Постановление Семнадцатого арбитражного апелляционного суда от 14.04.2015 по делу n А50-21055/2014. Постановление суда апелляционной инстанции: Оставить решение суда без изменения, жалобу без удовлетворения

СЕМНАДЦАТЫЙ АРБИТРАЖНЫЙ АПЕЛЛЯЦИОННЫЙ СУД

П О С Т А Н О В Л Е Н И Е

№ 17АП-2389/2015-ГК

г. Пермь  

15 апреля 2015 года                                                               Дело №А50-21055/2014

Резолютивная часть постановления объявлена 08 апреля 2015 года.

Постановление в полном объеме изготовлено 15 апреля 2015 года.

Семнадцатый арбитражный апелляционный суд в составе:

председательствующего Балдина Р.А.,

судей Дружининой Л.В., Муталлиевой О.И.,

при ведении протокола судебного заседания секретарем Луканкиной И.С.,

при участии:

от истца (ЗАО "СБЕРБАНК УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ"): Храмешкин А.И. (паспорт, доверенность от 07.03.2014),

от ответчика (ОАО "ВОЛЖСКАЯ ТЕРРИТОРИАЛЬНАЯ ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ"): не явились

(лица, участвующие в деле, о месте и времени рассмотрения дела извещены надлежащим образом в порядке статей 121, 123 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, в том числе публично, путем размещения информации о времени и месте судебного заседания на Интернет-сайте Семнадцатого арбитражного апелляционного суда)

рассмотрев в судебном заседании апелляционную жалобу ответчика,

ОАО "ВОЛЖСКАЯ ТЕРРИТОРИАЛЬНАЯ ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ",

на решение Арбитражного суда Пермского края

от 21 января 2015 года

по делу № А50-21055/2014,

принятое судьей Кремер Ю.О.,

по иску ЗАО "СБЕРБАНК УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ"                                (ОГРН 1027739007570, ИНН 7710183778)

к ОАО "ВОЛЖСКАЯ ТЕРРИТОРИАЛЬНАЯ ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ"  (ОГРН 1056315070350, ИНН 6315376946)

о взыскании суммы номинальной стоимости облигаций и купонного дохода

установил:

ЗАО «Сбербанк Управление Активами» (далее – истец) первоначально обратился в Арбитражный суд с Пермского края иском к ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» и ОАО «Территориальная генерирующая компания №9» о взыскании 298 946 294 руб.08 коп. суммы номинальной стоимости  облигаций и купонного дохода, выпущенных ОАО «ТГК-9», из которых просил взыскать 168 491 221 руб. 52 коп. в пользу ЗАО «Сбербанк Управление Активами» Д.У. ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец», 130 455 072 руб. 56 коп. в пользу ЗАО «Сбербанк Управление Активами» Д.У. ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд рискованных облигаций».

В связи с прекращением деятельности ОАО «Территориальная генерирующая компания №9» путем реорганизации в форме присоединения к ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» судом было удовлетворено ходатайство истца о замене ответчика ОАО «Территориальная генерирующая компания №9» на его правопреемника ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания».

Впоследствии истец уточнил исковые требования, просил взыскать: в пользу ЗАО «Сбербанк Управление Активами» Д.У. ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец»»  146 000 000 руб. номинальной стоимости облигаций, 5 248 700 руб. накопленного на 20.01.2015 купонного дохода,  купонный доход, накопленный с 21.01.2015 на дату погашения облигаций и определяемый по формуле: 146 000 000 руб. (номинальная стоимость облигаций) х 8,1 х (дата погашения облигаций – 21.01.2015)/ 365/100, в пользу ЗАО «Сбербанк Управление Активами» Д.У. ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд рискованных облигаций» 111 114 000 руб. номинальной стоимости облигаций,  3 994 548 руб. 30 коп. накопленного на 20.01.2015 купонного дохода, купонный доход, накопленный с 21.01.2015 на дату погашения облигаций и определяемый по формуле: 111 114 000 руб. (номинальная стоимость облигаций) х 8,1 х (дата погашения облигаций – 21.01.2015)/365/100. Уточнения приняты судом в порядке ст.49 АПК РФ.

Решением Арбитражного суда Пермского края от 21.01.2015 иск удовлетворен. С ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» взыскано в пользу ЗАО «Сбербанк Управление Активами» Д.У. ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец»  146 000 000 руб. номинальной стоимости облигаций,  5 248 700 руб. накопленного на 20.01.2015 купонного дохода,  купонный доход, накопленный с 21.01.2015 на дату погашения облигаций и определяемый по формуле: 146 000 000 руб. (номинальная стоимость облигаций) х 8,1 х (дата погашения облигаций – 21.01.2015)/365/100, а также 112 723 руб. 41 коп. судебных расходов по оплате государственной пошлины. С ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания» взыскано в пользу ЗАО «Сбербанк Управление Активами» Д.У. ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд рискованных облигаций» 111 114 000 руб. номинальной стоимости облигаций,   3 994 548 руб. 30 коп. накопленного на 20.01.2015 купонного дохода, купонный доход, накопленный с 21.01.2015 на дату погашения облигаций и определяемый по формуле: 111 114 000 руб. (номинальная стоимость облигаций) х 8,1 х (дата погашения облигаций – 21.01.2015)/365/100, а также 87 276 руб. 59 коп. судебных расходов по оплате государственной пошлины.

Ответчик, не согласившись с принятым судебным актом, обратился с апелляционной жалобой, в которой просит решение отменить, в удовлетворении исковых требований отказать в полном объеме. По мнению ответчика, основания для удовлетворения требования о досрочном  исполнении обязательств по облигациям отсутствуют, поскольку согласно п.2 ст.60 ГК РФ кредиторам предоставлено обеспечение, признаваемое достаточным. Размер уставного капитала ОАО «Волжская территориальная генерирующая компания», который составляет 30 011 900 000 руб. согласно информационной выписке из ЕГРЮЛ, что превышает уставный капитал ОАО «Территориальная генерирующая компания №9», составляющий 23 511 883 689 руб. 71 коп. 

Истец, представил отзыв на апелляционную жалобу, в котором отклонил приведенные в жалобе доводы. Просит решение суда оставить без изменения.

В заседании суда апелляционной инстанции представитель истца с доводами апелляционной жалобы не согласился по основаниям, изложенным в отзыве. Считает решение суда законным и обоснованным. Просил решение суда оставить без изменения, апелляционную жалобу без удовлетворения.

Ответчик, извещенный надлежащим образом о времени и месте судебного заседания в порядке ст.121,123 АПК РФ, в том числе публично, путем размещения информации о времени и месте судебного заседания на Интернет-сайте Семнадцатого арбитражного апелляционного суда, своего представителя для участия в судебное заседание не направил, что в порядке ст.156 АПК РФ не является препятствием для рассмотрения дела в его отсутствие.

Законность и обоснованность обжалуемого судебного акта проверены арбитражным судом апелляционной инстанции в порядке, предусмотренном ст.266, 268 АПК РФ.

Как следует из материалов дела и правильно установлено судом первой инстанции, ОАО «Территориальная генерирующая компания №9» произвело выпуск облигаций процентных неконвертируемых документарных на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 01 в количестве 7 000 000 штук номинальной стоимостью 1 000 руб. каждая со сроком погашения  в 2548-й день с даты начала размещения облигаций выпуска, размещаемые по открытой подписке. Выпуск облигаций и условия их размещения содержатся в Решении о выпуске ценных бумаг, зарегистрированном Федеральной службой по финансовым рынкам 03.06.2010г. за государственным регистрационным номером 4-01-56741-D.

В соответствии со ст.2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» решение о выпуске ценных бумаг – документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

Истец является владельцем названных облигаций, которые принадлежат ему в количестве: 146 000 шт. принадлежат истцу как доверительному управляющему ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец»,  что подтверждается выпиской по счету депо по состоянию на 14.01.2015, выданной ООО «Специализированный депозитарий Сбербанка»; 111 114 шт. принадлежат истцу как доверительному управляющему ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд рискованных облигаций»,  что подтверждается выпиской по счету депо по состоянию на 14.01.2015, выданной ООО «Специализированный депозитарий Сбербанка».

Согласно ч.3,4 ст.11 ФЗ «Об инвестиционных фондах»  управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, включая право голоса по голосующим ценным бумагам. Управляющая компания вправе предъявлять иски и выступать ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению паевым инвестиционным фондом. Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего. Это условие считается соблюденным, письменных документах после наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.» и указано название паевого инвестиционного фонда.

В соответствии с п.3 ст.1012 ГК РФ сделки с переданным в доверительное управление имуществом доверительный управляющий совершает от своего имени, указывая при этом, что он действует в качестве такого управляющего. Это условие считает соблюденным, если в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка «Д.У.».

В силу ст.1018 ГК РФ имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от имущества доверительного управляющего, по нему ведется самостоятельный учет.

В соответствии со ст.816 ГК РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

27.06.2014 годовым общим собранием акционеров ОАО «Территориальная генерирующая компания №9» принято решение о реорганизации общества в форме присоединения к открытому акционерному обществу «Волжская территориальная генерирующая компания». Сведения о реорганизации  раскрыты 03.07.2014 в виде сообщения о существенном факте в ленте информационного агентства «Интерфакс» в сети Интернет».

20.08.2014 и 24.09.2014 в «Вестнике государственной регистрации» были опубликованы сообщения о реорганизации ОАО «Волжская ТГК» путем присоединения к нему ОАО «Территориальная генерирующая компания №9» и других обществ. В соответствии с указанным сообщениями в результате реорганизации все права и обязанности ОАО «Территориальная генерирующая компания №9» переходят к ОАО «Волжская ТГК». Обеспечение исполнения обязательств реорганизуемых обществ перед кредиторами третьими лицами не предоставляется. Кредиторы ОАО «Территориальная генерирующая компания №9», если их права требования возникли до опубликования уведомления о реорганизации, вправе в судебном порядке потребовать досрочного исполнения обязательства, должником по которому является реорганизуемое общество, или прекращения обязательства и возмещения убытков в случае, если реорганизуемым обществом, его участниками или третьими лицами не предоставлено достаточное обеспечение исполнения соответствующих обязательств.

В соответствии с п.3 ст.60 ГК РФ (в редакции, действующей до 20.08.2014 – опубликования первого сообщения о реорганизации ОАО «ТГК-9») кредитор юридического лица – открытого акционерного общества, реорганизуемого в форме слияния, присоединения или преобразования, если его права требования возникли до опубликования сообщения о реорганизации юридического лица, вправе в судебном порядке потребовать досрочного исполнения обязательства, должником по которому является это юридическое лицо, или прекращения обязательства и возмещения убытков в случае, если реорганизуемым юридическим лицом, его участниками или третьими лицами не предоставлено достаточное обеспечение исполнения соответствующих обязательств. Указанные в настоящем пункте требования могут быть предъявлены кредиторами не позднее 30 дней с даты последнего опубликования уведомления о реорганизации юридического лица.

Материалы дела не содержат доказательств предоставления реорганизуемым  юридическим лицом, его участниками или третьими лицами обеспечения исполнения обязательств по облигационному займу.

Доводы ответчика о том, что таким обеспечением может выступать уставный капитал ОАО «Волжская ТГК» обоснованно отклонены судом первой инстанции, поскольку по смыслу ст.60 ГК РФ речь идет о самостоятельном и отдельном обеспечении  согласно главе 23 ГК РФ «Обеспечение исполнения обязательств».

Кроме того, в сообщении о реорганизации юридического лица от 20.08.2014 и 24.09.2014 прямо указано, что обеспечение исполнения обязательств реорганизуемых обществ перед кредиторами третьими лицами не представляется.

Истец направил ОАО «Территориальная генерирующая компания №9» в лице управляющей компании ЗАО «КЭС» требование о досрочном погашении облигаций от 25.08.2014. Ответ на данное требование направлен не был, облигации не погашены.

Согласно ст.810, 811 ГК РФ эмитент обязан возвратить владельцам при погашении облигаций их номинальную стоимость и выплатить купонный доход по облигациям в срок и в порядке, предусмотренном условиями Решением о выпуске ценных бумаг.

В соответствии с п.7.3 Решения о выпуске облигаций владелец облигацией имеет право на получение номинальной стоимости облигации при погашении облигации и на получение купонного  дохода в виде процента от номинальной стоимости облигации по окончании каждого купонного период.

В соответствии со ст.309,310 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями договора и действующим законодательством, односторонний отказ от исполнения обязательства не допускается.

Размер задолженности ответчика по погашению облигаций составил: 146 000 000 руб. – номинальная стоимость облигаций в пользу ЗАО «Сбербанк Управление Активами» Д.У. ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец»; 111 114 000 руб. – номинальная стоимость облигаций  в пользу ЗАО «Сбербанк Управление Активами» Д.У. ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд рискованных облигаций».

Истцом также предъявлено требование о выплате купонного дохода за 9-й купонный период, который согласно п.9.3 Решения о выпуске облигаций и сообщения ОАО «ТГК-9» о существенном факте от 02.08.2014 в ленте информационного агентства «Интерфакс» в сети «Интернет» идет с 11.08.2014 по 09.02.2015. Купонный доход выплачивается по ставке 8,1% годовых.

В соответствии с расчетом истца, накопленный на 20.01.2015 купонный доход  составил 35,95 руб. на одну облигацию, соответственно купонный доход по 146 000 облигациям составил 5 248 700 руб., по 111 114 облигациям – 3 994 548 руб. 30 коп.  

Расчет