Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 16.08.2011 № 1184

| cost of     |                                    |                           |      |     |      |
|debt,i       |                                    |                           |      |     |      |
|—————————————|————————————————————————————————————|———————————————————————————|——————|—————|——————|
|I            | Долевого финансирования*****       |                           |      |     |      |
| cost of     |                                    |                           |      |     |      |
|equity,i     |                                    |                           |      |     |      |
|—————————————|————————————————————————————————————|———————————————————————————|——————|—————|——————|
_______________

    * Здесь и далее: в обозначениях соответствующих  параметров  штрих
указывает  на  разграничение  показателей  в  номин льном  и  реальном
выражениях:

     ~ обозначает переменные, выраженные в ценах  соответствующих  лет
предоставления услуг (то есть в номинальном выражении);

     обозначает переменные, выраженные в ценах Года конкурса (то  есть
в реальном выражении).

     Показатели  V,  I,  F  и  BR  указываются  в  миллионах   рублей,
показатель R указывается в рублях. Все показатели (в случае  если  они
являются дробными) округляются до сотых.  Все  показатели  указываются
без НДС.

     Значение Инвестиционной части в номинальном выражении должно быть
одинаковым для каждого Года  предоставления  услуг,  начинающегося  не
ранее Даты начала  предоставления  услуг  в  полном  объеме,  если  он
является полным (то есть равным по продолжительности  соответствующему
календарному году); значение за последний Год предоставления услуг,  в
случае   если   он   является   неполным   (то   есть    меньшим    по
продолжительности, чем соответствующий календарный  год),  может  быть
более низким.

     Только  долговое   финансирование   от   Основных   финансирующих
организаций.

     Включая  субординированные  кредиты/займы  и  взносы  в  Уставный
(акционерный, долевой) капитал.

     Включая требуемую  доходность  инвестиций,  налог  на  прибыль  и
прочие расходы из прибыли.

|———————————————————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| Годы Срока Соглашения                                 |                     | 2012 | ... | 2042 |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| Показатель* | Описание                                | Формула расчета     |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| V           | Переменная операционная часть           | R  x N                  |      |     |      |
|  i          | Базового вознаграждения                 |  i    i               |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| V           | - Компенсация переменных затрат на      | R   x N                 |      |     |      |
|  e,i        | электроэнергию                          |  e,i   i                |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| V           | - Компенсация переменных затрат на      | R   x N                 |      |     |      |
|  t,i        | техническую воду                        |  t,i   i                |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| V           | - Компенсация прочих переменных затрат  | R   x N                 |      |     |      |
|  o,i        |                                         |  o,i   i                |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| R           | Базовая плата за очистку и передачу 1   | R   + R   + R              |      |     |      |
|  i          | м питьевой воды, в т. ч.:               |  e,i   t,i   o,i             |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| R           | компенсация затрат на электроэнергию    | Тариф на 1 кВт на   |      |     |      |
|  e,i        | для очистки и передачи 1 м питьевой     | 2012 год            |      |     |      |
|             | воды                                    | предоставляется в   |      |     |      |
|             |                                         | Комплекте данных    |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| R           | компенсация затрат приобретения         | Тариф на            |      |     |      |
|  t,i        | технической воды для очистки и передачи | техническую воду на |      |     |      |
|             | 1 м питьевой воды                       | 2012 год            |      |     |      |
|             |                                         | предоставляется в   |      |     |      |
|             |                                         | Комплекте данных    |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| R           | компенсация прочих затрат для очистки и |                     |      |     |      |
|  o,i        | передачи 1 м питьевой воды              |                     |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| N           | Базовый объем поставки питьевой воды    | См.                 |      |     |      |
|  i          | (млн. м )                               | вспомогательную     |      |     |      |
|             |                                         | таблицу 2           |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| F           | Постоянная операционная часть           |F   + F              |      |     |      |
|  i          | Базового вознаграждения                 | CMR   OPEX          |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
| F           | Компенсация затрат на поддержание       |                     |      |     |      |
|  CMR        | мощностей и обновление активов******    |                     |      |     |      |
|—————————————|—————————————————————————————————————————|—————————————————————|——————|—————|——————|
_______________
    ****** Значение Компенсации затрат на поддержание      мощностей и
обновление активов в  реальном  выражении  должно  быть одинаковым для
каждого     полного  (то        есть   равного  по   продолжительности
соответствующему календарному году) Года предоставления услуг, который
начинается  не ранее Даты начала предоставления услуг в полном объеме.

|————————————————————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
| Годы Срока Соглашения                          |                                                                    | 2012 | ... | 2042 |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
| Показатель  | Описание                         | Формула расчета                                                    |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
| F           | Компенсация постоянных           | F   + F   + F                                                             |      |     |      |
|  OPEX       | операционных затрат, в т. ч.:    |  e,i   t,i   o,i                                                           |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
| F           | компенсация постоянных затрат на |                                                                    |      |     |      |
|  e,i        | электроэнергию                   |                                                                    |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
| F           | компенсация постоянных затрат на |                                                                    |      |     |      |
|  t,i        | техническую воду                 |                                                                    |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
| F           | компенсация прочих постоянных    |                                                                    |      |     |      |
|  o,i        | операционных затрат              |                                                                    |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
| Базовые индексы инфляции                                                                                                                |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
| J           | Базовый индекс потребительских   | Предоставляется в Комплекте данных (индекс за 2012 год принимается |      |     |      |
|  i          | цен (накопленным итогом к 2012   | равным "1")                                                        |      |     |      |
|             | году)                            |                                                                    |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
| J           | Базовый индекс тарифа на         | Предоставляется в Комплекте данных (индекс за 2012 год принимается |      |     |      |
|  e,i        | электроэнергию (накопленным      | равным "1")                                                        |      |     |      |
|             | итогом к 2012 году)              |                                                                    |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
|             | Базовый индекс тарифа на         | Предоставляется в Комплекте данных (индекс за 2012 год принимается |      |     |      |
| J           | техническую воду (накопленным    | равным "1")                                                        |      |     |      |
|  t,i        | итогом к 2012 году)              |                                                                    |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
|             | Базовое вознаграждение (в        |I + (F   + V   )x J    + (F   + V   ) x J   + (F   + F   + V   )x J |      |     |      |
|  BR         | ценах соответствующих            | i    e,i   e,i    e,i     t,i   t,i     t,i    CMR   o,i   o,i    i|      |     |      |
|    i        | лет*******)                      |                                                                    |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
| Дисконтированное базовое вознаграждение                                                                                                 |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|———————————————————|
|  r          | Годовая ставка дисконтирования   | 8%                                                                 |                   |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
|  i          | Порядковые номера лет, начиная с |                                                                    |  0   |     |  30  |
|             | Года Конкурса                    |                                                                    |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————————————|————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————|——————|
_______________
    ******* Значение Базового          вознаграждения до Первого  года
предоставления    услуг (в смысле Городского проекта соглашения о ГЧП)
должно быть равно "0" (нулю).

|————————————————————————————————————————|—————————————————|——————|—————|——————|
| Годы Срока Соглашения                  |                 | 2012 | ... | 2042 |
|—————————————|——————————————————————————|—————————————————|——————|—————|——————|
| Показатель* | Описание                 | Формула расчета |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————|—————————————————|——————|—————|——————|
|             | Дисконт-фактор (%)       |       i         |      |     |      |
|             |                          |1/(1+r)          |      |     |      |
|—————————————|——————————————————————————|—————————————————|——————|—————|——————|
|             | Дисконтированное базовое |Сумма(BR xDF )   |                   |
|             | вознаграждение           |        i   i    |                   |
|—————————————|——————————————————————————|—————————————————|———————————————————|

     ВСПОМОГАТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА 1 ДЛЯ  РАСЧЕТА  ВЕЛИЧИНЫ I  (ИНВЕСТИЦИОННОЙ
                                                       i
ЧАСТИ БАЗОВОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ) ДО НАЧАЛА ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ УСЛУГ В ПОЛНОМ
ОБЪЕМЕ

|——————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————|
| Расчет величины -I Инвестиционной части Базового вознаграждения до начала предоставления услуг в полном объеме [FCS]                                     |
                    i
|————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————|——————|—————————————————|————————————————————————————|——————|————————|
| Годы (i)                                                                           | 2015 |      2016       |            2017            | 2018 |  2019  |
|———————————————————————————————————————————|—————————————————|——————————————————————|——————|—————————————————|————————————————————————————|——————|————————|
| Периоды предоставления услуг              |U - Максимальная | Прогнозная дата      |mj - количество полных месяцев в каждом Периоде предоставления услуг |
|                                           | i доля к        | начала Периода       |в году i*                                                             |
|                                           | возмещению***   | предоставления услуг |                                                                     |
|                                           |                 | (день, месяц, год)*  |                                                                     |
|————————————————————————|——————————————————|—————————————————|——————————————————————|——————|—————————————————|———————————————|———————————————————|————————|
| Промежуточный период   | >=25% мощностей  |       25%       |     [01.06.2016]     | [0]  |       [2]       |      [0]      |        [0]        |  [0]   |
| предоставления услуг 1 | по очистке       |                 |                      |      |                 |               |                   |        |
|————————————————————————|——————————————————|—————————————————|——————————————————————|——————|—————————————————|———————————————|———————————————————|————————|
| Промежуточный период   | >=50% мощностей  |       50%       |     [27.07.2016]     | [0]  |       [2]       |      [0]      |        [0]        |  [0]   |
| предоставления услуг 2 | по очистке       |                 |                      |      |                 |               |                   |        |
|————————————————————————|——————————————————|—————————————————|——————————————————————|——————|—————————————————|———————————————|———————————————————|————————|
| Промежуточный период   | >=75% мощностей  |       70%       |     [21.09.2016]     | [0]  |       [2]       |      [0]      |        [0]        |  [0]   |
| предоставления услуг 3 | по очистке       |                 |                      |      |                 |               |                   |        |
|————————————————————————|——————————————————|—————————————————|——————————————————————|——————|—————————————————|———————————————|———————————————————|————————|
| Промежуточный период   | >=100% мощностей |       90%       |     [16.11.2016]     | [0]  |       [1]       |     [12]      |       [10]        |  [0]   |
| предоставления услуг 4 | по очистке       |                 |                      |      |                 |               |                   |        |
|————————————————————————|——————————————————|—————————————————|——————————————————————|——————|—————————————————|———————————————|———————————————————|————————|
| Период                 | Предоставление   |      100%       |     [11.10.2018]     | [0]  |       [0]       |      [0]      |        [2]        |  [12]  |
| предоставления услуг в | услуг в полном   |                 |                      |      |                 |               |                   |        |
| полном объеме          | объеме           |                 |                      |      |                 |               |                   |        |
|————————————————————————|——————————————————|—————————————————|——————————————————————|——————|—————————————————|———————————————|———————————————————|————————|
| Инвестиционная часть Базового вознаграждения для лет после начала предоставления услуг в полном объеме (в номинальном выражении)                | [FCS]  |
|———————————————————————————————————————————|—————————————————|——————————————————————|——————|—————————————————|———————————————|———————————————————|————————|
|u - доля от FCS к возмещению в 'i' году,   | Формула расчета |  < 5   m x U         | [0]  | [(2x25% + 2x50% | [(12x90%)/12] |    [(10x90% +     | [100%] |
| i  %**                                    |                 |  -    __j___j_       |      |    + 2x70% +    |               |    2x100%)/12]    |        |
|                                           |                 | Сумма   12           |      |   1x90%)/12]    |               |                   |        |
|                                           |                 | j=1                  |      |                 |               |                   |        |
|                                           |                 |                      |      |                 |               |                   |        |
|———————————————————————————————————————————|—————————————————|——————————————————————|——————|—————————————————|———————————————|———————————————————|————————|
|I - Инвестиционная часть в номинальном     | Формула расчета | u x I                | [0]  |  [31,67% I ]    |   [90,00%x-   |     [91,67%x-     |  [FCS] |
| i   выражении*                            |                 |  i   FCS             |      |           FCS   |   I    ]      |      I    ]       |        |
|                                           |                 |                      |      |                 |    FCS        |       FCS         |        |
|———————————————————————————————————————————|—————————————————|——————————————————————|——————|—————————————————|———————————————|———————————————————|————————|

     Примечания:

     * Показатели заполняются Участником конкурса,  в  соответствии  с
его прогнозным графиком ввода мощностей/начала предоставления Услуг (в
смысле Городского проекта соглашения о ГЧП) и иных данных в Финансовой
модели;  в  квадратных  скобках  указаны  индикативные  даты  и   иные
показатели в качестве примера  для  расчета;  во  избежание  сомнений,
указанные даты и показатели могут отличаться от прогнозных  дат  ввода
мощностей/начала предоставления Услуг  (в  смысле  Городского  проекта
соглашения о ГЧП) Участника  конкурса  и  рассчитанных  на  их  основе
показателей.

     ** округление до сотых процента; не более 100%.

     *** предоставляется Городом.

     ВСПОМОГАТЕЛЬНАЯ ТАБЛИЦА 2 ДЛЯ РАСЧЕТА ВЕЛИЧИНЫ N (БАЗОВОГО  ОБЪЕМА
ПОСТАВКИ ПИТЬЕВОЙ ВОДЫ)                              i
|————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————|
| Расчет величины N - Базового объема поставки питьевой воды                                                                                                 |
                   i
|——————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————|———————————————————————|————————————————————————|————————————————————————|
| Годы (i)                                                                         |         2015          |          2016          |          2017          |
|——————————————————————————|——————————————————|————————————————————————————————————|———————————————————————|————————————————————————|————————————————————————|
| Периоды мощностей по     |P - в % от        | Прогнозная дата ввода мощностей по |m - количество полных месяцев в каждом периоде мощностей по очистке в для|
| очистке                  | i требуемой      | очистке (день, месяц, год)*        | i года *                                                                |
|                          | мощности по      |                                    |                                                                         |
|                          | очистке***       |                                    |                                                                         |
|——————————————————————————|——————————————————|————————————————————————————————————|———————————————————————|————————————————————————|————————————————————————|
| Период мощностей по      |      >=25%       |            [01.06.2016]            |          [0]          |          [2]           |          [0]           |
| очистке 1                |                  |                                    |                       |                        |                        |
|——————————————————————————|——————————————————|————————————————————————————————————|———————————————————————|————————————————————————|————————————————————————|
| Период мощностей по      |      >=50%       |            [27.07.2016]            |          [0]          |          [2]           |          [0]           |
| очистке 2                |                  |                                    |                       |                        |                        |
|——————————————————————————|——————————————————|————————————————————————————————————|———————————————————————|————————————————————————|————————————————————————|
| Период мощностей по      |      >=75%       |            [21.09.2016]            |          [0]          |          [2]           |          [0]           |
| очистке 3                |                  |                                    |                       |                        |                        |
|——————————————————————————|——————————————————|————————————————————————————————————|———————————————————————|————————————————————————|————————————————————————|
| Период мощностей по      |      >=100%      |            [16.11.2016]            |          [0]          |          [1]           |          [12]          |
| очистке 4                |                  |                                    |                       |                        |                        |
|——————————————————————————|——————————————————|————————————————————————————————————|———————————————————————|————————————————————————|————————————————————————|
| Базовый объем поставки питьевой воды для лет после ввода требуемой мощности по очистке                                            | ***                    |
|—————————————————————————————————————————————|———————————————————|————————————————|———————————————————————|————————————————————————|————————————————————————|
|p - среднегодовая мощность по очистке, в % от| Формула расчета   |< 4             |          [0]          | _2_      _2_      _2_  | _12_                   |
| i требуемой мощности по очистке**           |                   |-               |                       |[12  x25%+12 x 50%+12 x |[ 12  x 100%]           |
                                              |                   |Сумма(m x P )/12|                       |    _1_                 |                        |
                                              |                   |j=1    j   j    |                       |75%+12  x 100%]         |                        |
|—————————————————————————————————————————————|———————————————————|————————————————|———————————————————————|————————————————————————|————————————————————————|
|N - Базовый объем поставки питьевой          | Формула расчета   |p x N           | [0% x N  ]            |[33.33% x N ]           |          [N ]          |
| i воды*                                     |                   | i   p          |        p              |           p            |            p           |
|—————————————————————————————————————————————|———————————————————|————————————————|———————————————————————|————————————————————————|————————————————————————|

     Примечания:

     * Показатели заполняются Участником конкурса,  в  соответствии  с
его прогнозным графиком ввода мощностей/начала предоставления Услуг (в
смысле Городского проекта соглашения о ГЧП) и иных данных в Финансовой
модели;  в  квадратных  скобках  указаны  индикативные  даты  и   иные
показатели в качестве примера  для  расчета;  во  избежание  сомнений,
указанные даты и показатели могут отличаться от прогнозных  дат  ввода
мощностей/начала предоставления Услуг  (в  смысле  Городского  проекта
соглашения о ГЧП) Участника  конкурса  и  рассчитанных  на  их  основе
показателей.

     ** округление до сотых процента; не более 100%.

     *** предоставляется Городом.

     ЧАСТЬ II. ТРЕБОВАНИЯ К ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ

     1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

     1.1. Участники конкурса должны  предоставить  Финансовую  модель,
отражающую полный объем финансовых прогнозов по деятельности  Партнера
на весь срок действия Соглашения о ГЧП.

     1.2. Настоящая  Часть  устанавливает  минимальные  требования   к
объему, содержанию  и  функциям  Финансовой  модели,  подготавливаемой
Участниками конкурса для целей подачи Конкурсного предложения.

     2. ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ К ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ

     2.1. Каждая  Финансовая  модель  должна  быть   предоставлена   в
электронном файле (или наборе файлов) в формате Microsoft Excel  (2007
или  более  поздняя  версия),  если  иной   формат   не   оговорен   с
Организатором конкурса. Каждый Участник конкурса должен предоставить 2
(две) идентичные копии на двух дисках CD-ROM или DVD-ROM, с  пометками
"оригинал" и "копия". Не  допускается  использование  перезаписываемых
носителей (CD-RW, DVD-RW и т.п.). Все предоставляемые файлы не  должны
содержать ограничения на проведение изменений и копирование,  а  также
скрытых листов, любой зашифрованной или защищенной паролем информации.

     2.2. Финансовая модель должна содержать представленную  на  одном
или нескольких  листах  Книгу  допущений  (список  исходных  данных  и
допущений).

     Книга допущений:

     (a) не должна содержать данных, которые противоречат друг другу;

     (b)  должна  содержать   все   исходные   данные   и   допущения,
используемые  в  Финансовой  модели,  и  ссылки   на   соответствующие
источники информации, в том числе на:

     i.   Техническое   предложение   (в   частности,    на    данные,
подготовленные  на  основе  требований,  изложенных  в  Приложении  13
("Требования к техническим предложениям"), в частности, формы 4-7);

     ii. данные, предоставленные Организатором  конкурса  в  Комплекте
данных (обновление данных в Комплекте данных допускается не позднее 10
(десяти) рабочих дней до Даты подачи конкурсных предложений):

     1. Базовый объем поставки  питьевой  воды  для  лет  после  ввода
требуемой мощности по очистке (N ),
                     3          p
     2. стоимость 1 м      технической воды и 1 кВтч электроэнергии на
Базовую дату;

     3. Базовые   индексы  инфляции  (потребительских цен j - , тарифа
                                                           i
на  электроэнергию - j , тарифа на техническую воду -j    ),
                      e,i                             t,i
     4. фиксированные базовые  процентные ставки по кредитам MosPrime,
Libor,  Euribor  по  кредитам  в   рублях,   долларах   США   и   евро
соответственно, на Базовую дату,

     5. курсы иностранных валют по отношению к рублю на Базовую дату,

     6. стоимость аренды земельных участков (в ценах года конкурса),

     7. балансовая (остаточная)  стоимость  имущества,  которая  может
быть приобретена Партнером у Водоканала,

     8. сумма возмещения затрат Водоканала, связанных с организацией и
проведением конкурса,

     9. сумма  возмещения  затрат  второго  участника,   связанных   с
проведением тестирования Установки;

     (c)    должна    отражать    положения    проекта     Соглашения,
предоставленного  Организатором   конкурса,   без   учета   изменений,
предложенных Участником конкурса в составе Юридического предложения;

     (d) не должна  противоречить  условиям  предоставленных  проектов
договоров с  контрагентами  (предоставленных  в  составе  Юридического
предложения),  писем  поддержки  от  Долговых  и  Долевых   инвесторов
(предоставленных в соответствии с Частями IV-V настоящего Приложения),
данным в иных  представленных  подтверждающих  документах  (договорах,
отчетах, письмах и т.п.).

     2.3. Финансовая   модель    должна    сопровождаться    подробной
Инструкцией в формате Microsoft Word, которая должна содержать:

     (a) подробное описание структуры  и  функций  Финансовой  модели,
включая описание всех заложенных в нее макросов (если применимо);

     (b)  инструкции  по  использованию  функций  Финансовой   модели,
включая  проведение  анализа  чувствительности  и   (если   применимо)
сценарного анализа;

     (c)  описание  методики  и  принципов   расчета   всех   ключевых
показателей Финансовой модели;

     (d)  контактные  данные  лиц,  ответственных  за   предоставление
разъяснений по Финансовой модели.

     2.4. Финансовая   модель   должна   сопровождаться   письмом   от
международной аудиторской или консалтинговой  компании,  имеющей  опыт
предоставления финансовых консультаций и проверки Финансовых моделей в
рамках других ГЧП-проектов (информация о наличии такого  опыта  должна
быть  предоставлена  как  приложение  к   указанному   выше   письму),
подтверждающим, что:

     (а) Финансовая модель содержит информацию, требуемую в Конкурсной
документации;

     (b) Финансовая модель во всех существенных аспектах соответствует
положениям   проекта   Соглашения,   предоставленного    Организатором
конкурса, без учета  изменений,  предложенных  Участником  конкурса  в
составе Юридического предложения;

     (c) Финансовая модель во всех существенных аспектах соответствует
Плану   финансирования   Участника   конкурса,    подготовленному    в
соответствии с требованиями части III данного Приложения;

     (d) Финансовая модель обладает функциональностью, необходимой для
использования в целях Соглашения о ГЧП, в соответствии с  требованиями
настоящей Части данного Приложения;

     (e) расчеты, проведенные в Финансовой модели, являются верными  с
арифметической точки зрения во всех существенных  аспектах,  при  этом
все  имеющиеся  ошибки  ведут   к   ошибке   в   вычислении   значений
результирующих показателей в п.6.1(b) и 6.2 в размере не более 0,05%;

     (f)  с  точки  зрения  логики  и  целостности  Финансовая  модель
построена верно во всех  существенных  аспектах,  а  также  того,  что
результаты являются достоверными,  точными,  полными  и  соответствуют
допущениям, изложенным в Книге допущений;

     (g) используемые в Финансовой модели  методы  расчетов  позволяют
достоверно во всех существенных аспектах подготовить прогнозные  формы
отчета о движении денежных  средств,  отчета  о  прибылях  и  убытках,
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых коэффициентах, исходя  из
ряда операционных, финансовых и экономических допущений, установленных
в Финансовой модели;

     (h) ключевые допущения  и  исходные  данные,  указанные  в  Книге
допущений, были во всех  существенных  аспектах  правильно  введены  в
Финансовую модель;

     (i)  Финансовая  модель  соответствует   применимому   налоговому
законодательству   во   всех   существенных   аспектах,    с    учетом
управленческих решений, принятых Участником  конкурса  и  указанных  в
Книге допущений в отношении вопросов, которые  не  имеют  однозначного
толкования в правоприменительной практике;

     (j)  Финансовая  модель  содержит   результаты,   соответствующие
предоставленному  Участником  конкурса   Финансовому   предложению   и
Техническому предложению.

     3. ТРЕБОВАНИЯ К ПОСТРОЕНИЮ И ОФОРМЛЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ

     3.1. На первом листе Финансовой модели должно  быть  представлено
содержание  Финансовой  модели,  с  указанием  всех  представленных  в
Финансовой  модели  листов.  Каждый  пункт  содержания   должен   быть
реализован в виде ссылки на соответствующий лист Финансовой модели,  в
каждом  листе  Финансовой  модели  должна  присутствовать  ссылка   на
содержание для удобного перемещения между листами Финансовой модели.

     3.2. Ячейки, содержащие различные типы данных, должны  выделяться
различными стилями (цвет текста и фона, размер шрифта  и  т.п.)  таким
образом,  чтобы  они  были  легко  визуально  различимы.  Должны  быть
разделены разными стилями как  минимум  ячейки  в  Финансовой  модели,
которые ссылаются на  Книгу  допущений  (далее  -  "Вводные  данные"),
ячейки в Финансовой модели, которые изменяются  при  изменении  других
ячеек Финансовой модели посредством формул, макросов, форм  управления
или посредством другого программного инструмента (далее  -  "Расчетные
ячейки"),  нетипичные  вводные  данные  или  вычисления,  генерируемые
макросами значения, резервные  и  вспомогательные  ячейки,  изменяемые
параметры для анализа  чувствительности,  а  также  другие  логические
группы ячеек. Подбор  стилей  должен  обеспечивать  легкое  восприятие
Финансовой модели.

     3.3. Информация в Финансовой модели должна  быть  представлена  в
следующей  последовательности:  Книга   допущений,   вводные   данные,
расчеты, результаты. Визуально эти элементы должны быть разделены,  но
связаны  расчетными  формулами.   Финансовая   модель   должна   иметь
последовательный и логичный формат.

     3.4. Все Вводные данные Финансовой модели должны быть реализованы
в виде прямых ссылок на Книгу допущений с разумной степенью агрегации.
Все вычисляемые значения и результаты Финансовой  модели  должны  быть
реализованы  таким  образом,  чтобы  при  изменении   Вводных   данных
Финансовой модели они автоматически пересчитывались.

     3.5. Валюта  представления  результатов   Финансовой   модели   -
российский  рубль.  При  использовании  иностранных  валют  Финансовая
модель должна содержать значения обменного курса.

     3.6. Ни одна часть Финансовой модели  не  должна  быть  спрятана,
защищена, заблокирована  или  иным  образом  сделана  недоступной  или
труднодоступной  для  проверки  и  внесения  изменений.  Все   формулы
Microsoft Excel должны быть доступными для просмотра.

     3.7. Ни при каких обстоятельствах  Финансовая  модель  не  должна
содержать  циклических  ссылок.  Если  это  необходимо  для  расчетов,
циклические ссылки  должны  разрешаться  с  использованием  Excel  VBA
макросов, содержащихся в  файле,  которые  не  должны  быть  спрятаны,
защищены, заблокированы или  иным  образом  сделаны  недоступными  или
труднодоступными для проверки и внесения изменений.

     3.8. На  отдельном  листе  должна   быть   реализована   проверка
корректности вычислений Финансовой  модели.  На  данном  листе  должна
проверяться  сходимость  прогнозного   баланса,   равенство   величины
изменения денежных средств в прогнозном балансе и в прогнозном  отчете
о движении денежных средств и другие разумные  проверки.  В  отдельной
ячейке данного листа должен быть реализован индикатор наличия  ошибок,
которые показывает наличие хотя бы  одной  ошибки.  В  случае  наличия
ошибки данный индикатор должен быть выделен красным цветом  с  помощью
условного форматирования таким образом, чтобы он  был  легко  заметен.
Также данный индикатор  должен  быть  продублирован  на  каждом  листе
Финансовой модели с сохранением условного форматирования.

     3.9. Формулы,  используемые  в  Финансовой  модели  должны   быть
простыми для восприятия. Сложные вычисления  должны  быть  разбиты  на
несколько  этапов,  чтобы  каждый  этап  вычислений  был  удобен   для
восприятия.

     3.10. В   каждом   листе   Финансовой   модели   не   допускается
использование ссылок  на  другие  листы  внутри  сложных  формул.  При
необходимости использования ссылок на  другие  листы  следует  сначала
перенести на текущий лист Финансовой модели требуемые данные с помощью
прямых ссылок. Далее в формулах следует использовать ссылки только  на
текущий лист.

     3.11. Продолжительность расчетных временных периодов  (прогнозных
шагов) должна составлять полугодие в течение всего Срока Соглашения).

     На одном  листе  финансовой  модели  нежелательно,  но  допустимо
использование расчетных временных периодов разной продолжительности. В
любом случае на отдельном листе (или на отдельных листах) должны  быть
представлены формы прогнозной годовой финансовой отчетности.

     3.12. Финансовая модель может содержать фиксированные поля  (т.е.
такие ячейки, которые не изменяются при изменении других  ячеек  и  не
содержат ссылок на другие ячейки) только для технических целей.

     3.13. Финансовая модель не должна  содержать  ссылок  на  внешние
файлы.

     3.14. Название файла Финансовой   модели должно ясно указывать на
версию  и  дату  последних  изменений  Финансовой  модели   и   должно
обновляться с появлением каждой новой версии  Финансовой  модели.  Для
каждой версии модели, выпущенной после направления первой версии,  все
изменения, как в структуре Финансовой модели, так и во Вводных  данных
и результатах, а также причины таких изменений, должны быть  полностью
раскрыты Организатору конкурса в пояснительной  записке  или  в  листе
изменений в Финансовой модели.

     4. ТРЕБОВАНИЯ К ФУНКЦИОНАЛЬНОСТИ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ

     4.1. Финансовая  модель  должна  быть  выполнена  на  русском   и
английском языках,  выбор  языка  должен  быть  реализован  с  помощью
раскрывающегося списка, кнопки выбора вариантов или  другим  способом,
обеспечивающим легкое переключение между языками,  при  этом  названия
листов Финансовой модели также  могут  быть  выполнены  на  русском  и
английском языках с возможностью переключения между ними, либо  только
на английском языке. Названия листов Финансовой модели должны отражать
их содержание.

     4.2. Финансовая  модель  должна  быть   подготовлена   к   печати
результатов Финансовой  модели  отдельными  таблицами  в  удобном  для
просмотра формате, по возможности, содержать макрос печати.

     4.3. Расчет  в  Финансовой  модели   Дисконтированного   базового
вознаграждения  Партнера  должен  быть  выполнен  в   соответствии   с
форматом, приведенным в Части I настоящего Приложения, быть  связанным
с остальными частями Финансовой модели ссылками и обладать необходимой
в соответствии с данным Приложением функциональностью.

     4.4. Результат расчета Дисконтированного базового  вознаграждения
Партнера должен  быть  представлен  с  точностью  до  одного  миллиона
российских рублей в форме числа и прописью. В  случае  если  числом  и
прописью указаны разные величины стоимости Дисконтированного  базового
вознаграждения, принимается во внимание размер, указанный прописью.

     4.5. Финансовая  модель  должна  давать  возможность   проведения
анализа чувствительности для ряда параметров на всем протяжении  срока
Соглашения о ГЧП и  должна  быть  разработана  так,  чтобы  обеспечить
возможность  проведения  такого  анализа  с  минимальными  изменениями
Финансовой модели (например, путем изменения Вводных данных),  включая
в том числе (но, не ограничиваясь ими) параметры, указанные ниже.

     (а) Параметры для анализа чувствительности:

     (A) Базовый объем поставки питьевой воды;

     (B) Инвестиционные затраты;

     (C) затраты на поддержание мощностей и обновление активов (они же
затраты на капитальные ремонты и обновления);

     (D) затраты на ключевые ресурсы, составляющие значительную долю в
операционных затратах (например, затраты на персонал,  электроэнергию,
химические реагенты);

     (Е) дата Финансового закрытия;

     (F) дата начала эксплуатации и Дата начала предоставления услуг в
полном объеме (в смысле Городского проекта соглашения о ГЧП);

     (G) индексы инфляции затрат и Базовые индексы инфляции;

     (Н) процентные ставки  с  выделением  базовой  ставки,  маржи,  и
применимых премий и комиссий, в том числе:

     a) изменение базовых  процентных  ставок  в  период  между  Датой
подачи конкурсных предложений и Финансовым закрытием;

     b) изменение базовых процентных ставок в случае  рефинансирования
(если предполагается Плановое рефинансирование  (в  смысле  Городского
проекта соглашения о ГЧП).

     (I) стоимость импортного оборудования  в  составе  инвестиционных
затрат (если применимо).

     (b) Результирующие показатели     для анализа чувствительности (в
соответствии с п.6.1, 6.2, 6.4):

     (A) Дисконтированное базовое вознаграждение (С);

     (B)  Среднее  значение  Базового  вознаграждения  в  ценах   года
конкурса (ABR);

     (C)  Среднее  значение  Базового  вознаграждения  в  ценах   года
конкурса в расчете на 1 м питьевой воды (ABR/m );

     (D) минимальное значение годовых коэффициентов покрытия  старшего
долга без учета остатков на счетах  денежных  средств  и  резервов,  с
начала погашения долга (ADSCR);

     (Е)  внутренняя   норма   доходности   для   Долевых   инвесторов
(номинальная доналоговая) (IRR blended equity).

     Анализ чувствительности для результирующих показателей (D) и  (Е)
должен быть  представлен  как  для  варианта,  допускающего  изменение
значений компонентов Базового вознаграждения R, F  и  I  (вариант  "до
коммерческого  закрытия"),  так  и  для  варианта  с  зафиксированными
значениями данных компонентов Базового вознаграждения (вариант  "после
коммерческого закрытия").

     В Финансовой модели должна быть реализована  возможность  вводить
различные значения для шага изменения  параметров  для  целей  анализа
чувствительности.

     4.6. Не должны быть     затруднены изменения Финансовой модели по
мере проведения  анализа  Конкурсных   предложений   или  переговоров.
В частности, Финансовая модель должна, как минимум, позволять:

     (а)  изменять  ключевые  прогнозные  даты,   в   частности   дату
Финансового  закрытия,  дату  начала  эксплуатации,  даты   начала   и
окончания  строительства  и  реконструкции  и   т.д.   Все   прогнозы,
привязанные к этим датам, должны меняться автоматически;

     (b) менять условия и      структуру финансирования инвестиционных
затрат (включая соотношение Долевого и Долгового финансирования,  срок
кредитов, требуемые ограничения (ковенанты);

     (c) изменять  иные  экономические  и  технические  допущения  (по
возможности,  с  учетом  разумных   ограничений)   без   необходимости
изменения структуры Финансовой модели.

     4.7. Финансовая  модель  должна  позволять  производить  пересчет
Базового вознаграждения в соответствии с условиями проекта  Соглашения
о ГЧП.

     5. ТРЕБУЕМЫЕ ВВОДНЫЕ ДАННЫЕ И РАСЧЕТЫ ПО ПРОЕКТУ

     Финансовая модель должна содержать как минимум следующие  Вводные
данные и расчеты:

     5.1. Макроэкономические предпосылки:

     (a) индексы инфляции;

     (b) курсы обмена валют (если используются);

     (c) фиксированные базовые процентные ставки по кредитам MosPrime,
Libor,  Euribor  по  кредитам  в   рублях,   долларах   США   и   евро
соответственно (если используются);

     (d) другие используемые макроэкономические показатели.

     5.2. Ключевые даты:

     (а) В модели должны быть представлены:

     (i) Базовая дата (1 января 2012 года);

     (ii) Дата Финансового закрытия;

     (iii) Дата окончания Соглашения о  ГЧП  (срок  Соглашения  о  ГЧП
предполагается равным сроку Проекта);

     (iv) Даты начала и окончания строительства и реконструкции;

     (v) Дата начала предоставления услуг в полном  объеме  (в  смысле
Городского проекта соглашения о ГЧП)  (если  предполагается  несколько
фаз - даты начала предоставления услуг в промежуточные периоды);

     (vi) Заключительная дата;

     (vii) Дата(ы) Планового  рефинансирования  (в  смысле  Городского
проекта соглашения о ГЧП) (если предполагается).

     (b) Ключевые даты должны  меняться  автоматически  при  изменении
любой из предшествующих дат.

     5.3. Инвестиционные затраты в период до окончания строительства и
реконструкции и их финансирование:

     (a)  Инвестиционные  затраты   до   окончания   строительства   и
реконструкции:

     (i)  должны  быть  основаны  на  Таблице  4,   представленной   в
Приложении 13;

     (ii) отдельно должны быть представлены:

     (A) затраты на приобретение импортного оборудования в иностранной
валюте и в рублях;

     (B)  затраты  по  выкупу  необходимых  объектов  для  последующей
реконструкции   у   Водоканала,   в    соответствии    с    условиями,
представленными в Конкурсной документации и Комплекте данных;

     (C)  возмещение  затрат  Водоканала  на  подготовку   Проекта   и
проведение конкурса,  в  соответствии  с  данными,  представленными  в
Комплекте данных;

     (D) возмещение затрат Второго  лучшего  участника  на  проведение
тестирования Установки, в соответствии с  данными,  представленными  в
Комплекте данных;

     (Е) общий размер Инвестиционных затрат до подписания СГЧП;

     (b) Соответствующие источники долгового и долевого финансирования
Инвестиционных  затрат  в  период  строительства  с   указанием   типа
финансирования.

     5.4. Постоянные операционные затраты:

     (a)  должны  быть  основаны  на  Таблице  6,   представленной   в
Приложении 13;

     (b) отдельно должны быть представлены затраты на аренду земельных
участков,  в  соответствии  с  данными,  представленными  в  Комплекте
данных.

     5.5. Затраты на поддержание мощностей и обновление активов  и  их
финансирование:

     (а) Затраты на поддержание мощностей и обновление активов:

     (i)  должны  быть  основаны  на  Таблице  5,   представленной   в
Приложении 13;

     (ii) отдельно должны быть выделены затраты на  передачу  объектов
по окончанию действия СГЧП.

     (b) Источники финансирования затрат на  поддержание  мощностей  и
обновление активов;

     (c)  Соответствующие  допущения  в  отношении  сроков   полезного
использования  Объектов   и   цикличности   капитальных   ремонтов   и
обновлений, допущения об  источниках  финансирования  (резервирование,
кредиты или др.).

     5.6. Переменные операционные затраты и показатели объема:

     (a) Переменные операционные затраты:

     (i)  должны  быть  основаны  на  Таблице  7,   представленной   в
Приложении 13;

     (ii) указываются в разбивке по типам затрат за  каждый  временной
период или фазу Проекта на соответствующую единицу объема и в целом за
периоды.

     (b) Показатели объема:

     (i) Указываются Базовый  объем  поставки  питьевой  воды  и  иные
показатели объема (если необходимо).

     5.7. Предположения по индексам инфляции:

     (a) Индексы инфляции затрат  -  применяемые  при  прогнозировании
затрат  Партнера,  начиная  с  Базовой  даты  (данные  индексы  должны
совпадать с Базовыми индексами инфляции или являться  производными  от
них);

     (b) Базовые индексы инфляции - применяемые к компонентам Базового
вознаграждения R и F для определения величины Базового  вознаграждения
в Конкурсных предложениях (Базовые индексы инфляции  за  Год  конкурса
принимаются равными "1").

     5.8. Предпосылки по  финансированию  и  расчетам  с  Долговыми  и
Долевыми инвесторами:

     (Должны  соответствовать  полученным  перечням  основных  условий
предоставления финансирования и  письмам  поддержки  от  потенциальных
Долговых и Долевых инвесторов (при их наличии в соответствии с частями
IV-V настоящего Приложения),  или  быть  иным  образом  обоснованы;  в
случае если в письмах поддержки был указан  интервал  значений,  выбор
конкретного  значения  в  рамках  интервала  должен   быть   обоснован
Участником конкурса).

     (а)  Ожидаемая  структура  финансирования  реализации  Проекта  и
порядок  и  условия  привлечения  и  погашения  различных   источников
Долевого  и  Долгового  финансирования,  включая   промежуточное   или
резервное финансирование, если таковое предусмотрено, в том числе:

     (i) сроки получения финансирования и  погашения  долга/выхода  из
Проекта;

     (ii) процентные ставки с  выделением  базовой  процентной  ставки
(если необходимо - расчетным путем), маржи, всех применимых  премий  и
комиссий; льготный период, способ выплаты основной суммы долга;

     (iii) допущения по ограничениям (ковенантам) старших кредиторов;

     (iv) число  лет  с  момента  полного  погашения  долга  до  конца
Соглашения о ГЧП (далее - "Бездолговой период"); требуемая  доходность
для каждого вида Долевых инвесторов и  политика  выплат  дивидендов  и
др.;

     (b) Допущения по условиям Планового  рефинансирования  (в  смысле
Городского  проекта  соглашения  о  ГЧП)  (если  оно  предусмотрено  в
Финансовой модели), причем  стоимость  заемного  финансирования  после
рефинансирования, если  оно  моделируется,  должна  предполагаться  на
уровне показателей первоначального долга;

     (c)  Стоимость  и  структура  финансовых  инструментов,   которые
предполагается  использовать  для  контроля  рисков  и/или  доходности
Проекта на всех этапах, в частности, стоимость и структура  финансовых
инструментов, предназначенных для хеджирования риска изменения базовых
процентных ставок или изменения курсов валют;

     (d) Расчеты с Долговыми инвесторами - Графики выборки и погашения
старших кредитов;

     (e) Расчеты с Долевыми инвесторами:

     (i) Инвестиции             Долевых инвесторов - взносы в Уставный
(акционерный,  долевой)  капитал  и  предоставление  субординированных
займов,

     (ii)  Распределения  средств  Долевым  инвесторам  -  дивидендные
выплаты и выплаты по субординированным кредитам и займам,

     (iii) Результирующая  Внутренняя  норма  доходности  для  Долевых
Инвесторов  (Blended   Equity   IRR)   (доналоговая,   в   номинальном
выражении);

     (f)  Прогнозная  структура  капитала  Партнера,   вытекающая   из
прогнозного привлечения и погашения источников финансирования;

     5.9. Денежные и резервные счета:

     (а) Предпосылки  по  минимальному  остатку  денежных  средств  на
счетах Партнера

     (по окончании каждого прогнозного шага остаток  денежных  средств
на расчетных счетах не может принимать отрицательные  значения  -  при
возникновении дефицита в каком-либо  периоде  должно  прогнозироваться
привлечение    дополнительных    источников     финансирования     или
предусматриваться    возможность     банковского     овердрафта     на
соответствующий период);

     (b) Информация о резервных счетах, создаваемых в  соответствии  с
требованиями Соглашения о ГЧП и Основных соглашений  о  финансировании
(в смысле Городского проекта соглашения о ГЧП).

     5.10. Оборотный капитал и расчеты с прочими контрагентами:

     (a) Допущения в отношении потребности в оборотном капитале должны
быть представлены в явном виде;

     (b)  Должны  быть  предусмотрены  источники  покрытия  оборотного
капитала при недостатке денежных потоков от операционной деятельности,