Письмо Центрального банка Российской Федерации от 06.02.2012 № 14-Т

     
     ________________________________________________
     237 Совет директоров несет ответственность за систему  выплаты
вознаграждений кредитной организации в  целом, но это не  означает,
что совет директоров  или созданный  им комитет по  вознаграждениям
должны определять  вознаграждения  множества отдельных  работников.
Совет директоров  должен разработать и  утвердить политику  выплаты
вознаграждений,  определять  размер  фонда  нефиксированной   части
оплаты  труда, контролировать  и  утверждать вознаграждения  членов
исполнительных  органов  и наиболее  высокооплачиваемых  работников
кредитной организации.
     _____________________________________________
     
     111. Наряду с корректировками  вознаграждений с учетом  рисков
на  основе  ожидаемых  показателей  кредитная  организация   должна
предпринять другие меры,  направленные на то, чтобы  вознаграждения
лучше учитывали осмотрительность, проявленную при принятии  рисков.
Одним  из  признаков  эффективной  системы  выплаты  вознаграждений
является   симметричность  вознаграждения   последствиям   принятых
рисков,  в   особенности  на  уровне   кредитной  организации   или
направления   деятельности.   Другими   словами,   размеры    фонда
нефиксированной части вознаграждений должны меняться в  зависимости
как от улучшения, так и ухудшения результатов деятельности.  Должно
быть  предусмотрено  сокращение или  отмена  нефиксированной  части
вознаграждения в случае, если кредитная организация или направление
деятельности несут существенные убытки.
     112. Вознаграждение должно  зависеть  от последствий  принятия
рисков на временном горизонте в  несколько лет. С этой целью  может
быть  определено   условие,  в  соответствии   с  которым   выплата
вознаграждения  откладывается  до реализации  результатов  принятия
риска. Такое условие  обычно содержит положение,  предусматривающее
уменьшение выплачиваемого работнику или должностному лицу кредитной
организации  вознаграждения  или  возврат  им  ранее   выплаченного
вознаграждения,  если  реализация  принятых  им  рисков  привела  в
последующие периоды к  снижению результатов деятельности  кредитной
организации,  либо  в  случае допущенных  им  нарушений  требований
внутренней  политики  кредитной  организации  или  правовых   норм.
Практика "золотых парашютов", когда увольняющиеся руководители  или
служащие  получают  крупные  выходные пособия  вне  зависимости  от
результатов их  деятельности, абсолютно  несовместима с  Принципами
надлежащего вознаграждения.
     113. Сочетание денежных и  неденежных (акции, опционы и  т.п.)
форм выплаты  вознаграждений не  должно вступать  в противоречие  с
принципом соразмерности вознаграждения  риску и должно зависеть  от
положения,  занимаемого   работником,  и  его   роли  в   кредитной
организации.
     
     Е. Сложные или непрозрачные корпоративные структуры
     
     Принцип 12
     
     Совет директоров  и  исполнительные  органы  должны  знать   и
понимать  организационную   структуру  кредитной  организации,   ее
использование при  осуществлении операций  кредитной организации  и
риски, которые с ней связаны (правило "знай свою структуру").
     
     114. Кредитные организации  создают организационные  структуры
для  решения   задач  правового,   регулятивного,  налогового   или
маркетингового   характера,   образуемые   в   форме    структурных
подразделений,   отделений,   филиалов,  дочерних   организаций   в
различных  организационно-правовых  формах, что  может  значительно
усложнить  организационную  структуру.  Многочисленность   дочерних
организаций и,  в  особенности, их  взаимосвязей и  внутригрупповых
операций препятствует идентификации, контролю и управлению  рисками
организации  в целом,  что  само  по себе  является  дополнительным
риском.
     115. Совет директоров и исполнительные органы должны  понимать
структуру  и  организацию  группы, т.е.  представлять  себе  задачи
отдельных  обособленных  подразделений/организаций,   установленные
между ними и с материнской организацией официальные и неофициальные
взаимосвязи и взаимоотношения. Это предполагает понимание  правовых
и   операционных   рисков,   насколько  допустимы   те   или   иные
внутригрупповые обязательства и  сделки, как они способны  повлиять
на фондирование, капитал и профиль рисков группы как в  нормальных,
так и в неблагоприятных условиях. Должны быть реализованы  надежные
и эффективные меры и системы, позволяющие организациям, входящим  в
группу, получать и осуществлять между собой обмен информацией  друг
о друге,  необходимой для  управления  рисками на  уровне группы  в
целом и осуществления эффективного надзора за деятельностью группы.
Исполнительные  органы  должны информировать  совет  директоров  об
операционной  и  организационной структуре  и  основных  источниках
доходов и рисков группы.
     116. Дополнительные трудности возникают тогда, когда кредитная
организация организует    структуры   управления    бизнесом    или
продуктовой линией,  которые не вписываются  в структуру  кредитной
организации как юридического лица.  Такое часто случается и  всегда
ведет к  дополнительной усложненности.  Помимо проверки  уместности
таких  "матричных" структур,  совет  директоров или  исполнительные
органы (если  это более уместно)  должны принять  все меры к  тому,
чтобы все продукты и связанные с ними риски были учтены и проходили
оценку как  на уровне  индивидуальной организации, так  и группы  в
целом.
     117. Совет  директоров  в   каждом  случае  должен   утвердить
политику и  понятную  стратегию создания  новой структуры,  должным
образом направлять  и  осознавать изменения,  вносимые в  структуру
кредитной организации, ее  развитие и ограничения. Под  наблюдением
совета директоров исполнительные органы должны:
        Избегать создания неоправданно усложненных структур.
        Организовать централизованный  процесс принятия  решений  и
контроля за созданием новых юридических лиц на основе установленных
критериев,  включая  возможность  мониторинга  и  выполнения   всех
требований, относящихся к новым дочерним организациям (в том  числе
регулятивных,  налоговых,   в   отношении  финансовой   отчетности,
корпоративного управления).
        Понимать и  иметь  возможность  предоставить  информацию  о
структуре кредитной организации,  включая назначение, устав,  схему
владения,  характер  и  направление  деятельности  каждой  дочерней
организации.
        Учитывать риски,   связанные   с   усложненной   структурой
отношений  связанных   организаций,  в   том  числе   недостаточную
прозрачность для управления, операционные риски, возникающие  из-за
взаимозависимости    и    сложности    структур,    предоставляющих
финансирование,     внутригрупповые     взаимные     обязательства,
блокирование обеспечения и риск контрагента.
        Оценивать влияние  вышеназванных   рисков  на   способность
группы   управлять   своим    профилем   рисков   и    распределять
финансирование и  капитал  в условиях  повседневной деятельности  и
экстремальных ситуаций.
     118. В  целях   совершенствования  корпоративного   управления
группы кредитных организаций внутренний аудит отдельных входящих  в
нее  организаций может  дополняться  выполнением регулярных  оценок
рисков,  наличие  которых обусловлено  структурой  группы.  Отчеты,
содержащие   периодические   оценки   общей   структуры   кредитной
организации  и  деятельности отдельных  организаций,  подтверждения
соответствия  деятельности  ранее утвержденной  советом  директоров
стратегии  и  описания  допущенных  нарушений,  могут  представлять
интерес  и  соответствовать  потребностям  комитетов  по  аудиту  и
рискам,  исполнительных  органов и  совета  директоров  материнской
организации.
     119. Исполнительные   органы   и   при   необходимости   совет
директоров должны обсуждать  и/или докладывать надзорному органу  о
политике и порядке создания новых структур, которые могут усложнять
схему группы.
     
     Принцип 13
     
     Если кредитная организация проводит операции через целевые или
связанные организации   или   в   юрисдикциях,   где    отсутствует
прозрачность или не выполняются международные стандарты  банковской
деятельности, то совет  директоров и исполнительные органы  обязаны
понимать  цель,  схему   и  индивидуальные  риски  этих   операций.
Необходимо  ограничивать  выявленные  риски  (принцип  "знай   свою
структуру").
     
     120. У кредитной организации могут быть законные основания для
того, чтобы  осуществлять   свою  деятельность  в   тех  или   иных
юрисдикциях (или  устанавливать деловые  отношения с  организациями
или контрагентами,  работающими в этих  юрисдикциях) или  учреждать
там  те  или  иные структуры  (например,  организации  специального
назначения (special purpose  vehicles) или корпоративные  трастовые
организации).  Однако,  работая   в  юрисдикциях  с   недостаточной
прозрачностью или не отвечающих международным стандартам банковской
деятельности (в  области пруденциального надзора,  налогообложения,
противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, и
финансированию терроризма и т.д.)238  или действуя через сложные  и
непрозрачные  структуры,  кредитная организация  может  подвергнуть
себя  финансовому, правовому,  репутационному  и прочим  рискам;  в
такой обстановке  затрудняется осуществление необходимого  контроля
со стороны совета директоров  и исполнительных органов за  ведением
бизнеса,  снижается  эффективность надзора.  Кредитная  организация
должна произвести  рассмотрение предлагаемых операций  и сделок  из
числа указанных и им подобных и, прежде чем одобрить их,  тщательно
взвесить, каким образом  будет осуществляться  контроль за ними  со
стороны совета директоров и исполнительных органов.
     
     _______________________________________________
     238 Под  указанными   юрисдикциями  понимаются  как   офшорные
финансовые центры, так  и иные юрисдикции, недостаточное  раскрытие
информации   и  слабые   правовые   системы  которых   способствуют
осуществлению  теневой  деятельности  и  препятствуют  эффективному
управлению и надзору.
     ______________________________________________
     
     121. Кроме вышеназванных  рисков, кредитная организация  может
косвенно  подвергаться  рискам  в  ходе  предоставления  услуг  или
организации структур по поручению клиентов239. Например,  кредитная
организация  может  выступать  в качестве  агента  по  формированию
организации или  товарищества, оказывать  услуги по  доверительному
управлению и проводить сложно структурированные финансовые операции
по поручению  клиентов. Эти  виды деятельности  часто бывают  очень
выгодными  и  могут  соответствовать  законным  деловым   интересам
клиентов, но в ряде  случаев клиенты могут использовать продукты  и
услуги, предоставленные  кредитной  организацией в  противозаконных
целях. Это  может  создать для  кредитной организации  существенные
правовые и репутационные  риски, заставить не концентрироваться  на
основной  деятельности,  препятствовать  надлежащему  контролю   за
рисками, которым подвергается группа в целом при обслуживании таких
клиентов.
     122. Совет директоров и исполнительные органы должны  выявлять
возможные  проблемы,  избегать  их   или  принимать  меры  для   их
смягчения:
        На постоянной  основе   проводить  оценку  и   поддерживать
должный уровень политик, процедур и стратегий, регулирующих порядок
санкционирования   и   организации  работы   таких   структур   или
осуществления таких видов деятельности.
        Осуществлять мониторинг таких структур и видов деятельности
в целях подтверждения  неизменности  их соответствия  установленным
целям и оправданности их содержания.
        Утвердить адекватные  процедуры идентификации  существенных
рисков, сопровождающих такие  виды деятельности, и управления  ими.
Кредитная  организация  должна   отказаться  от  проведения   таких
операций,  если  не  имеет  возможности  надежно  идентифицировать,
оценивать  и  управлять существенными  финансовыми,  правовыми  или
репутационными рисками.
     123. Следуя указаниям совета директоров, исполнительные органы
должны разработать политику, которая регулировала бы:
        Порядок разрешения      такого      рода       деятельности
(соответствующие   лимиты,   стандарты  ограничения   правового   и
репутационного рисков, требования к информационному обеспечению)  с
учетом последствий для операционной структуры организации.
        Определение и понимание целей этой деятельности и  контроль
за соответствием ее реального содержания заявленным целям.
        Документирование процедуры   рассмотрения  вопросов,   дачи
разрешений и управления  рисками, чтобы  процесс был прозрачен  для
аудита и надзора.
        Оценку необходимости  продолжать  работать  в  определенных
юрисдикциях или через сложные структуры, снижающие прозрачность.
        Беспрепятственное получение информации о такой деятельности
и сопутствующих рисках головным  офисом кредитной организации и  ее
представление совету директоров и надзорному органу.
        Регулярный внешний   и   внутренний   аудит   такого   рода
деятельности.
     124. Совет директоров  материнской организации может  повысить
эффективность  указанных  мер, если  потребует,  чтобы  контрольные
службы  (в  том  числе  службы,  осуществляющие  внутренний  аудит,
управление  рисками  и  комплаенс)  провели  официальную   проверку
структурных подразделений,  их операций  и организации  внутреннего
контроля,   соответствия   их   деятельности   одобренной   советом
директоров  стратегии  с   последующим  предоставлением  отчета   о
выявленных недостатках совету директоров и исполнительным органам.
     125. Совет  директоров  должен  быть  готов  к  обсуждению   с
надзорным органом  (и  при необходимости  к представлению  отчетов)
вопросов  политики и  стратегии,  касающихся организации  и  работы
таких структур.
     
     __________________________________________________________________
     339 См. "Customer Due Diligence for Banks", Basel Committee on
Banking Supervision, October  2001, документ доступен  по ссылке  в
сети Интернет: .
     _____________________________________________
     
     F. Раскрытие информации и прозрачность
     
     Принцип 14
     
     Управление кредитной организацией  должно быть прозрачным  для
акционеров, вкладчиков,  других заинтересованных  лиц и  участников
рынка.
     
     126. Прозрачность является  необходимым условием  эффективного
корпоративного  управления. Как  подчеркивается  в документе  БКБН,
посвященном    вопросам   обеспечения    прозрачности    банковской
деятельности240, в условиях недостаточной прозрачности  акционерам,
вкладчикам, другим заинтересованным лицам и участникам рынка трудно
следить за деятельностью совета директоров и исполнительных органов
кредитной организации  и  спрашивать с  них  о проделанной  работе.
Таким  образом,   смысл  прозрачности   в  области   корпоративного
управления состоит  в  том, чтобы  предоставлять  в соответствии  с
национальным законодательством  информацию, необходимую для  оценки
эффективности работы совета директоров и исполнительных органов  по
управлению кредитной организацией.
     127. Для   непубличных    кредитных   организаций,    особенно
находящихся в  единоличной  собственности, требования  прозрачности
менее  детализированы,  однако  эти  кредитные  организации   могут
представлять  для финансовой  системы  те  же  виды рисков,  как  и
акционерные кредитные организации,  в силу осуществления  различных
видов деятельности, в том числе в силу участия в платежных системах
или деятельности по привлечению вкладов населения.
     128. Кредитная  организация   должна  раскрывать   информацию,
отражающую  ключевые  моменты корпоративного  управления,  как  они
определены   БКБН  (параграф   6).   Раскрытие  информации   должно
соответствовать  размерам,  сложности,  структуре,   экономическому
значению и профилю рисков кредитной организации.
     129. В целом кредитные организации должны выполнять  положения
Принципов   ОЭСР   от   2004  года   о   раскрытии   информации   и
прозрачности241.  Как  минимум  должна  раскрываться   существенная
информация о целях кредитной организации, организационной структуре
и   структуре  управления,   политике   кредитной  организации   (в
частности, должны  раскрываться  содержание кодекса  корпоративного
управления  и   порядок  его   реализации),  основных   акционерах,
голосующих  акциях и  сделках  со связанными  сторонами.  Кредитная
организация  должна   раскрывать  информацию   о  системе   выплаты
вознаграждений,   которая   должна  соответствовать   Принципам   и
Стандартам СФС в области выплаты вознаграждений.
     130. Кредитная  организация  должна раскрывать  информацию  об
основных моментах,  касающихся показателей устойчивости  к риску  /
риск-аппетита  (не   нарушая  необходимой  конфиденциальности),   с
описанием порядка  определения этих показателей  и степени  участия
совета  директоров  в  этом процессе.  Если  кредитная  организация
вовлечена  в  сложные   или  непрозрачные  отношения,  она   должна
раскрывать  необходимую информацию  о  целях, стратегии,  структуре
такого  рода  деятельности,   связанных  с   ней  рисках  и   мерах
внутреннего контроля.
     131. Раскрываемая  информация  должна  быть  точной  и  ясной,
представляться  в  понятной  форме,  так,  чтобы  ею  легко   могли
воспользоваться  акционеры,   вкладчики,  другие   заинтересованные
стороны  и участники  рынков.  Желательно своевременно  публиковать
раскрываемую  информацию  на  сайте кредитной  организации  в  сети
Интернет, в годовом отчете  и промежуточных финансовых отчетах  или
иными   способами.  Неплохо,   если   положения  годового   отчета,
посвященные  описанию  аспектов корпоративного  управления,  всегда
помещались  в  легко  идентифицируемый  раздел  годового  отчета  в
соответствии   с   требованиями  применяемой   системы   финансовой
отчетности. Информация о  существенных изменениях, имевших место  в
период    между    годовыми    отчетами,    должна     раскрываться
безотлагательно.
     
     ___________________________________________________________________
     340 См.  "Enhancing  Bank Transparency",  Basel  Committee  on
Banking Supervision, September 1998, документ доступен по ссылке  в
сети Интернет: .
     241 Раздел V  Принципов  ОЭСР от  2004  года гласит:  "Система
корпоративного  управления  должна  обеспечивать  своевременное   и
точное   раскрытие   информации  о   всех   существенных   аспектах
деятельности корпорации,  включая финансовое положение,  результаты
деятельности, структуру собственности и корпоративное управление  в
этой организации". См. также сноску 3.
     ______________________________________________
     
                    IV. Роль надзорных органов
     
     132. За   управление   кредитной   организацией   и   конечные
результаты ее деятельности  несут ответственность в первую  очередь
совет директоров и  исполнительные органы, подотчетные  акционерам.
Основная задача надзорных органов состоит в том, чтобы убедиться  в
эффективности  корпоративного  управления кредитных  организаций  в
соответствии  с   требованиями,  рассмотренными   в  Разделе   III.
Настоящий Раздел содержит определения некоторых принципов,  которые
могут помочь надзорным органам при оценке корпоративного управления
в кредитных организациях.
     
     1. Надзорный  орган  должен  доводить  до  сведения  кредитных
организаций    указания,    раскрывающие    понятие     надлежащего
корпоративного управления.
     
     133. Надзорный орган должен постараться определить в указаниях
или правилах,  соответствующих  изложенным  в  настоящем  документе
принципам  эффективного   корпоративного  управления,   требования,
предъявляемые  к  кредитным  организациям,  о  необходимости  иметь
надежные стратегии, политики и процедуры в отношении корпоративного
управления. Это  особенно  уместно в  случае, если  предусмотренные
национальным  законодательством,  правилами,  кодексами,  условиями
включения в листинг требования относительно качества корпоративного
управления организацией  недостаточно полно отражают  специфические
требования,  предъявляемые  к корпоративному  управлению  кредитных
организаций. Там, где возможно, надзорные органы должны выявлять  и
доводить до  сведения  банковского сектора  информацию о  передовом
опыте, а также о  появлении или возрастании рисков, актуальную  для
деятельности кредитных организаций.
     
     2. Надзорный  орган  должен   регулярно  проверять  и   давать
комплексную оценку  политике и  практике корпоративного  управления
кредитных организаций и оценивать степень реализации принципов.
     
     134. Надзорный  орган должен  осуществлять  оценку политики  и
практики   корпоративного   управления  кредитных   организаций   и
располагать для этого соответствующими инструментами. Такая  оценка
может   даваться   в   рамках   инспекционной   деятельности    или
дистанционного  документарного  надзора и  предполагает  регулярное
общение с исполнительными  органами кредитной организации,  советом
директоров, руководителями контрольных служб и внешними аудиторами.
     135. При  оценке  конкретных кредитных  организаций  надзорный
орган  должен  учитывать,  как  методы  корпоративного   управления
зависят   от  масштаба   и   характера  операций,   организационной
структуры,  экономического  значения  и  профиля  рисков  кредитной
организации. Кроме этого, необходимо учитывать общие характеристики
банковского сектора, риски, характерные для кредитных  организаций,
относящиеся  к  соответствующей юрисдикции,  а  также  национальные
факторы, такие как правовая система.
     136. В процессе надзора за устойчивостью кредитной организации
необходимо понимать, каким образом корпоративное управление  влияет
на профиль  рисков  кредитной организации.  Надзорный орган  должен
следить  за  тем,  предусмотрена  ли  в  организационной  структуре
кредитной организации система сдержек и противовесов. Регулирование
должно  касаться,  среди  прочего,  распределения  ответственности,
порядка отчетности и прозрачности.
     137. Надзорный   орган   должен   получать   необходимую   ему
информацию  для  оценки  уровня  компетенции  и   добропорядочности
предлагаемых кандидатов в совет директоров и исполнительные органы.
Критерии  для  прохождения  должны  включать  в  себя  как  минимум
следующие  пункты:  (1)  знания и  опыт  кандидата,  включая  общий
управленческий опыт,  и какой  вклад они могут  внести в  повышение
эффективности и надежности  кредитной организации  и (2) наличие  в
биографии   кандидата   признаков   непорядочного   поведения   или
негативных  отзывов  о  нем, которые,  с  точки  зрения  надзорного
органа, не позволяют  кандидату занимать ответственные должности  в
кредитной организации. Надзорный орган должен следить за тем, чтобы
в кредитных организациях  был установлен порядок оценки  выполнения
советом  директоров,   исполнительными   органами  и   контрольными
службами своих обязанностей.  Полезно проводить регулярные  встречи
между представителями надзорных органов и отдельными членами совета
директоров и  исполнительных органов  и руководителями  контрольных
служб в рамках надзорного процесса.
     138. Надзорный орган должен следить за тем, чтобы в  кредитной
организации имелся эффективный  механизм контроля за  деятельностью
кредитной организации со стороны совета директоров и исполнительных
органов. Этот  механизм должен  включать в себя,  кроме политики  и
процессов,  надлежащим  образом организованные  и  укомплектованные
контрольные службы,  такие  как служба  внутреннего аудита,  служба
управления  рисками  и  комплаенс-служба.  Надзорный  орган  должен
оценивать  эффективность  контроля  за этими  службами  со  стороны
совета  директоров,  в  частности,   следить  за  тем,  как   совет
директоров  взаимодействует  с  ними  и  как  часто  встречается  с
представителями служб. Надзорный орган должен также следить за тем,
чтобы служба внутреннего аудита проводила независимые и эффективные
риск-ориентированные  проверки.  Для  этого  необходимо  обеспечить
проведение периодических проверок контрольных служб и всей  системы
внутреннего контроля кредитной организации. Надзорный орган  должен
давать оценку адекватности внутреннего контроля, задача которого  -
повышать  эффективность  корпоративного управления  и  порядка  его
функционирования.
     139. В  ходе  анализа корпоративного  управления  в  контексте
группы  надзорный   орган  должен   учитывать  ответственность   за
корпоративное   управление   как  материнской,   так   и   дочерних
организаций. В  связи с  этим актуальными  могут оказаться  аспекты
взаимодействия  надзорных  органов страны  происхождения  и  страны
пребывания.
     
     3. Надзорный  орган  должен  дополнять  периодическую   оценку
политики   и   практики  корпоративного   управления   мониторингом
внутренней  отчетности  и пруденциальных  отчетов,  включая  отчеты
третьих лиц, таких как внешние аудиторы.
     
     140. Надзорный орган должен получать от кредитных  организаций
информацию  о  политике   и  практике  корпоративного   управления.
Информация  должна  регулярно  обновляться и  отражать  все  важные
изменения. Интервалы получения и анализа информации должны зависеть
от  характера  информации,  профиля  рисков  и  значения  кредитной
организации.
     141. В рамках  процесса мониторинга и  оценки надзорный  орган
должен  периодически   анализировать  основные  внутренние   отчеты
кредитной организации. Чтобы сравнение кредитных организаций  между
собой было  содержательным, необходимо стандартизировать  надзорный
процесс  и   отчетность,  в  которой   должна  находить   отражение
информация, которая интересует надзорный орган.
     
     4. Надзорный  орган должен  требовать  принятия эффективных  и
своевременных   коррекционных   мер   при   обнаружении   серьезных
недостатков  в политике  и  практике корпоративного  управления,  а
также   иметь  адекватный   инструментарий   для  реализации   этих
требований.
     
     142. Надзорный орган  должен располагать набором  инструментов
для  исправления  серьезных недостатков  корпоративного  управления
кредитных  организаций, включая  право  применять меры  воздействия
принудительного характера. Выбор  применяемых мер воздействия и  их
временных  параметров должен  зависеть  от уровня  риска,  которому
подвергается   устойчивость    финансового   состояния    кредитной
организации или соответствующей финансовой системы (систем) в  силу
обнаруженных недостатков.
     143. Предписывая     кредитной     организации      выполнение
коррекционных  мер,  надзорный  орган должен  установить  сроки  их
исполнения.  Надзорный  орган  должен  иметь  полномочия  в   части
усиления мер воздействия на тот случай, если кредитная  организация
не принимает адекватных шагов к исправлению нарушений или надзорный
орган находит принятие указанных мер необходимым.
     
     5. Надзорные органы разных юрисдикций должны сотрудничать друг
с другом в  ходе надзора  за политикой  и практикой  корпоративного
управления.   Инструментами   такого  сотрудничества   могут   быть
меморандумы о взаимопонимании,  надзорные коллегии и  периодические
встречи представителей надзорных органов242.
     
     144. Сотрудничество и обмен информацией между государственными
структурами, включая органы банковского надзора, центральные банки,
агентства по страхованию  вкладов, другие  регулирующие органы,  не
только  по  вопросам  корпоративного  управления,  но  и  по  более
широкому кругу  вопросов может  значительно повысить  эффективность
работы этих структур. Что касается органов банковского надзора,  их
сотрудничество   может   осуществляться   в   форме   коллегий    и
периодических встреч представителей  надзорных органов, на  которых
могут обсуждаться  вопросы корпоративного  управления. Такой  обмен
опытом может помочь надзорным органам лучше оценивать корпоративное
управление кредитных организаций, их риски, а также риски,  которые
могут  угрожать  финансовым системам.  Предоставляемая  друг  другу
информация  должна  служить   надзорным  целям,  обмен  ею   должен
производиться  в   рамках   действующего  законодательства.   Обмен
информацией между надзорными органами или между надзорными органами
и   другими   государственными   органами   может    регулироваться
меморандумами о взаимопонимании и другими документами.
     
     ________________________________________________
     242 См.   документ,   известный   как   Базельский   Конкордат
("Principles for the Supervision of Banks' Foreign Establishments",
Basel  Committee on  Banking  Supervision,  May 1983,  доступен  по
ссылке в сети  Интернет: ), а также  последующие документы БКБН  по
вопросам  сотрудничества надзорных  органов  стран происхождения  и
пребывания.
     _______________________________________________
     
                 V. Создание благоприятных условий
            для эффективного корпоративного управления
     
     145. Как уже обсуждалось выше в настоящем документе,  основная
ответственность  за надлежащее  корпоративное  управление лежит  на
совете  директоров (с  опорой  на службы,  исполняющие  контрольные
функции)  и  исполнительных  органах  кредитной  организации.   Что
касается  банковского надзора,  то  он  также играет  важную  роль,
связанную  с  оценкой  эффективности  и  разработкой  указаний   по
совершенствованию корпоративного управления. Другие  многочисленные
участники этого  процесса, о  которых уже  упоминалось в  настоящем
документе,  также   могут   способствовать  развитию   эффективного
корпоративного управления. К ним относятся:
        Акционеры -    посредством    активного    и    осознанного
использования прав акционеров.
        Вкладчики и другие клиенты - путем игнорирования  кредитных
организаций с сомнительной репутацией.
        Внешние аудиторы - путем  выполнения своих обязанностей  на
высоком профессиональном уровне, следования стандартам  аудиторской
деятельности   и   развития    связей   с   советами    директоров,
исполнительными органами и надзором.
        Банковские ассоциации -  посредством разработки  отраслевых
принципов, выявления и  распространения передового опыта,  принятия
добровольных обязательств по его соблюдению.
        Консалтинговые организации,      специализирующиеся      на
управлении  рисками,  -   посредством  оказания  помощи   кредитным
организациям в развитии надлежащего корпоративного управления.
        Государственные законодательные и  исполнительные органы  -
посредством совершенствования законодательства, разработки  системы
регулирования, создания  системы принудительных  мер воздействия  и
эффективной правовой системы.
        Рейтинговые агентства  -   посредством  анализа  и   оценки
влияния  корпоративного  управления  на  профили  рисков  кредитных
организаций.
        Органы, осуществляющие  регулирование рынка  ценных  бумаг,
биржи   и  другие   саморегулируемые   организации  -   посредством
определения требований относительно раскрытия информации и  условий
включения в листинги.
        Работники - путем распространения  информации о ставших  им
известных противозаконных, неэтичных  и сомнительных действиях  или
других недостатках корпоративного управления.
     146. Как отмечалось выше, укреплению корпоративного управления
может способствовать решение ряда правовых вопросов, таких как:
        Защита и  поддержка прав  акционеров,  вкладчиков и  других
заинтересованных лиц.
        Уточнение функций органов корпоративного управления.
        Обеспечение функционирования    корпораций   в    условиях,
свободных от коррупции и подкупа.
        Выравнивание возможностей     руководства,      работников,
вкладчиков  и  акционеров  по защите  своих  интересов  посредством
принятия  соответствующего  законодательства, регулятивных  и  иных
мер.
     Указанное может содействовать развитию цивилизованных правовых
условий и условий ведения  бизнеса, благоприятных для  эффективного
корпоративного управления и связанных с ними надзорных инициатив.
     147. В некоторых  странах  развитие корпоративного  управления
может   сталкиваться   с   трудностями.   В   развитых   экономиках
задействованы  базовые   предпосылки  и  механизмы   корпоративного
управления,  такие как  эффективная  правовая система  и  надзорный
процесс, независимая судебная система, развитый рынок капитала.  Во
многих  переходных  экономиках они  отсутствуют  либо  недостаточно
развиты. Укреплению базовых предпосылок и механизмов корпоративного
управления  должны  способствовать  сопутствующие  выгоды  в   виде
повышения   операционной   эффективности,  расширения   доступа   к
финансированию  и его  удешевления,  укрепления деловой  репутации.
Ожидается, что эти улучшения будут накапливаться по мере того,  как
страны, возможно, различными темпами, будут продвигаться от  уровня
выполнения минимальных регулятивных требований ко все более полному
достижению эффективного корпоративного управления.