Приказ Комитета муниципальных займов и развития фондового рынка Москвы от 03.02.1998 № 6

 



                       ПРАВИТЕЛЬСТВО МОСКВЫ

      КОМИТЕТ МУНИЦИПАЛЬНЫХ ЗАЙМОВ И РАЗВИТИЯ ФОНДОВОГО РЫНКА

                            П Р И К А З


    Об утверждении Положения об обращении облигаций городского
             облигационного (внутреннего) займа Москвы

     В  целях  совершенствования  системы  размещения,   обращения,
обслуживания  и  погашения  облигаций   городского   облигационного
(внутреннего) займа Москвы приказываю:
     1. Утвердить  Положение  об  обращении  облигаций   городского
облигационного (внутреннего) займа Москвы (приложение).
     2. Признать    утратившим    силу    распоряжение     Комитета
муниципальных займов и  развития  фондового  рынка  "Об утверждении
Положения об обращении и Регламента проведения первичного  аукциона
по размещению  облигаций  городского  облигационного  (внутреннего)
займа Москвы" от 11 февраля 1997 года  N 5/1  в  части  утверждения
Положения  об   обращении   облигаций   городского   облигационного
(внутреннего) займа Москвы.


     Председатель Комитета                             М.В.Климович



                                  Приложение
                                  к приказу Комитета муниципальных
                                  займов и развития фондового рынка
                                  от 3 февраля 1998 г.
                                  N 6


                             Положение
         об обращении облигаций городского облигационного
                    (внутреннего) займа Москвы

     1. Общие положения
     1.1. Настоящее  Положение   регулирует   порядок   размещения,
обращения   и   погашения   облигаций   городского   облигационного
(внутреннего) займа (далее - Облигации), выпускаемых в соответствии
с постановлением Правительства Москвы от 13 августа 1996 года N 681
"О системе городских займов Москвы",  постановлением  Правительства
Москвы от 29 октября  1996 г.  N 881  "О выпуске  городских  займов
Москвы в 1996-1997 гг.", постановлением Московской  городской  Думы
от  13  ноября  1996 г.   N 99   "О городских   займах   Москвы   в
1996-1997 гг.", постановлением Правительства Москвы  от  13  января
1998 г. N 32 "О выпуске городских  облигационных  займов  Москвы  в
1998 году".
     1.2. Владельцы Облигаций имеют право владеть,  пользоваться  и
распоряжаться  принадлежащими  им  Облигациями  в  соответствии   с
действующим законодательством и с учетом ограничений, налагаемых по
договорам,   заключаемым   на   основании   настоящего   Положения,
соответствующего решения о выпуске и проспекта эмиссии Облигаций.
     1.3. Права на Облигации переходят к  приобретателю  с  момента
внесения приходной записи по счету приобретателя в системе  ведения
реестра или с момента  внесения  приходной  записи  по  счету  депо
приобретателя в случае учета прав в системе депозитарного учета.

     2. Участники рынка
     2.1. Участниками рынка Облигаций в соответствии с требованиями
настоящего Положения являются:
     - эмитент;
     - уполномоченный регистратор;
     - уполномоченный банк;
     - уполномоченные торговые системы;
     - уполномоченные депозитарии;
     - уполномоченные дилеры;
     - дилеры;
     - инвесторы.
     2.2. Эмитентом Облигаций является Правительство Москвы в  лице
Комитета муниципальных займов и развития фондового рынка  (далее  -
Эмитент), действующего на основании Положения о Московском комитете
муниципальных займов  и  развития  фондового  рынка,  утвержденного
распоряжением  Мэра  Москвы  от  19  ноября  1996 года  N 506/1-РМ.
Эмитент совершает действия, необходимые для размещения, обращения и
погашения Облигаций, в том числе утверждает и  изменяет  документы,
регулирующие порядок совершения операций с Облигациями.
     2.3. В  целях  формирования   инфраструктуры   рынка   Эмитент
осуществляет аккредитацию указанных в п. 2.1  настоящего  Положения
участников   рынка   Облигаций,   кроме   дилеров   и   инвесторов,
предоставляющую им право на  заключение  договора  с  Эмитентом  на
выполнение  функций,  связанных   с   размещением,   обращением   и
погашением Облигаций.  В  настоящем  Положении  под  уполномоченной
организацией понимается организация,  аккредитованная  Эмитентом  и
заключившая с  ним  договор  на  выполнение  функций,  связанных  с
размещением, обращением и погашением Облигаций.
     2.4. Уполномоченный   регистратор    -    юридическое    лицо,
профессиональный   участник   рынка   ценных   бумаг,   имеющий   в
соответствии с действующим законодательством право на осуществление
деятельности   по    ведению    реестра    владельцев    Облигаций,
уполномоченное на основании договора с Эмитентом осуществлять  учет
прав владельцев и номинальных держателей в  отношении  Облигаций  и
учет перехода  этих  прав  от  одного  владельца  к  другому  путем
внесения изменений в  реестр  владельцев  именных  бездокументарных
Облигаций.  Уполномоченный  регистратор  не  может  выполнять  иных
функций на рынке Облигаций.
     2.5. Уполномоченный банк - юридическое лицо, имеющее  лицензию
кредитной  организации,  уполномоченное  на  основании  договора  с
Эмитентом  осуществлять  расчеты  между   участниками   рынка   при
размещении и погашении Облигаций, а  также  по  поручению  Эмитента
осуществлять иные операции, связанные с размещением,  обращением  и
погашением Облигаций. Уполномоченный банк не может  выполнять  иных
функций на рынке Облигаций.
     2.6. Уполномоченные  торговые  системы  -  юридические   лица,
профессиональные  участники   рынка   ценных   бумаг,   имеющие   в
соответствии с действующим законодательством право на осуществление
деятельности  по   организации   торговли   на   рынке   Облигаций,
уполномоченные  на  основании  договора  с  Эмитентом  обеспечивать
процедуру размещения Облигаций и  совершение  сделок  купли-продажи
при их вторичном обращении.
     2.7. Уполномоченные   депозитарии    -    юридические    лица,
профессиональные  участники   рынка   ценных   бумаг,   имеющие   в
соответствии с действующим законодательством право на осуществление
депозитарной деятельности и уполномоченные на основании договора  с
Эмитентом обеспечивать учет прав владельцев Облигаций путем ведения
записей по счетам депо и перевод Облигаций по счетам депо  в  своей
системе депозитарного учета. В случае  обеспечения  учета  прав  по
бездокументарным  Облигациям  уполномоченные   депозитарии   должны
являться  номинальными  держателями  в  системе   ведения   реестра
Облигаций.
     2.8. Уполномоченные     дилеры     -     юридические     лица,
профессиональные  участники   рынка   ценных   бумаг,   имеющие   в
соответствии с действующим законодательством право на осуществление
дилерской  и/или  брокерской  деятельности  на  рынке  Облигаций  и
являющиеся членами  не  менее  чем  одной  уполномоченной  торговой
системы, уполномоченные на основании договора с Эмитентом выполнять
функции  по  обслуживанию  операций  с  Облигациями  при  первичном
размещении, вторичном обращении и погашении.
     Уполномоченный дилер может заключать сделки с  Облигациями  от
своего имени и за свой счет.
     Уполномоченный дилер может заключать сделки с  Облигациями  от
своего имени и за счет и по поручению инвестора.
     2.9. Дилеры -  юридические  лица,  профессиональные  участники
рынка  ценных  бумаг,  имеющие   в   соответствии   с   действующим
законодательством право на осуществление дилерской и/или брокерской
деятельности, являющиеся членами не менее чем одной  уполномоченной
торговой  системы  и  совершающие  операции  на   вторичном   рынке
Облигаций.
     Дилер может заключать сделки с Облигациями от своего  имени  и
за свой счет.
     Дилер может заключать сделки с Облигациями от своего имени  за
счет и по поручению инвестора.
     2.10. Инвестор  -  юридическое   или   физическое   лицо,   не
являющееся  уполномоченным  дилером,  приобретающее   Облигации   в
собственность  и  имеющее  право   на   владение   и   распоряжение
Облигациями  в  соответствии   с   действующим   законодательством,
внесенное в систему ведения реестра в качестве владельца  Облигаций
или являющееся депонентом в системе учета  владельцев  Облигаций  в
уполномоченном депозитарии.
     2.11. Для реализации своих  функций  уполномоченные  Эмитентом
участники  рынка  Облигаций  заключают  между  собой  и  с  другими
организациями двусторонние и многосторонние договоры,  существенные
условия которых отвечают требованиям действующего законодательства,
настоящего  Положения,  соответствующих   решений   о   выпуске   и
проспектов эмиссии Облигаций.

     3. Порядок учета облигаций и переход прав на облигации
     3.1. Учет и переход прав на Облигации осуществляется в системе
ведения реестра владельцев Облигаций или  в  системе  депозитарного
учета Облигаций.
     3.2. Переход прав на Облигации,  приобретенные  при  первичном
размещении,  осуществляется  путем  перевода  Облигаций  со   счета
Эмитента на счет приобретателя в системе  ведения  реестра  или  на
указанный приобретателем счет депо в уполномоченном депозитарии.
     3.3. Реестр  владельцев  и  номинальных   держателей   именных
бездокументарных Облигаций ведется уполномоченным регистратором.
     Номинальными держателями в системе  ведения  реестра  являются
уполномоченные депозитарии.
     3.4. Инвестор,   приобретающий    Облигации    и    намеренный
осуществлять учет прав на Облигации в системе ведения реестра,  для
открытия  счета  в  системе  ведения  реестра  должен   представить
надлежащим образом заполненную типовую  анкету  владельца  счета  в
системе  ведения  реестра  с  образцом   подписи   инвестора   (для
физических лиц), образцами подписей уполномоченных лиц инвестора  и
образцом оттиска печати, уставные документы (для юридических лиц).
     3.5. Депозитарный     учет     осуществляют     уполномоченные
депозитарии,  имеющие  право  осуществлять  учет  прав   владельцев
Облигаций путем ведения записей по счетам депо и перевод  Облигаций
по счетам депо в своей системе депозитарного учета в соответствии с
действующим законодательством и договором, заключенным с Эмитентом.
     3.6. Уполномоченный депозитарий обязан заключать  договоры  на
депозитарное обслуживание с уполномоченными дилерами  (дилерами)  и
инвесторами, желающими  осуществлять  учет  прав  на  Облигации  по
счетам депо и перевод  Облигаций  по  счетам  депо  в  его  системе
депозитарного учета.
     3.7. Инвестор,   приобретающий    Облигации    и    намеренный
осуществлять  учет  и  переход  прав   на   Облигации   в   системе
депозитарного учета, может:
     3.7.1. Самостоятельно заключить с уполномоченным  депозитарием
договор на депозитарное обслуживание и открыть  счет  депо.  Отчеты
уполномоченного депозитария об  операциях,  совершаемых  по  счетам
депо инвестора, и  документы,  удостоверяющие  права  инвестора  на
Облигации,  выдаются   инвестору   непосредственно   уполномоченным
депозитарием.
     3.7.2. Передать  полномочия  по  распоряжению  Облигациями   и
осуществлению прав по Облигациям, которые хранятся и/или  права  на
которые учитываются в уполномоченном  депозитарии,  уполномоченному
дилеру (дилеру), который выступает  в  качестве  попечителя  счета.
Между   уполномоченным   дилером   (дилером)    и    уполномоченным
депозитарием  должен  быть  заключен  договор,  устанавливающий  их
взаимные  права  и  обязанности  в   соответствии   с   действующим
законодательством. Попечитель  счета  обязан  передавать  инвестору
отчеты уполномоченного депозитария  об  операциях,  совершенных  по
счетам  депо  инвестора,  и  документы,  выдаваемые  уполномоченным
депозитарием, удостоверяющие права инвестора на Облигации.
     3.7.3. Назначать уполномоченного дилера номинальным держателем
на основании  заключаемого  с  ним  договора,  устанавливающего  их
взаимные  права  и  обязанности  в   соответствии   с   действующим
законодательством, и учитывать свои  Облигации  на  соответствующих
разделах счета депо данного номинального держателя в уполномоченном
депозитарии.  Отчеты  об  операциях  с  Облигациями  и   документы,
удостоверяющие   права   инвестора,   формируются   непосредственно
номинальным держателем, учитывающим Облигации инвестора.
     3.8. Возможность обеспечения учета прав на Облигации инвестора
у уполномоченного дилера (дилера) в качестве номинального держателя
или попечителя определяется самостоятельно  уполномоченным  дилером
(дилером).
     3.9. Переход прав на  Облигации  при  обращении  на  вторичном
рынке при совершении сделок купли-продажи в уполномоченных торговых
системах осуществляется путем  перевода  Облигаций  со  счета  депо
продавца на счет депо приобретателя в  уполномоченном  депозитарии,
обеспечивающем учет прав и перевод  Облигаций  по  счетам  депо  на
основании договора с уполномоченной торговой системой,  на  которой
были  совершены  сделки  купли-продажи.  Перевод  по  счетам   депо
производится в соответствии  с  правилами  уполномоченной  торговой
системы и договорами, заключаемыми  между  уполномоченной  торговой
системой  и  уполномоченными  дилерами  (дилерами),  уполномоченной
торговой системой и уполномоченным депозитарием.
     3.10. Переход прав на Облигации  при  обращении  на  вторичном
рынке при совершении сделок  на  основании  двустороннего  договора
купли-продажи    непосредственно    между     участниками     рынка
осуществляется  путем  перевода  Облигаций  на  счет  покупателя  в
системе  ведения  реестра  либо   на   счет   депо   покупателя   в
уполномоченном депозитарии.
     3.11. Уполномоченные   дилеры   (дилеры)   и    уполномоченные
депозитарии несут ответственность  за  правильность  предоставления
информации, связанной с учетом прав на Облигации по счетам  депо  и
перевод Облигаций по счетам депо,  в  соответствии  с  заключенными
между ними и инвестором договорами и действующим законодательством.
     3.12. В  обязательном  порядке  в  день,  предшествующий   дню
погашения, а также  в  любой  день  срока  обращения  Облигаций  по
запросу Эмитента участники рынка,  обеспечивающие  учет  Облигаций,
обязаны подготовить и предоставить список  владельцев  Облигаций  в
соответствии   с   регламентом   погашения   облигаций   городского
облигационного (внутреннего) займа (далее  -  Регламент  погашения)
или запросом Эмитента. Данный порядок предоставления информации  не
предполагает оплаты.

     4. Порядок денежных расчетов
     4.1. Денежные средства для приобретения Облигаций на первичном
аукционе  направляются  в  уполномоченный   банк   на   специальный
аукционный счет в соответствии с регламентом проведения  первичного
аукциона (далее - Регламент размещения).
     4.1.1. Уполномоченные дилеры направляют  денежные  средства  в
обеспечение подаваемых от своего имени заявок на покупку  Облигаций
на первичном аукционе на специальный  аукционный  счет  Эмитента  в
уполномоченном банке.
     4.1.2. Инвесторы  направляют  денежные  средства  на   покупку
Облигаций  на  первичном  аукционе  в  порядке,  предусмотренном  в
договоре  с  уполномоченным  дилером:   либо   непосредственно   на
специальный аукционный счет Эмитента в уполномоченном  банке,  либо
уполномоченному дилеру.
     4.2. Денежные  расчеты   участников   рынка   по   сделкам   с
Облигациями на  организованном  вторичном  рынке  осуществляются  в
соответствии с правилами уполномоченной торговой системы.
     4.3. Денежные расчеты участников рынка по сделкам, совершенным
на основании двусторонних договоров  купли-продажи  непосредственно
между участниками рынка, производятся в соответствии с заключенными
договорами.
     4.4. Для  приобретения   Облигаций   на   первичном   аукционе
производится  перечисления  денежных  средств  в   соответствии   с
регламентом размещения,  объемом  не  менее  подаваемых  заявок  на
покупку Облигаций.
     4.5. Перечисление   всего   объема   денежных    средств    на
приобретение Облигаций на  первичном  аукционе  участники  рынка  в
обязательном порядке осуществляют с одного счета.
     4.6. Для  подтверждения  перечисления  денежных   средств   на
специальный  аукционный  счет  Эмитента  в   уполномоченном   банке
уполномоченные дилеры представляют Эмитенту платежные  документы  в
соответствии с регламентом размещения.
     4.7. Денежные средства по удовлетворенным  в  ходе  первичного
аукциона заявкам перечисляются на счет финансовых фондов Эмитента в
уполномоченном банке.
     4.8. Денежные средства, не использованные  в  ходе  первичного
аукциона, возвращаются на счета отправителей средств в соответствии
с регламентом размещения.
     4.9. Эмитент на основании договоров, заключаемых с участниками
рынка, может определять специальные процедуры направления  денежных
средств на первичный аукцион.
     4.10. Порядок расчетов по  денежным  средствам  по  сделкам  с
Облигациями, совершаемым  в  уполномоченных  торговых  системах  на
вторичном  рынке,  устанавливается  в  соответствии  с   отдельными
соглашениями   между   уполномоченной   торговой    системой,    ее
расчетно-депозитарной   и    расчетно-клиринговой    организациями,
уполномоченным  депозитарием.  Условия  данных  соглашений   должны
отвечать  требованиям  настоящего  Положения,  проспектов   эмиссии
Облигаций, других  нормативных  актов  Московской  городской  Думы,
Правительства Москвы, Эмитента,  регулирующих  выпуск  и  обращение
Облигаций, действующему законодательству Российской Федерации.

     5. Порядок размещения
     5.1. Эмитент  осуществляет  размещение  Облигаций   следующими
способами:
     - выставляет Облигации на первичный аукцион  в  уполномоченных
торговых системах;
     - осуществляет продажу на вторичном рынке через уполномоченные
торговые системы;
     - производит прямые продажи Облигаций инвесторам по  договорам
купли-продажи,    заключенным     на     основании     действующего
законодательства.
     5.2. Заявки на приобретение Облигаций  на  первичном  аукционе
подаются только от имени уполномоченных дилеров, являющихся членами
уполномоченных  торговых  систем,  в  соответствии  с  требованиями
настоящего Положения и Регламента размещения.
     5.3. Для осуществления учета Облигаций  и  регистрации  сделок
при проведении первичного аукциона каждому уполномоченному дилеру и
каждой  уполномоченной  торговой  системе  Эмитентом  присваивается
регистрационный код,  который  указывается  во  всех  операционных,
регистрационных, учетных и иных документах, связанных с  операциями
данного уполномоченного дилера и уполномоченной торговой системы.
     5.4. Дата проведения первичного аукциона, объем предлагаемых к
размещению Облигаций,  предельный  объем  неконкурентных  заявок  и
другие  существенные   условия   проведения   первичного   аукциона
устанавливаются и объявляются Эмитентом  не  позднее  чем  за  семь
календарных дней до проведения первичного аукциона.
     5.5. Информация о поступлении денежных средств  в  обеспечение
заявок на приобретение Облигаций на первичном  аукционе  передается
уполномоченным  банком  Эмитенту  в  соответствии   с   регламентом
размещения.
     5.6. Размещение  Облигаций  осуществляется  в  соответствии  с
поданными  заявками,  считающимися  предложениями  о   приобретении
Облигаций у Эмитента на указанных в заявках условиях. Заявка  может
быть конкурентной или неконкурентной. Заявка является конкурентной,
если в ней указывается цена,  по  которой  предлагается  приобрести
Облигации, и соответствующее этой цене количество Облигаций. Заявка
является неконкурентной, если  в  ней  указывается  сумма  денежных
средств,  на   которую   предлагается   приобрести   Облигации   по
средневзвешенной цене первичного аукциона.
     5.7. Эмитент  имеет  право   снимать   неконкурентные   заявки
уполномоченных  дилеров  в  случае  превышения  предельного  объема
неконкурентных заявок, поданных от имени уполномоченного дилера.
     5.8. Конкурентные  заявки  от  имени  уполномоченного  дилера,
поступившие на первичный аукцион, рассматриваются в соответствии со
следующими правилами:
     - если  имеющихся  денежных  средств  уполномоченного   дилера
недостаточно для удовлетворения всех  конкурентных  заявок,  то  на
соответствующую  недостающую  сумму  снимаются  и  не  участвуют  в
аукционе заявки с наименьшей ценой;
     - если снимаемые заявки равны по цене,  то  в  первую  очередь
снимаются заявки меньшего объема.
     5.9. При проведении  первичного  аукциона  Эмитент  определяет
цену отсечения, после чего удовлетворяются все конкурентные заявки,
цена которых не  ниже  цены  отсечения  (минимальной  цены  продажи
Облигаций). На основе удовлетворенных в ходе аукциона  конкурентных
заявок   рассчитывается   средневзвешенная   цена,    по    которой
удовлетворяются неконкурентные заявки.
     5.10. Эмитент имеет  право  остановить  проведение  первичного
аукциона  вследствие  действия  обстоятельств  непреодолимой   силы
(стихийные бедствия, технические сбои, происшедшие по не  зависящим
от  участников  рынка  причинам,  изменения   в   законодательстве,
регулирующем выпуск и обращение ценных бумаг, и т.п.),  существенно
влияющих на рынок Облигаций.

     6. Порядок обращения на вторичном рынке
     6.1. Вторичное  обращение   Облигаций   осуществляется   путем
совершения сделок в уполномоченных  торговых  системах  в  порядке,
определяемом правилами проведения торгов Облигациями,  принятыми  в
уполномоченной торговой системе. Изменения и дополнения к  правилам
проведения торгов согласовываются с Эмитентом  не  позднее  чем  за
четырнадцать дней до введения их в действие.
     6.2. Вторичное обращение может происходить посредством сделок,
осуществляемых на основании двусторонних  договоров  купли-продажи,
заключаемых непосредственно между участниками рынка.
     6.3. Выставление  котировок,  т.е.  цен  покупки   и   продажи
Облигаций, в уполномоченных торговых системах  производится  только
уполномоченными дилерами.
     Дилеры выставляют заявки,  являющиеся  встречными  для  заявок
уполномоченных дилеров.
     6.4. В случае возникновения технических сбоев,  препятствующих
проведению торгов в одной из уполномоченных торговых систем,  торги
могут  быть  приостановлены.  Дальнейшие  действия  организатора  и
участников торгов определяются правилами проведения торгов в данной
уполномоченной торговой системе.
     6.5. По итогам каждого торгового дня  уполномоченные  торговые
системы формируют сводные реестры сделок и хранят их  в  течение  6
лет.
     6.6. Эмитент  вправе  устанавливать  требования  к  участникам
рынка по представлению отчетности об их деятельности  на  вторичном
рынке Облигаций.

     7. Порядок погашения и выплаты купонного дохода
     7.1. Погашение   осуществляется   по   номинальной   стоимости
Облигаций путем перевода денежных средств на счета  владельцев  или
номинальных держателей,  зарегистрированных  в  реестре  на  момент
закрытия реестра в соответствии с  регламентом  погашения  (выплаты
купонного дохода).
     7.2. Выплата купонного дохода  осуществляется  путем  перевода
денежных средств на счета владельцев  или  номинальных  держателей,
зарегистрированных в реестре на момент окончания купонного периода.
     7.3. Владельцам Облигаций,  осуществляющим  свои  права  через
номинальных  держателей,  выплаты  денежных  средств   производятся
номинальным держателем в соответствии с  условиями  договора  между
владельцем Облигаций и номинальным держателем.
     7.4. Денежные средства перечисляются  на  счета  владельцев  и
номинальных держателей не позднее дня, следующего за днем погашения
(последним днем купонного периода).
     7.5. Эмитент  может  предоставить  возможность   использования
денежных средств, причитающихся владельцам при погашении  Облигаций
(выплате  купонного  дохода  по   Облигациям),   для   приобретения
Облигаций, размещаемых на первичном аукционе.
     7.6. Погашение   Облигаций   и   выплата   купонного    дохода
осуществляется в  соответствии  с  регламентом  погашения  (выплаты
купонного дохода) и действующим законодательством.

     8. Конфиденциальная информация, поступающая участникам рынка
        при выполнении ими функций уполномоченных организаций
     8.1. Конфиденциальной признается вся информация о  размещении,
обращении  и  погашении  Облигаций,  хранящаяся  в   уполномоченных
организациях  и  не  включенная  в  состав  информации,  подлежащей
доведению   в   порядке,   определенном   регламентом   размещения,
регламентом  погашения  (выплаты  купонного  дохода)  и   настоящим
Положением, до участников рынка.
     8.2. Конфиденциальная информация не  подлежит  передаче  любым
способом любому лицу (организации) или группе лиц (организаций), за
исключением лиц,  указанных  в  Регламенте  размещения,  Регламенте
погашения (выплаты купонного дохода) и настоящем Положении.