"постатейный комментарий к главе 23 налогового кодекса российской федерации "налог на доходы физических лиц" (толкушкин а.в.)

условиями выпуска займа в обращение.
По договору ГОСУДАРСТВЕННОГО ЗАЙМА заемщиком выступает Российская Федерация, субъект РФ, а заимодавцем - гражданин или ЮРИДИЧЕСКОЕ ЛИЦО. Государственные займы являются добровольными. Договор государственного займа заключается путем приобретения заимодавцем выпущенных государственных ОБЛИГАЦИЙ или иных государственных ценных бумаг. Изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается. Правила о договоре государственного займа соответственно применяются к займам, выпускаемым муниципальным образованием (см. ст. 817 ГК РФ).
К ГОСУДАРСТВЕННЫМ займам относятся, в частности:
1) государственный внутренний валютный облигационный заем;
2) государственные краткосрочные бескупонные облигации;
3) государственные облигации с переменным КУПОНОМ.
К займам СУБЪЕКТОВ РФ относятся, в частности:
1) облигационный заем (внутренний) Москвы;
2) облигационный заем Москвы в иностранной валюте;
3) облигационный сберегательный заем Москвы.
Для целей гл. 25 НК РФ под ГОСУДАРСТВЕННЫМИ И МУНИЦИПАЛЬНЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ понимаются ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ РФ (государственные ценные бумаги РФ и государственные ценные бумаги субъектов РФ) и муниципальные ценные бумаги. Под МУНИЦИПАЛЬНЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ следует понимать ценные бумаги, эмиссия которых осуществлена органами местного самоуправления. Перечень государственных и муниципальных ценных бумаг, при обращении которых предусмотрено признание получения продавцом процентного дохода, утвержден Приказом Министерства финансов РФ от 5 августа 2002 г. N 80н (см. ст. 281 НК РФ):
- облигации федеральных займов;
- государственные краткосрочные бескупонные облигации;
- облигации государственного сберегательного займа Российской Федерации;
- облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа;
- государственные ценные бумаги субъектов РФ, условия эмиссии которых зарегистрированы в установленном порядке и аналогичны условиям эмиссии и обращения государственных ценных бумаг Российской Федерации, указанных в пунктах 1 - 4;
- муниципальные ценные бумаги, условия эмиссии которых зарегистрированы в установленном порядке и аналогичны условиям эмиссии и обращения государственных ценных бумаг Российской Федерации, указанных в пунктах 1 - 4.
ПРОЦЕНТНЫМ ДОХОДОМ при размещении ГОСУДАРСТВЕННЫХ И МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ признается (см. ст. 281 НК РФ):
- доход, заявленный (установленный) эмитентом, в виде процентной ставки к номинальной стоимости указанных ценных бумаг (по ценным бумагам, по которым УСТАНОВЛЕНА процентная ставка);
- доход в виде разницы между номинальной стоимостью ценной бумаги и стоимостью ее первичного размещения, исчисленной как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг в соответствии с установленным порядком признан размещенным (по ценным бумагам, по которым НЕ УСТАНОВЛЕНА процентная ставка).
Под НАКОПЛЕННЫМ ПРОЦЕНТНЫМ (КУПОННЫМ) ДОХОДОМ понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).
В гл. 25 НК РФ используется понятие "процентный (купонный) доход". Под "процентным доходом" следует понимать доход в виде ПРОЦЕНТОВ по долговым обязательствам (см. ст. 269 НК РФ). Под "купонным доходом" следует понимать доход, полученный по купону. Купон (фр. coupon - отрезной талон) представляет собой часть ценной бумаги (главным образом долгового обязательства, выпущенного в форме ОБЛИГАЦИИ), которая предъявляется для получения дохода (как правило, в виде ПРОЦЕНТА).
2
Порядок возникновения в результате ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ЭМИССИИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ И МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ и исполнения обязательств Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований, процедура эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и особенности их обращения устанавливаются Федеральным законом от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг".
В соответствии с указанным Федеральным законом (см. ст. 2):
а) ФЕДЕРАЛЬНЫМИ ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ признаются ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации (далее - ценные бумаги Российской Федерации);
б) ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ СУБЪЕКТОВ РФ признаются ценные бумаги, выпущенные от имени субъекта РФ (далее - ценные бумаги субъекта РФ);
в) МУНИЦИПАЛЬНЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ признаются ценные бумаги, выпущенные от имени муниципального образования.
Направления ИСПОЛЬЗОВАНИЯ денежных средств, привлекаемых в результате размещения государственных и муниципальных ценных бумаг, и порядок их расходования устанавливаются федеральными законами, законами субъектов РФ и решениями представительных органов местного самоуправления в соответствии с законодательством РФ. ИСПОЛНЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований по указанным ценным бумагам осуществляется в соответствии с условиями выпуска этих ценных бумаг за счет средств государственной казны Российской Федерации, казны субъектов РФ и муниципальной казны в соответствии с законом или решением о бюджете соответствующего уровня на соответствующий финансовый год.
Решение ОБ ЭМИТЕНТЕ ценных бумаг Российской Федерации принимается Правительством РФ. Эмитентом ценных бумаг Российской Федерации выступает федеральный орган исполнительной власти, являющийся юридическим лицом, к функциям которого решением Правительства РФ отнесено составление и/или исполнение федерального бюджета. Эмитентом ценных бумаг субъекта РФ выступает орган исполнительной власти субъекта РФ, осуществляющий указанные функции в порядке, установленном законодательством субъекта РФ. Эмитентом ценных бумаг муниципального образования выступает исполнительный орган местного самоуправления, осуществляющий указанные функции в порядке, установленном законодательством РФ и уставом муниципального образования (см. ст. 2 Федерального закона "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг").
Государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть выпущены В ВИДЕ облигаций или иных ценных бумаг, относящихся к ЭМИССИОННЫМ ЦЕННЫМ БУМАГАМ в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", удостоверяющих право их владельца на получение от эмитента указанных ценных бумаг денежных средств или в зависимости от условий эмиссии этих ценных бумаг иного имущества, установленных процентов от номинальной стоимости либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями указанной эмиссии (см. ст. 3 Федерального закона "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг").
В случае выпуска именных государственных и муниципальных ценных бумаг в документарной ФОРМЕ с обязательным централизованным хранением имя владельца указанных ценных бумаг не является обязательным реквизитом глобального сертификата. В этом случае в глобальном сертификате указывается наименование депозитария, которому эмитентом передается на хранение указанный сертификат, с указанием против его наименования реквизита "депозитарий". Указание в глобальном сертификате наименования депозитария не влечет за собой перехода к депозитарию прав на ценные бумаги выпуска, оформленного данным глобальным сертификатом. По именным ценным бумагам Российской Федерации реестр владельцев именных ценных бумаг не ведется (см. ст. 4 Федерального закона "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг").
Эмиссия государственных и муниципальных ценных бумаг может осуществляться отдельными ВЫПУСКАМИ. В рамках выпуска государственных или муниципальных ценных бумаг могут устанавливаться серии, разряды, номера ценных бумаг. Решением о выпуске государственных или муниципальных ценных бумаг может быть установлено деление выпуска на транши.
ТРАНШ - часть ценных бумаг данного выпуска, размещаемая в рамках объема данного выпуска в любую дату в течение периода обращения ценных бумаг данного выпуска, не совпадающую с датой первого размещения. Размещение траншей одного выпуска осуществляется на основании документов, регламентирующих размещение данного выпуска в соответствии с Федеральным законом "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг".
ОТДЕЛЬНЫЙ ВЫПУСК государственных или муниципальных ценных бумаг, отличающийся от одного из существующих выпусков указанных ценных бумаг только датой выпуска (датой размещения), признается частью существующего выпуска, и ему присваивается государственный регистрационный номер существующего выпуска (дополнительный выпуск). Решение о размещении ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ВЫПУСКА осуществляется на основании документов, регламентирующих порядок размещения выпусков государственных и муниципальных ценных бумаг в соответствии со ст. 9 Федерального закона "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг", в которых должно содержаться указание на то, что данный выпуск ценных бумаг является дополнительным. Ценные бумаги дополнительного выпуска предоставляют их владельцам тот же объем прав, что и ценные бумаги выпуска, регистрационный номер которого присваивается дополнительному выпуску.
РЕШЕНИЕ О ВЫПУСКАХ, осуществляемых в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения государственных или муниципальных ценных бумаг и условиями эмиссии и обращения государственных или муниципальных ценных бумаг данного вида, принимается эмитентом указанных ценных бумаг (см. ст. 5 Федерального закона "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг").
Обязательства Российской Федерации, субъекта РФ и муниципального образования, возникшие в результате эмиссии ценных бумаг Российской Федерации, ценных бумаг субъектов РФ, муниципальных ценных бумаг и составляющие внутренний долг, должны быть выражены в ВАЛЮТЕ РФ.
ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА, условные денежные единицы и драгоценные металлы могут быть указаны в Генеральных условиях эмиссии и обращения государственных или муниципальных ценных бумаг, а также в реквизитах сертификатов в качестве соответствующей оговорки, на основании которой определяется величина платежа по данным государственным и муниципальным ценным бумагам.
Обязательства Российской Федерации, субъекта РФ и муниципального образования, возникшие в результате эмиссии ценных бумаг Российской Федерации, ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг, составляющие внутренний долг и удостоверяющие право на получение доходов в денежной форме или погашение в денежной форме, подлежат оплате в валюте РФ.
Государственные и муниципальные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение в качестве дохода каких-либо имущественных прав, а также предусматривающие право на получение при погашении вместо номинальной стоимости ценной бумаги иного имущественного эквивалента, являются частью внутреннего долга и должны быть выражены в валюте РФ.
Обязательства Российской Федерации и субъекта РФ, возникшие в результате эмиссии соответствующих государственных ценных бумаг и составляющие внешний долг Российской Федерации и внешний долг субъекта РФ, должны быть выражены в ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ.
Условные денежные единицы и драгоценные металлы могут быть указаны в Генеральных условиях эмиссии и обращения государственных ценных бумаг, а также в реквизитах сертификатов в качестве соответствующей оговорки, на основании которой определяется величина платежа по данным ценным бумагам.
Обязательства Российской Федерации и субъекта РФ, возникшие в результате эмиссии соответствующих государственных ценных бумаг, составляющие внешний долг и удостоверяющие право на получение доходов в денежной форме или погашение в денежной форме, подлежат оплате в иностранной валюте.
Субъекты Российской Федерации могут осуществлять эмиссию государственных ценных бумаг, приводящую к образованию внешнего долга, при условии:
- представления при государственной регистрации проспекта эмиссии государственных ценных бумаг сведений о доходах, расходах, размере дефицита бюджета и источниках его финансирования за три последних года, предшествующих указанной эмиссии;
- обеспечения исполнения своих бюджетов в соответствии с бюджетным законодательством РФ и налоговым законодательством РФ;
- получения разрешения на осуществление валютных операций, связанных с движением капитала, в порядке, установленном законодательством Российской Федерации;
- получения в соответствии с международными стандартами кредитного рейтинга, определяемого не менее чем двумя ведущими международными рейтинговыми агентствами;
- соблюдения требований к объему заимствований и объему расходов на погашение и обслуживание всех видов долговых обязательств, установленных ст. 7 Федерального закона "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг".
Выпуск внешних облигационных займов субъектов РФ осуществляется с учетом приоритета государственных внешних заимствований Российской Федерации (см. ст. 6, 7 Федерального закона "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг").
Правительство РФ, орган исполнительной власти субъекта Российской Федерации, орган местного самоуправления утверждают Генеральные условия эмиссии и обращения государственных или муниципальных ценных бумаг (далее - Генеральные условия) в форме нормативных правовых актов соответственно Российской Федерации, субъектов РФ и муниципальных образований. Постановлениями Правительства РФ утверждены Генеральные условия эмиссии и обращения:
- государственных сберегательных облигаций (Постановлением Правительства РФ от 6 ноября 2001 г. N 771);
- облигаций государственного сберегательного займа Российской Федерации (Постановлением Правительства РФ от 16 мая 2001 г. N 379);
- государственных краткосрочных бескупонных облигаций (Постановлением Правительства РФ от 16 октября 2000 г. N 790);
- государственных облигаций, погашаемых золотом (Постановлением Правительства РФ от 27 июля 1998 г. N 861);
- государственных федеральных облигаций (Постановлением Правительства РФ от 12 мая 1998 г. N 439);
- облигаций государственных нерыночных займов (Постановлением Правительства РФ от 21 марта 1996 г. N 316);
- облигаций федеральных займов (Постановлением Правительства РФ от 15 мая 1995 г. N 458).
Приказами Министерства финансов РФ утверждены условия эмиссии и обращения следующих видов государственных ценных бумаг:
- облигаций федерального займа с амортизацией долга (Приказом Минфина России от 27 апреля 2002 г. N 37н);

- государственных сберегательных облигаций