"постатейный комментарий к главе 23 налогового кодекса российской федерации "налог на доходы физических лиц" (толкушкин а.в.)

фонд" в любом сочетании (см. ст. 10 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").
Условия договора доверительного управления ПИФ (правила доверительного управления ПИФ) определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к указанному договору в целом.
Присоединение к договору доверительного управления ПИФ осуществляется путем приобретения инвестиционных паев ПИФ (ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПАЙ), выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим ПИФ.
Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав ПИФ с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления. Имущество, составляющее ПИФ, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего ПИФ, и выдел из него доли в натуре НЕ ДОПУСКАЮТСЯ.
Присоединяясь к договору доверительного управления ПИФ, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ. При этом соответствующее право прекращается.
Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего ПИФ.
Управляющая компания осуществляет доверительное управление ПИФ путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими ПИФ, включая право голоса по голосующим ценным бумагам. Управляющая компания вправе предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению ПИФ.
Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим ПИФ, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, если при совершении действий, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим в этом качестве, а в письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка "Д.У." и указано название ПИФ. При отсутствии указания о том, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего, она обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ей имуществом.
Управляющая компания, если это предусмотрено правилами доверительного управления ПИФ, вправе в порядке, установленном нормативными правовыми актами ФКЦБ (ФСФР), передать свои права и обязанности по договору доверительного управления ПИФ другой управляющей компании.
Помимо СУЩЕСТВЕННЫХ УСЛОВИЙ договора доверительного управления ПИФ, предусмотренных ГК РФ и Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", правила доверительного управления ПИФ должны содержать одно из следующих условий (см. ст. 11 Федерального закона "Об инвестиционных фондах"):
- наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления ПИФ между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев (ОТКРЫТЫЙ ПИФ);
- наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления ПИФ, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления ПИФ между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев (ИНТЕРВАЛЬНЫЙ ПИФ);
- отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления ПИФ до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" (ЗАКРЫТЫЙ ПИФ).
Срок действия договора доверительного управления ПИФ, указываемый в правилах доверительного управления ПИФ, не должен превышать 15 лет. Срок действия договора доверительного управления ИНТЕРВАЛЬНЫМ ПИФ истекает по окончании последнего срока погашения инвестиционных паев перед истечением предусмотренного правилами доверительного управления интервальным ПИФ срока действия указанного договора. Срок действия договора доверительного управления ЗАКРЫТЫМ ПИФ, указываемый в правилах доверительного управления этим фондом, не может быть менее одного года с начала срока формирования этого ПИФ. Если это предусмотрено правилами доверительного управления ОТКРЫТЫМ и ИНТЕРВАЛЬНЫМ ПИФ, срок действия соответствующего договора доверительного управления считается продленным на тот же срок, если владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвестиционных паев (см. ст. 12 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").
В доверительное управление открытым и интервальным ПИФ учредители доверительного управления могут передавать ТОЛЬКО ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА. В доверительное управление ЗАКРЫТЫМ ПИФ учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим ПИФ, ИНОЕ ИМУЩЕСТВО, предусмотренное инвестиционной декларацией. Передача учредителями доверительного управления в доверительное управление ПИФ имущества, находящегося в залоге, не допускается (см. ст. 13 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПАЙ ПИФ - именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФ, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления ПИФ со всеми владельцами инвестиционных паев этого ПИФ (прекращении ПИФ).
Инвестиционный пай ОТКРЫТОГО ПИФ удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот ПИФ, в любой рабочий день.
Инвестиционный пай ИНТЕРВАЛЬНОГО ПИФ удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот ПИФ, не реже одного раза в год в течение срока, определенного правилами доверительного управления этим ПИФ.
Инвестиционный пай ЗАКРЫТОГО ПИФ удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот ПИФ, в случаях, предусмотренных Федеральным законом "Об инвестиционных фондах", право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим ПИФ предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот ПИФ, право на получение такого дохода.
Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее ПИФ, и одинаковые права.
Инвестиционный пай НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ЭМИССИОННОЙ ЦЕННОЙ БУМАГОЙ.
Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.
Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого и интервального ПИФ, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией закрытого ПИФ, указывается в правилах доверительного управления этим ПИФ.
Инвестиционный пай НЕ ИМЕЕТ НОМИНАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ. Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом.
Выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг НЕ ДОПУСКАЕТСЯ.
Инвестиционные паи свободно обращаются по окончании формирования ПИФ. Ограничения обращения инвестиционных паев могут устанавливаться федеральным законом.
Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев ПИФ и, если это предусмотрено правилами доверительного управления ПИФ, на счетах депо депозитариями, которым для этих целей в реестре владельцев инвестиционных паев открываются лицевые счета номинальных держателей. При этом ДЕПОЗИТАРИИ, за исключением депозитариев, осуществляющих учет прав на инвестиционные паи, обращающиеся через ОРГАНИЗАТОРА ТОРГОВЛИ, не вправе открывать счета депо другим депозитариям, выполняющим функции номинальных держателей ценных бумаг своих клиентов (депонентов) (см. ст. 14 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").
Имущество, составляющее ПИФ, обособляется от имущества управляющей компании этого фонда, имущества владельцев инвестиционных паев, имущества, составляющего иные ПИФ, находящиеся в доверительном управлении этой управляющей компании, а также иного имущества, находящегося в доверительном управлении или по иным основаниям у указанной управляющей компании. Имущество, составляющее ПИФ, учитывается управляющей компанией на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет.
Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением ПИФ, открывается отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие ПИФ, - отдельные счета депо. Такие счета, за исключением случаев, установленных законодательством РФ, открываются на имя управляющей компании ПИФ с указанием на то, что она действует в качестве доверительного управляющего, и названия ПИФ. Имена (наименования) владельцев инвестиционных паев при этом не указываются.
При государственной регистрации прав на НЕДВИЖИМОЕ ИМУЩЕСТВО, находящееся в составе ПИФ, в подразделе II Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним указывается название ПИФ, в составе которого находится данное имущество, и делается следующая запись: "Собственники данного объекта недвижимости и данные о них, предусмотренные Федеральным законом "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним", устанавливаются на основании данных лицевых счетов владельцев инвестиционных паев в реестре владельцев инвестиционных паев и счетов депо владельцев инвестиционных паев". По требованию учреждения юстиции, осуществляющего регистрацию прав на недвижимое имущество, лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев инвестиционных паев, обязано составить список владельцев инвестиционных паев, содержащий данные о них, предусмотренные указанным Федеральным законом, и представить его в учреждение юстиции.
ОБРАЩЕНИЕ ВЗЫСКАНИЯ по долгам владельцев инвестиционных паев, в том числе при их несостоятельности (банкротстве), на имущество, составляющее ПИФ, не допускается. По долгам владельцев инвестиционных паев взыскание обращается на принадлежащие им инвестиционные паи. В случае несостоятельности (банкротства) владельцев инвестиционных паев в конкурсную массу включаются принадлежащие им инвестиционные паи. В случае признания управляющей компании ПИФ несостоятельной (банкротом) имущество, составляющее ПИФ, в конкурсную массу не включается (см. ст. 15 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").
Управляющая компания ПИФ несет перед владельцами инвестиционных паев ОТВЕТСТВЕННОСТЬ в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения Федерального закона "Об инвестиционных фондах", иных федеральных законов и правил доверительного управления ПИФ, в том числе за неправильное определение суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая.
Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением имуществом, составляющим ПИФ, погашаются за счет этого имущества. В случае недостаточности имущества, составляющего ПИФ, взыскание может быть обращено только на собственное имущество управляющей компании (см. ст. 16 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").
Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев. Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.
Отказ в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев допускается только в случаях (см. ст. 21 Федерального закона "Об инвестиционных фондах"):
- несоблюдения порядка и условий подачи заявок, установленных правилами доверительного управления ПИФ;
- приобретения инвестиционного пая лицом, которое в соответствии с Федеральным законом "Об инвестиционных фондах" не может быть владельцем инвестиционных паев;
- принятия решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев.
Правилами доверительного управления ОТКРЫТЫМ ПИФ может быть предусмотрена возможность ОБМЕНА инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого открытого ПИФ, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании. Правилами доверительного управления ИНТЕРВАЛЬНЫМ ПИФ может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого интервального ПИФ, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании. Из ПИФ, заявка на обмен инвестиционных паев которого подана, в ПИФ, на инвестиционные паи которого осуществляется обмен, передаются денежные средства или иное имущество, стоимость которого соответствует расчетной стоимости инвестиционных паев фонда, заявка на обмен которых подана (см. ст. 22 Федерального закона "Об инвестиционных фондах").
Требования о ПОГАШЕНИИ инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев. Требования об обмене инвестиционных паев подаются в форме заявок на обмен инвестиционных паев. Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев носят безотзывный характер. Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев подаются владельцами инвестиционных паев, а в случае, если инвестиционные паи учитываются в реестре владельцев инвестиционных паев на лицевом счете номинального держателя, - соответствующим номинальным держателем. Номинальный держатель подает заявки на погашение и обмен инвестиционных паев на основании соответствующего поручения владельца инвестиционных паев. Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на соответствующем лицевом счете.
В течение срока формирования паевых инвестиционных фондов заявки на погашение и обмен инвестиционных паев не принимаются.
В приеме заявок на погашение и обмен инвестиционных паев должно быть отказано в случаях:
- несоблюдения