Письмо Центрального банка Российской Федерации от 29.12.2012 № 192-Т

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

(БАНК РОССИИ)

ПИСЬМО

от 29 декабря 2012 г. № 192-Т

г. Москва

Главные управления

(национальные банки)

Центрального банка

Российской Федерации

О Методических рекомендациях

по реализации подхода к расчету кредитного риска

на основе внутренних рейтингов банков

Банк России в целях внедрения подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков в соответствии с документом Базельского комитета по банковскому надзору “Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы” (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards. A Revised Framework, Basel Committee on Banking Supervision) (далее — ПВР) направляет для использования в работе “Методические рекомендации по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков” (приложение 1).

Кредитным организациям, принявшим решение осуществлять расчет кредитного риска на основе ПВР (далее — расчет) в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями, рекомендуется представлять в территориальные учреждения Банка России информацию о расчете по форме приложения 2 (далее — информация) ежеквартально по состоянию на 1 января, 1 апреля, 1 июля, 1 октября.

Территориальные учреждения Банка России направляют информацию, поступившую от кредитной организации, в Департамент банковского регулирования Банка России в электронном виде в течение 3 рабочих дней со дня ее получения.

Территориальным учреждениям Банка России довести настоящее письмо до сведения кредитных организаций.

Настоящее письмо подлежит опубликованию в “Вестнике Банка России”.

Приложение на 59 л.

Первый заместитель Председателя

Банка России                           А.Ю. СИМАНОВСКИЙ

____________________

Приложение 1

к письму Банка России

от 29 декабря 2012 года № 192-Т

“О Методических рекомендациях

по реализации подхода к расчету

кредитного риска на основе

внутренних рейтингов банков”

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

по реализации подхода к расчету кредитного риска

на основе внутренних рейтингов банков

Используемые сокращения

БПВР (foundation internal ratings-based approach) — базовый подход на основе внутренних рейтингов.

НКО — надзорные критерии отнесения (для операций специализированного кредитования).

ПВР (internal ratings-based approach) — подход на основе внутренних рейтингов.

ППВР (advanced internal ratings-based approach) — “продвинутый” подход на основе внутренних рейтингов.

CCF (credit conversion factor) — конверсионный коэффициент.

EAD (exposure at default) — величина кредитного требования, подверженная риску дефолта.

EL (expected losses) — величина ожидаемых потерь (убытков).

LGD (loss given default) — уровень потерь при дефолте.

M (maturity) — срок до погашения кредитного требования.

NIF (note issuance facility) — обязательства по выпуску векселей.

PD (probability of default) — вероятность дефолта.

RUF (revolving underwriting facility) — возобновляемые обязательства по андеррайтингу.

SPV/SPE (special-purpose vehicle/entity) — юридическое лицо для специальных целей; юридическое лицо со специальной правоспособностью.

Supervisory slotting criteria for specialised lending — надзорные критерии отнесения для операций специализированного кредитования корпоративных заемщиков.

UL (unexpected losses) — величина непредвиденных (неожидаемых) потерь (убытков).

ВВЕДЕНИЕ

Подход на основе внутренних рейтингов к расчету кредитного риска (далее — ПВР) является альтернативой стандартизированному подходу к оценке кредитного риска, предполагающему использование фиксированных коэффициентов кредитного риска по различным группам активов, которые определяются регулирующим органом.

Переход к расчету достаточности капитала на основе ПВР является обоснованным при выполнении банком следующих условий:

группировка и последовательный учет всех балансовых активов, подверженных кредитному риску, и условных обязательств кредитного характера в рамках отдельных классов со сходными характеристиками кредитного риска;

соблюдение рекомендуемых минимальных требований, предъявляемых к внутренним системам и процессам присвоения рейтингов и оценке отдельных компонентов кредитного риска по классам кредитных требований, качеству корпоративного управления и внутреннего контроля за указанными системами и процессами.

Банку рекомендуется использовать формулы взвешивания по риску для различных классов кредитных требований для преобразования компонентов кредитного риска (вероятность дефолта (PD), уровень потерь при дефолте (LGD), величина кредитного требования, подверженная риску дефолта (EAD), срок до погашения кредитного требования (M)) в величину кредитных требований, взвешенных по риску. Полученная величина предполагается к включению в знаменатель формулы для расчета достаточности собственных средств (капитала) банка, приведенной в Инструкции Банка России от 03.12.2012 № 139-И “Об обязательных нормативах банков”.

1. Этапы реализации ПВР

Для применения ПВР к расчету кредитного риска банка необходимо использовать ПВР во внутренних системах оценки и управления кредитным риском не менее 3 лет.

Поэтапное внедрение ПВР (далее — план последовательного применения) банком может осуществляться на основании качественного или количественного принципа. План последовательного применения разрабатывается в отношении наиболее значимых для банка классов кредитных требований (качественный принцип) или в отношении определенной, фиксированной доли от суммы балансовых активов и кредитных эквивалентов условных обязательств кредитного характера, рассчитанных в соответствии с упрощенным стандартизированным подходом к расчету кредитного риска для целей оценки достаточности капитала (количественный принцип).

При выборе количественного принципа план последовательного применения должен обеспечить использование ПВР в течение требуемого срока в отношении не менее 50% расчетной суммы, которая определяется как суммы балансовых активов и кредитных эквивалентов условных обязательств кредитного характера, рассчитанных в соответствии с Инструкцией Банка России от 03.12.2012 № 139-И “Об обязательных нормативах банков”, за исключением:

активов, уменьшающих сумму собственных средств (капитала) кредитной организации;

активов, по которым рассчитывается рыночный риск в целях определения достаточности капитала;

основных средств;

наличной валюты.

Не позднее чем через 3 года после начала применения ПВР вне зависимости от выбранного банком количественного или качественного принципа оценка достаточности капитала на основе ПВР предусматривается в отношении не менее 85% расчетной суммы (Рисунок 1).

Кроме того, банк может не применять ПВР к отдельным классам кредитных требований, если суммарная величина этих кредитных требований не превосходит 15% расчетной суммы.

Рисунок 1.

Банку рекомендуется разработать план внедрения ПВР, включая план его последовательного применения, указав, в каких объемах и в какие сроки планируется реализация ПВР в отношении всех классов кредитных требований. Такой план внедрения ПВР основывается на практических и реалистичных перспективах перехода банка от стандартизированного подхода, реализованного в Инструкции Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков», к оценке кредитного риска на основе ПВР. 

Банк, планирующий применять ПВР в отношении определенного класса кредитных требований, должен применять ПВР ко всем кредитным требованиям в рамках этого класса кредитных требований. Исключение возможно только в том случае, если класс кредитных требований будет признан банком несущественным с точки зрения его объема и уровня риска.

2. Классификация кредитных требований

В рамках ПВР банк распределяет активы, подверженные кредитному риску, и  условные обязательства кредитного характера (далее – кредитные требования) по классам кредитных требований с различными характеристиками рисков. Для целей данных Методических рекомендаций кредитные требования включают в себя также доли участия в капитале третьих лиц.

Классами кредитных требований являются кредитные требования к корпоративным заемщикам, суверенным заемщикам, финансовым институтам, розничным заемщикам, а также доли участия в капитале третьих лиц.

В рамках класса кредитных требований к корпоративным заемщикам дополнительно выделяется пять подклассов специализированного кредитования. В рамках класса кредитных требований к розничным заемщикам выделяется три подкласса. В рамках классов кредитных требований к корпоративным заемщикам и кредитных требований к розничным заемщикам в качестве подкласса может рассматриваться приобретенная дебиторская задолженность.

Банк может использовать и иную классификацию кредитных требований в своей внутренней системе управления и оценки рисков, в целом соответствующую приведенной выше классификации по экономическому содержанию. Банк применяет принятую классификацию кредитных требований и осуществляет их учет последовательно и на постоянной основе.

2.1. Кредитные требования к корпоративным заемщикам

Кредитные требования к корпоративным заемщикам включают кредитные требования к юридическим лицам (за исключением финансовых институтов) и физическим лицам, включая субъекты малого и среднего предпринимательства (согласно определению, данному в Федеральном законе от 24.07.2007 № 209–ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»), управление кредитными рисками которых осуществляется банком по каждому заемщику индивидуально.

В рамках данного класса активов по кредитным требованиям к субъектам малого и среднего предпринимательства банк может использовать корректирующую на масштаб деятельности заемщика поправку к показателю корреляции в формуле (5), приведенной в пункте 4.1 данных Методических рекомендаций.

В рамках данного класса кредитных требований выделяются подклассы специализированного кредитования – кредитные требования, возникшие в результате совершения банком операций по целевому (специализированному) предоставлению денежных средств, основными отличительными характеристиками которых являются:

заемщиком является, как правило, специализированное юридическое лицо (SPV/SPE), созданное исключительно для финансирования конкретных операций и/или осуществления операций с материальными активами;

основным источником исполнения обязательств (более 50% кредитных требований) перед кредитором является доход от активов, приобретенных за счет предоставленных банком заемщику средств;

условия кредитования предоставляют кредитору существенный уровень контроля над активами и доходом заемщика.

Специализированное кредитование может подразделяться на следующие пять подклассов:

проектное финансирование – вид кредитования, в рамках которого заемщиком является, как правило, специально созданное юридическое лицо, реализующее данный проект, а основным источником расчетов с кредиторами являются поступления от данного проекта и создаваемые в рамках проекта активы. Подобный вид финансирования наиболее характерен для крупных и дорогостоящих инвестиционных проектов, например, строительства объектов энергетики, путей сообщения;

объектное финансирование – вид кредитования, основной целью которого является приобретение заемщиком определенных материальных активов (например, морского или воздушного судна). В данном случае основным источником исполнения обязательств заемщика является доход от использования конкретного актива, который одновременно является обеспечением кредитного требования. В качестве источника исполнения обязательств заемщика перед кредитором могут также выступать лизинговые платежи или арендная плата третьих лиц за пользование активами, принадлежащими заемщику;

товарно-сырьевое финансирование – краткосрочное структурированное кредитование, целью которого является предоставление финансовых ресурсов для приобретения заемщиком сырьевых товаров (например, нефти, сельскохозяйственных культур, металлов), а также для финансирования дебиторской задолженности (приобретения прав требований по такого рода активам). В данном случае заемщик не располагает какими-либо иными материальными активами и не осуществляет каких-либо иных видов деятельности, при этом единственным источником исполнения обязательств заемщика является выручка от реализации (продажи) актива, а структура сделки (операции) позволяет компенсировать низкое кредитное качество заемщика. Уровень кредитного риска (значения вероятности дефолта, уровня потерь при дефолте) фактически не зависит от финансового состояния заемщика, а отражает «самоликвидирующийся» характер операции и опыт кредитора в структурировании подобных операций;

финансирование приносящей доход недвижимости – вид кредитования под залог недвижимости, при котором степень исполнения обязательств заемщика и уровень возмещения потерь по активу в случае дефолта заемщика зависят исключительно от денежных потоков от данного актива. Основным источником денежных потоков в данном случае являются арендная плата или реализация (продажа) актива. В качестве заемщика может выступать специализированное общество (SPV/SPE), строительная компания, арендодатель. Главным отличием кредитных требований, относимых к данному подклассу, от иных кредитных требований, обеспеченных недвижимостью, является сильная положительная зависимость (корреляция) между источниками исполнения обязательств и источниками возмещения по активу в случае дефолта заемщика, поскольку оба эти фактора зависят в основном от денежных потоков от использования недвижимости;

финансирование коммерческой недвижимости с нестабильными ценовыми параметрами. Данный подкласс кредитных требований демонстрирует повышенную волатильность потерь по сравнению с другими подклассами «специализированного кредитования». К данному подклассу относятся в том числе:

кредитные требования, обеспеченные коммерческой недвижимостью, характеризующейся повышенной волатильностью показателей дефолта;

ссуды на приобретение земельных участков, ссуды, выданные на стадии проектирования, до начала или на стадии строительства объектов недвижимости, отнесенной к категории, указанной в предыдущем абзаце;

ссуды, выданные на стадии проектирования, до начала или на стадии строительства любых объектов недвижимости с нестабильным (на момент выдачи ссуды) источником ее погашения (например, реализация строящегося объекта недвижимости в будущем, будущие денежные потоки от сдачи объекта недвижимости в аренду), в которых доля собственных средств заемщика не является значительной.

К данной категории относятся ссуды под залог коммерческой недвижимости размером свыше 100 млн руб.

2.2. Кредитные требования к суверенным заемщикам

Кредитные требования к суверенным заемщикам включают кредитные требования к центральным правительствам, центральным банкам, органам федеральной власти, а также международным финансовым организациям, которые относятся к классу активов с коэффициентом риска 0% в рамках стандартизированного подхода.

2.3. Кредитные требования к финансовым институтам

Кредитные требования к финансовым институтам включают кредитные требования к банкам, а также к субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям Российской Федерации, иным государственным учреждениям и организациям, которые не относятся к классу кредитных требований с коэффициентом риска 0% в соответствии с Инструкцией Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков».

К данному классу кредитных требований банку рекомендуется относить кредитные требования к инвестиционным и страховым компаниям, подлежащим регулированию, отвечающему рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору («Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» (далее – Базель  II).

2.4. Кредитные требования к розничным заемщикам

Кредитные требования к розничным заемщикам включают кредитные требования к физическим лицам, включая ссуды на покупку жилой недвижимости, в том числе ипотечные ссуды, а также кредитные требования к субъектам малого и среднего предпринимательства, если совокупный объем их задолженности (включая просроченную задолженность) перед банком не превышает 40 млн руб., которые удовлетворяют одновременно следующим критериям:

заемщиком является физическое лицо или субъект малого и среднего предпринимательства;

кредитный продукт имеет розничный характер (например, кредиты на покупку автомобилей, кредиты на оплату обучения и прочие ссуды физическим лицам с аналогичными характеристиками);

розничные операции объединяются банком в общий пул однородных кредитных требований, имеющих сходные характеристики, и управляются на уровне пула.

Кредитные требования к розничным заемщикам могут подразделяться на три подкласса:

возобновляемые розничные кредитные требования – необеспеченные требования к физическим лицам с установленным лимитом выдач (задолженности), в рамках которых средства предоставляются банком на возобновляемой основе (например, кредитные карты, овердрафты, кредитные линии). Максимальный размер кредитного требования к заемщику не должен превосходить 4 млн руб. Эти активы характеризуются низкой волатильностью показателя потерь, при этом банку необходимо располагать достаточным объемом статистической информации для подтверждения выполнения этого условия;

кредитные требования, обеспеченные залогом жилой недвижимости, включая ссуды на покупку жилья, в том числе ипотечные, при условии, что заемщик – физическое лицо проживает в объекте недвижимости или сдает ее в аренду;

прочие кредитные требования к розничным заемщикам, в том числе кредитная требования на покупку транспортных средств и кредитные требования к субъектам малого предпринимательства.

2.5. Доли участия в капитале третьих лиц

Доли участия в капитале третьих лиц предоставляют банку прямое или опосредованное право на участие в капитале, активах, прибыли коммерческой организации или финансового института, не входящих в консолидированную с банком группу. В данный подкласс не включаются вложения в финансовые инструменты, уменьшающие величину регулятивного капитала банка.

В частности, в этот подкласс могут быть отнесены:

миноритарные (неконсолидированные) доли участия в уставном капитале третьих лиц;

целевые ссуды, предоставленные дочерним компаниям банковской группы (холдинга) на покупку долей участия в капитале третьих лиц;

иные долевые финансовые инструменты.

2.6. Приобретенные права по кредитным требованиям

Приобретенные права по кредитным требованиям включают кредитные требования, которые по своим качественным параметрам не являются отдельным классом кредитных требований, но объединяются по типу финансирования (например, финансирование под уступку денежного требования (факторинг). В данный подкласс могут быть отнесены приобретенные права требования, которые по своим качественным параметрам соответствуют классам кредитных требований к корпоративным и розничным заемщикам, в следующих целях:

применение банком упрощенного порядка расчета значений параметров риска по приобретенным правам требования в случае несоблюдения им рекомендованных минимальных требований, установленных для ссуд корпоративным заемщикам. Такой подход обусловлен тем, что банк – приобретатель дебиторской задолженности может не обладать достаточной информацией о заемщике, необходимой для соблюдения рекомендуемых минимальных требований количественной оценки риска (то есть статистической информацией, используемой для оценки параметров риска вероятности дефолта и уровня потерь при дефолте);

оценка так называемого риска «размывания» требования, то есть вероятности того, что сумма приобретенной (профинансированной) дебиторской задолженности, причитающейся к получению банком, сократится (например, в связи с предоставлением первоначальным кредитором денежных средств или финансовых активов должникам, зачетом, компенсацией затрат, связанной с возвратом товара).

2.7. Кредитные требования по сделкам секьюритизации

Кредитные требования по сделкам секьюритизации – кредитные требования, возникшие в результате совершения или участия в сделках (операциях) по секьюритизации активов, включая вложения в долговые обязательства, обеспеченные активами. Подходы к расчету требований к достаточности капитала на покрытие рисков по сделкам секьюритизации активов не рассматриваются в данных Методических рекомендациях.

3. Определение дефолта

Дефолт конкретного заемщика (или конкретного финансового инструмента для кредитных требований к розничным заемщикам) считается произошедшим с момента, когда имело место любое из следующих событий:

в соответствии с внутренними документами банк определяет, что должник не в состоянии полностью погасить свои кредитные обязательства перед банком без принятия специальных мер, например, таких как реализация обеспечения (если таковое имеется);

должник признан банкротом решением суда;

должник просрочил погашение любых существенных кредитных обязательств перед банком более чем на 90 дней. Овердрафты (суммы фактической задолженности заемщика, превышающие одобренный банком размер кредитного лимита) будут считаться просроченными, как только заемщик нарушил действующий лимит или был извещен о том, что предоставленный ему лимит меньше его текущих непогашенных обязательств.

Банк может использовать более строгое определение дефолта, вводя дополнительные уточнения для различных классов кредитных требований.

Дополнительно банк может использовать собственные критерии существенности кредитных обязательств заемщика, зафиксировав их во внутренних документах.

4. Порядок расчета взвешенных по риску

кредитных требований

Для расчета взвешенных по риску кредитных требований используются следующие компоненты кредитного риска:

вероятность дефолта (PD, %) – числовое значение вероятности дефолта заемщика (контрагента) по конкретному кредитному требованию (пулу однородных кредитных требований) на период в один год, соответствующее разряду внутренней рейтинговой шкалы заемщиков (пула однородных заемщиков), к которому отнесено кредитное требование (пул однородных кредитных требований). Минимально возможное значение вероятности дефолта по кредитным требованиям, учтенным в классах кредитных требований к корпоративным заемщикам, кредитных требований к финансовым институтам и кредитных требований к розничным заемщикам составляет 0,03%. Значение вероятности дефолта по заемщикам (контрагентам), находящимся в состоянии дефолта, составляет 100%;

уровень потерь при дефолте (LGD, %) – доля безвозвратных потерь при дефолте в величине кредитного требования к контрагенту по конкретному кредитному требованию (пулу однородных кредитных требований);

величина кредитного требования, подверженная риску дефолта на момент возможного дефолта (EAD, рублей) – средства, предоставленные заемщику и не погашенные им, включая комиссии, штрафы и недополученные проценты;

срок до погашения кредитного требования (М, лет);

конверсионный коэффициент (CCF, %) предназначен для расчета кредитного эквивалента условного обязательства кредитного характера путем умножения конверсионного коэффициента на сумму условного обязательства кредитного характера.

Компоненты кредитного риска (PD, LGD, EAD, M) включаются в формулы, используемые для расчета величины кредитного риска по каждому кредитному требованию (в случае кредитных требований к розничным заемщикам и приобретенных прав кредитных требований – пулу однородных кредитных требований). Компоненты кредитного риска (PD, LGD, EAD) используются также для расчета величины ожидаемых потерь в целях определения регулятивного капитала банка (пункт 4.6 данных Методических рекомендаций).

Значения компонентов кредитного риска (PD, LGD, EAD, M) определяются банком в соответствии с главой 4 данных Методических рекомендаций.

Для целей расчета требований к капиталу в рамках ПВР установлены два подхода – «базовый» (далее – БПВР) и «продвинутый» (далее – ППВР). Как для БПВР, так и для ППВР используются единые формулы расчета для различных классов кредитных требований.

Банк, использующий БПВР, осуществляет самостоятельный расчет только вероятностей дефолта в соответствии с рекомендуемыми минимальными требованиями к внутренним моделям оценки вероятности дефолта (глава 6), тогда как значения уровня потерь при дефолте, срока до погашения кредитного требования и конверсионных коэффициентов определяются регулирующим органом.

Банк применяет БПВР ко всем классам кредитных требований за исключением кредитных требований к розничным заемщикам, к которым применяется ППВР.

Банк, использующий ППВР, самостоятельно осуществляет расчет вероятностей дефолта, уровней потерь при дефолте, величин кредитных требований, подверженных риску дефолта, и сроков до погашения кредитного требования в соответствии с рекомендуемыми минимальными требованиями, изложенными в главе 4 пункта 4.10 данных Методических рекомендаций.

4.1. Порядок расчета взвешенных по риску кредитных требований к корпоративным, суверенным заемщикам и финансовым институтам

Расчет величины взвешенных по риску кредитных требований, по которым не произошел дефолт,  для кредитных требований к корпоративным, суверенным заемщикам и финансовым институтам, рассчитывается по следующей формуле:

где R – значение показателя корреляции, рассчитываемое по формуле: 

b(PD) – значение показателя корректировки на срок до погашения:

N(x) – функция стандартного нормального распределения;

N^–1(x) – обратная функция стандартного нормального распределения;

 – поправочный коэффициент, устанавливаемый регулирующим органом для поддержания имеющегося уровня минимальных требований к капиталу при одновременном стимулировании внедрения более чувствительных подходов к оценке кредитного риска. В настоящий момент значение  установлено равным 1. В дальнейшем значение коэффициента может быть скорректировано регулирующим органом.

В отношении финансовых институтов, объем активов которых в рублевом эквиваленте по курсу Банка России на дату расчета больше или равен 100 млрд долл. США, коэффициент корреляции увеличивается на 25% и рассчитывается по следующей формуле в соответствии с требованиями Базеля III («Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems», пункт 102):

Значение показателя корреляции (R) по кредитным требованиям к малым и средним предприятиям, отнесенным к классу кредитных требований к корпоративным заемщикам, рассчитывается по следующей формуле:

где S – годовой объем выручки заемщика, выраженный в млн евро по курсу Банка России на дату расчета.

Данная формула применяется в случае, если годовой объем выручки консолидированной группы, участником которой является заемщик субъект малого и среднего предпринимательства, не превышает 50 млн евро в рублевом эквиваленте по курсу Банка России на дату расчета. Годовой объем выручки менее 5 млн евро в рублевом эквиваленте по курсу Банка России на дату расчета для целей расчета показателя корреляции принимается равным 5 млн евро.

Значение показателя корреляции по кредитным требованиям  специализированного кредитования, отнесенным к подклассу кредитных требований «финансирование коммерческой недвижимости с нестабильными ценовыми параметрами» рассчитывается по следующей формуле, учитывающей  повышенный уровень корреляции, присущий данному подклассу активов:

Расчет величины взвешенных по риску кредитных требований к корпоративным, суверенным заемщикам и финансовым институтам, по которым произошел дефолт (то есть PD = 100%), осуществляется по следующей формуле:

где EL^* – величина ожидаемых потерь по кредитному требованию, по которому произошел дефолт, рассчитанная с учетом текущей экономической ситуации, дополнительных неожидаемых потерь, которые могут возникнуть в момент реализации обеспечения (залога).

4.2. Коэффициенты взвешивания по риску кредитных требований специализированного кредитования корпоративных заемщиков

Если банк, использующий БПВР для кредитных требований к корпоративным заемщикам, не отвечает рекомендуемым минимальным требованиям к самостоятельному определению вероятностей дефолта по кредитным требованиям специализированного кредитования, банку рекомендуется использовать коэффициенты взвешивания по риску, приведенные в Таблице 1.

Таблица 1

Кредитное качество	Сильное (ВВВ- и выше)*	Хорошее (ВВ+ или ВВ)*	Удовлетворительное (ВВ- или В+)*	Слабое (от В до С-)*	Дефолт
Коэффициент риска для операций кредитования под залог коммерческой недвижимости с высоким уровнем риска, %	95	120	140	250	0
Коэффициент риска для всех остальных видов специализированного кредитования корпоративных заемщиков, %	70	90	115	250	0

^* Возможный диапазон внутренних кредитных рейтингов по шкале, аналогичной рейтинговой шкале Standard & Poor’s.

Банк осуществляет выбор коэффициента взвешивания, руководствуясь рекомендованными надзорным органом критериями отнесения для  специализированного кредитования (далее - НКО), полный перечень которых приведен в Приложении 4  к рабочему варианту перевода на русский язык документа Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» (Базель II), размещенного на сайте Банка России: http://www.cbr.ru/today/ms/bn/basel.htm.

Рекомендованные НКО включают:

финансовое положение заемщика (контрагента), включая его положение на рынке, финансовые показатели деятельности;

политическую и правовую среду (политические, трансфертные, форс-мажорные риски, поддержка государства, значимость проекта для экономики страны);

характеристики актива (например, риски, обусловленные местоположением объектов недвижимости, бюджетом и техническими особенностями строительства, технологические, эксплуатационные, поставочные риски);

качество «спонсорской» поддержки в контексте Базеля II,  которое проявляется в участии «спонсора» в акционерном капитале, условиями и возможностями внесения дополнительных денежных средств, финансовом положении «спонсора», опыте его деятельности в секторе экономики (стране), в которых ведется проект;

качество обеспечения (в том числе качество залога, при его наличии), возможность осуществления контроля кредитора за движением денежных потоков, наличие у заемщика финансовых резервов (для обслуживания долга, модернизации используемого оборудования, непредвиденных обстоятельств) и их размер.

Банк, соблюдающий рекомендуемые минимальные требования к определению значений вероятности дефолта по подклассу специализированного кредитования, применяет формулу (1) для расчета взвешенных по риску кредитных требований.

4.3. Порядок расчета взвешенных по риску кредитных требований к розничным заемщикам

Для кредитных требований к розничным заемщикам применяется ППВР, то есть банк самостоятельно определяет значения компонентов кредитного риска (PD, LGD, EAD, M).

Расчет величины взвешенных по риску кредитных требований осуществляется с помощью следующей формулы:

где R –показатель корреляции, значение которого установлено равным:

0,04 – для активов, отнесенных к подклассу «возобновляемые розничные кредитные требования»;

0,15 – для активов, отнесенных к подклассу «кредитные требования, обеспеченные залогом жилой недвижимости».

Значение показателя корреляции для кредитных требований, отнесенных к подклассу «прочие розничные кредитные требования», рассчитывается по следующей формуле:

4.4. Порядок расчета взвешенных по риску долей участия в капитале третьих лиц

Для расчета взвешенных по риску долей участия в капитале третьих лиц может использоваться:

простой метод взвешивания по риску, в соответствии с которым определяется величина активов, взвешенная на коэффициенты риска. К вложениям в акции, обращающиеся на организованных торгах, применяется коэффициент взвешивания в 300%, для прочих акций и долей участия – коэффициент взвешивания в 400%;

подход «PD/LGD»;

подход на основе использования внутренних моделей оценки показателя стоимостной меры риска («Value-at-Risk»).

По вложениям в долевые ценные бумаги, для которых взвешивание по риску осуществляется на основе подхода «PD/LGD», применяются рекомендуемые минимальные требования и методика, предусмотренные ПВР для кредитных требований к корпоративным заемщикам, при соблюдении следующих условий. Внутренняя оценка вероятности дефолта юридического лица, владельцем долей в капитале которого является банк, должна отвечать тем же требованиям, что и внутренняя оценка вероятности дефолта заемщика. В случае если банк не является кредитором юридического лица, владельцем долевых ценных бумаг которого он является, и не обладает достаточной информацией о его финансовом состоянии для того, чтобы использовать соответствующее определение дефолта на практике, но при этом соблюдает все прочие рекомендуемые минимальные требования, величина, взвешенных по риску кредитных требований, рассчитанная с помощью формулы (1) с использованием определенной банком величины вероятности дефолта, будет умножаться на коэффициент 1,5.

В случае если вложения банка в долевые ценные бумаги существенны и банк использует подход «PD/LGD» для расчета взвешенных по риску кредитных требований, но банк не удовлетворяет условиям применения «PD/LGD» подхода, используется простой метод взвешивания по риску. Для всех вложений в доли участия в капитале третьих лиц будет применяться значение уровня потерь при дефолте в размере 90% и срок погашения, равный 5 годам.

В том случае, если сумма ожидаемых и неожидаемых потерь, рассчитанная в рамках «PD/LGD» подхода,  умноженная на 10, оказывается меньше, чем величина кредитных требований, взвешенная на коэффициент кредитного риска, минимальное значение которого равно 100%, то в расчетах должно применяться данное минимальное значение коэффициента кредитного риска равное 100%.

Минимальный весовой коэффициент риска, равный 100%, применяется для следующих долей участия в капитале третьих лиц при условии, что их управление осуществляется согласно изложенным далее методам:

акции открытых акционерных обществ (ОАО), являющиеся долгосрочными инвестициями, прирост капитала по которым не будет реализовываться в краткосрочной перспективе и не ожидается прироста капитала (сверх тренда) в долгосрочной перспективе;

доли участия в капитале юридических лиц, не являющихся ОАО, в которых доходность инвестиций основана на регулярных и периодических денежных потоках, не связанных с приростом капитала, и не ожидается будущего (сверх тренда) прироста капитала или реализации какого-либо достигнутого прироста капитала.

Во всех остальных случаях взвешенные по риску доли участия в капитале, рассчитанные на основе подхода «PD/LGD», не должны быть меньше, чем соответствующие взвешенные по риску доли участия в капитале, рассчитанные с помощью простого метода взвешивания по риску с использованием коэффициента риска 200% для ценных бумаг, обращающихся на фондовой бирже, и 300% – для всех остальных ценных бумаг.

Максимальный коэффициент риска в 1000% применяется, если сумма неожидаемых и ожидаемых потерь, рассчитанных в рамках «PD/LGD» подхода, умноженная на 10, будет превышать величину кредитных требований, взвешенных с коэффициентом риска 1000%.

4.5. Особенности расчета взвешенных по риску приобретенных прав кредитных требований

Для приобретенной розничной дебиторской задолженности банк самостоятельно определяет значения вероятности дефолта и уровня потерь при дефолте по каждому классу кредитных требований розничных заемщиков. При этом банк может использовать как внутреннюю, так и внешнюю статистическую информацию.

Для приобретенной корпоративной дебиторской задолженности банк может рассчитывать взвешенные по риску кредитные требования как «снизу вверх», то есть по каждому отдельному дебитору, так и с соответствующего разрешения регулирующего органа «сверху вниз», то есть путем расчета годового уровня ожидаемых потерь в процентах к общей сумме задолженности по всему пулу требований (величине кредитного требования, подверженной риску дефолта). Банк рассчитывает требования к капиталу на покрытие неожидаемых потерь с помощью формулы (1) для кредитных требований к корпоративным, суверенным заемщикам и финансовым институтам, предварительно оценив параметры вероятности дефолта, уровня потерь при дефолте и, при необходимости, срока до погашения кредитного требования.

Точность расчетов взвешенных по риску кредитных требований зависит от возможности банка точно разделить уровень ожидаемых потерь на составляющие его компоненты риска: вероятность дефолта и уровень потерь при дефолте. В случае если банк использует БПВР и не может с достаточной точностью оценить значения параметров расчета ожидаемых потерь (вероятности дефолта и уровня потерь при дефолте), расчет взвешенных по риску кредитных требований осуществляется с помощью формулы (1) с использованием установленного в данных Методических рекомендациях значения уровня потерь при дефолте только для несубординированных требований в целях расчета PD = EL/LGD. Величина кредитного требования, подверженная риску дефолта, рассчитывается как сумма приобретенной задолженности за вычетом величины риска разводнения требования. Для всех остальных кредитных требований величина вероятности дефолта устанавливается равной ожидаемым потерям, а уровень потерь при дефолте – равным 100%. Банк может использовать внешнюю и внутреннюю статистическую информацию для оценки параметров вероятности дефолта и уровня потерь при дефолте.

Риск разводнения требования означает возможность того, что сумма дебиторской задолженности понизится за счет денежных и неденежных займов (кредитов), предоставленных должнику по приобретенным требованиям. Как для корпоративной, так и для розничной дебиторской задолженности, кроме тех случаев, когда риск разводнения требования для банка-покупателя несущественен, этот риск учитывается на уровне либо всего пула в целом (подход «снизу вверх»), либо отдельных компонентов дебиторской задолженности, составляющей пул (подход «снизу вверх»). Банк-покупатель будет оценивать годовую величину ожидаемых потерь для риска разводнения требования, также выраженную в процентах от суммы дебиторской задолженности, и может использовать внешнюю и внутреннюю статистическую информацию для оценки ожидаемых потерь. Как и при подходе к риску дефолта, данная оценка рассчитывается на «соло-основе», то есть подразумевает отсутствие регресса или другой финансовой поддержки от продавца или гарантов – третьих лиц. В целях расчета коэффициентов взвешивания для риска разводнения требования формула (1) используется со следующими условиями: величина вероятности дефолта принимается равной оценочной величине ожидаемых потерь, а уровень потерь при дефолте устанавливается на уровне 100%. При расчете взвешенных по риску кредитных требований для риска разводнения требования применяется соответствующий срок до погашения (то есть значение срока погашения кредитных требований). Если риск разводнения требования должным образом отслеживается и управляется банком с перспективой его устранения в течение одного года, банк применяет срок погашения, равный одному году для расчета взвешенных по риску кредитных требований.

Данный подход к расчету взвешенных по риску кредитных требований рекомендуется применять вне зависимости от того, является ли соответствующая дебиторская задолженность корпоративным или розничным кредитным требованием, и вне зависимости от того, рассчитываются ли взвешенные по риску кредитные требования  с использованием по формуле (1) или для корпоративной дебиторской задолженности с использованием подхода «сверху вниз», описанного выше.

4.6. Порядок расчета ожидаемых потерь

Ожидаемые потери выражаются и определяются как произведение вероятности дефолта на уровень потерь при дефолте:

Величина ожидаемых потерь в стоимостном выражении рассчитывается как произведение EL на величину кредитного требования, подверженную риску дефолта.

Расчет величины ожидаемых потерь для кредитных требований специализированного кредитования корпоративных заемщиков, для которых банк использует НКО, осуществляется исходя из коэффициентов риска из Таблицы 1 в размере 10% от суммы кредитного требования, взвешенного на соответствующий коэффициент риска.

4.7. Рекомендуемые значения уровня потерь при дефолте

В рамках БПВР рекомендуются следующие значения и (или) способы определения значений уровня потерь при дефолте:

45% – несубординированные необеспеченные требования к корпоративным, суверенным заемщикам и финансовым институтам;

75% – субординированные необеспеченные требования к корпоративным, суверенным заемщикам и финансовым институтам. Критерии субординированности могут носить более широкий, экономический характер, чем очередность удовлетворения требований кредиторов в случае банкротства контрагента (заемщика), определяемого законодательством о банкротстве.

Помимо видов финансового обеспечения, признаваемых в рамках стандартизированного подхода к оценке кредитного риска в качестве инструментов, снижающих кредитный риск, в рамках ПВР для аналогичных целей могут учитываться иные, дополнительные виды обеспечения (залога), например, права требования, коммерческая недвижимость.

Признаваемое в рамках ПВР обеспечение учитывается при расчете значения показателя уровня потерь при дефолте по кредитным требованиям к корпоративным, суверенным заемщикам и финансовым институтам по следующей формуле:

где LGD* – уровень потерь при дефолте с учетом обеспечения;

LGD – уровень потерь при дефолте, используемый по умолчанию (без учета обеспечения);

E – текущая стоимость кредитного требования (актива);

E^* – стоимость кредитного требования после учета обеспечения, рассчитываемая по следующей формуле:

где H_e – дисконт для данного вида актива;

C – текущая стоимость полученного обеспечения;

H_c – дисконт, применяемый в отношении обеспечения;

H_fx – дисконт, применяемый в случае несовпадения валют, в которых номинированы актив и обеспечение.

Числовые значения дисконтов устанавливаются исходя из вида актива, срока его обращения, волатильности ценовых и иных рыночных параметров.

Стандартные значения коэффициентов дисконта для обеспечения приведены в Таблице 2.

Таблица 2

Рекомендованные значения коэффициентов дисконта (в %)

Рейтинг, присвоенный выпуску долговых ценных бумаг	Оставшийся срок до погашения	Вид заемщика
		Суверенные заемщики	Прочие заемщики
От ААА до АА-/А-1	до 1 года	0,5	1
	от 1 года до 5 лет	2	4
	свыше 5 лет	4	8
От А+ до BBB-/А-2/ А-3/P-3 и обязательства банков без рейтинга	до 1 года	1	2
	от 1 года до 5 лет	3	6
	свыше 5 лет	6	12
От ВВ+ до ВВ-	любой срок	15	-
Золото, акции (включая конвертируемые облигации), входящие в основной фондовый индекс		15
Акции и конвертируемые облигации, включенные в листинг какой-либо признанной биржи		25
Паевые инвестиционные фонды		Наибольший дисконт, применимый к ценным бумагам, в которые фонд может инвестировать средства
Денежные средства в той же валюте		0

Значение дисконта H_fx устанавливается в размере 8%.

Обеспечение в виде поручительств, банковских гарантий и кредитных производных финансовых инструментов может быть учтено с применением метода «замещения», предусмотренного стандартизованным подходом (Приложение 2 к Инструкции Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков») к оценке кредитного риска, следующим образом:

замещение вероятности дефолта заемщика (контрагента) на вероятность дефолта гаранта (возможно применение более консервативного подхода, при котором числовое значение вероятности дефолта устанавливается банком исходя из промежуточного (между заемщиком и гарантом) разряда рейтинговой шкалы);

использование функции взвешивания по риску, применимой для гаранта;

замещение величины уровня потерь при дефолте по активу на величину уровня потерь при дефолте, рассчитанную с учетом наличия финансового обеспечения и уровня субординированности актива.

Определение величины LGD при наличии нефинансовых форм обеспечения осуществляется следующим образом:

для активов, для которых отношение текущей стоимости обеспечения (С) к текущей величине задолженности (E) ниже минимально требуемого уровня обеспеченности сделки С^*, применяется соответствующая величина LGD, установленная по необеспеченным операциям;

для сделок, для которых отношение С/E превосходит уровень избыточного обеспечения сделки С^**, требуемый для полного учета его в величине LGD, последняя устанавливается по Таблице 3.

Таблица 3

Вид обеспечения	Минимальное значение LGD (в %)	Минимально требуемый уровень обеспечения (С*) (в %)	Требуемый уровень избыточного обеспечения (С**) (в %)
Дебиторская задолженность	35	0	125
Жилая и коммерческая недвижимость	35	30	140
Прочие виды обеспечения	40	30	140

Несубординированные кредитные требования разделяются на полностью обеспеченные и необеспеченные, при этом:

для той части задолженности, которая признается полностью обеспеченной (то есть С/С^**), величина LGD устанавливается по Таблице 3;

оставшаяся часть задолженности признается необеспеченной, для нее величина LGD равна 45%.

В том случае, если ссудная задолженность обеспечена залогом, состоящим из разных активов, к ним применяется та же методика, что и в стандартизированном подходе. Сумма задолженности с учетом дисконта, соответствующего виду финансового обеспечения (формула (12)),  разделяется на части, каждая из которых обеспечена одним видом активов. Расчет величины взвешенных по риску кредитных требований осуществляется раздельно для каждой из этих частей, при этом, если отношение суммы стоимостей помещенной в залог недвижимости и прочего обеспечения к оставшейся части задолженности (то есть после учета финансового обеспечения и дебиторской задолженности) будет ниже минимально требуемого уровня обеспеченности сделки из Таблицы 3, величина LGD для этой части задолженности будет равна 45%.

4.8. Рекомендуемые значения срока до погашения кредитного требования

В рамках БПВР установлены следующие числовые значения:

0,5 года – для сделок РЕПО;

5 лет – для долей участия в капитале третьих лиц в рамках подхода «PD/LGD»;

2,5 года – для прочих операций (сделок).

В рамках БПВР банками может быть установлено значение срока до погашения кредитного требования, равное средневзвешенному сроку до погашения кредитного требования.

4.9. Рекомендуемые значения конверсионных коэффициентов для условных обязательств кредитного характера

В качестве рекомендуемых значений конверсионных коэффициентов для  условных обязательств кредитного характера рекомендуется использовать значения конверсионных коэффициентов для условных обязательств кредитного характера установленных в рамках упрощенного стандартизованного подхода (Приложение 2 к Инструкции Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков»), за исключением условных обязательств кредитного характера по выпуску нот (далее – NIF) и возобновляемых обязательств по андеррайтингу (далее - RUF).

Конверсионный коэффициент 75% будет применяться к условным обязательствам кредитного характера, NIF и RUF вне зависимости от сроков их погашения. Для условных обязательств кредитного характера, которые являются безусловно отзывными или предполагают автоматическое аннулирование (например, вследствие ухудшения кредитоспособности заемщика) в любое время по решению банка без предварительного уведомления, применяется конверсионный коэффициент в размере 0%.

Конверсионный коэффициент применяется к величине условного обязательства кредитного характера, которая определяется как наименьшее из следующих двух значений: стоимость неиспользованной части кредитной линии и стоимость, отражающая любые возможные ограничения на доступность данного кредита, например лимит по кредитной карте.

Для применения конверсионного коэффициента для условных обязательств кредитного характера в размере 0% к безусловно и немедленно отзывным  корпоративным овердрафтам и прочим обязательствам банка необходимо регулярно отслеживать финансовое положение заемщика.

При наличии двух и более условных обязательств кредитного характера перед одним и тем же заемщиком (контрагентом), банк использует меньшее из применимых значений конверсионного коэффициента.

4.10. Компоненты кредитного риска в ППВР

4.10.1. Расчет вероятности дефолта

В рамках ППВР методика расчета показателя вероятности дефолта соответствует общим принципам построения моделей вероятности дефолта (глава 4), в том числе:

определение дефолта;

горизонт оценки кредитного риска;

расчет вероятности дефолта на уровне заемщика (или конкретного финасового инструмента для требований к розничным заемщикам);

глубина используемой статистической информации, на которой строится модель вероятности дефолта;

использование всей имеющейся информации по заемщику.