Положение Центрального банка Российской Федерации от 24.02.2016 № 534-П

Пояснения к таблице.

Отчетность составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно признанным правилам в случаях, определенных Федеральным законом от 27 июля 2010 года № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2010, № 31, ст. 4177; 2011, № 48, ст. 6728; 2012, № 53, ст. 7607; 2013, № 30,  ст. 4084; 2014, № 19, ст. 2316, № 45, ст. 6154) (далее – Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности»).

В случае реорганизации эмитента требование о наличии отчетности, в отношении которой был проведен аудит, применяется, начиная с финансовой отчетности за год, в котором была завершена реорганизация эмитента, а если реорганизация эмитента была завершена после 1 октября – начиная с финансовой отчетности за год, следующий за годом, в котором была завершена реорганизация (за исключением эмитента, к которому осуществлялось присоединение или из которого осуществлялось выделение, а также случаев преобразования эмитента).

____________________

Приложение 3

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Требования к акциям эмитента,

находящимся в свободном обращении

1. Общая рыночная стоимость акций эмитента, находящихся в свободном обращении, составляет:

по обыкновенным акциям – не менее трех миллиардов рублей. При этом количество акций эмитента в свободном обращении должно быть не менее 10 процентов от общего количества выпущенных обыкновенных акций эмитента для эмитентов, рыночная капитализация которых превышает 60 миллиардов рублей, и не менее величины показателя FF от общего количества выпущенных обыкновенных акций для эмитентов (для иностранных эмитентов – данного типа акций), рыночная капитализация которых меньше или равна 60  миллиардам рублей, которая рассчитывается по следующей формуле:

FF = (0,25789 – 0,00263 × Кап) × 100%,

где:

FF – доля акций эмитента, находящихся в свободном обращении;

Кап – рыночная капитализация эмитента (в миллиардах рублей);

по привилегированным акциям – не менее одного миллиарда рублей. При этом количество привилегированных акций эмитента в свободном обращении должно составлять не менее 50 процентов акций от общего количества выпущенных привилегированных акций данного типа эмитента.

2. Общая рыночная стоимость обыкновенных акций рассчитывается как произведение цены обыкновенных акций и количества выпущенных обыкновенных акций (для иностранных эмитентов – данного типа акций), общая рыночная стоимость привилегированных акций рассчитывается как произведение цены привилегированных акций и количества выпущенных привилегированных акций данного типа.

3. Рыночная капитализация эмитента рассчитывается как сумма произведения цены обыкновенных акций и количества выпущенных обыкновенных акций и произведения цены привилегированных акций и количества выпущенных привилегированных акций.

4. Цена акции определяется как рыночная цена ценной бумаги, рассчитанная в порядке, определенном приказом ФСФР России № 10-65/пз-н. В случае включения в котировальные списки иностранных депозитарных расписок на акции цена акций, представляемых такими депозитарными расписками, может определяться исходя из цены в отношении иностранных депозитарных расписок, представляющих такие акции. При этом цена иностранных депозитарных расписок определяется на основании цены закрытия по этим ценным бумагам, сложившейся на любой из иностранных фондовых бирж (по выбору биржи). Если цена акции или иностранной депозитарной расписки не может быть определена в указанном порядке, такая цена определяется в соответствии с методикой, установленной биржей.

5. Указанные в пунктах 1 – 4 настоящего приложения требования применяются при включении в котировальные списки акций, находящихся в процессе обращения.

6. Биржа вправе включить акции в котировальный список первого (высшего) уровня без соблюдения установленного пунктом 1 настоящего приложения показателя FF, если ожидается, что по итогам проведения планируемого размещения и (или) планируемой продажи таких акций указанное требование будет соблюдено. Решение о включении ценных бумаг в котировальный список первого (высшего) уровня принимается биржей до проведения размещения и (или) продажи ценных бумаг, при этом дата вступления в силу решения о включении ценных бумаг в котировальный список не может быть ранее даты начала размещения или продажи.

В случае изменения даты начала размещения и (или) продажи ценных бумаг дата вступления в силу решения о включении ценных бумаг в котировальный список первого (высшего) уровня переносится. В случае принятия эмитентом решения о переносе (изменении) даты начала размещения и (или) продажи ценных бумаг эмитент обязан уведомить биржу об изменении даты начала размещения и (или) продажи ценных бумаг не позднее одного дня до наступления даты начала размещения и (или) продажи ценных бумаг.

Если в течение трех месяцев после завершения размещения и (или) продажи ценных бумаг доля акций в свободном обращении будет меньше установленного пунктом 1 настоящего приложения показателя FF, такие ценные бумаги переводятся в котировальный список второго уровня или исключаются из котировального списка с оставлением в некотировальной части Списка в сроки, установленные правилами листинга.

7. Определение количества акций в свободном обращении осуществляется по методике, утвержденной биржей и раскрытой на сайте. При этом методика расчета содержит перечень обстоятельств, учитываемых при изменении показателей, используемых в расчете количества акций эмитента (обыкновенных или привилегированных) в свободном обращении и осуществляемых на основании субъективной (экспертной) оценки, и источники информации, на основании которых рассчитывается количество акций эмитента (обыкновенных или привилегированных), а также периодичность расчета.

____________________

Приложение 4

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Перечень требований к корпоративному управлению,

соблюдение которых является условием включения акций

в котировальный список, и последствия их несоблюдения

1. Для включения акций эмитента в котировальный список первого (высшего) уровня такой эмитент должен соответствовать следующим требованиям.

1.1. В состав избранного эмитентом совета директоров (наблюдательного совета) (далее – совет директоров) должны входить в том числе лица, каждое из которых обладает достаточной самостоятельностью для формирования собственной позиции и способно выносить объективные суждения, не зависимые от влияния исполнительных органов эмитента, отдельных групп акционеров или иных заинтересованных лиц, а также достаточной степенью профессионализма и опыта (далее – независимый директор). Член совета директоров, как правило, не может быть независимым директором, если он связан:

с эмитентом;

с существенным акционером эмитента;

с существенным контрагентом эмитента;

с конкурентом эмитента;

с государством (Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации) или муниципальным образованием.

Критерии определения независимости членов совета директоров, в том числе критерии связанности с перечисленными лицами и государством и их существенность, устанавливаются биржей с учетом положений Кодекса корпоративного управления, рекомендованного к применению Банком России.

 При этом для целей определения независимости кандидата (избранного члена совета директоров) лицом, связанным с эмитентом, может не признаваться кандидат (избранный член совета директоров), занимавший должность члена совета директоров в совокупности от семи до двенадцати лет, в случае принятия соответствующего решения советом директоров.

Количество независимых директоров должно составлять не менее одной пятой состава совета директоров и не может быть меньше трех.

1.2. Советом директоров эмитента должен быть сформирован комитет по аудиту, возглавляемый независимым директором, к основным функциям которого в том числе относятся:

контроль за обеспечением полноты, точности и достоверности финансовой отчетности эмитента;

контроль за надежностью и эффективностью функционирования системы управления рисками и внутреннего контроля;

обеспечение независимости и объективности осуществления функций внутреннего и внешнего аудита.

1.3. Советом директоров эмитента должен быть сформирован комитет по вознаграждениям, к основным функциям которого в том числе относятся:

разработка и периодический пересмотр политики эмитента по вознаграждению членов совета директоров, членов коллегиального исполнительного органа эмитента и лица, исполняющего функции единоличного исполнительного органа, надзор за ее внедрением и реализацией;

предварительная оценка работы коллегиального исполнительного органа эмитента и единоличного исполнительного органа эмитента по итогам года в соответствии с политикой эмитента по вознаграждению;

разработка условий досрочного расторжения трудовых договоров с членами коллегиального исполнительного органа эмитента и лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, включая все материальные обязательства эмитента и условия их предоставления;

разработка рекомендаций совету директоров по определению размера вознаграждения и принципов премирования корпоративного секретаря (руководителя структурного подразделения, осуществляющего функции корпоративного секретаря) эмитента.

1.4. Советом директоров эмитента должен быть сформирован комитет по номинациям (кадрам, назначениям) (далее – комитет по номинациям), к основным функциям которого в том числе относятся:

ежегодное проведение детальной формализованной процедуры самооценки или внешней оценки эффективности работы совета директоров и его членов, а также комитетов совета директоров, определение приоритетных направлений для усиления состава совета директоров;

взаимодействие с акционерами, которое не должно ограничиваться кругом крупнейших акционеров, с целью формирования рекомендаций акционерам в отношении голосования по вопросу избрания кандидатов в совет директоров эмитента;

планирование кадровых назначений, в том числе с учетом обеспечения преемственности деятельности, членов коллегиального исполнительного органа и единоличного исполнительного органа, формирование рекомендаций совету директоров в отношении кандидатов на должность корпоративного секретаря (руководителя структурного подразделения, осуществляющего функции корпоративного секретаря), членов исполнительных органов общества и иных ключевых руководящих работников.

Функции комитета по номинациям могут быть переданы комитету по вознаграждениям, комитету по корпоративному управлению или иному комитету совета директоров;

1.5. Наличие у эмитента корпоративного секретаря либо специального структурного подразделения (структурных подразделений), осуществляющего (осуществляющих) функции корпоративного секретаря, выполняющего в том числе следующие функции:

обеспечение взаимодействия эмитента с органами регулирования, организаторами торговли, регистратором, иными профессиональными участниками рынка ценных бумаг в рамках полномочий, закрепленных за корпоративным секретарем;

незамедлительное информирование совета директоров обо всех выявленных нарушениях законодательства, а также положений внутренних документов общества, соблюдение которых относится к функциям корпоративного секретаря общества.

Корпоративный секретарь (специальное структурное подразделение, осуществляющее функции корпоративного секретаря) может осуществлять иные функции, установленные положением о корпоративном секретаре (специальном структурном подразделении, осуществляющем функции корпоративного секретаря).

Корпоративный секретарь (руководитель структурного подразделения, осуществляющего функции корпоративного секретаря) подотчетен совету директоров, назначается на должность и освобождается от занимаемой должности единоличным исполнительным органом эмитента с согласия совета директоров эмитента или по согласованию с ним.

1.6. Наличие у эмитента утвержденного советом директоров положения о корпоративном секретаре (специальном структурном подразделении (структурных подразделениях), осуществляющем (осуществляющих) функции корпоративного секретаря), разработанного с учетом положений Кодекса корпоративного управления, рекомендованного к применению Банком России. При этом в случае несоответствия указанного положения Кодексу корпоративного управления, рекомендованному к применению Банком России, информация с объяснениями причин такого несоответствия должна быть раскрыта.

1.7. Наличие у эмитента утвержденного советом директоров документа, определяющего дивидендную политику эмитента.

1.8. Наличие у эмитента отдельного структурного подразделения, осуществляющего внутренний аудит, или организация проведения внутреннего аудита с привлечением эмитентом внешней независимой организации. При этом функциями внутреннего аудита в том числе являются:

оценка эффективности системы внутреннего контроля;

оценка эффективности системы управления рисками (для кредитных организаций – проверка эффективности методологии оценки банковских рисков и процедур управления банковскими рисками, установленных внутренними документами кредитной организации (методиками, программами, правилами, порядками и процедурами совершения банковских операций и сделок, управления банковскими рисками), и полноты применения указанных документов, проверка деятельности службы  управления рисками);

оценка корпоративного управления (в случае отсутствия комитета по корпоративному управлению).

1.9. Руководитель структурного подразделения эмитента, осуществляющего внутренний аудит (должностное лицо эмитента, отвечающее за осуществление внутреннего аудита, в непосредственном подчинении которого находится руководитель такого структурного подразделения), назначается на должность и освобождается от занимаемой должности единоличным исполнительным органом эмитента на основании решения совета директоров эмитента, функционально подотчетен (подотчетно) совету директоров эмитента, а административно – единоличному исполнительному органу. При этом указанные лица не должны осуществлять управление функциональными направлениями деятельности эмитента, требующими принятия управленческих решений в отношении объектов аудита.

1.10. Наличие у эмитента политики в области внутреннего аудита (положения о внутреннем аудите), утвержденной (утвержденного) советом директоров эмитента, которая (которое) определяет цели, задачи и полномочия структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита (внешней независимой организации), а в случае привлечения для осуществления внутреннего аудита внешней независимой организации – также порядок выбора такой организации и заключения с ней договора.

2. Большинство членов комитета по номинациям должны быть независимыми директорами, комитет по аудиту и комитет по вознаграждениям должны состоять из независимых директоров, а если это невозможно в силу объективных причин, большинство членов каждого комитета должны составлять независимые директора, а остальными членами комитетов (по номинациям, по аудиту и по вознаграждениям) могут быть члены совета директоров, не являющиеся лицом, единоличным исполнительным органом и (или) членами коллегиального исполнительного органа эмитента.

3. Для включения акций эмитента в котировальный список второго уровня  эмитент должен соответствовать следующим требованиям:

наличие сформированного советом директоров эмитента комитета по аудиту;

наличие у эмитента структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита, или организация проведения внутреннего аудита с привлечением эмитентом внешней независимой организации и наличие политики в области внутреннего аудита (положения о внутреннем аудите), утвержденной (утвержденного) советом директоров эмитента, которая (которое) определяет цели, задачи и полномочия структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита (внешней независимой организации), а в случае привлечения для осуществления внутреннего аудита внешней независимой организации – также порядок выбора такой организации и заключения с ней договора;

эмитент соответствует не менее чем трем требованиям, предусмотренным подпунктами 1.1, 1.3 – 1.7 пункта 1 настоящего приложения, которые биржа установила в качестве обязательных условий для включения акций эмитента в котировальный список второго уровня.

4. Функции и полномочия комитетов совета директоров эмитента, структурных подразделений эмитента, требования к их формированию и организации деятельности, а также минимальное количество независимых директоров в составе совета директоров эмитента определяются правилами листинга.

Критерии определения независимости членов совета директоров, если наличие таких директоров в совете директоров эмитента установлено биржей в качестве условия включения акций в котировальный список второго уровня, устанавливаются биржей с учетом положений Кодекса корпоративного управления, рекомендованного к применению Банком России.

5. При включении акций иностранного эмитента в котировальные списки установленные настоящим приложением требования применяются в той части, в которой они могут относиться к иностранному эмитенту с учетом особенностей, предусмотренных личным законом иностранного эмитента. При установлении соответствия иностранных эмитентов и ценных бумаг иностранных эмитентов требованиям, установленным настоящим приложением, толкование юридических понятий осуществляется в соответствии с российским правом.

6. Если не соблюдаются требования о количестве независимых директоров, входящих в состав совета директоров эмитента, установленные подпунктом 1.1 пункта 1 настоящего приложения либо правилами листинга для котировального списка второго уровня, и указанное нарушение возникло вследствие того, что лицо, избранное в качестве независимого директора, перестало быть таковым либо выбыло из состава совета директоров, при неустранении такого нарушения не позднее, чем на очередном годовом общем собрании акционеров, в случае если указанное событие произошло до принятия повестки для годового общего собрания акционеров, биржа по истечении одного месяца с даты проведения указанного собрания исключает ценные бумаги из котировального списка.

7. Если эмитентом акций, включенных в котировальный список, не соблюдаются иные требования, установленные в соответствии с настоящим приложением для включения ценных бумаг в котировальный список, биржа не позднее пяти торговых дней, следующих за днем, когда она узнала или должна была узнать о нарушении, устанавливает такому эмитенту срок для устранения допущенного нарушения, который не может превышать шесть месяцев.

В случае неустранения эмитентом допущенного нарушения в установленный биржей срок биржа принимает решение об исключении ценных бумаг этого эмитента из котировального списка.

____________________

Приложение 5

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Основания исключения акций российских эмитентов

из котировальных списков

№ п/п	Основание для исключения из котировального списка	Первый (высший) уровень	Второй уровень
1	2	3	4
1	Количество акций эмитента в свободном обращении	В течение шести месяцев подряд ниже величины FF на 2,5 процентных пункта	В течение шести месяцев ниже установленного биржей показателя
2	Несоблюдение требований к корпоративному управлению	Установлены приложением 4 к настоящему Положению	Установлены приложением 4 к настоящему Положению

____________________

Приложение 6

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Условия включения облигаций российских эмитентов

в котировальные списки

№ п/п	Условия для включения в котировальный список	Первый (высший) уровень		Второй уровень
1	2	3		4
1	Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций)	Не менее двух миллиардов  рублей		Устанавливается биржей
2	Номинальная стоимость облигаций	Не превышает 50 000 рублей или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте		Не превышает 50 000 рублей или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте
3	Наличие обеспечения для выпуска	Обязательное наличие обеспечения для выпуска облигаций (наличие залога, обеспечивающего исполнение обязательств по облигациям, поручительство (независимая гарантия), в случае если номинальная стоимость всех выпущенных эмитентом облигаций превышает размер его уставного капитала. Размер предоставленного обеспечения не должен быть менее суммы номинальной стоимости всех облигаций включаемого в котировальный список выпуска (дополнительного выпуска) и совокупного купонного дохода по ним		Условие не применяется
4	Срок существования  эмитента и поручителя (гаранта) (при его наличии)	Не менее трех лет		Не менее срока, установленного биржей
5	Составление и раскрытие (опубликование) консолидированной финансовой отчетности (в случае ее отсутствия – индивидуальной финансовой отчетности) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность	За три завершенных года, предшествующих дате включения облигаций в котировальный список. Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или независимой гарантией, раскрывается (публикуется) финансовая отчетность как эмитента, так и поручителя (гаранта) (за исключением случая, когда поручителем является субъект Российской Федерации или муниципальное образование). При этом поручитель (гарант), в том числе иностранное юридическое лицо, обязан раскрывать (опубликовывать) финансовую отчетность в соответствии со сроками, установленными для раскрытия такой отчетности эмитентом	За период времени, установленный биржей
6	Отсутствие убытков	Если величина GPnL по итогам двух из последних трех лет положительная		Если величина GPnL   по итогам периода, определенного биржей, положительная
7	Отсутствие дефолта эмитента	Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее трех лет		Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошел определенный биржей период времени
8	Наличие у эмитента (у выпуска облигаций) и у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга	Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств		Условия нет
9	Соблюдение требований по корпоративному управлению	Требования устанавливаются приложением 7 к настоящему Положению		Условия нет

Пояснения к таблице.

Условие по наличию обеспечения (строка 3) не применяется к:

эмитентам – кредитным организациям, входящим в перечень кредитных организаций, удовлетворяющих требованиям, предусмотренным подпунктами 2.1.1, 2.1.2 и 2.1.4 пункта 2.1 Положения Банка России от 25 декабря 2014 года № 451-П «Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование, дополнительных требований к кредитным организациям, в которых размещаются средства пенсионных накоплений и накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, а также дополнительных требований, которые управляющие компании обязаны соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 23 января 2015 года № 35661, 21 августа 2015 года № 38631 («Вестник Банка России» от 29 января 2015 года № 6, от 28 августа 2015 года № 71), а также статьей 24 Федерального закона от 24 июля 2002 года № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, № 30, ст. 3028; 2003, № 1, ст. 13; № 46, ст. 4431; 2004, № 31, ст. 3217; 2005, № 1, ст. 9; № 19, ст. 1755; 2006, № 6, ст. 636; 2008, № 18, ст. 1942; № 30, ст. 3616; 2009, № 29, ст. 3619; № 52, ст. 6454; 2010, № 31, ст. 4196; 2011, № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7036, ст. 7037, ст. 7040; 2012, № 50, ст. 6965, ст. 6966; 2013, № 30, ст. 4044, ст. 4084; № 49, ст. 6352; № 52, ст. 6961, ст. 6975; 2014, № 30, ст. 4219; № 49, ст. 6912; 2015, № 27, ст. 4001; 2016, № 1, ст. 41, ст. 47) и статьей 23 Федерального закона от 20 августа 2004 года № 117-ФЗ «О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, № 34, ст. 3532; 2006, № 6, ст. 636; 2007, № 50, ст. 6237; 2008, № 30, ст. 3616; 2009, № 48, ст. 5731; 2011, № 27, ст. 3879; № 48, ст. 6728; 2012, № 26, ст. 3443; 2013, № 27, ст. 3477; № 30, ст. 4084; № 52, ст. 6961; 2015, № 27, ст. 4001), публикуемый на официальном сайте Банка России в сети «Интернет»;

эмитентам, акции которых включены в котировальный список первого (высшего) уровня;

эмитентам и (или) облигациям, имеющим кредитный рейтинг выше уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств.

При определении срока существования эмитента или поручителя (гаранта) (строка 4) учитывается также срок существования юридического лица, в результате реорганизации которого был создан эмитент или поручитель (гарант).

Условие срока существования эмитента (строка 4) не применяется, если предоставлен залог, обеспечивающий исполнение обязательств по облигациям. При этом размер предоставленного обеспечения не должен быть менее суммы номинальной стоимости всех облигаций включаемого выпуска (дополнительного выпуска) и совокупного купонного дохода по ним, в том числе в случае если в соответствии с условиями, установленными в решении о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, предусмотрена возможность требования их досрочного погашения.

Отчетность (строка 5) составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно признанным правилам в случаях, определенных Федеральным законом «О консолидированной финансовой отчетности». Для поручителя (гаранта), являющегося иностранным юридическим лицом отчетность составляется в соответствии с МСФО либо по иным, отличным от МСФО, международно признанным правилам. В случае реорганизации эмитента (поручителя, гаранта) требование о наличии отчетности, в отношении которой был проведен аудит, применяется начиная с финансовой отчетности за год, в котором была завершена реорганизация, а если реорганизация была завершена после 1 октября – начиная с финансовой отчетности за год, следующий за годом, в котором была завершена реорганизация (за исключением эмитента (поручителя, гаранта), к которому осуществлялось присоединение или из которого осуществлялось выделение, а также случаев преобразования эмитента (поручителя, гаранта).

Величина GPnL (строка 6) рассчитывается за установленный настоящим Положением и правилами листинга период по формуле:

GPnL = PnLe + PnLg,

где:

GPnL – совокупный финансовый результат (прибыль или убыток);

PnLe – финансовый результат (прибыль или убыток) эмитента по данным его годовой консолидированной отчетности или, в случае ее отсутствия,  индивидуальной финансовой отчетности за последний завершенный отчетный год;

PnLg – финансовый результат (прибыль или убыток) поручителя (гаранта) по данным его годовой консолидированной или, в случае ее отсутствия, индивидуальной финансовой отчетности за последний завершенный отчетный год.

Если значение PnLe положительное, то GPnL равняется значению PnLe.

Если эмитент и поручитель (гарант) входят в одну холдинговую компанию (группу), составляющую консолидированную финансовую отчетность, в которой активы, финансовая отчетность, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств эмитента и поручителя (гаранта) представлены как активы, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности, величина GPnL равняется прибыли (убытку) по данным годовой консолидированной финансовой отчетности.

При расчете величины GPnL значения PnLe и PnLg определяются с учетом финансовых результатов юридического лица (одного из юридических лиц), в результате реорганизации которого был создан эмитент и поручитель (гарант).

Если финансовым результатом эмитента или поручителя (гаранта) является убыток, значения PnLe и PnLg – отрицательные, если финансовым результатом является прибыль – положительные.

____________________

Приложение 7

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Перечень требований к корпоративному управлению эмитента,

соблюдение которых является условием включения облигаций

в котировальный список первого (высшего) уровня,

и последствия их несоблюдения

1. В эмитенте, являющемся хозяйственным обществом, должен быть избран совет директоров.

2. Совет директоров эмитента или уполномоченный орган управления эмитента, который не является хозяйственным обществом, утверждает политику в области внутреннего аудита (положение о внутреннем аудите). Указанная политика (положение) определяет цели, задачи и полномочия структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита (внешней независимой организации), а в случае привлечения для осуществления внутреннего аудита внешней независимой организации – также порядок выбора такой организации и заключения с ней договора.

3. Наличие у эмитента отдельного структурного подразделения, осуществляющего функции внутреннего аудита, или организация проведения внутреннего аудита с привлечением эмитентом внешней независимой организации. При этом функциями внутреннего аудита в том числе являются:

оценка эффективности системы внутреннего контроля;

оценка эффективности системы управления рисками (для кредитных организаций – проверка эффективности методологии оценки банковских рисков и процедур управления банковскими рисками, установленных внутренними документами кредитной организации (методиками, программами, правилами, порядками и процедурами совершения банковских операций и сделок, управления банковскими рисками), и проверка полноты применения указанных документов, проверка деятельности службы  управления рисками);

оценка корпоративного управления (в случае отсутствия комитета по корпоративному управлению).

Руководитель структурного подразделения эмитента, осуществляющего внутренний аудит (должностное лицо эмитента, отвечающее за осуществление внутреннего аудита, в непосредственном подчинении которого находится руководитель такого структурного подразделения), назначается на должность и освобождается от занимаемой должности единоличным исполнительным органом эмитента на основании решения совета директоров эмитента, функционально подотчетен совету директоров эмитента, а административно – единоличному исполнительному органу. При этом указанные лица не должны осуществлять управление функциональными направлениями деятельности эмитента, требующее принятия управленческих решений в отношении объектов аудита.

4. Если эмитентом облигаций не соблюдаются требования, установленные настоящим приложением, биржа не позднее пяти торговых дней, следующих за днем, когда она узнала или должна была узнать о нарушении, устанавливает такому эмитенту срок для устранения допущенного нарушения, который не может превышать шести месяцев.

В случае неустранения допущенного нарушения в установленный биржей срок биржа принимает решение об исключении ценных бумаг из котировального списка.

____________________

Приложение 8

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Основания исключения облигаций российских эмитентов

из котировальных списков

№ п/п	Основание для исключения из котировального списка	Первый (высший) уровень	Второй уровень
1	2	3	4
1	Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций)	Менее двух миллиардов рублей	Меньше показателя, установленного биржей
2	Убытки	Если величина GPnL по итогам двух из последних трех лет отрицательная	Если величина GPnL по итогам периода, определенного биржей, отрицательная
3	Наличие у эмитента (у выпуска облигаций) и у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга, определенного в порядке, установленном в приложении 6, и пересматриваемого рейтинговым агентством не реже, чем один раз в год, если иное не установлено Советом директоров Банка России	Отсутствие у эмитента (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга, определенного в порядке, установленном в приложении 6, и пересматриваемого рейтинговым агентством не реже, чем один раз в год, если иное не установлено Советом директоров Банка России	Критерий не применяется
4	Несоблюдение требований по корпоративному управлению	Установлены приложением 7 к  настоящему Положению	Такого основания нет

Пояснения к таблице.

Величина GPnL рассчитывается по формуле, указанной в приложении 6 к настоящему Положению.

Если эмитент и поручитель (гарант) входят в одну холдинговую компанию (группу), составляющую консолидированную финансовую отчетность, в которой активы, финансовая отчетность, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств эмитента и поручителя (гаранта) представлены как активы, финансовая отчетность, обязательства, капитал, доход, расходы и потоки денежных средств единого субъекта экономической деятельности, величина GPnL равняется прибыли (убытку) по данным годовой консолидированной финансовой отчетности.

При расчете величины GPnL показатели PnLe и PnLg определяются с учетом финансовых результатов юридического лица (одного из юридических лиц), в результате реорганизации которого был создан эмитент и поручитель (гарант).

Если финансовым результатом эмитента или поручителя (гаранта) является убыток, значение PnLe и PnLg отрицательное, если финансовым результатом является прибыль – значение указанных величин положительное.

____________________

Приложение 9

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Условия включения облигаций российских эмитентов,

исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией

Российской Федерации и (или) поручительством либо независимой гарантией

 государственных корпораций, и облигаций государственных корпораций

в котировальные списки

№ п/п	Условия для включения в котировальный список	Первый (высший) уровень	Второй уровень
1	2	3	4
1	Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций)	Не менее двух миллиардов рублей	Устанавливается биржей
2	Номинальная стоимость облигаций	Не превышает 50 000 рублей или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте	Не превышает 50 000 рублей или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте

____________________

Приложение 10

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Основания исключения облигаций российских эмитентов,

исполнение обязательств по которым обеспечено государственной гарантией

Российской Федерации и (или) независимой гарантией или поручительством

государственных корпораций, и облигаций государственных корпораций

из котировальных списков

№ п/п	Основание для исключения из котировального списка	Первый (высший) уровень	Второй уровень
1	2	3	4
1	Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций)	Менее двух миллиардов рублей	Меньше объема, установленного биржей

____________________

Приложение 11

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Условия включения государственных ценных бумаг субъектов

Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг

в котировальные списки

№ п/п	Условия для включения в котировальный список	Первый (высший) уровень	Второй уровень
1	2	3	4
1	Объем выпуска	Не менее одного миллиарда рублей	Устанавливается биржей
2	Номинальная стоимость облигаций	Не превышает 50 000 рублей или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте	Не превышает 50 000 рублей или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте
3	Условия выпуска	Не содержат ограничений на обращение ценных бумаг среди неограниченного круга лиц и (или) предложение неограниченному кругу лиц	Не содержат ограничений на обращение ценных бумаг среди неограниченного круга лиц и (или) предложение неограниченному кругу лиц
4	Отсутствие дефолта эмитента	Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошло не менее трех лет	Дефолт эмитента отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом был допущен дефолт, прошел период времени, определенный биржей
5	Наличие у эмитента (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга	Уровень рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России по классификации рейтинговых агентств, включенных в установленный Советом директоров Банка России перечень рейтинговых агентств	Условие отсутствует

____________________

Приложение 12

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Основания исключения государственных ценных бумаг субъектов

Российской Федерации или муниципальных ценных бумаг

из котировальных списков

№ п/п	Основание для исключения из котировального списка	Первый (высший) уровень	Второй уровень
1	2	3	4
1	Объем выпуска	Менее одного миллиарда рублей	Меньше показателя, установленного биржей
2	Наличие у эмитента (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга, определенного в порядке, установленном в приложении 11 к настоящему Положению, и пересматриваемого рейтинговым агентством не реже одного раза в год, если иное не установлено Советом директоров Банка России	Отсутствие у эмитента (у выпуска облигаций) или у поручителя (гаранта) уровня кредитного рейтинга, определенного в порядке, установленном в приложении 11 к настоящему Положению, и пересматриваемого рейтинговым агентством не реже одного раза в год, если иное не установлено Советом директоров Банка России	Условие не применяется

____________________

Приложение 13

к Положению Банка России

от 24 февраля 2016 года № 534-П

«О допуске ценных бумаг

к организованным торгам»

Условия включения облигаций эмитента – частного партнера

в котировальные списки

№ п/п	Условия для включения в котировальный список		Первый (высший) уровень	Второй уровень
1	2		3	4
1	Объем выпуска (каждого выпуска в рамках программы облигаций)		Не менее одного миллиарда рублей	Устанавливается биржей
2	Номинальная стоимость облигаций		Не превышает 50 000 рублей или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте	Не превышает 50 000 рублей или 1 000 денежных единиц, в случае если номинал ценной бумаги выражен в иностранной валюте
3	Решение о выпуске облигаций		Утверждено после даты заключения соглашения о партнерстве	Утверждено после даты заключения соглашения о партнерстве
4	Условие решения о выпуске облигаций		Предусмотрен целевой характер эмиссии облигаций – реализация действующего соглашения о партнерстве	Предусмотрен целевой характер эмиссии облигаций – реализация действующего соглашения о партнерстве
5	Составление и раскрытие (опубликование) консолидированной финансовой отчетности (в случае ее отсутствия – индивидуальной финансовой отчетности) с приложением аудиторского заключения, подтверждающего ее достоверность	Составляется и раскрывается эмитентом – частным партнером, существующим более одного года. Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается поручительством или независимой гарантией, раскрывается финансовая отчетность как эмитента –частного партнера, так и поручителя (гаранта) (за исключением случая, когда поручителем является субъект Российской Федерации или муниципальное образование). При этом поручитель (гарант), в том числе иностранное юридическое лицо, обязан раскрывать (опубликовывать) финансовую отчетность в соответствии со сроками, установленными для раскрытия такой отчетности эмитентом		Составляется и раскрывается эмитентом – частным партнером, существующим более одного года
6	Отсутствие убытков		Если величина GPnL по итогам двух из последних трех лет, считая с восьмого года создания эмитента – частного партнера, положительная	Если величина GPnL за период, определенный биржей, положительная
7	Отсутствие дефолта эмитента		Дефолт эмитента – частного партнера отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом – частным партнером был допущен дефолт, прошло не менее трех лет	Дефолт эмитента – частного партнера отсутствует либо с момента прекращения обязательств, в отношении которых эмитентом – частным партнером был допущен дефолт, прошел период времени, определенный биржей