|
Расширенный поиск
Постановление Правительства Москвы от 05.08.2008 № 697-ПП7.14. В случае если отклонения фактических значений КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества от плановых значений составляет менее значений сверхнормативных отклонений, размер денежных выплат ответственным лицам, управляющей организации (управляющему) рассчитывается с учетом количества таких отклонений. 7.15. В случае если отклонения фактических значений КПЭ финансово-хозяйственной деятельности от плановых значений соответствуют значениям между сверхнормативными отклонениями и допустимыми отклонениями, акционерное общество принимает решение об ограничении размера денежных выплат ответственным лицам, управляющей организации (управляющему). 7.16. Для оценки эффективности деятельности ответственного лица, управляющей организации (управляющего) используются следующие значения допустимых отклонений: 7.16.1. Значения допустимых отклонений фактических значений КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества от плановых значений (в процентах): - стоимость чистых активов - снижение не более 4% от плановых значений; - интегральная доходность общества - снижение не более 4% от плановых значений; - рентабельность активов - снижение не более 5% от плановых значений; - выручка - не более 5% от плановых значений; - отраслевые КПЭ - снижение не более 5% от плановых значений. 7.16.2. Значения сверхнормативных отклонений фактических значений КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества от плановых значений (в процентах): - стоимость чистых активов - снижение более 15% от плановых значений; - интегральная доходность общества - снижение более 15% от плановых значений; - рентабельность активов - снижение более 20% от плановых значений; - выручка - снижение более 20% от плановых значений; - отраслевые КПЭ - снижение более 20% от плановых значений. 7.17. Каждому отклонению фактического значения КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества от планового значения присваивается соответствующая балльная оценка: - 100 баллов, в случае если отклонение фактического значения КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества от планового значения находятся в границах допустимых отклонений фактических значений КПЭ финансово-хозяйственной деятельности от плановых; - 50 баллов, в случае если отклонение фактического значения КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества от планового значения составляет менее значений сверхнормативных отклонений фактических значений КПЭ финансово-хозяйственной деятельности от плановых, но превышает плановые значение допустимых отклонений; - 0 баллов, в случае если отклонение фактического значения КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества от планового значения соответствуют значениям сверхнормативных отклонений фактических значений КПЭ финансово-хозяйственной деятельности от плановых. 7.18. Результат оценки эффективности деятельности ответственных лиц, управляющей организации (управляющего) рассчитывается по формуле: Вперсон=vj х Вj где: Вперсон - оценка эффективности деятельности ответственного лица, управляющей организации (управляющего); j - КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества; vj - удельный вес КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества; Вj - балльная оценка отклонения фактического значения КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества от планового значения; 7.19. Расчет размера премии по результатам оценки деятельности ответственного лица, а также расчет размера переменной части управляющей организации (управляющего) осуществляется по формуле: Pфакт = Pплан х Bперсон / 100 где: Pфакт - размер премии (переменной части), подлежащий выплате; Pплан - плановый размер премии (переменной части); Вперсон - результат оценки эффективности деятельности ответственного лица. 7.20. Если деятельность акционерного общества оценена как "неудовлетворительная" в соответствии с положением приложением N 7 к настоящему постановлению, выплата премий не производится вне зависимости от результатов полученных результатов оценки. 8. Типовая форма оценки эффективности деятельности ответственного лица по КПЭ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества --------------------------------------------------------------------------- От- Наиме- Долж- ФИО Клю- Еди- Значение Факти- Удель- Балль- Ре- рас- нова- ность ответ- чевой ница допустимо- чес- ный ная зуль- сль ние ответ- ствен- пока- из- го откло- кое вес оцен- тат акци- ствен- ного за- ме- нения КПЭ зна- КПЭ ка оцен- онер- ного лица тель он- для оцен- чение факти- ки, ного лица эф- ния ки эффек- отк- чес- балл обще- фек- тивности лоне- кого тив- деятель- ния значе- нов- ности от- КПЭ ния ти ветствен- откло- ного лица нения КПЭ --------------------------------------------------------------------------- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 --------------------------------------------------------------------------- Приложение 3 к изменениям и дополнениям Приложение 8 к постановлению Правительства Москвы от 3 июля 2007 г. N 576-ПП Методические рекомендации по подготовке технико-экономических обоснований (ТЭО) участия города Москвы в хозяйственных обществах и приобретения имущества в государственную собственность города Москвы 1. Общие положения 1.1. Настоящие Методические рекомендации разработаны в соответствии с постановлением Правительства Москвы от 5 августа 2003 г. N 644-ПП "Об утверждении Временного положения о порядке (процедуре) представления и рассмотрения заявок на участие города Москвы в хозяйственных обществах" и Порядком представления и рассмотрения заявок на приобретение в государственную собственность города Москвы предприятий как имущественных комплексов, объектов недвижимости, объектов коммунального и инженерного назначения, пакетов акций и долей в уставных капиталах хозяйствующих субъектов (предлагаемых к приобретению у третьих лиц), а также объектов интеллектуальной собственности, утвержденным постановлением Правительства Москвы от 21 ноября 2006 г. N 925-ПП, и конкретизируют требования к содержанию ТЭО участия города Москвы в хозяйственных обществах (далее - Общество) и приобретения имущества в государственную собственность города Москвы. 1.2. Настоящие Методические рекомендации предназначены для организаций, разрабатывающих ТЭО участия города Москвы в хозяйственных обществах, ТЭО приобретения имущества в государственную собственность города Москвы, организаций, выполняющих экспертизу указанных ТЭО, а также для уполномоченных органов исполнительной власти города Москвы, одной из функций которых является подготовка решений об участии города Москвы в хозяйственных обществах и решений о приобретении имущества в государственную собственность города Москвы. 1.3. Настоящие Методические рекомендации применяются при разработке ТЭО участия города Москвы в хозяйственных обществах в следующих случаях: 1.3.1. При внесении имущества и (или) исключительных прав города Москвы в уставные капиталы открытых акционерных обществ при учреждении этих обществ (согласно статье 25 Федерального закона от 21 декабря 2001 г. N 178-ФЗ "О приватизации государственного и муниципального имущества" доля акций открытого акционерного общества, находящихся в собственности города Москвы и приобретаемых городом Москвой, в общем количестве обыкновенных акций этого акционерного общества не может составлять менее чем 25% плюс одна акция). 1.3.2. При внесении имущества и (или) исключительных прав города Москвы в уставные капиталы действующих открытых акционерных обществ в порядке оплаты размещаемых дополнительных акций при увеличении уставных капиталов этих обществ (согласно статье 25 Федерального закона от 21 декабря 2001г. N 178-ФЗ "О приватизации государственного и муниципального имущества" доля акций открытого акционерного общества, находящихся в собственности города Москвы и приобретаемых городом Москвой, в общем количестве обыкновенных акций этого акционерного общества не может составлять менее чем 25% плюс одна акция). 1.3.3. При оплате дополнительно выпускаемых (для увеличения уставного капитала) акций действующих акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, у которых город Москва имеет в собственности акции, предоставляющие более 25 % голосов на общем собрании акционеров, с целью сохранения доли города в уставных капиталах этих обществ (согласно статье 40 Федерального закона от 21 декабря 2001 г. N 178-ФЗ "О приватизации государственного и муниципального имущества" такая оплата обеспечивается внесением в уставный капитал общества государственного имущества либо средств бюджета города Москвы). Предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными и муниципальными учреждениями и государственными и муниципальными унитарными предприятиями влечет возникновение права собственности города Москвы на эквивалентную часть уставных (складочных) капиталов указанных юридических лиц (согласно статье 80 Бюджетного кодекса РФ). 1.3.4. При приобретении акций или долей в уставном капитале хозяйственных обществ у третьих лиц за счет средств бюджета города Москвы. 1.4. Настоящие Методические рекомендации применяются при разработке ТЭО приобретения имущества в государственную собственность города Москвы в следующих случаях: 1.4.1. При приобретении в государственную собственность города Москвы предприятий как имущественных комплексов или других объектов недвижимости. 1.4.2. При приобретении в государственную собственность города Москвы объектов коммунального и инженерного назначения. 1.4.3. При приобретении городом Москвой имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности. 1.5. Настоящие Методические рекомендации могут также применяться при разработке технико-экономических обоснований и расчетах показателей бюджетной эффективности предоставления бюджетных кредитов (в соответствии со статьей 93.2. Бюджетного кодекса РФ) юридическим лицам, не являющимся государственными унитарными предприятиями города Москвы (хотя в этих случаях город Москва не становится участником какого-либо хозяйственного общества). 1.6. Настоящие Методические рекомендации применяются при разработке технико-экономических обоснований и расчетах показателей бюджетной эффективности инвестиционных проектов, осуществляемых хозяйственными обществами с долей города Москвы в уставном капитале за счет собственных и (или) привлеченных средств. 1.7. При разработке ТЭО следует учитывать, что главное назначение ТЭО - показать и обосновать расчетами бюджетную (для бюджета города Москвы) эффективность участия города Москвы в хозяйственных обществах и приобретения имущества в государственную собственность города Москвы. В качестве методической основы оценки бюджетной эффективности участия города Москвы в хозяйственных обществах и приобретения имущества в государственную собственность города Москвы используются Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденные Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477 (далее по тексту - Методические рекомендации по оценке эффективности ИП), с учетом особенностей, изложенных в настоящих Методических рекомендациях. 1.8. В настоящих Методических рекомендациях приняты следующие основные термины и определения: - бюджетный эффект проекта с участием города Москвы в проекте (ЧДДбсу) - чистый дисконтированный доход бюджета города Москвы, накопленный за расчетный период и учитывающий все вызванные проектом и участием города Москвы в этом проекте притоки (поступления) в бюджет города Москвы и все оттоки (расходы) из бюджета, включая потери бюджета от предоставления налоговых и иных льгот; - бюджетный эффект проекта без участия города Москвы в проекте (ЧДДббу) - чистый дисконтированный доход бюджета города Москвы, накопленный за расчетный период и учитывающий все вызванные проектом притоки (поступления) в бюджет города Москвы и все оттоки (расходы) из бюджета города Москвы, рассчитанные исходя из предположения, что город Москва не участвует в проекте; - расчетный период - период расчета проекта с момента начала реализации проекта до момента окончания проекта. Для проектов, предусматривающих участие города Москвы в проекте, рекомендуемый период расчета составляет количество лет, равное округленному значению результата деления единицы на ставку дисконтирования. При выборе иного периода расчета необходимо предоставить обоснование изменения продолжительности расчетного периода. Расчетный период следует разбивать на шаги продолжительностью в 1 квартал; - бюджетный эффект участия города Москвы в проекте (Эу) - прирост бюджетного эффекта проекта, вызванный участием города Москвы в проекте, т.е. разница между ЧДДбсу и ЧДДббу; - индекс рентабельности участия города Москвы в проекте (Иру) - отношение Эу к сумме дисконтированных оттоков из бюджета города Москвы за расчетный период при участии города Москвы в проекте; - дисконтированные оттоки из бюджета города Москвы при участии города Москвы в проекте (ДОб) - приведенные к началу расчетного периода оттоки (расходы) из бюджета города Москвы за расчетный период; - показатель интегральной доходности обыкновенных акций (ПИДi) - отношение суммы дивидендов, приходящихся на долю города Москвы, которые должны быть выплачены Обществом в i-ом финансовом году, и прироста стоимости чистых активов за i-й финансовый год к стоимости чистых активов Общества на конец очередного финансового года (только в доле города Москвы); - терминальная стоимость денежного потока по операционной деятельности бюджета города Москвы (ТСоп) - отношение сальдо денежного потока по операционной деятельности бюджета города Москвы в типовом году к ставке капитализации; - терминальная стоимость имущества, принадлежащего городу Москве как участнику проекта (ТСимущ.) - стоимость предполагаемой продажи имущества, в том числе акций, принадлежащего городу Москве как участнику проекта, в конце расчетного периода; - типовой год проекта (Т) - год, в который денежные потоки, генерируемые проектом, неизменны или линейно изменяются. Денежные потоки типового года приравниваются к денежным потокам последнего расчетного года проекта, скорректированным на отсутствие иной финансовой деятельности по проекту, кроме выплаты дивидендов; - внутренняя норма доходности проекта (IRR) определяется по суммарному недисконтированному сальдо двух потоков денежных средств проекта, от операционной и инвестиционной деятельности, с использованием имеющейся в Microsoft Excel опции "ВСД" и в соответствии с разделом 2.8. Методических рекомендаций по оценке эффективности ИП; - дисконтированный период окупаемости проекта (DPP) определяется как период времени с момента начала Проекта и до момента, когда накопленное дисконтированное сальдо двух потоков денежных средств проекта, от операционной и инвестиционной деятельности, становится и остается неотрицательным; - дисконтированный период окупаемости затрат города Москвы определяется как период времени с момента начала Проекта и до момента, когда разница между текущим ЧДД бюджета с участием города Москвы в проекте и текущим ЧДД бюджета без участия города Москвы в проекте становится и остается неотрицательной. Под проектом в данных определениях понимается (в соответствующих случаях): - проект создания и функционирования нового акционерного общества, в уставный капитал которого в процессе приватизации предполагается внести имущество, находящиеся в собственности города Москвы, и/или исключительные права города Москвы на объекты интеллектуальной собственности; - проект, в целях реализации которого планируется увеличить уставный капитал действующего акционерного общества путем размещения этим обществом дополнительных акций, оплатить которые (или часть которых) предлагается городу Москве путем внесения в уставный капитал этого общества имущества и/или исключительных прав; - проект, в целях реализации которого планируется увеличить уставный капитал действующего акционерного общества (созданного в процессе приватизации и у которого город Москва имеет в собственности более 25% голосующих акции) путем размещения этим обществом дополнительных акций, оплатить часть которых, с целью сохранения доли города Москвы в уставном капитале этого общества, городу Москве предлагается имуществом или бюджетными средствами; - инвестиционный проект, для осуществления которого предполагается предоставление городом Москвой бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными и муниципальными учреждениями и государственными и муниципальными унитарными предприятиями; - проект, в рамках которого предполагается использовать предоставляемые городом Москвой субсидии (в том числе для компенсации части купонных выплат по облигационным займам организаций); - проект, в рамках которого предполагается использовать предоставляемый городом Москвой бюджетный кредит (в том числе для компенсации части купонных выплат по облигационным займам организаций); - инвестиционный проект, осуществляемый обществом с долей города Москвы в уставном капитале за счет собственных и (или) заемных средств; - проект приобретения акций и долей в уставных капиталах хозяйственных обществ у третьих лиц за счет средств бюджета города Москвы; - проект приобретения в государственную собственность города Москвы предприятий как имущественных комплексов; - проект приобретения в государственную собственность города Москвы движимого и недвижимого имущества, объектов коммунального и инженерного назначения и имущественных прав на объекты интеллектуальной собственности. Остальные термины и определения, используемые в настоящих Методических рекомендациях, соответствуют терминам и определениям, принятым в Методических рекомендациях по оценке эффективности ИП. 1.9. Анализ ТЭО участия города Москвы в хозяйственных обществах и приобретения имущества в государственную собственность города Москвы осуществляется в соответствии с Методическими рекомендациями по анализу ТЭО участия города Москвы в хозяйственных обществах (приложение 1 к настоящим Методическим рекомендациям) и Методическими рекомендациями по анализу ТЭО приобретения имущества в государственную собственность города Москвы (приложение 3 к настоящим Методическим рекомендациям). 1.10. По итогам анализа ТЭО участия города Москвы в хозяйственных обществах и приобретения имущества в государственную собственность города Москвы составляется заключение в соответствии с формой Типового заключения по ТЭО участия города Москвы в хозяйственных обществах (приложение 2 к настоящим Методическим рекомендациям) и формой Типового заключения по ТЭО приобретения имущества в государственную собственность города Москвы (приложение 4 к настоящим Методическим рекомендациям). 2. Основные требования к ТЭО участия города Москвы в хозяйственных обществах 2.1. ТЭО участия города Москвы во вновь создаваемом открытом акционерном обществе должно содержать следующие разделы: 2.1.1. Резюме. 2.1.2. Обоснование необходимости создания нового Общества. 2.1.3. Суть проекта и обоснование необходимости и целесообразности участия города Москвы в Обществе. 2.1.4. Анализ рынка, концепция маркетинга и план продаж. 2.1.5. План осуществления проекта. Календарный план-график. 2.1.6. Выбор технологии и оборудования. 2.1.7. Основные строительные и архитектурно-планировочные решения (только для ТЭО, предусматривающих строительство объектов). 2.1.8. Организация производства товаров и услуг. 2.1.9. Снабжение производства материальными ресурсами. 2.1.10. Структура управления Обществом и кадры. 2.1.11. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта с участием города Москвы в проекте создания нового Общества. 2.1.12. Сравнение расчетных показателей эффективности проекта с показателями эффективности аналогичных проектов. 2.1.13. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта без участия города Москвы в проекте. Бюджетный эффект участия города Москвы в Обществе. 2.1.14. Расчет показателей эффективности деятельности Общества за период реализации проекта. 2.1.15. Анализ чувствительности. 2.1.16. Возможные риски и меры по их нейтрализации. 2.1.17. Выводы. 2.2. В случае создания нового открытого акционерного общества с участием города Москвы возможны следующие варианты, особенности которых должны быть отражены в ТЭО (прежде всего в расчетах показателей бюджетной эффективности участия города Москвы в Обществе) в зависимости от того, какой именно положительный эффект имеет участие города Москвы в Обществе: 2.2.1. Создание нового Общества возможно только при участии города Москвы. 2.2.2. Участие города Москвы в Обществе ускоряет его создание и (или) выход на проектные показатели работы, либо дает иной положительный дополнительный эффект. 2.2.3. Участие города Москвы не влияет ни на сроки создания Общества, ни на освоение проектных показателей, ни на эффективность его работы. 2.2.4. Дает иной положительный дополнительный эффект. 2.3. ТЭО участия города Москвы в действующем хозяйственном обществе должно содержать следующие разделы: 2.3.1. Резюме. 2.3.2. Основные сведения об Обществе. 2.3.3. Описание проекта, для реализации которого планируется затратить бюджетные средства. 2.3.4. Обоснование величины и стоимости пакета акций (доли), приобретаемого городом. 2.3.5. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта с участием города Москвы в проекте. 2.3.6. Сравнение расчетных показателей эффективности проекта с показателями эффективности аналогичных проектов. 2.3.7. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта без участия города Москвы в проекте. Бюджетный эффект для города Москвы от участия в Обществе (проекте). 2.3.8. Расчет показателей эффективности деятельности Общества за период реализации проекта. 2.3.9. Анализ чувствительности. 2.3.10. Возможные риски и меры по их нейтрализации. 2.3.11. Выводы и предложения. 2.4. В случае приобретения городом Москвой пакета акций (доли в уставном капитале) действующего Общества также необходимо различать следующие случаи, особенности которых должны быть отражены в ТЭО (прежде всего в расчетах показателей бюджетной эффективности участия города Москвы в Обществе): 2.4.1. Осуществление инвестиционного проекта, для реализации которого Общество увеличивает свой уставный капитал и размещает дополнительные акции, возможно только при участии города Москвы. 2.4.2. Участие города Москвы в осуществлении проекта ускоряет его реализацию и (или) позволяет привлечь меньше финансовых ресурсов для его реализации. 2.4.3. Участие города Москвы в проекте не влияет ни на сроки его осуществления, ни на его финансовые показатели. 2.4.4. Дает иной положительный дополнительный эффект. 2.5. При составлении ТЭО участия города Москвы в действующем хозяйственном обществе положения настоящих Методических рекомендаций необходимо применять с учетом особенностей различных организационно-правовых форм хозяйственных обществ (так, например, в случае участия города Москвы в действующем акционерном обществе в ТЭО указывается размер дивидендов, выплаченных по итогам соответствующего года, а в случае участия города Москвы в действующем обществе с ограниченной ответственностью - размер чистой прибыли Общества, распределенной среди участников Общества по итогам соответствующего года). Также при осуществлении расчетов следует учитывать, что проект приобретения акций и долей в уставном капитале хозяйственных обществ у третьих лиц за счет средств бюджета города Москвы подразумевает передачу данных средств продавцу, а не Обществу, в отличие от иных проектов участия города Москвы в действующих хозяйственных Обществах. 2.6. Представляемая в ТЭО информация должна быть достоверной и обоснованной. Все подтверждающие материалы должны быть представлены в отдельных приложениях к ТЭО. 2.7. Расчеты показателей бюджетной эффективности проекта в целом и бюджетного эффекта проекта с участием города Москвы в проекте должны быть многовариантными, т.е. предусматривать несколько сценариев реализации проекта (как минимум трех, связанных с оценкой уровня рисков проекта: оптимистического, пессимистического и рационального), а также учитывать возможные схемы финансирования проекта. Базовый (основной) сценарий должен основываться на умеренно пессимистических оценках исходных показателей (условий). Вспомогательные (не основные) сценарии разрабатываются с учетом вероятности наступления неблагоприятных (что особенно важно при оценке возможных рисков) или благоприятных обстоятельств для реализации проекта. Расчеты показателей бюджетной эффективности проекта в целом и бюджетного эффекта проекта без участия города Москвы в проекте также должны быть по возможности многовариантными. В этом случае для расчета бюджетного эффекта участия города Москвы в проекте берется вариант, имеющий наибольшее значение ЧДДббу с учетом уровня рисков. 2.8. Рекомендуемая продолжительность расчетного периода составляет количество лет, равное округленному значению результата деления единицы на ставку дисконтирования. При выборе иного периода расчета необходимо предоставить обоснование изменения продолжительности расчетного периода. В любом случае продолжительность расчетного периода не должна быть меньше сроков погашения Обществом инвестиционных и налоговых кредитов (займов). Расчетный период следует разбивать на шаги продолжительностью в 1 квартал. В конце расчетного периода может предусматриваться продажа имущества, принадлежащего городу Москве как участнику проекта, в том числе акций (доли в уставном капитале) Общества (соответствующие затраты и доходы должны быть предусмотрены в расчетах). Если по завершении расчетного периода Общество продолжает свою хозяйственную деятельность, то в целях расчета бюджетного эффекта расчет ведется с позиции предполагаемой продажи городом Москвой имущества, принадлежащего городу Москве как участнику проекта, в том числе акций (доли в уставном капитале) Общества, на момент окончания расчетного периода, хотя реальной продажи имущества города Москвы не происходит. Терминальная стоимость предполагаемой продажи имущества, принадлежащего городу Москве как участнику проекта (ТСимущ.), в том числе акций (доли в уставном капитале) Общества, учитывается как приток денежных средств в расчете бюджетной эффективности как в варианте участия города Москвы в проекте, так и в варианте без участия города Москвы в проекте. Терминальная стоимость имущества, принадлежащего городу Москве как участнику проекта, при варианте участия города Москвы в проекте рассчитывается по следующей формуле: ТСимущ. = (ЧДД проекта + приведенная терминальная стоимость проекта с участием города Москвы) х долю города Москвы в проекте или ТСимущ. = (ЧДД проекта + приведенная стоимость чистых активов Общества на конец расчетного периода при варианте участия города Москвы в Проекте) х долю города Москвы в проекте где: - приведенная терминальная стоимость проекта - отношение денежного потока типового года проекта к ставке капитализации, скорректированное на уровень дисконта последнего расчетного года проекта; - типовой год проекта - год, в который денежные потоки, генерируемые проектом, неизменны или линейно изменяются. Денежные потоки типового года приравниваются к денежным потокам последнего расчетного года проекта, скорректированным на отсутствие иной финансовой деятельности по проекту, кроме выплаты дивидендов. Стоимость имущества и/или исключительных прав, посредством которых город Москва осуществляет свое участие в проекте, при расчете бюджетного эффекта при варианте участия города Москвы в проекте учитывается как денежные оттоки из бюджета города Москвы в момент перехода права собственности на имущество к Обществу или возникновения у Общества исключительных прав (в том числе права использования соответствующего объекта интеллектуальной собственности), вносимое городом Москвой в оплату уставного капитала Общества. Терминальная стоимость имущества, принадлежащего городу Москве как участнику проекта, при варианте без участия города Москвы в проекте рассчитывается по аналогии при варианте с участием города Москвы в проекте. Терминальная стоимость операционного денежного потока бюджета города Москвы (ТСоп) учитывается при расчете бюджетной эффективности как при варианте участия, так и при варианте без участия города Москвы в проекте. Рассчитывается как отношение сальдо операционного денежного потока бюджета города Москвы в типовом году к ставке капитализации. В операционном денежном потоке типового года не учитываются дивиденды, выплачиваемые Обществом в бюджет города Москвы, т.к. на конец расчетного периода учитывается реальная или предполагаемая продажа имущества, принадлежащего городу Москве как участнику проекта. При этом расчетный период следует разбивать на шаги продолжительностью в 1 квартал. 2.9. Денежные потоки могут выражаться в разных валютах. Первоначально денежные потоки необходимо учитывать в тех валютах, в которых они реализуются (производятся поступления и платежи), а затем приводить все данные в сводных расчетах к единой валюте - рублю РФ. Применение в сводных расчетах другой валюты не допускается. 2.10. Денежные потоки проекта следует рассчитывать в прогнозных ценах (то есть ценах, учитывающих инфляцию). Учет инфляции в расчетах следует производить в соответствии с разделом 9 Методических рекомендаций по оценке эффективности ИП. Прогнозируемые темпы инфляции и ставка рефинансирования Банка России по годам расчетного периода должны приниматься по прогнозным данным Минэкономразвития РФ. В случаях, когда прогнозы Минэкономразвития РФ на долгосрочную перспективу не разработаны, могут быть использованы экспертные методы расчета прогнозных показателей. Методика расчета прогнозных показателей и примененный математический аппарат должны быть подробно описаны в приложении к ТЭО. Например, можно использовать функцию Excel "Тенденция" или иные аналогичные функции. Для целей настоящих Методических рекомендаций, при отсутствии соответствующих прогнозных данных Минэкономразвития РФ, в расчетах допускается принимать ставку рефинансирования Банка России на минимальном уровне за последний квартал, когда ставка рефинансирования либо устанавливалась Банком России, либо был дан официальный прогноз этой ставки (например, если проект будет осуществляться в 2009 - 2015 годах, а прогноз ставки рефинансирования на эти годы не разработан, принимается ставка рефинансирования, действующая на момент разработки ТЭО. Справочно ставка рефинансирования Банка России на 14.07.2008 г. - 11%). 2.11. Для целей настоящих Методических рекомендаций бюджетная норма дисконта и ставка капитализации приравниваются к ставке рефинансирования Банка России. 2.12. В ТЭО необходимо как можно более полно отразить "внешние эффекты", т.е. экономические и внеэкономические последствия, которые могут возникнуть во внешней среде в результате производственной деятельности Общества, но не отражены ни в ценах на производимую Обществом продукцию (товары, услуги), ни в затратах на ее производство. Примерами внешних эффектов являются: - воздействие вновь организованного производства на здоровье населения; - экономия времени населения, обусловленная реализацией проекта в области транспорта и связи; - увеличение пассажиропотока на определенных маршрутах общественного городского транспорта в связи с пуском предприятия, имеющего большую численность работающих и (или) обслуживающего большое число посетителей, увеличение требуемого количества мест парковки для легковых автомобилей рядом с этим предприятием; - снижение объемов производства и реализации у предприятийконкурентов вновь создаваемого Общества, и, как следствие, уменьшение налоговых поступлений в бюджет города Москвы с этих предприятий и т.д. В случаях, когда внешние эффекты поддаются количественной оценке, особенно с точки зрения изменения доходов и (или) расходов бюджета города Москвы, следует учесть эти эффекты при расчетах бюджетной эффективности проекта. 2.13. Особое внимание следует уделить обоснованности расчетов налоговой базы по налогам, уплачиваемым Обществом в бюджет города Москвы, так как от суммы этих налогов в значительной степени зависят показатели бюджетной эффективности участия города Москвы в Обществах. Алгоритм расчетов налоговой базы должен соответствовать требованиям Налогового кодекса РФ. 2.14. Титульный лист ТЭО должен содержать название проекта, реквизиты разработчика ТЭО (полное название организации, контактная информация, логотип), дату составления ТЭО в формате "месяц, год". На титульном листе в верхнем правом углу должны находиться подпись и печать (печать - для юридических лиц) лица, представляющего ТЭО в Департамент имущества города Москвы и дата подписания в формате "число, месяц, год"; в верхнем левом углу должна находиться графа для отметки о согласовании ТЭО отраслевым департаментом (подпись руководителя отраслевого департамента с расшифровкой подписи и датой согласования в формате "число, месяц, год"). Если лицом, представляющим ТЭО в Департамент имущества города Москвы, является отраслевой департамент, на титульном листе в верхнем правом углу должна находится подпись руководителя отраслевого департамента с расшифровкой подписи и датой подписания в формате "число, месяц, год"), отметка в левом верхнем углу о согласовании не требуется. Текст ТЭО должен быть выполнен в формате Microsoft Word, а все расчеты должны быть выполнены с использованием электронных таблиц Microsoft Excel. Рекомендуется оформить расчеты в виде приложения к ТЭО, а по тексту ТЭО вставлять копии необходимых таблиц (или только части этих таблиц, содержащие результаты расчетов), конвертированные в формат Microsoft Word. Представлять ТЭО и расчеты к нему необходимо как на бумажном носителе, так и на магнитном носителе (диске). В таблицах Microsoft Excel должны быть сохранены расчетные формулы. 2.15. Если в ходе реализации проекта не предусматриваются некоторые расчетные позиции (например, привлечение кредитов, осуществление производственной деятельности, приобретение оборудования и т.д.), то соответствующие разделы не включаются в ТЭО с указанием причин. 3. Типовой макет и методические рекомендации по разработке ТЭО создания открытого акционерного общества с участием города Москвы Настоящий типовой макет технико-экономического обоснования (ТЭО) предназначен для обоснования создания нового открытого акционерного общества с участием города Москвы. 3.1. Резюме В резюме проекта создания нового Общества должны быть кратко изложены следующие основные моменты: - цель создания Общества; - суть проекта, включая виды деятельности Общества и намечаемые к производству и реализации товары, работы, услуги (далее по тексту - "продукция"), в том числе по городскому заказу; - социальные вопросы, решаемые проектом; - организационная схема проекта; - причины, обусловливающие участие города Москвы в данном проекте; - предполагаемая величина уставного капитала; - предполагаемый состав учредителей и их доли в уставном капитале; - виды и источники формирования вклада каждого участника в уставный капитал; - предполагаемое место расположения Общества, при необходимости сооружения новых объектов - место их расположения и площади земельных участков; - инвестиционные затраты на осуществление проекта; - источники и условия привлечения инвестиций (схема финансирования проекта); - сроки реализации проекта (организационный период, инвестиционный период, срок выхода на проектные показатели работы); - основные финансовые результаты проекта; - основные показатели эффективности деятельности Общества в целом (внутренняя норма доходности (IRR), дисконтированный период окупаемости (DPP)); - основные показатели бюджетной эффективности проекта (бюджетный эффект проекта с участием города Москвы в проекте, бюджетный эффект проекта без участия города Москвы в проекте, бюджетный эффект участия города Москвы в проекте, период окупаемости затрат города Москвы; индекс рентабельности участия города Москвы в проекте); - показатели эффективности деятельности Общества за период реализации проекта. При этом обязательными условиями обоснования бюджетной эффективности участия города Москвы в проекте являются: - положительное значение ЧДДбсу; - Иру > = бюджетной нормы дисконта, - IRR > = бюджетной нормы дисконта (в случае отклонения значения IRR от рекомендуемых значений необходимо предоставить обоснование), - Дисконтированный период окупаемости затрат города Москвы не должен превышать количество лет, равное округленному значению результата деления единицы на ставку дисконтирования; - основные риски, связанные с осуществлением проекта, и меры по их минимизации; - выводы по проекту. Если по проекту создания Общества предполагается осуществить строительство зданий и сооружений, то данные об инвестиционных инвестиционных затратах, необходимых для реализации проекта, рекомендуется привести в резюме в виде следующей таблицы: Таблица 3.1.a. Инвестиционные затраты (капиталовложения за инвестиционный период), млн.руб. с НДС ------------------------------------------------------------------ N Вид инвестиций Всего По периодам жизненного пп цикла проекта (1...T) ---------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Проектно-изыскательские работы 2 Аренда земельного участка 3 Подготовка территории строительства, включая компенсационные выплаты 4 Основное и вспомогательное оборудование 5 Строительно-монтажные работы 6 Затраты на строительство объектов инженерной инфраструктуры 7 Затраты на долевое участие в развитии городской инженерной инфраструктуры при получении технических условий на подключение к сетям инженерно- технического обеспечения 8 Прочие затраты на строи- тельство 9 Инвестиции в прирост оборотных средств 10 Всего инвестиций в том числе финансируемых за счет: 11 собственных средств 12 привлеченных (заемных) средств 13 вклада имущества (бюджетных инвестиций) города Москвы в уставный капитал ------------------------------------------------------------------ Данные об основных финансовых результатах проекта создания Общества также рекомендуется представить в виде таблицы: Таблица 3.1.b. Основные финансовые результаты проекта создания Общества, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Вид инвестиций Всего По периодам жизненного пп цикла проекта (1...Т) ----------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов) 1.1 в том числе по горзаказу 1.2 в том числе реализация платных услуг населению 2 Чистая прибыль (убыток) 3 Предполагаемые дивиденды по итогам соответствующего периода 3.1 в том числе приходящиеся на долю города Москвы 4 Отчисления от чистой прибыли на нужды Общества: 4.1 резервный фонд 4.2 фонд накопления 4.3 на дивиденды 4.3.1. в том числе на дивиденды, приходящиеся на долю города Москвы 4.4 на иные потребности 5 Начисленная сумма налогов, всего: 5.1 в том числе сумма налогов, подлежащая перечислению в бюджет города Москвы 6 Прочие неналоговые поступления в бюджет города Москвы 7 Возврат заемных средств, включая проценты за кредит (займ) 8 Чистый дисконтированный доход проекта 9 Бюджетный эффект проекта - - - - с участием города Москвы в проекте 10 Бюджетный эффект проекта - - - - без участия города Москвы в проекте 11 Бюджетный эффект участия - - - - города Москвы в проекте 12 Индекс рентабельности - - - - участия города Москвы в проекте ------------------------------------------------------------------ 3.2. Обоснование необходимости создания нового Общества. Назначение раздела - посредством подробного анализа общего состояния производства товаров и услуг и потребления в той сфере, в которой новое Общество предполагает осуществлять свою деятельность, показать необходимость создания этого Общества и возможные объемы производства и реализации продукции. Для сравнения могут быть приведены данные по другим регионам страны или по наиболее развитым странам. 3.3. Суть проекта и обоснование необходимости и целесообразности участия города Москвы в Обществе. В данном разделе должны быть представлены: 3.3.1. Цели создания Общества, подробное описание видов предполагаемой деятельности. Подробная характеристика и номенклатура продукции (товаров, услуг), намечаемой к производству и реализации. Отличительные качества продукции и ее конкурентоспособность в сопоставлении с той, что уже имеется на рынке. 3.3.2. Предполагаемая роль нового Общества в решении социальных, экономических, экологических и иных проблем города Москвы (в том числе: предполагается ли производить продукцию по городскому заказу и оказывать услуги населению). Ожидаемые внешние эффекты от реализации проекта, как отраженные, так и не отраженные в расчетах экономической эффективности. 3.3.3. Обоснование необходимости и целесообразности участия города Москвы в создании Общества с организационной, технологической, финансовой и иных точек зрения. Следует показать, что даст городу участие в данном Обществе, и что даст Обществу участие города Москвы в нем (какие преимущества и выгоды получит Общество от участия в нем города Москвы). Предполагаемая величина уставного капитала Общества, предполагаемый состав учредителей и категории, типы и количество акций, подлежащих размещению каждому из учредителей, виды и источники формирования взноса каждого учредителя, вносимого учредителем в оплату акций общества. 3.3.4. Краткая характеристика каждого учредителя Общества. 3.4. Анализ рынка, концепция маркетинга и план продаж 3.4.1. Анализ намечаемых рынков сбыта продукции, маркетинговые исследования. В данном подразделе должны быть приведены: - анализ структуры рынка и выявление его сегментов (фокусные группы среди населения с определенным уровнем доходов, группы предприятий, государственные, региональные, муниципальные нужды, география предполагаемого сбыта); - объемы предполагаемого рынка сбыта и его основные характеристики (развивающийся, стабильный, сужающийся); - особенности сегмента рынка, на который ориентируется проект; - основные сведения о конечных потребителях (для крупных промышленных потребителей и оптовых покупателей). Указать, имеются ли с ними предварительные договоренности о реализации намечаемой к выпуску продукции; - динамика спроса и цен на аналогичную продукцию за последние 3-5 лет и тенденции их изменения на последующие периоды; - текущие и прогнозируемые темпы инфляции в анализируемом секторе рынка; - характер спроса (равномерный или сезонный); - сведения об основных конкурентах, их сильных и слабых сторонах; - подробная характеристика свойств продукции, намечаемой к производству Обществом, которые позволят завоевать рынок сбыта. Для проведения маркетинговых исследований рекомендуется использовать материалы государственной статистики, данные социологических опросов и выборочных опросов торгово-сбытовых организаций, периодическую печать. Для крупных проектов необходимо привлекать к маркетинговым исследованиям специализированные маркетинговые фирмы. В этом случае отчет о маркетинговых исследованиях, составленный специализированной фирмой, должен быть приложен к ТЭО. 3.4.2. Маркетинговые мероприятия. В подразделе должны быть подробно описаны: - намечаемая организация системы сбыта (поставка товаров / оказание услуг по прямым договорам, реализация товаров через торгово-сбытовые организации, организация сети фирменных магазинов и т.д.), если предполагается использовать специализированные торговые или посреднические фирмы, то дать их подробную характеристику; - анализ альтернативных методов (программ) сбыта и обоснование выбранных методов (выбранной программы) сбыта; - методы и затраты на проведение рекламной кампании, другие методы продвижения продукции на рынок; - ценовая политика и обоснование уровня цен на выпускаемую продукцию по периодам жизненного цикла проекта с учетом необходимости завоевания рынка; - возможные действия конкурентов при появлении на рынке нового производителя и предполагаемые меры противодействия; - требования к организации производства с точки зрения необходимости быстро реагировать на изменяющуюся конъюнктуру спроса; - сведения о разработке новых продуктов (товаров, услуг), которые могут составить конкуренцию намечаемой к выпуску продукции, и возможные действия Общества в этих случаях. 3.4.3. План продаж (реализации) продукции. План продаж и расчет выручки от реализации продукции необходимо представить в виде следующей таблицы. Таблица 3.4.3. План продаж ------------------------------------------------------------------ N Вид расходов Единица Всего По периодам пп измере- жизненного цикла ния проекта (1...Т) ------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 ------------------------------------------------------------------ 1 Продукция 1 1.1 Объем продаж в натур. натуральном выражении ед.изм. 1.2 Предполагаемая цена руб. реализации с НДС 1.3 Выручка от реализации млн.руб. с НДС и акцизами 1.4 В том числе по млн.руб. городскому заказу 2 Продукция 2 2.1 Объем продаж в натур. натуральном выражении ед.изм. 2.2 Предполагаемая цена руб. реализации с НДС и акцизами 2.3 Выручка от реализации с млн.руб. НДС и акцизами 2.4 В том числе по млн.руб. городскому заказу и т.д. 3 Выручка от реализации млн.руб. продукции с НДС и акцизами, всего В том числе: 3.1 Выручка от реализации млн.руб. продукции (без НДС и акцизов) 3.2 НДС млн.руб. 3.3 Акцизы млн.руб. 4 Из общего объема продаж (без НДС и акцизов): 4.1 По городскому заказу млн.руб. 4.2 Реализация услуг млн.руб. населению 5 Возможная дебиторская млн.руб. задолженность покупа- телей на конец периода (с НДС) ------------------------------------------------------------------ При сезонном характере сбыта дать расчет возможного объема продаж по сезонам. Для расчета сумм НДС и акцизов при необходимости могут быть использованы отдельные таблицы произвольной формы. 3.5. План осуществления проекта. Календарный план-график. В данном разделе следует: - определить требуемые объемы вложений и (или) инвестиционных ресурсов на каждом этапе реализации проекта; - определить объемы и структуру основных видов работ, увязать сроки их исполнения, показать логическую последовательность выполнения отдельных работ и этапов; - составить календарный план-график реализации проекта; - определить распределение обязанностей между участниками создания Общества по выполнению определенных работ; при необходимости должна быть разработана схема договоров между участниками, предусматривающая их ответственность. Проекты договоров должны быть приложены к ТЭО, или должен быть указан предварительный перечень существенных условий; Мероприятия данного раздела должны содержать основу для составления оперативных планов по каждому этапу, а также для мониторинга проекта. Рекомендуется рассмотреть несколько альтернативных планов осуществления проекта и обосновать выбор оптимального варианта. 3.6. Выбор технологии и оборудования Данный раздел должен содержать следующую информацию: 3.6.1. Описание схем возможных технологических процессов производства товаров и услуг, обоснование выбранной технологии на основе сравнения возможных вариантов по уровню их экономической эффективности, надежности и безопасности. Подробное описание выбранного технологического процесса с указанием материальных потоков. Обоснование выбора фирм-поставщиков технологии. Использование лицензий и "ноу-хау". Источники приобретения технологии. Инвестиционные затраты, связанные с приобретением технологии, и способы их оплаты (разовая оплата, постоянный процент от продаж, фиксированные ежегодные выплаты и т.д.). Для производства товаров дополнительно описать попутную продукцию, получаемые в ходе производства отходы, способы их утилизации, необходимые меры по обеспечению экологической безопасности. 3.6.2. Описание и основные требования к технологическому оборудованию. Обоснование выбора оборудования на основе сравнения альтернативных вариантов по уровню экономической эффективности, надежности, долговечности, безопасности в соотношении с прогнозируемыми объемами выпуска и реализации продукции. Подробные характеристики выбранного оборудования, включая сроки службы до капитального ремонта и полного износа. Обоснование выбора фирм-поставщиков оборудования, запасных частей и инструмента. Возможные условия поставки. 3.6.3. Затраты на приобретение оборудования в течение инвестиционного периода. 3.6.3.1. Оборудование, поставляемое по импорту и оплачиваемое иностранной валютой. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.6.3.1. Расчет стоимости оборудования, закупаемого по импорту -------------------------------------------------------------------- N Наимено- К-во Гаран- Цена Тамо- НДС, Транс- Итого В пп вание шт. тийный едини- жен- ден. порт- по т.ч. оборудо- срок, цы по ные ед. ные данно- НДС, вания и лет усло- пла- расхо- му ден. его наз- виям тежи ды с наиме- ед. начение конт- ден. НДС, нова- ракта, ед. ден. нию с ден. ед. учетом ед. НДС, тамо- женных плате- жей и транс- портных расхо- дов, ден. ед. -------------------------------------------------------------------- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 -------------------------------------------------------------------- 1 Оборудова- ние 1 2 Оборудова- ние 2 3 и т.д. 4 Всего 5 Кроме того, комплек- ты запа- сных частей, поставля- емые с оборудо- ванием: 6 Комплект 1 7 Комплект 2 8 и т.д. 9 Всего запасных частей ------------------------------------------------------------------ 3.6.3.2. Отечественное оборудование, оплачиваемое в рублях. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.6.3.2. Расчет стоимости отечественного оборудования ------------------------------------------------------------------ N Наимено- Кол- Гаран- Цена В Транс- Итого В пп вание во, тийный единицы том портные по т.ч. оборудо- шт. срок по усло- числе расхо- данному НДС, вания и службы виям до- НДС, ды с наимено- млн. его наз- лет говора, млн. НДС, ванию с руб. начение млн.руб. руб. млн. учетом руб. НДС, та- моженных платежей и транс- портных расходов млн.руб. ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 ------------------------------------------------------------------ 1 Оборудо- вание 1 2 Оборудо- вание 2 3 и т.д. 4 Всего 5 Кроме того, комплек- ты за- пасных частей, постав- ляемые с оборудо- ванием: 6 Комплект 1 7 Комплект 2 8 и т.д. 9 Всего запасных частей ------------------------------------------------------------------ 3.6.4. Оборудование, закупаемое для замены выбывающего в период эксплуатации. В данном подразделе, на основе анализа сроков службы устанавливаемого оборудования, следует обосновать необходимость закупки и установки оборудования взамен выбывающего в период эксплуатации и предварительно определить источник финансирования требуемых затрат (собственные средства Общества или заемные средства). Достаточность собственных средств подтверждается в дальнейшем в расчете денежных потоков. 3.6.5. График оплаты всего закупаемого оборудования (в том числе и для замены выбывающего в период эксплуатации) необходимо представить в виде следующей таблицы. Таблица 3.6.5. График оплаты оборудования, млн. руб. ------------------------------------------------------------------ N Вид инвестиций Всего По периодам пп жизненного цикла проекта (1...Т) -------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Импортное оборудование 2 Оборудование 1 3 Комплект запасных частей, поставляемый с оборудованием 1 и т.д. Отечественное оборудование 4 Оборудование 1 5 Комплект запасных частей, поставляемый с оборудованием 1 и т.д. Всего оборудования и комплектов запасных частей, поставляемых с оборудованием ------------------------------------------------------------------ 3.6.6. Если предполагается приобретать оборудование по лизингу, то необходимо дать подробную характеристику фирмылизингодателя, описать возможные условия договора лизинга и привести расчет лизинговых платежей по периодам жизненного цикла проекта. Проектируемая сумма договора лизинга должна быть подтверждена в дальнейшем в расчете денежных потоков. 3.7. Основные строительные и архитектурно-планировочные решения В данном разделе должны быть представлены: 3.7.1. Предложения по предоставлению (выделению) земельного участка (при необходимости). 3.7.2. Схема размещения объектов и подключения к сетям инженерно-технического обеспечения 3.7.3. График строительства (реконструкции), если оно предусматривается проектом. 3.7.4. Сводный сметный расчет стоимости строительства по главам сводки затрат в сопоставлении с нормативными значениями. Таблица 3.7.4. Сводный сметный расчет стоимости строительства, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ Всего По периодам жизненного Вид затрат цикла проекта (1...Т) ------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 ------------------------------------------------------------------ Затраты на строительство объектов недвижимости Наименование 1 Нормативы по данному виду затрат (СНИП) Наименование 2 ... Нормативы по данному виду затрат (СНИП) ------------------------------------------------------------------ 3.8. Организация производства 3.8.1. Производственные мощности (реальная и максимальная) и номенклатура производства. Режим работы (односменный, двухсменный, непрерывный). Время работы оборудования (часов в месяц, квартал, год). Коэффициенты загрузки основного технологического оборудования при планируемом объеме выпуска продукции. 3.8.2. План производства. План производства разрабатывается, исходя из необходимости обеспечить выполнение плана продаж с учетом возможного разрыва во времени между производством и реализацией продукции (создания запаса готовой продукции на складе и (или) в пути). Расчет плана производства рекомендуется представить в виде следующей таблицы. Таблица 3.8.2 План производства ------------------------------------------------------------------ Наименование Единица По периодам жизненного цикла показателей измерения проекта (1...Т) ------------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ Вариант 1. С учетом реа- лизации проекта: Продукт 1: натур. ед.изм. Производство натур. ед.изм. Потери натур. ед.изм. Продукт 2: ... Вариант 2. Без учета реа- лизации проекта: Продукт 1: натур. ед.изм. Производство натур. ед.изм. Потери ... натур. ед.изм. ------------------------------------------------------------------ 3.9. Снабжение производства материальными ресурсами 3.9.1. Снабжение сырьем, материалами, топливом, горюче-смазочными материалами и энергоносителями. Необходимо проанализировать рынки сырья, материалов, топлива, горюче-смазочных материалов (ГСМ) и энергоносителей, требуемых для производства намечаемой к выпуску продукции. Привести динамику цен, объемы производства и потребления на этих рынках за последние 3-5 лет. Представить прогноз темпов инфляции по основным потребляемым ресурсам и прогнозную оценку изменения цен. Прогнозные оценки изменения цен рекомендуется разрабатывать в случаях, когда объемы потребления Обществом материальных ресурсов будут превышать 5% от суммарного потребления этих ресурсов в московском регионе. Дать характеристику основных предполагаемых поставщиков. Обосновать наличие у предполагаемых поставщиков возможностей для производства требуемых объемов сырья, материалов, энергоносителей и т.д. Указать возможность проведения тендеров на поставку необходимых ресурсов, наличие предварительных договоренностей с поставщиками о снабжении Общества необходимыми ресурсами. Расчет потребности в сырье, материалах, комплектующих изделиях, топливе, ГСМ и энергоносителях на технологические нужды необходимо представить в виде расчетных таблиц, форма которых зависит от метода нормирования и номенклатуры потребляемых ресурсов. Ниже приводятся возможные варианты расчетных таблиц. Таблица 3.9.1. Расчет потребности в сырье, материалах и комплектующих, ГСМ и энергоносителях ------------------------------------------------------------------ N Наименование сырья Единица Норма Объем Количество пп и материалов с измере- расхода выпуска в расчете на указанием вида ния на еди- продукци предполагае- продукции, для ницу мый выпуск производства продук- по кварталам которого они ции предназначены ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 ------------------------------------------------------------------ 1 Сырье 1 для производства продукции 1 2 Сырье 2 для производства продукции 1 3 Сырье 1 для производства продукции 2 4 Сырье 3 для производства продукции 2 5 Материал 1 для производства продукции 1 6 Комплектующее изделие 1 и т.д. Всего сырья 1 Всего сырья 2 Всего сырья 3 Всего материала 1 и т.д. ------------------------------------------------------------------ При наличии нескольких производств расчеты осуществляются по каждому производству. При сезонном характере производства необходимо дать расчеты потребления сырья, материалов, топлива и энергоносителей по сезонам. Кроме того, необходимо привести расчеты расхода топлива, тепловой энергии, воды и электроэнергии на бытовые нужды. 3.9.2. Снабжение запасными частями и инструментом. Необходимо определить источники и условия поставки запчастей и инструмента. При использовании импортного оборудования проработать возможность изготовления и поставки запчастей и инструмента к нему отечественными производителями. В случае, если расходы на запчасти и (или) инструменты составляют незначительную величину в общем объеме затрат на производство, допускается определять их сумму по укрупненным нормам расхода в расчете на натуральную единицу выпуска продукции или на 1 денежную единицу оказываемых услуг (выполняемых работ). В любом случае данные о предполагаемом расходе запасных частей и инструмента должны быть подтверждены либо информацией фирмпоставщиков оборудования (технологии), либо отчетными данными предприятий, использующих аналогичные технологию и оборудование. 3.9.3. Смета материальных расходов. Выполненные расчеты расходов материальных ресурсов используются для расчета сметы материальных расходов. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.9.3. Смета материальных расходов ------------------------------------------------------------------ N Вид расходов Единица Всего По периодам п/п измере- жизненного цикла ния проекта (1... Т) --------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 ------------------------------------------------------------------ 1 Основные сырье и млн. материалы, всего: руб. в том числе: 1.1 Вид сырья или материала 1 1.1.1 Количество натур. ед.изм. 1.1.2 Цена (без НДС) руб. 1.1.3 Сумма млн.руб. 1.2 Вид сырья или материала 2 и т.д. 2 Возвратные отходы млн. (вычитаются), руб. всего: в том числе: 2.1 Вид возвратного отхода 1 2.1.1 Количество натур. ед.изм. 2.1.2 Цена (без НДС) руб. 2.1.3 Сумма млн.руб. 2.2 Вид возвратного отхода 2 и т.д. 3 Итого основных млн. сырья и руб. материалов за вычетом отходов (стр. 1 - стр. 2) 4 Вспомогательные млн. материалы, всего: руб. в том числе: 4.1 Вид материала 1 4.1.1 Количество натур. ед.изм. 4.1.2 Цена (без НДС) руб. 4.1.3 Сумма млн.руб. 4.2 Вид материала 2 и т.д. 5 Покупные млн. комплектующие руб. изделия и полуфабрикаты, всего: В том числе: 5.1 Вид комплектующего, полуфабриката 1 5.1.1 Количество натур. ед.изм. 5.1.2 Цена (без НДС) руб. 5.1.3 Сумма млн.руб. 5.2 Вид комплектующего, полуфабриката 2 и т.д. 6 Запасные части, млн. всего: руб. в том числе: 6.1 Вид запасных частей 1 6.1.1 Количество натур. ед.изм. 6.1.2 Цена (без НДС) руб. 6.1.3 Сумма млн.руб. 6.2 Вид запасных частей 2 и т.д. 7 Инвентарь и хозяйственные принадлежности, всего: в том числе: 7.1 Вид 1 7.1.1 Количество натур. ед.изм. 7.1.2 Цена (без НДС) руб. 7.1.3 Сумма млн.руб. 7.2 Вид 2 и т.д. 8 Работы и услуги млн. производственного руб. характера, выпол- няемые сторонними предприятиями, всего: в том числе: 8.1 Вид работ, услуг млн. 1 руб. 8.2 Вид работ, услуг млн. 2 и т.д. руб. 9 Топливо и ГСМ, млн. всего: руб. в том числе: 9.1 Вид топлива (ГСМ) 1 9.1.1 Количество натур. ед.изм. 9.1.2 Цена (без НДС) руб. 9.1.3 Сумма млн.руб. 9.2 Вид топлива (ГСМ) 2 и т.д. 10 Тепловая энергия, всего: 10.1 Количество натур. ед.изм. 10.2 Цена (без НДС) руб. 10.3 Сумма млн.руб. 11 Электроэнергия, всего: 11.1 Количество натур. ед.изм. 11.2 Цена (без НДС) руб. 11.3 Сумма млн.руб. 12 Вода питьевая 12.1 Количество натур. ед.изм. 12.2 Цена (без НДС) руб. 12.3 Сумма млн.руб. 13 Вода техническая 13.1 Количество натур. ед.изм. 13.2 Цена (без НДС) руб. 13.3 Сумма млн.руб. 14 Прочие виды млн. материальных руб. расходов, всего: в том числе: 14.1 Вид расходов 1 14.1.1 Количество натур. ед.изм. 14.1.2 Цена (без НДС) руб. 14.1.3 Сумма млн.руб. 14.2 Вид расходов 2 и т.д. 15 Всего млн. материальных руб. расходов (без НДС) справочно: 16 НДС, уплаченный млн. поставщикам руб. ресурсов ------------------------------------------------------------------ 3.10. Структура управления Обществом и кадры 3.10.1. Представить выбранную структуру управления Обществом и предлагаемый состав функциональных подразделений. Дать схему административной подчиненности и функциональных связей между подразделениями. Описать предложения по автоматизации управленческих работ, обработке информации. 3.10.2. Представить расчеты необходимой численности работающих, исходя из имеющихся норм выработки, данных фирм-поставщиков оборудования и технологии о нормах обслуживания (расстановочном штате), информации о численности персонала на предприятиях-аналогах. Расчеты выполняются, как правило, по каждому обособленному подразделению (цеху) предприятия / фирмы. Обосновать основные параметры системы оплаты труда работников. Сводный расчет численности и расходов на оплату труда необходимо представить в виде следующей таблицы. Таблица 3.10.2. Расчет численности работающих и расходов на оплату труда ------------------------------------------------------------------ N Наименование Единица Всего По периодам п/п показателей измере- жизненного цикла ния проекта (1... Т) --------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 ------------------------------------------------------------------ 1 Работники списочного состава (без внешних совместителей), всего: 1.1 Среднесписочная чел. численность 1.2 Средняя зарплата руб. 1.3 Сумма начисленной млн. зарплаты руб. в том числе: Руководители 1.1.1 Среднесписочная чел. численность 1.2.1 Средняя зарплата руб. 1.3.1 Сумма млн. начисленной руб. зарплаты Специалисты 1.1.2 Среднесписочная чел. численность 1.2.2 Средняя зарплата руб. 1.3.2 Сумма млн. начисленной руб. зарплаты Прочие служащие 1.1.3 Среднесписочная чел. численность 1.2.3 Средняя зарплата руб. 1.3.3 Сумма млн. начисленной руб. зарплаты Рабочие 1.1.4 Среднесписочная чел. численность 1.2.4 Средняя зарплата руб. 1.3.4 Сумма млн. начисленной руб. зарплаты в том числе основные произ- водственные рабочие 1.1.4.1 Среднесписочная чел. численность 1.1.4.2 Средняя зарплата руб. 1.1.4.3 Сумма млн. начисленной руб. зарплаты 2 Внешние совместители 2.1 Средняя чел. численность 2.2 Средняя зарплата руб. 2.3 Сумма млн. начисленной руб. зарплаты 3 Все работники 3.1 Средняя чел. численность 3.2 Средняя зарплата руб. 3.3 Расходы на млн. оплату труда руб. Справочно: 4 Единый млн. социальный руб. налог, всего 5 Справочно: налог млн. на доходы руб. физических лиц, всего: ------------------------------------------------------------------ С учетом анализа рынка труда, следует дать оценку наличия в городе Москве работников требуемой квалификации, особенно специалистов. При необходимости приглашения работников (специалистов) из других регионов привести расчет затрат, связанных с обустройством приглашаемых работников и членов их семей. При необходимости, представить предложения об организации профессионального обучения работников и смету затрат, связанных с обучением и переподготовкой кадров. 3.11. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта с участием города Москвы в проекте создания нового общества. В данном разделе, на основе обобщения и денежной оценки данных предыдущих разделов, необходимо: - определить общие инвестиционные и текущие затраты по проекту; - обосновать выбранную схему финансирования проекта по критерию максимального индекса рентабельности участия города Москвы в Обществе; - определить показатели коммерческой эффективности проекта в целом и для отдельных его участников при условии участия города Москвы в проекте; - определить показатели бюджетной эффективности проекта при участии города Москвы в данном проекте. Все таблицы этого раздела должны быть рассчитаны с помощью Microsoft Excel и представлены как на бумажном носителе, так и в электронном виде с сохранением в ячейках расчетных формул. 3.11.1. Исходные экономические параметры и нормативы. В данном подразделе обосновываются все исходные данные, нормативы и допущения, принятые при расчетах, включая разбиение жизненного цикла проекта (расчетного периода) на шаги. Все исходные данные и нормативы рекомендуется разбить на две группы: - не изменяющиеся в течение расчетного периода (константы); - изменяющиеся в течение расчетного периода (переменные параметры). Отнесение тех или иных исходных данных к константам или переменным параметрам зависит как от методов проведения расчетов (в текущих или в прогнозных ценах), так и от имеющихся в распоряжении разработчиков ТЭО прогнозных данных. Макроэкономические условия - темпы инфляции (индексы-дефляторы), курс рубля к валюте расчетов (если она используется), прогнозные индексы изменения цен и другие - должны соответствовать прогнозным данным Минэкономразвития РФ тех периодов времени, для которых эти прогнозные данные разработаны. Для остальных периодов необходимо применить экспертные методы расчета прогнозных значений. В тексте ТЭО должно быть приведено описание и основание применения вышеназванных экспертных методов расчета прогнозных значений. Примерные формы представления исходных данных приведены в следующих таблицах. Таблица 3.11.1.а. Переменные экономические параметры и нормативы ------------------------------------------------------------------ N Вид расходов Единица По периодам п/п измере- жизненного цикла ния проекта (1... Т) ---------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Курс рубля к валюте руб. расчетов 2 Минимальный размер руб. оплаты труда 3 Индекс среднего уровня % 100 цен 4 Прогнозные индексы % 100 изменения цен на выпускаемую продукцию 5 Прогнозные индексы % 100 изменения цен на потребляемые ресурсы 6 Другие исходные данные, параметры и допущения, используемые в расчетах (например, коэффициент использования производ- ственных мощностей и т.д.) ------------------------------------------------------------------ Таблица 3.11.1.б. Константы расчетов ------------------------------------------------------------------ N Параметры и нормативы Единица Значение пп измерения ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 ------------------------------------------------------------------ 1 Бюджетная норма дисконта % (приравнивается к ставке рефинансирования ЦБ РФ на дату проведения расчетов) 2 Другие константы, использованные в % расчетах (например, процентная ставка по кредиту и т.п.) ------------------------------------------------------------------ 3.11.1.1. Налоговое поле общества Данный раздел должен содержать полный исчерпывающий перечень налогов и сборов (включая ставки налогов и сборов, а также их распределение между бюджетами различных уровней), актуальный для акционерного общества на момент разработки ТЭО. При использовании налоговых отчислений (сборов) в расчетах, ссылка на данный раздел обязательна. Примерная форма представления данных о ставках налогов и сборов приведена в следующей таблице: Таблица 3.11.1.1. Ставки налогов и сборов ------------------------------------------------------------------ N Параметры и нормативы Единица Значение пп измерения* ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 ------------------------------------------------------------------ 1 Ставки налогов (по видам налогов) % 1.1 В том числе в бюджет города Москвы % 2 Ставки сборов (по видам сборов) % 2.1 В том числе в бюджет города Москвы % 3 Ставки арендной платы за землю млн.руб. в год 3.1 В том числе в бюджет города Москвы млн.руб. в год 4 Ставки таможенных платежей (по % видам платежей) ------------------------------------------------------------------ * В случае, когда норматив (параметр) предусматривает единицу измерения ставки, отличную от указанной в соответствующей строке (кроме п/п N 3, 3.1), необходимо указать ставку в используемых соответствующих единицах измерения. 3.11.2. Потребность в оборотном капитале. Расчет потребности в оборотном капитале рекомендуется осуществлять в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности ИП. Результаты расчета приводятся в виде следующей таблицы. Таблица 3.11.2. Расчет потребности в оборотном капитале, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Структура оборотного Всего По периодам жизненного пп капитала цикла проекта (1... Т) ------------------------ 1 2 ... T ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Сырье и материалы 2 Комплектующие изделия 3 Запасные части 4 Инструмент 5 Незавершенное производство 6 Готовая продукция на складе и товары в пути 7 Дебиторская задолженность 8 Авансы поставщикам 9 Резерв денежных средств 10 Иные оборотные активы 11 Итого активы (сумма 1- 10) в том числе активы, 11.1 облагаемые налогом на имущество Пассивы (кредиторская задолженность) на конец квартала 12 Расчеты за товары, работы, услуги 13 Авансовые платежи покупателей 14 Расчеты по оплате труда 15 Расчеты с бюджетом 16 Расчеты с внебюджетными фондами 17 Расчеты по кредитам и займам 18 Расчеты по аренде и лизингу 19 Иные оборотные пассивы 20 Итого пассивы (сумма строк 12 - 19) 21 Оборотный капитал (стр. 11 - стр. 20) 22 Прирост (+), уменьшение (-) оборотного капитала ------------------------------------------------------------------ 3.11.3. Сводный расчет затрат по инвестиционной деятельности оформляется в виде таблицы: Таблица 3.11.3. Затраты по инвестиционной деятельности, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Вид затрат Всего По периодам жизненного пп цикла проекта (1...Т) ------------------------ 1 2 ... T ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Предпроектные работы 2 Проектно-изыскательские работы 3 Арендные платежи за землю 4 Затраты по подготовке территории строительства, включая компенсационные выплаты 4.1 в том числе затраты некапитализируемого характера 5 Строительно-монтажные работы 5.1 в том числе затраты некапитализируемого характера 6 Основное и вспомога- тельное оборудование 7 Затраты на строитель- ство объектов инженер- ной инфраструктуры 8 Затраты на долевое участие в развитии городской инженерной инфраструктуры при получении технических условий на подключение к сетям инженерно-тех- нического обеспечения 9 Прочие инвестиционные затраты, всего: в том числе: 9.1 Затраты по регистрации Общества 9.2 Затраты на приобретение лицензий, патентов и т.п., связанных с ведением какой либо деятельности 9.3 Выплаты гарантирующим организациям и страховые взносы в период строительства 9.4 Содержание дирекции строительства и технический надзор за строительством 9.5 Затраты на создание социальной инфраструктуры 9.6 Некапитализируемые затраты из общей суммы прочих инвестиционных затрат 10 Пусконаладочные работы 11 Инвестиционные затраты на обеспечение Общества оборотными средствами 12 Всего инвестиционных затрат 13 В том числе все некапитализируемые затраты ------------------------------------------------------------------ 3.11.4. Финансирование инвестиционных затрат. В данном подразделе необходимо описать и обосновать выбранную схему и источники финансирования инвестиционных затрат (собственные средства Общества, заемные средства и т.д.). Принимается тот вариант финансовой схемы, который обеспечивает максимум бюджетного эффекта участия города Москвы в проекте, определяемого в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями. При использовании заемных средств необходимо указать предполагаемых кредиторов, приложить протоколы о намерениях (проекты кредитных договоров) с кредиторами, дать сравнительный анализ предлагаемых условий кредитования с условиями, сложившимися на рынке денежного капитала. В этом же подразделе необходимо привести графики обслуживания и возврата предполагаемых кредитов или иных заимствований в виде таблиц, форма и показатели которых зависят от конкретных условий кредитования (наличие или отсутствие льготного периода, капитализация процентов до начала производства, метод погашения основного долга и выплаты процентов и т.д.). Ниже приведена форма таблицы для одного из наиболее распространенных случаев предоставления кредита, когда проценты не капитализируются, а возврат основного долга производится равномерными платежами в течение расчетного периода (проценты в этом случае начисляются с суммы остатка основного долга). Таблица 3.11.4.a. Обслуживание и возврат кредита, млн. руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование Всего По периодам жизненного пп показателей цикла проекта (1...Т) --------------------------- 1 2 ... T ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Выборка кредита 2 Выборка кредита - нарастающим итогом 3 Возврат основного долга 4 Остаток основного долга (стр. 2 - стр. 3) 5 Процентная ставка по кредиту, % 6 Выплата процентов за кредит (стр. 4 х стр. 5) 7 Оплата комиссионных и т.п. 8 Возврат основного долга - нарастающим итогом 9 Всего средств на возврат и обслуживание кредита (стр. 3 + стр. 6 + стр. 7) 10 То же нарастающим - итогом ------------------------------------------------------------------ Аналогичные таблицы заполняются по каждому кредиту (займу). Сводные данные по всем предполагаемым долгосрочным кредитам представляются в виде следующей таблицы. Таблица 3.11.4.b. Обслуживание и возврат всех кредитов, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование Всего По периодам жизненного пп показателей цикла проекта (1...Т) --------------------------- 1 2 ... T ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ Кредит 1 1 Выборка кредита 2 Возврат основного долга 3 Выплата процентов за кредит 4 Оплата комиссионных и т.п. 5 Всего средств на возврат и обслуживание кредита Кредит 2 6 Выборка кредита 7 Возврат основного долга (с учетом капитализации процентов, если таковая предусмотрена условиями кредитного договора) 8 Выплата процентов за кредит 9 Оплата комиссионных и т.п. 10 Всего средств на возврат и обслуживание кредита и т.д. по всем кредитам 11 Выборка по всем кредитам 12 Возврат основного долга по всем кредитам (с учетом капитализации процентов) 13 Выплата процентов по всем кредитам 14 Оплата комиссионных и т.п. по всем кредитам 15 Всего средств на возврат и обслуживание всех кредитов ------------------------------------------------------------------ 3.11.5. Расчет амортизации основных фондов и нематериальных активов. Данный расчет целесообразно производить по группам основных фондов и нематериальных активов, имеющих примерно одинаковый срок службы, в соответствии с Классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы, утвержденной постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 N 1. Результаты расчетов сводятся в следующую таблицу. Таблица 3.11.5. Расчет амортизации основных фондов и нематериальных активов ------------------------------------------------------------------ N Наименование Единица Всего По периодам пп показателей измерения жизненного цикла проекта (1...Т) --------------------- 1 2 ... T ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 ------------------------------------------------------------------ 1 Здания 1.1 Стоимость без НДС млн.руб. 1.2 Срок службы лет 1.3 Сумма амортизации млн.руб. 2 Сооружения 2.1 Стоимость без НДС, млн.руб. 2.2 Срок службы лет 2.3 Сумма амортизации млн.руб. 3 Передаточные устройства 3.1 Стоимость без НДС млн.руб. 3.2 Срок службы лет 3.3 Сумма амортизации млн.руб. 4 Оборудование 1 группы 4.1 Стоимость без НДС млн.руб. 4.2 Срок службы лет 4.3 Сумма амортизации млн.руб. 5 Оборудование 2 группы 6 Нематериальные активы 6.1 Стоимость без НДС млн.руб. 6.2 Срок службы лет 6.3 Сумма амортизации млн.руб. 7 Прочее амортизируемое имущество 7.1 Стоимость без НДС млн.руб. 7.2 Срок службы лет 7.3 Сумма амортизации млн.руб. 8 Всего по амортизируемому имуществу 8.1 Стоимость без НДС млн.руб. 8.2 Срок службы лет 8.3 Сумма амортизации млн.руб. 9 Остаточная стоимость млн. - основных фондов и руб. нематериальных активов на начало периода 10 Остаточная стоимость млн. - основных фондов и руб. нематериальных активов на конец периода 11 Средняя остаточная млн. - стоимость основных руб. фондов и нематериальных активов за период ------------------------------------------------------------------ 3.11.6. Смета расходов на производство. Состав расходов на производство должен соответствовать статье 253 Налогового кодекса РФ. Расчет оформляется в виде следующей таблицы, в которой целесообразно показать также возможную кредиторскую задолженность поставщикам ресурсов и по оплате труда (эти данные используются при расчете потребности в оборотном капитале). Таблица 3.11.6. Смета расходов на производство, млн. руб. ------------------------------------------------------------------ N Вид затрат Всего По периодам жизненного пп цикла проекта (1...Т) -------------------------- 1 2 ... T ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Материальные расходы 2 Расходы на оплату труда 2.1 в том числе зарплата основных производственных рабочих 4 Прочие расходы 5 Итого расходов на производство продукции в том числе: 5.1 Условно-переменные затраты 5.2 Условно-постоянные затраты 6 Возможная кредиторская задолженность поставщи- кам ресурсов на конец периода 7 Возможная кредиторская задолженность по оплате труда на конец периода ------------------------------------------------------------------ Рекомендуется относить к условно-переменным материальные расходы, зарплату основных производственных рабочих с соответствующим единым социальным налогом, а к условно-постоянным - все остальные расходы. В отдельных обоснованных случаях (например, если планируемая система оплаты труда не только основных производственных рабочих, но и других работников, занятых на производстве, предусматривает прямую взаимосвязь размеров оплаты труда с объемом выпуска конечной продукции) допускается иное распределение условно-постоянных и условно-переменных затрат, подтвержденное необходимыми расчетами. 3.11.7. Расчет себестоимости реализованной продукции и прибыли от реализации. Данный подраздел заполняется в том случае, когда в процессе производства и реализации продукции образуются существенные запасы готовой продукции на складе и (или) в пути, в результате чего себестоимости произведенной и реализованной продукции на конкретном шаге могут значительно различаться. Расчет рекомендуется производить укрупненным методом и оформлять в виде следующей таблицы. Таблица 3.11.7. Расчет себестоимости реализованной продукции и прибыли от реализации ------------------------------------------------------------------ N Наименование Единица Всего По периодам пп показателей измерения жизненного цикла проекта (1...Т) ------------------- 1 2 ... T ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 8 ------------------------------------------------------------------ 1 Объем производства млн. продукции (без НДС руб. и акцизов) на данном шаге 2 Запасы нереализован- млн. ной продукции на руб. начало периода в текущих ценах 3 Запасы млн. нереализованной руб. продукции на конец периода 4 Прирост запасов (стр. млн. 3 - стр.2) руб. 5 Объем реализованной млн. продукции (стр.1- руб. стр.4) 6 Себестоимость млн. произведенной руб. продукции в данном периоде 7 Себестоимость млн. нереализованной руб. продукции на начало периода 8 Средние затраты на 1 руб./ рубль реализованной руб. и нереализованной продукции на конец периода (стр.6 + стр.7) : (стр.1 + стр.2) 9 Себестоимость млн. нереализованной руб. продукции на конец данного и начало следующего периода (стр.8 х стр.3) 10 Себестоимость млн. реализованной на руб. данном периоде продукции (стр.8 х стр.5) 11 Прибыль от реализации млн. (стр.5 - стр.10) руб. ------------------------------------------------------------------ 3.11.8. Прочие расходы и внереализационные доходы и расходы. Смета прочих расходов. Состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией, должен соответствовать статье 264 Налогового кодекса РФ. Степень детализации расчетов по этой смете зависит от удельного веса прочих расходов во всех расходах Общества. Если прочие расходы составляют менее 10% от суммы всех расходов, допускается укрупнять ее статьи (например, не расшифровывать статью "Услуги сторонних организаций"). У обществ, не осуществляющих производственной деятельности, прочие расходы, наряду с расходами на оплату труда, как правило, определяют сумму всех расходов, поэтому в ТЭО создания таких обществ смета прочих расходов должна быть детализирована в максимально возможной степени. В любом случае, в смете прочих расходов должны быть представлены расчеты налогов и сборов, включаемых в состав расходов. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.11.8.а. Смета прочих расходов, млн. руб. ------------------------------------------------------------------ N Вид расходов Всего По периодам жизненного пп цикла проекта (1... Т) ------------------------ 1 2 ... T ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Налоги и сборы, включаемые в расходы, всего: в том числе: 1.1. Единый социальный налог 1.2. Арендные платежи за землю (земельный налог) 1.2.1 в том числе в бюджет города Москвы 1.3. Транспортный налог 1.4. Налог на имущество организаций и т.д. 2 Оплата работ по сертификации продукции 3 Арендные платежи 4 Страховые платежи 5 Командировочные расходы 6 Представительские расходы 7 Отчисления в ремонтный фонд 8 Услуги сторонних организаций, всего: в том числе: 8.1 Связи 8.2 Вневедомственной охраны 8.3 Аудиторских организаций 8.4 банков 8.5 Предприятий коммунального хозяйства 8.6 Консалтинговых организаций 9 Другие расходы (указать, какие) 10 Всего прочих расходов: Справочно: 11 НДС, уплаченный поставщикам услуг ------------------------------------------------------------------ Расчет внереализационных доходов и расходов оформляется в виде следующих таблиц. Таблица 3.11.8.b. Расчет внереализационных доходов, млн. руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование показателей Всего По периодам жизненного пп цикла проекта (1...Т) ----------------------- 1 2 ... T ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Доходы от долевого участия в других организациях 2 Доходы от сдачи имущества в аренду 3 Иные доходы в соответствии со статьей 250 Налогового кодекса РФ (расшифровать) ------------------------------------------------------------------ Таблица 3.11.8.c. Смета внереализационных расходов, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование показателей Всего По периодам жизненного пп цикла проекта (1...Т) ------------------------ 1 2 ... T ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Проценты по долговым обязательствам любого вида 1.1 В том числе по кредитам банков 2 Иные расходы в соответствии со статьей 265 Налогового кодекса РФ (расшифровать) ------------------------------------------------------------------ 3.11.9. Расчет чистой прибыли. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.11.9. Расчет чистой прибыли, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ NN Наименование Всего По периодам жизненного цикла пп показателей проекта (1...Т) ----------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ 1 Доходы от реализации продукции 2 Себестоимость реализованной продукции 3 Прибыль от реализации (стр.1-стр.2) 4 Прочие доходы (расшифровать) 5 Прочие расходы (расшифровать) 6 Прибыль до налогообложения (стр.3+стр.4 - стр.5) 7 Налог на прибыль организаций 7.1 в том числе перечисляемый в бюджет города Москвы 8 Чистая прибыль (стр.6-стр.7) 9 Распределение чистой прибыли: 9.1 резервный фонд 9.2 фонд накопления 9.3 на дивиденды в том числе на 9.3.1 дивиденды, приходящиеся на долю города Москвы 9.4 на иные цели ------------------------------------------------------------------ 3.11.10. Денежные потоки и коммерческая эффективность проекта в целом при участии города Москвы в проекте. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 3.11.10. Денежные потоки и эффективность проекта в целом при участии города Москвы в проекте, млн. руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование Всего По периодам жизненного цикла пп показателей проекта (1...Т) ---------------------------- 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------ 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------ Операционная деятельность Притоки 1 Выручка от реализации продукции (с НДС) 2 Прочие доходы 3 Итого притоков 4 Оттоки 5 Материальные расходы (с НДС) 6 Расходы на оплату труда 7 Прочие расходы с НДС, а также налоги, учитываемые в составе расходов 8 НДС к уплате (скорректированный на НДС к зачету) 9 Налог на прибыль организаций 10 Итого оттоков 11 Сальдо потока от операционной деятельности (стр.3 - стр.10) Инвестиционная деятельность 12 Притоки 13 Реализация имущества, продажа акций и т.д. с учетом НДС и налога на прибыль организа- ций от реализации имущества 14 Уменьшение оборотного капитала 15 Итого притоков Оттоки 16 Капиталовложения с НДС 17 Иные оттоки с НДС 18 Итого оттоков 19 Сальдо потока от инвестиционной деятельности (стр.15-стр.18) 20 Суммарное сальдо двух потоков (стр.11+стр.19) 21 Накопленное сальдо - двух потоков 22 Коэффициент - дисконтирования 23 Дисконтированное сальдо двух потоков (стр.20хстр.22) 24 Накопленное - дисконтированное сальдо двух потоков 25 Внутренняя норма - - - - доходности (IRR) 26 Дисконтированный - - - - период окупамости (DPP) Финансовая деятельность 27 Притоки 28 Внесение денежных средств в уставный капитал Общества в том числе взнос 28.1 города Москвы 29 Выборка всех кредитов (размещение облигаций) 30 Итого притоков Оттоки 31 Возврат основного долга (с учетом капитализированных процентов) по всем кредитам 32 Оплата процентов за кредиты (купонного дохода) 33 Оплата комиссионных по кредитам 34 Выплата дивидендов 35 Итого оттоков 36 Сальдо потока от финансовой деятельности (стр.30-стр.35) 37 Суммарное сальдо трех потоков (стр.20+стр.36) 38 Накопленное сальдо - трех потоков (текущий ЧД) 39 Коэффициент - дисконтирования 40 Дисконтированное сальдо трех потоков (стр.37 хстр.39) 41 Накопленное - дисконтированное сальдо трех потоков (текущий ЧДД) 42 Чистый х х х х дисконтированный доход (ЧДД) проекта 43 Приведенная х х х х терминальная стоимость проекта ------------------------------------------------------------------ Приведенная терминальная стоимость проекта рассчитывается как отношение денежных потоков типового года к ставке капитализации (приравнивается к ставке рефинансирования Центрального банка РФ), умноженное на коэффициент дисконтирования последнего расчетного года проекта. Денежные потоки типового года приравниваются к денежным потокам последнего расчетного года проекта, скорректированным на отсутствие иной финансовой деятельности по проекту, кроме выплаты дивидендов. По данным Таблицы "Денежные потоки и эффективность проекта в целом при участии города Москвы в проекте" определяется также период окупаемости проекта с учетом дисконтирования, т.е. период от начала реализации проекта до момента окупаемости. Под моментом окупаемости понимается момент времени, после которого дисконтированное сальдо двух потоков становится и в дальнейшем остается неотрицательным. 3.11.11. Бюджетная эффективность проекта с участием города Москвы в проекте. Расчет бюджетного эффекта проекта с участием города Москвы в проекте рекомендуется оформить в виде следующей таблицы. При расчете бюджетного эффекта в части получения городом дивидендов (в качестве акционера) следует исходить из установки, что на дивиденды Общество выделяет не менее 50% полученной чистой прибыли (в соответствии с постановлением Правительства Москвы от 02.05.2006 N 304-ПП). Если Общество предполагает направить на выплату дивидендов менее 50% чистой прибыли, необходимо предоставить обоснование такого решения. Терминальная стоимость денежного потока по операционной деятельности бюджета города Москвы (ТСоп) рассчитывается как отношение сальдо денежного потока по операционной деятельности бюджета города Москвы в типовом году к ставке капитализации. Таблица 3.11.11. Расчет бюджетного эффекта проекта с участием города Москвы в проекте, млн.руб. ------------------------------------------------------------------ N Наименование Всего По периодам жизненного цикла пп показателей проекта (1...Т) Информация по документуЧитайте также
Изменен протокол лечения ковида23 февраля 2022 г. МедицинаГермания может полностью остановить «Северный поток – 2»23 февраля 2022 г. ЭкономикаБогатые уже не такие богатые23 февраля 2022 г. ОбществоОтныне иностранцы смогут найти на портале госуслуг полезную для себя информацию23 февраля 2022 г. ОбществоВакцина «Спутник М» прошла регистрацию в Казахстане22 февраля 2022 г. МедицинаМТС попала в переплет в связи с повышением тарифов22 февраля 2022 г. ГосударствоРегулятор откорректировал прогноз по инфляции22 февраля 2022 г. ЭкономикаСтоимость нефти Brent взяла курс на повышение22 февраля 2022 г. ЭкономикаКурсы иностранных валют снова выросли21 февраля 2022 г. Финансовые рынки |
Архив статей
2024 Ноябрь
|
