Постановление Восьмого арбитражного апелляционного суда от 22.08.2010 по делу n А81-4026/2009. Отменить определение первой инстанции полностью или в части, Разрешить вопрос по существу (ст.272 АПК РФ)

восстановления платежеспособности – реализации основной задачи финансового анализа.

2) Далее, в силу подпункта «ж» пункта 6 Правил № 367 в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются   результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках с учетом требований согласно приложению N 2.

В соответствии с приложением № 2 анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках включает в себя анализ внешних (1) и внутренних условий деятельности должника (2) и рынков (3), на которых она осуществляется.

Приложение № 2 содержит требования к данным, которые должны содержаться в финансовом анализе по результатам отдельно анализа внешних условий деятельности должника, анализа внутренних условий деятельности должника и анализа рынков, на которых он действует.

Однако в финансовом анализе, представленном временным управляющим, отсутствуют указания на следующие данные:

- не указан состав основного и вспомогательного оборудования (подпункт «б» пункта 2 приложения № 2 к Правилам);

-    не указана загрузка производственных мощностей (подпункт «в» пункта 2 приложения № 2 к Правилам);

- не указаны объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание (подпункт «г» пункта 2 приложения № 2 к Правилам);

- не рассмотрены основные объекты, не завершенные строительством, имеющиеся на балансе предприятия, как это видно из годовых бухгалтерских балансов (подпункт «д» пункта 2 приложения № 2 к Правилам);

- отсутствует   анализ   численности   работников,    фонда   оплаты   труда   работников предприятия, средней заработной платы (подпункт «ж» пункта 2 приложения № 2 к Правилам);

- отсутствует характеристика учетной политики должника, в том числе анализ учетной политики для целей налогообложения (подпункт «и» пункта 2 приложения № 2 к Правилам);

- отсутствует    характеристика    систем    документооборота,    внутреннего    контроля, страхования, организационной и производственной структур (подпункт «к» пункта 2 приложения № 2 к Правилам);

- не представлены основные поставщики и потребители (контрагенты) (подпункт «а» пункта 3 приложения № 2 к Правилам);

- отсутствует информация по срокам и формам расчетов за поставленную продукцию (подпункт «г»  пункта 3 приложения № 2 к Правилам);

- не рассмотрены конкуренты в данной отрасли (подпункт «д» пункта 3 приложения № 2 к Правилам).

Представитель временного управляющего опять-таки не дал никаких объяснений о причинах отсутствия вышеперечисленных данных в финансовом анализе.

Податель жалобы неоднократно указывал на эти недостатки суду первой инстанции.

В частности, он ссылался на приобщенное по его ходатайству заключение НП «Уральская Саморегулируемая организация арбитражных управляющих» на анализ финансового состояния ЗАО «Норд-Сервис», проведенный временным управляющим Полийчуком Ю.Д.  

Однако суд первой инстанции никакой оценки данным доводам не дал.

3) Далее, в силу подпункта «з» пункта 6 Правил № 367 в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются   результаты анализа активов и пассивов должника с учетом требований согласно приложению N 3.

Согласно пунктам 2 и 17 приложения № 3 анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений, а анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

Приложение № 3 содержит ясные и определенные требования к содержанию анализа активов и пассивов в финансовом анализе.

Речь идет именно об анализе конкретных активов и пассивов должника, а не об анализе обобщенных цифр в соответствии с бухгалтерской отчетностью.

Так, в силу пункта 5 приложения № 3 к Правилам № 367 по результатам анализа всех групп активов в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, постатейно указываются поквартальные изменения их состава (приобретение, выбытие, списание, создание) и балансовой стоимости в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства и их доля в совокупных активах на соответствующие отчетные даты.

Согласно пункту 6 приложения № 3 к Правилам по результатам анализа нематериальных активов, основных средств и незавершенного строительства в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, постатейно указываются:

а) балансовая стоимость активов, используемых в производственном процессе;

б) возможная стоимость активов, используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях;

в) балансовая стоимость активов, не используемых в производственном процессе;

г) возможная стоимость активов, не используемых в производственном процессе, при реализации на рыночных условиях.

По результатам анализа основных средств (пункт 7 Приложения № 3 к Правилам) в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:

а) наличие и краткая характеристика мобилизационных и законсервированных основных средств;

б) степень износа основных средств;

в) наличие и краткая характеристика полностью изношенных основных средств;

г) наличие и краткая характеристика обремененных основных средств (в том числе год ввода в действие, возможный срок полезного действия, проведенные ремонт (текущий, капитальный), реконструкция, модернизация, частичная ликвидация, переоценка, амортизация, земельные участки, на которых находятся здания и сооружения, характеристика специализации (узкоспециализированное или нет), участие в производственном процессе (круглогодично или часть года), наличие предусмотренных законодательством Российской Федерации документов, источник приобретения).

По результатам анализа незавершенного строительства (приложение № 8 к Правилам) в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, дополнительно к сведениям, предусмотренным пунктом 5 настоящего документа, указываются:

а) степень готовности объектов незавершенного строительства;

б) размер средств, необходимых для завершения строительных работ, и срок возможного пуска в эксплуатацию объектов;

в) необходимость или целесообразность завершения строительных работ либо консервации объектов незавершенного строительства;

г) возможная стоимость объектов незавершенного строительства при реализации на рыночных условиях.

И так далее. Для каждого вида активов Правилами предъявлены требования к расшифровке их конкретных и пообъектных характеристик. Поквартальное движение активов также должно расшифровываться предметно.

То же можно сказать и о требованиях к анализу пассивов (пункты 20, 21).

Между тем, в анализе, представленном временным управляющим, не содержится ни одного упоминания конкретного актива или пассива должника с требуемой расшифровкой.

Временный управляющий ограничился указанием укрупненных стоимостных показателей и их динамику на основании представленных балансов за три года.

4) Далее в силу подпункта «и» пункта 6 Правил № 367 в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются   результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника с учетом требований согласно приложению N 4.

Согласно пункту 5 Приложения № 4 к Правилам по результатам анализа возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий обосновывает в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, следующие выводы:

а) если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, невозможна в силу наличия на рынке товаров, работ, услуг других производителей, предлагаемых по более низким ценам, или увеличение объема выпуска продукции невозможно в силу насыщенности рынка или ограниченности производственных мощностей и рынка сырья, то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида (наименования) нецелесообразен и безубыточная деятельность невозможна;

б) если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, возможна и (или) возможно увеличение объема выпуска продукции, то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида (наименования) целесообразен и безубыточная деятельность возможна;

в) если возможно достижение такого объема производства и реализации товаров, работ, услуг, при котором выручка от продажи превышает сумму затрат, и сумма доходов от основной деятельности, операционных доходов, внереализационных доходов превышает сумму расходов по основной деятельности, операционных расходов, внереализационных расходов, налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей, то безубыточная деятельность возможна.

Между тем ни одного из этих выводов в финансовом анализе временного управляющего вообще не содержится.

В анализе не рассмотрена возможность реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг по цене, обеспечивающей прибыльность и поступление денежных средств от реализации при существующем объеме производства (по каждому из убыточных видов деятельности) (подпункт «а» пункта 2 приложения № 4 к Правилам № 367); не рассмотрены статьи расходов, которые являются необоснованными и непроизводительными (подпункт «а» пункта 2 и подпункт «а» пункта 3 приложения № 4 к Правилам № 367).

Предложенные мероприятия по дальнейшему осуществлению финансово-хозяйственной деятельности предприятия сформулированы общими фразами, в денежном отношении не обоснованы, несмотря на требования подпунктов «б» и «г» пункта 3 Приложения № 4 к Правилам.

Так, непонятно, за счёт каких средств планируется внедрение системы моральной и материальной мотивации производительности персонала; предвахтовая подготовка мастеров и бурильщиков, тренинги бригад в полном составе; запуск проекта ЦУР (центр управления работ), внедрение Гольдратовских технологий ведения производства; улучшение логистики. В анализе не указаны точные периоды, когда планируется введение того или иного мероприятия.

Отсутствует анализ взаимосвязи факторов, перечисленных в пункте 4 Приложения № 4 к Правилам № 367.

5) В силу подпункта «ж» пункта 14 Правил № 855 в заключении должны быть указаны сделки должника и действий (бездействия) органов управления должника, проанализированные арбитражным управляющим.

Между тем такого указания нет ни в самом заключении (том 13 лист дела 45-46) ни в приложениях к нему, так как приложения отсутствуют.

Ссылаясь на проведенный анализ временный управляющий не указал ни одной сделки, из  тех, которые он якобы анализировал.

6) В силу подпункта «е» пункта 6 Правил № 367 в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются   причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности.

Между тем из финансового анализа неясно, что же в конечном итоге явилось основной причиной утраты платежеспособности.

Соответственно, финансовый анализ не позволяет установить, какими мерами эта причина может быть устранена и соотнести эти меры с предложенными временным управляющим.

7) временный управляющий полностью проигнорировал требования Постановления № 855 к анализу признаков преднамеренного и фиктивного банкротства.

Им не анализировались  договоры, на основании которых производилось отчуждение или приобретение имущества должника, изменение структуры активов, увеличение или уменьшение кредиторской задолженности, и иные документы о финансово-хозяйственной деятельности должника; перечень имущества должника на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), а также перечень имущества должника, приобретенного или отчужденного в исследуемый период; список дебиторов (за исключением организаций, размер долга которых составляет менее 5 процентов дебиторской задолженности) с указанием размера дебиторской задолженности по каждому дебитору на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом); справка о задолженности перед бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами с указанием раздельно размеров основной задолженности, штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом) и на последнюю отчетную дату, предшествующую дате проведения проверки;  перечень кредиторов должника (за исключением кредиторов, размер долга которым составляет менее 5 процентов кредиторской задолженности) с указанием размера основной задолженности, штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций за ненадлежащее выполнение обязательств по каждому кредитору и срока наступления их исполнения на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом), а также за период продолжительностью не менее 2 лет до даты подачи заявления о признании должника несостоятельным (банкротом);  сведения об аффилированных лицах должника;

Иного из заключения не следует.

Заключение носит абстрактный характер, не описается ни на какое конкретное обоснование, сделано в качестве «отписки».

В нем отсутствует какой бы то ни было анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, какие бы то ни было расчеты и обоснования вывода о наличии (отсутствии) признаков фиктивного и преднамеренного банкротства (подпункты «ж» и  «е» пункта 14 Правил № 855), не говоря уже об указании сделок должника и действий (бездействия) органов управления должника, проанализированных арбитражным управляющим.

3. финансовый анализ содержит  показатели и формулы, не соответствующие требованиям, предъявляемым Законом о банкротстве и Правилами № 367 и 855, а также сведения, противоречащие друг другу.

1) Так, в   качестве меры по безубыточной деятельности предложено сокращение дебиторской задолженности до 1.5 месячного цикла, в то время как ранее (стр. 38 отчета) временный управляющий указывал, что предприятие не имеет возможности производить расчеты по основной деятельности с поставщиками и подрядчиками за счет средств, поступающих от покупателей и заказчиков, так как покрытия в принципе недостаточно.

Названная