|
Расширенный поиск
Постановление Правительства Москвы от 27.04.2004 № 271-ПППРАВИТЕЛЬСТВО МОСКВЫ ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 27 апреля 2004 года N 271-ПП Утратилo силу - Постановление Правительства Москвы от 03.07.2007 г. N 576-ПП Об утверждении методических рекомендаций по разработке технико-экономических обоснований (ТЭО) участия города Москвы в акционерных обществах (В редакции Постановления Правительства Москвы от 02.05.2006 г. N 304-ПП) В соответствии с постановлением Правительства Москвы от 08.04.2003 N 236-ПП "О совершенствовании работы Комплекса по имущественно-земельным отношениям на основе применения и развития модели эффективного управления собственностью" и в целях повышения эффективности участия города Москвы в акционерных обществах Правительство Москвы постановляет: 1. Утвердить Методические рекомендации по разработке технико-экономических обоснований (ТЭО) участия города Москвы в акционерных обществах (приложение 1). 2. Утвердить Методические рекомендации по анализу ТЭО участия города Москвы в акционерных обществах (приложение 2). 3. Утвердить форму Типового заключения по ТЭО участия города Москвы в акционерных обществах (приложение 3). 4. Установить, что обязательным приложением к заявке на участие города в акционерных обществах является заключение отраслевого департамента, комитета, управления или префекта административного округа. 5. Контроль за выполнением настоящего постановления возложить на первого заместителя Мэра Москвы в Правительстве Москвы Росляка Ю.В. Мэр Москвы Ю.М.Лужков Приложение 1 к постановлению Правительства Москвы от 27.04.04 N 271-ПП Методические рекомендации по разработке технико-экономических обоснований (ТЭО) участия города Москвы в акционерных обществах (В редакции Постановления Правительства Москвы от 02.05.2006 г. N 304-ПП) 1. Общие положения 1.1. Настоящие Методические рекомендации разработаны в соответствии с постановлением Правительства Москвы от 05.08.03 N 644-ПП "Об утверждении Временного положения о порядке (процедуре) представления и рассмотрения заявок на участие города Москвы в хозяйственных обществах" и конкретизируют требования к содержанию ТЭО участия города в акционерных обществах. 1.2. Настоящие Методические рекомендации предназначены для организаций, разрабатывающих ТЭО участия г. Москвы в акционерных обществах, организаций, выполняющих экспертизу этих ТЭО, а также для уполномоченных органов исполнительной власти г. Москвы, одной из функций которых является подготовка решений об участии города Москвы в акционерных обществах. 1.3. Настоящие Методические рекомендации применяются при разработке ТЭО участия города в акционерных обществах в следующих случаях. 1.3.1. При внесении имущества и (или) исключительных прав г. Москвы в уставные капиталы открытых акционерных обществ при учреждении этих обществ (согласно статье 25 Федерального закона от 21.12.2001 г. N 178-ФЗ доля города в уставном капитале такого общества должна быть не менее чем 25% плюс одна акция). 1.3.2. При внесении имущества и (или) исключительных прав г. Москвы в уставные капиталы действующих открытых акционерных обществ в порядке оплаты размещаемых дополнительных акций при увеличении уставных капиталов этих обществ (согласно статье 25 Федерального закона от 21.12.2001 г. N 178-ФЗ доля города в уставном капитале такого общества должна быть не менее чем 25% плюс одна акция). 1.3.3. При оплате дополнительно выпускаемых (для увеличения уставного капитала) акций действующих акционерных обществ, созданных в процессе приватизации и у которых город имеет в собственности акции, предоставляющие более 25 процентов голосов на общем собрании акционеров, с целью сохранения доли города в уставных капиталах этих обществ (согласно статье 40 Федерального закона от 21.12.2001 г. N 178-ФЗ такая оплата обеспечивается внесением в уставный капитал общества государственного имущества, имущественных прав, либо средств бюджета города Москвы). 1.3.4. При предоставлении бюджетных инвестиций действующим обществам, что влечет возникновение права собственности г. Москвы на эквивалентную часть уставных капиталов или имущества этих обществ (согласно статье 80 Бюджетного кодекса РФ). 1.4. Настоящие Методические рекомендации могут также применяться при разработке технико-экономических обоснований и расчетах показателей бюджетной эффективности предоставления субсидий и субвенций из бюджета г. Москвы (в соответствии со статьей 78 Бюджетного кодекса РФ) и бюджетных кредитов (в соответствии со статьей 76 Бюджетного кодекса РФ) юридическим лицам, не являющимся государственными унитарными предприятиями г. Москвы (хотя в этих случаях город не становится участником какого-либо акционерного общества). 1.5. Настоящие методические рекомендации могут применяться при разработке технико-экономических обоснований и расчетах показателей бюджетной эффективности инвестиционных проектов, осуществляемых обществами с долей города Москвы в уставном капитале. (Дополнен - Постановление Правительства Москвы от 02.05.2006 г. N 304-ПП) 2. Основные требования к ТЭО участия города в акционерных обществах и методическая основа их разработки. 2.1. При разработке ТЭО следует учитывать, что главное назначение ТЭО - показать и обосновать расчетами бюджетную (для бюджета города Москвы) эффективность участия города Москвы в акционерном обществе, а также реализуемость инвестиционного проекта, в котором городу Москве предстоит участвовать. Для обществ, которые уже имеют долю города Москвы в уставном капитале, главным назначением ТЭО является обоснование бюджетной эффективности проекта, реализуемого обществом. (В редакции Постановления Правительства Москвы от 02.05.2006 г. N 304-ПП) 2.2. Внесение городом имущества, имущественных прав или денежных средств в уставные капиталы акционерных обществ является инвестициями. Соответственно, методической основой оценки бюджетной эффективности участия города в акционерных обществах должны быть Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденные Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ N ВК 477 от 21.06.1999 г. (далее по тексту - "Методические рекомендации по оценке эффективности ИП"), с учетом особенностей, изложенных в настоящих Методических рекомендациях. 2.3. В настоящих Методических рекомендациях приняты следующие основные термины и определения: бюджетный эффект проекта с участием города Москвы в проекте (ЧДДбсу) - чистый дисконтированный доход бюджета города Москвы, накопленный за расчетный период и учитывающий все вызванные проектом и участием города Москвы в этом проекте притоки (поступления) в бюджет города Москвы и все оттоки (расходы) из бюджета, включая потери бюджета от предоставления налоговых и иных льгот; бюджетный эффект проекта без участия города Москвы в проекте (ЧДДббу) - чистый дисконтированный доход бюджета города Москвы, накопленный за расчетный период и учитывающий все вызванные проектом притоки (поступления) в бюджет города Москвы и все оттоки (расходы) из бюджета города Москвы, рассчитанные исходя из предположения, что город Москва не участвует в проекте в качестве инвестора; бюджетный эффект участия города Москвы в проекте (Эу) - прирост бюджетного эффекта проекта, вызванный участием города Москвы в проекте, т.е. разница между ЧДДбсу и ЧДДббу; индекс рентабельности участия города Москвы в проекте (Иру) - отношение Эу к сумме дисконтированных оттоков из бюджета города Москвы за расчетный период при участии города Москвы в проекте. Под проектом в данных определениях понимается (в соответствующих случаях): - проект создания и функционирования нового акционерного общества, в уставный капитал которого предполагается внести приватизируемое имущество города Москвы; - проект, в целях реализации которого планируется увеличить уставный капитал действующего акционерного общества путем размещения этим обществом дополнительных акций, оплатить которые (или часть которых) предлагается городу Москве путем внесения в уставный капитал этого общества имущества или исключительных прав; - проект, в целях реализации которого планируется увеличить уставный капитал действующего акционерного общества (созданного в процессе приватизации и у которого город Москва имеет в собственности более 25% голосующих акции) путем размещения этим обществом дополнительных акций, оплатить часть которых, с целью сохранения доли города Москвы в уставном капитале этого общества, городу Москве предлагается имуществом или бюджетными средствами; - инвестиционный проект, для осуществления которого предполагается предоставление городом Москвой бюджетных инвестиций действующему обществу; - проект, в рамках которого предполагается использовать предоставляемые городом Москвой субвенции или субсидии (в том числе, для компенсации части купонного дохода по корпоративным облигациям); - проект, в рамках которого предполагается использовать предоставляемый городом Москвой бюджетный кредит (в том числе, для компенсации части купонного дохода по корпоративным облигациям); - инвестиционный проект, осуществляемый обществом с долей города Москвы в уставном капитале. Остальные термины и определения, используемые в настоящих Методических рекомендациях, соответствуют терминам и определениям, принятым в "Методических рекомендациях по оценке эффективности ИП. (Пункт в редакции Постановления Правительства Москвы от 02.05.2006 г. N 304-ПП) 2.4. ТЭО участия города во вновь создаваемом обществе должно содержать следующие разделы: 2.4.1. Резюме. 2.4.2. Обоснование необходимости создания нового Общества. 2.4.3. Существо проекта и обоснование целесообразности участия г. Москвы в Обществе. 2.4.4. Анализ рынка, концепция маркетинга и план продаж. 2.4.5. Выбор технологии и оборудования (только для ТЭО создания обществ, осуществляющих производственную деятельность). 2.4.6. Основные строительные и архитектурно-планировочные решения (только для ТЭО, предусматривающих строительство объектов). 2.4.7. План осуществления проекта. 2.4.8. Организация производства (только для ТЭО создания обществ, осуществляющих производственную деятельность). 2.4.9. Снабжение производства материальными ресурсами (только для ТЭО создания обществ, осуществляющих производственную деятельность). 2.4.10. Структура управления Обществом и кадры. 2.4.11. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта с участием города в проекте создания нового общества. 2.4.12. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта без участия города в проекте. Бюджетный эффект участия города в Обществе. 2.4.13. Возможные риски и меры по их нейтрализации. 2.4.14. Выводы и предложения. 2.5. В случае создания нового общества с участием г. Москвы возможны следующие варианты, особенности которых должны быть отражены в ТЭО (прежде всего, в расчетах показателей бюджетной эффективности участия г. Москвы в Обществе): 2.5.1. Создание нового Общества возможно только при участии города Москвы. 2.5.2. Участие города Москвы в Обществе ускоряет его создание и (или) выход на проектные показатели работы, либо дает иной положительный дополнительный эффект. 2.5.3. Участие города Москвы не влияет ни на сроки создания Общества, ни на освоение проектных показателей, ни на эффективность его работы. 2.6. ТЭО участия города в действующем обществе должно содержать следующие разделы: 2.6.1. Резюме* 2.6.2. Основные сведения об Обществе. 2.6.3. Данные об имущественном комплексе Общества. 2.6.4. Данные о финансово-экономическом положении Общества. 2.6.5. Сведения о дебиторской и кредиторской задолженности Общества. 2.6.6. Структура финансирования Общества. 2.6.7. Данные о производственной деятельности Общества. 2.6.8. Участники Общества и его акционерный капитал. 2.6.9. Описание инвестиционного проекта, для реализации которого планируется увеличить уставный капитал Общества (получить бюджетные средства). 2.6.10. Обоснование величины и стоимости пакета акций, приобретаемого городом. 2.6.11. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта с участием города в проекте. 2.6.12. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта без участия города в проекте. Бюджетный эффект для г. Москвы от участия в Обществе (проекте). 2.6.13. Возможные риски и меры по их нейтрализации. 2.6.14. Выводы. 2.7. В случае приобретения городом Москвой пакета размещаемых дополнительных акций действующего Общества также необходимо различать следующие случаи, особенности которых должны быть отражены в ТЭО (прежде всего, в расчетах показателей бюджетной эффективности участия г. Москвы в Обществе): 2.7.1. Осуществление инвестиционного проекта, для реализации которого Общество увеличивает свой уставный капитал и размещает дополнительные акции, возможно только при участии города Москвы. 2.7.2. Участие города Москвы в осуществлении инвестиционного проекта, ускоряет его реализацию и (или) позволяет привлечь меньше финансовых ресурсов для его реализации, либо дает иной положительный дополнительный эффект. 2.7.3. Участие города в инвестиционном проекте не влияет ни на сроки его осуществления, ни на его финансовые показатели. 2.8. Представляемая в ТЭО информация должна быть достоверной и обоснованной. Все подтверждающие материалы должны быть представлены в отдельных приложениях к ТЭО. Если создание Общества (или инвестиционный проект, для реализации которого Общество размещает дополнительные акции или облигации) предполагает инвестиции в строительство предприятий, зданий и сооружений, то информация, содержащаяся в ТЭО, должна быть подтверждена проектной документацией, разработанной в соответствии со СНИП 11-01-95 "Инструкция о порядке разработки, согласования, утверждения и составе проектной документации на строительство предприятий, зданий и сооружений" и прошедшей государственную экспертизу в соответствии с распоряжением Мэра г. Москвы от 12.05.94 N 226-РМ "О государственной экспертизе градостроительной и проектно-сметной документации и упрощении процедуры ее согласования". Для случая, когда создание нового Общества возможно только при участии города Москвы, допускается использовать в качестве подтверждающей документации предпроектные обоснования инвестиций в строительство, разработанные в соответствии с СП 11-101-95 "Порядок разработки, согласования, утверждения и состав обоснований инвестиций в строительство зданий и сооружений". 2.9. Расчеты показателей бюджетной эффективности проекта в целом и бюджетного эффекта проекта с участием города Москвы в проекте должны быть многовариантными, т.е. предусматривать несколько сценариев реализации инвестиционного проекта (как минимум, трех, связанных с оценкой уровня рисков проекта: оптимистического, пессимистического и рационального), а также учитывать возможные схемы финансирования проекта. Базовый (основной) сценарий должен основываться на умеренно-пессимистических оценках исходных показателей (условий). Вспомогательные (не основные) сценарии разрабатываются с учетом вероятности наступления неблагоприятных (что особенно важно при оценке возможных рисков) или благоприятных обстоятельств для реализации проекта. Расчеты показателей бюджетной эффективности проекта в целом и бюджетного эффекта проекта без участия города Москвы в проекте также должны быть, по возможности, многовариантными. В этом случае для расчета бюджетного эффекта участия города в проекте берется вариант, имеющий наибольшее значение ЧДДббу с учетом уровня рисков. 2.10. Продолжительность расчетного периода должна охватывать весь жизненный цикл разработки и реализации проекта вплоть до его прекращения, но не должна превышать среднего срока службы основных фондов Общества. В случае реализации инвестиционного проекта продолжительность расчетного периода, как правило, не должна превышать 10 лет. В любом случае продолжительность расчетного периода не должна превышать 20 лет и не может быть меньше сроков погашения Обществом инвестиционных и налоговых кредитов. При необходимости в конце расчетного периода предусматривается ликвидация сооруженных объектов или их продажа (соответствующие затраты и доходы должны быть предусмотрены в расчетах). При разбиении расчетного периода на шаги следует стремиться к тому, чтобы на конец соответствующего шага приходились следующие события (моменты): - момент завершения строительства и его этапов; - моменты завершения освоения вводимых производственных мощностей; - моменты замены выбывающих основных средств (по важнейшим группам); - получение (выборка траншей) кредитов и платежи в погашение основного долга по кредитам, а также процентные платежи. При этом инвестиционный период следует разбивать на шаги продолжительностью не более 1 квартала, а период погашения основного долга по кредитам - на шаги, соответствующие периодичности платежей. 2.11. Денежные потоки могут выражаться в разных валютах. Рекомендуется первоначально учитывать денежные потоки в тех валютах, в которых они реализуются (производятся поступления и платежи), а затем приводить все расчеты к единой валюте - рублю РФ. Применение в сводных расчетах другой валюты допускается лишь в тех случаях, когда проектом предусматривается, что свыше 50 % реальных поступлений и платежей (притоков и оттоков денежных средств) будет осуществляться в этой валюте. 2.12. Все стоимостные показатели ТЭО и финансовую реализуемость проекта следует рассчитывать, как правило, в прогнозных ценах (то есть ценах, учитывающих инфляцию). Учет инфляции в расчетах следует производить в соответствии с "Методическими рекомендациями по оценке эффективности ИП", раздел 9, стр.63. Прогнозируемые темпы инфляции и ставка рефинансирования Банка России по годам расчетного периода должны приниматься по прогнозным данным Минэкономразвития РФ. В случаях, когда прогнозы Минэкономразвития РФ на долгосрочную перспективу не разработаны, могут быть использованы методы экстраполяции либо иные методы расчета прогнозных показателей. Методика расчета прогнозных показателей и примененный математический аппарат должны быть подробно описаны в приложении к ТЭО. Для целей настоящих Методических рекомендаций, при отсутствии соответствующих прогнозных данных Минэкономразвития РФ, в расчетах допускается принимать: - ставку рефинансирования Банка России - на минимальном уровне за последний год, когда ставка рефинансирования либо устанавливалась Банком России, либо был дан официальный прогноз этой ставки (например, если проект будет осуществляться в 2004-2013 годах, а прогноз ставки рефинансирования на эти годы не разработан, принимается минимальная ставка рефинансирования, установленная в течение 2003 года: 16%); - ежегодные темпы общей инфляции - на уровне 8%, и, соответственно, цепные общие индексы инфляции - в размере 1,08. Применять для расчетов текущие цены (т.е. цены без учета инфляции) рекомендуется лишь в тех случаях, когда заранее известно, что все составляющие денежных потоков будут изменяться вследствие инфляции примерно одинаковыми темпами. Как правило, это возможно лишь в тех случаях, когда по условиям заимствований возврат и обслуживание долгосрочных кредитов и облигационных займов осуществляется с индексацией платежей в зависимости от темпов инфляции, (либо в схеме финансирования проекта долгосрочные заимствования вообще отсутствуют), при осуществлении инвестиционного проекта используется твердая договорная цена на подрядные работы и, кроме того, проектом предусматривается ежегодная переоценка основных фондов. Следует иметь в виду, что текущие цены не обязательно должны быть неизменными: их изменение может быть предусмотрено проектом, например, в результате изменения качества выпускаемой продукции, проведения гибкой ценовой политики с целью завоевания рынка сбыта и т.п. Для расчетов показателей эффективности проекта денежные потоки (сальдо потоков) следует выражать в дефлированных или, когда это допустимо, в текущих ценах. 2.13. Для целей настоящих Методических рекомендаций коммерческую норму дисконта следует рассчитывать как средневзвешенную величину по формуле: n Е = сумма (Еi*Аi) (1) i=1 где: Е - средневзвешенная коммерческая годовая норма дисконта для расчета ЧДД проекта в целом, %; Еi - годовая норма дисконта для i-го инвестора, %; Аi - удельный вес инвестиций i-го инвестора в долях единицы от общей суммы инвестиций; n - число инвесторов. При расчете чистого дисконтированного дохода проекта (ЧДД) в рублях: - норма дисконта для инвестиций из бюджета (бюджетная норма дисконта Еб) принимается в размере одной четвертой ставки рефинансирования Центрального банка РФ на дату проведения расчетов; - норма дисконта на заемные средства принимается равной одной четвертой процента за кредит по соответствующему кредитному договору (проекту договора); - норма дисконта для прочих инвесторов принимается равной одной четвертой действующей на дату проведения расчетов ставки Сбербанка РФ по долгосрочным депозитным рублевым вкладам. При расчете ЧДД в валюте (условных единицах): - норма дисконта для инвестиций из бюджета (бюджетная норма дисконта Еб) принимается в размере ставки LIBOR (или EURIBOR, если расчеты производятся в EURO) на дату проведения расчетов; - норма дисконта на заемные средства принимается равной проценту за кредит по соответствующему валютному кредитному договору (проекту договора); - норма дисконта для прочих инвесторов принимается равной действующей на момент проведения расчетов ставке Сбербанка РФ по долгосрочным депозитным валютным вкладам. Коэффициент дисконтирования, применяемый для расчета чистого дисконтированного дохода проекта в целом и внутренней нормы доходности, рассчитывается по формуле: 1 альфа = ---------------- (2) m tm-t0 (1 + Е) где: aльфа - коэффициент дисконтирования на шаге m; m Е - коммерческая годовая норма дисконта, в долях единицы; tm - момент окончания m-го шага, в долях года; t0 - момент приведения. Момент приведения, как правило, должен совпадать с концом шага, в котором осуществлены первые инвестиции в проект. Разница tm - t0 выражается в годах. Аналогичным образом рассчитывается коэффициент дисконтирования для расчета бюджетного эффекта, с той разницей, что в качестве нормы дисконта применяется бюджетная норма дисконта ЕБ, (равная одной четвертой ставки рефинансирования Центрального банка РФ на момент выполнения расчетов - при проведении расчетов в рублях, или в размере ставки LIBOR - при проведении расчетов в валюте). Момент приведения в этом случае должен совпадать с концом шага, в котором г. Москва предполагает осуществить первые инвестиции в проект. 2.14. В ТЭО необходимо как можно более полно отразить "внешние эффекты", т.е. экономические и внеэкономические последствия, которые могут возникнуть во внешней среде в результате производственной деятельности Общества, но не отражены ни в ценах на производимую Обществом продукцию (работы, услуги), ни в затратах на ее производство. Примерами внешних эффектов являются: - изменение рыночной стоимости жилых домов и квартир в них, а также стоимости земельных участков в результате строительства в непосредственной близости от них крупного промышленного предприятия или торгового центра; - воздействие вновь организованного производства на здоровье населения; - экономия времени населения, обусловленная реализацией проекта в области транспорта и связи; - увеличение пассажиропотока на определенных маршрутах общественного городского транспорта в связи с пуском предприятия, имеющего большую численность работающих и/или обслуживающего большое число посетителей, увеличение требуемого количества мест парковки для легковых автомобилей рядом с этим предприятием; - снижение объемов производства и реализации у предприятий-конкурентов вновь создаваемого Общества, и, как следствие, уменьшение налоговых поступлений в бюджет города Москвы с этих предприятий и т.д. В случаях, когда внешние эффекты поддаются количественной оценке, особенно с точки зрения изменения доходов и (или) расходов бюджета города Москвы, следует учесть эти эффекты при расчетах бюджетной эффективности проекта. 2.15. Особое внимание следует уделить обоснованности расчетов налоговой базы по налогам, уплачиваемым Обществом в бюджет г. Москвы, так как от суммы этих налогов в значительной степени зависят показатели бюджетной эффективности участия г. Москвы в акционерных обществах. Алгоритм расчетов налоговой базы должен соответствовать требованиям Налогового кодекса РФ (по налогу на имущество - требованиям Закона Российской Федерации "О налоге на имущество предприятий" N 2030-1 от 13.12.1991 г.). 2.16. Текст ТЭО должен быть выполнен в формате Microsoft Word, а все расчеты должны быть выполнены с использованием электронных таблиц Microsoft Ехcel. Рекомендуется оформить расчеты в виде приложения к ТЭО, а по тексту ТЭО вставлять копии необходимых таблиц (или только части этих таблиц, содержащие результаты расчетов), конвертированные в формат Microsoft Word. Представлять ТЭО и расчеты к нему необходимо как на бумажном носителе, так и на магнитном носителе (дискете). 3. Типовой макет и методические рекомендации по разработке ТЭО создания акционерного общества с участием г. Москвы. Настоящий типовой макет технико-экономического обоснования (ТЭО) предназначен для обоснования создания нового акционерного общества с участием г. Москвы. 3.1. Резюме В резюме проекта создания нового Общества должны быть кратко изложены следующие основные моменты: - цель создания Общества; - существо проекта, включая виды деятельности Общества и намечаемые к производству и реализации товары, работы, услуги (далее по тексту - "продукция"), в том числе по городскому заказу; - социальные вопросы, решаемые проектом; - организационная схема проекта; - причины, обусловливающие участие города Москвы в данном проекте; - предполагаемая величина уставного капитала; - предполагаемый состав учредителей и их доли в уставном капитале; - виды и источники формирования вклада каждого участника в уставный капитал; - предполагаемое место расположения Общества, при необходимости сооружения новых объектов - место их расположения и площади земельных участков; - инвестиционные затраты на осуществление проекта; - источники и условия привлечения инвестиций (схема финансирования проекта); - сроки реализации проекта (организационный период, инвестиционный период, срок выхода на проектные показатели работы) и его жизненный цикл; - основные финансовые результаты проекта; - основные показатели эффективности проекта в целом (внутренняя норма доходности, чистый дисконтированный доход, период окупаемости с дисконтированием); - основные показатели бюджетной эффективности проекта (бюджетный эффект проекта с участием города в проекте, бюджетный эффект проекта без участия города в проекте, бюджетный эффект участия г. Москвы в проекте, период окупаемости затрат города); - основные риски, связанные с осуществлением проекта, и меры по их минимизации; - выводы и рекомендации по проекту. Если по проекту создания общества предполагается осуществить строительство зданий и сооружений, то данные об инвестиционных затратах, необходимых для реализации проекта, рекомендуется привести в резюме в виде следующей таблицы: Таблица 1 Инвестиционные затраты (капиталовложения за инвестиционный период), млн. денежных ед. измерения ------------------------------------------------------------------------ N Вид инвестиций Всего В том числе по п/п периодам (шагам) инвестиционного цикла 1 2 ... n ------------------------------------------------------------------------ 1 Стоимость проектно-изыскательских ра- бот 2 Плата за землю 3 Подготовка территории строительства, включая компенсационные выплаты 4 Стоимость оборудования 5 Стоимость строительно-монтажных ра- бот 6 Затраты на строительство объектов ин- женерной инфраструктуры 7 Затраты на долевое участие в развитии городской инженерной инфраструктуры при получении технических условий на присоединение к инженерным коммуни- кациям 8 Прочие затраты на строительство 9 Инвестиции в прирост оборотных средств 10 Всего инвестиций в том числе финансируемых за счет: 11 собственных средств 12 привлеченных (заемных) средств 13 вклада имущества г. Москвы в уставный капитал ------------------------------------------------------------------------ Примечание. Данные таблицы 1 должны соответствовать проектно-сметной документации, утвержденной в установленном порядке. Данные об основных финансовых результаты проекта создания Общества также рекомендуется представить в виде таблицы: Таблица 2 Основные финансовые результаты проекта создания Общества, млн. денежных ед. измерения ---------------------------------------------------------------------------- N Вид инвестиций Всего В том числе по периодам п/п (шагам) жизненного цикла проекта 1 2 ... n ---------------------------------------------------------------------------- 1 Объем продаж (выручка от реализации) продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов) 1.1 В том числе по горзаказу 1.2 В том числе реализация услуг населению 2 Чистая прибыль (убыток) 3 Предполагаемые дивиденды по итогам соответствующего года, всего 3.1 в том числе приходящиеся на долю г. Москвы 4 Отчисления от чистой прибыли на нужды Общества: 4.1 в фонд накопления (фонд развития производства) 4.2 в фонды потребления 4.3 на пополнение оборотного капитала 5 Начисленная сумма налогов, всего: 5.1 в том числе сумма налогов, подлежащая перечислению в бюджет г. Москвы 6 Возврат заемных средств, включая проценты за кредит 7 Чистый дисконтированный доход проекта 8 Бюджетный эффект проекта с участием города в проекте 9 Бюджетный эффект проекта без участия города в проекте 10 Бюджетный эффект участия города в проекте --------------------------------------------------------------------------- 3.2. Обоснование необходимости создания нового Общества Назначение раздела - посредством подробного анализа общего состояния производства и потребления в той сфере, в которой новое Общество предполагает осуществлять свою деятельность, показать необходимость создания этого Общества и возможные объемы производства и реализации продукции. Для сравнения могут быть приведены данные по другим регионам страны или по наиболее развитым странам. 3.3. Существо проекта и обоснование целесообразности участия г. Москвы в Обществе В данном разделе должны быть даны: 3.3.1. Цели создания Общества, подробное описание видов предполагаемой деятельности. Подробная характеристика и номенклатура продукции, намечаемой к производству и реализации. Отличительные качества продукции и ее конкурентоспособность в сопоставлении с той, что уже имеются на рынке. 3.3.2. Предполагаемая роль нового Общества в решении социальных, экономических, экологических и иных проблем города Москвы (в том числе - предполагается ли производить продукцию по городскому заказу и оказывать услуги населению). Ожидаемые внешние эффекты от реализации проекта, как отраженные, так и не отраженные в расчетах экономической эффективности. 3.3.3. Логическое обоснование необходимости (целесообразности) участия города Москвы в создании Общества с организационной, технологической, финансовой и иных точек зрения. Следует показать, что даст городу участие в данном Обществе, и что даст обществу участие города в нем (может ли общество быть создано без участия города и если нет - то почему; если да, то какие преимущества и выгоды получит общество от участия в нем города). 3.3.4. Предполагаемая величина уставного капитала Общества, предполагаемый состав учредителей и их доли в уставном капитале, виды и источники формирования вклада каждого участника в уставный капитал. 3.3.5. Краткая характеристика каждого соучредителя акционерного общества. 3.4. Анализ рынка, концепция маркетинга и план продаж. 3.4.1. Анализ намечаемых рынков сбыта продукции, маркетинговые исследования. В данном подразделе должны быть приведены: - анализ структуры рынка и выявление его сегментов (все население, население с определенным уровнем доходов, группы предприятий, государственные и региональные нужды, география предполагаемого сбыта); - объемы предполагаемого рынка сбыта и его основные характеристики (развивающийся, стабильный, сужающийся); - особенности сегмента рынка, на который ориентируется проект; - основные сведения о конечных потребителях; для крупных промышленных потребителей и оптовых покупателей указать, имеются ли с ними предварительные договоренности о реализации намечаемой к выпуску продукции; - динамика спроса и цен на аналогичную продукцию за последние 5-7 лет и тенденции их изменения на последующие периоды; - текущие и прогнозируемые темпы инфляции в анализируемом секторе рынка; - характер спроса (равномерный или сезонный); - сведения об основных конкурентах, их сильных и слабых сторонах; - подробная характеристика свойств продукции, намечаемой к производству Обществом, которые позволят завоевать рынок сбыта. Для проведения маркетинговых исследований рекомендуется использовать материалы государственной статистики, данные социологических опросов и выборочных опросов торгово-сбытовых организаций, коммерческую периодическую печать. Для крупных проектов необходимо привлекать к маркетинговых исследованиям специализированные маркетинговые фирмы. В этом случае отчет о маркетинговых исследованиях, составленный специализированной фирмой, должен быть приложен к ТЭО. 3.4.2. Маркетинговые мероприятия. В подразделе должны быть подробно описаны: - намечаемая организация системы сбыта (поставка по прямым договорам, реализация через торгово-сбытовые организации, организация сети фирменных магазинов и т.д.); если предполагается использовать специализированные торговые или посреднические фирмы, то дать их подробную характеристику; - анализ альтернативных методов (программ) сбыта и обоснование выбранной программы; - методы рекламы и затраты на ее проведение; другие методы продвижения продукции на рынок; - ценовая политика и обоснование уровня цен на выпускаемую продукцию по периодам жизненного цикла проекта с учетом необходимости завоевания рынка; - возможные действия конкурентов при появлении на рынке нового производителя и предполагаемые меры противодействия; - требования к организации производства с точки зрения необходимости гибко реагировать на изменяющуюся конъюнктуру спроса; сведения о разработке новых продуктов (работ, услуг), которые могут составить конкуренцию намечаемой к выпуску продукции, и возможные действия Общества в этих случаях. 3.4.3. План продаж (реализации) продукции. План продаж и расчет выручки от реализации продукции (работ, услуг) необходимо представить в виде следующей таблицы. Таблица 3 План продаж -------------------------------------------------------------------------------------------------------- N Вид инвестиций Ед. изм. Всего В том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... n -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Продукция 1 1.1 Объем продаж в натуральном выраже- натур.ед.изм. нии 1.2 Предполагаемая цена реализации с НДС денежная ед. и акцизами измерения. 1.3 Объем продаж (доходы от реализации) с млн. денежн. ед. НДС и акцизами 1.4 В том числе по городскому заказу 2 Продукция 2 2.1 Объем продаж в натуральном выражении натур.ед.изм. 2.2 Предполагаемая цена реализации с НДС денежная ед. и акцизами измерения. 2.3 Объем продаж (доходы от реализации) с млн. денежн. ед. НДС и акцизами 2.4 В том числе по городскому заказу и т.д. 3 Объем продаж (выручка от реализации) млн. денежн. ед. продукции с НДС и акцизами, всего: в том числе: 3.1 объем продаж (выручка от реализации) млн. денежн. ед. продукции (без НДС и акцизов) млн. денежн. ед. 3.2 НДС млн. денежн. ед. 3.3 акцизы 4 Из общего объема продаж (без НДС и акцизов): 4.1 По городскому заказу млн. денежн. ед. 4.2 Реализация услуг населению млн. денежн. ед. 5 Возможная дебиторская задолженность млн. денежн. ед. покупателей на конец шага (с НДС) -------------------------------------------------------------------------------------------------------- При сезонном характере сбыта дать расчет возможного объема продаж по сезонам. Для расчета сумм НДС и акцизов, при необходимости, могут быть использованы отдельные таблицы произвольной формы. 3.5. Выбор технологии и оборудования 3.5.1. Описание схем возможных технологических процессов производства, обоснование выбранной технологии на основе сравнения возможных вариантов по уровню их экономической эффективности, надежности и безопасности. Подробное описание выбранного технологического процесса с указанием материальных потоков. Попутная продукция. Отходы, методы их реализации и утилизации. Вредные выбросы и методы их минимизации. Экологическая безопасность. Обоснование выбора фирм-поставщиков технологии. Использование лицензий и "ноу-хау". Источники и порядок приобретения технологии. Инвестиционные затраты, связанные с приобретением технологии, и способы их оплаты (разовая оплата, постоянный процент от продаж, фиксированные ежегодные выплаты и т.д.). 3.5.2. Основное технологическое оборудование, принципиальные требования к нему. Обоснование выбора оборудования на основе сравнения альтернативных вариантов по уровню экономической эффективности, надежности, долговечности, безопасности в увязке с прогнозируемыми объемами выпуска и реализации продукции. Подробные характеристики выбранного оборудования, включая сроки службы до капитального ремонта и полного износа. Обос нование выбора фирм-поставщиков оборудования, запас ных частей и инструмента. Возможные условия поставки. 3.5.3. Затраты на приобретение оборудования в течение инвестиционного периода. 3.5.3.1. Оборудование, поставляемое по импорту и оп лачиваемое валютой. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 4 Расчет стоимости оборудования, закупаемого по импорту ------------------------------------------------------------------------------------------------------ N Наименование оборудования и Кол-во, Гаран- Цена едини- Тамо- НДС, Транс- Итого Сумма п/п его назначение шт. тийный цы по усло- женные $ портные цена тыс. $ срок, виям кон- платежи, расходы единицы с НДС лет тракта, $ $ с НДС, $ $ ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 Оборудование 1 2 Оборудование 2 3 И т.д. Всего - - - - - Кроме того, комплекты запас- ных частей, поставляемые с оборудованием: 1 Комплект 1 2 Комплект 2 3 И т.д. Всего запчастей - - - - - ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 3.5.3.2. Отечественное оборудование, оплачиваемое в рублях. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 5 Расчет стоимости отечественного оборудования ------------------------------------------------------------------------------------------------------ N Наименование оборудования и Кол-во, Гаран- Цена единицы в том Транс- Итого Сумма п/п его назначение шт. тийный по условиям числе портные цена тыс. руб. срок, лет договора, руб. НДС, расходы с единицы с НДС руб. НДС, руб. руб. ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 Оборудование 1 2 Оборудование 2 3 и т. д. Всего - - - - ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 3.5.4. Оборудование, закупаемое для замены выбывающего в период эксплуатации. В данном подразделе, на основе анализа сроков службы устанавливаемого оборудования, следует обосновать необходимость закупки и установки оборудования взамен выбывающего в период эксплуатации и предварительно определить источник финансирования требуемых затрат (собственные средства Общества или заемные средства). Достаточность собственных средств подтверждается в дальнейшем в расчете денежных потоков. 3.5.5. График оплаты всего закупаемого оборудования (в том числе и для замены выбывающего в период эксплуатации) необходимо представить в виде следующей таблицы. Таблица 6 График оплаты оборудования, млн. денежных ед. измерения --------------------------------------------------------------------------------------------- N Вид инвестиций Всего В том числе по периодам (шагам) жизненного цикла п/п 1 2 ... Т --------------------------------------------------------------------------------------------- Импортное оборудование 1 Оборудование 1 2 Комплект оборудования 1 3 и т.д. Отечественное оборудование 4 Оборудование 1 5 Оборудование 2 и т.д. Всего оборудования --------------------------------------------------------------------------------------------- 3.5.6. Если предполагается приобретать оборудование по лизингу, то необходимо дать подробную характеристику фирмы-лизингодателя, описать возможные условия договора лизинга и привести расчет лизинговых платежей по периодам (шагам) жизненного цикла проекта. Проектируемая сумма договора лизинга должна быть подтверждена в дальнейшем в расчете денежных потоков. 3.6. Основные строительные и архитектурно-планировочные решения. В данном разделе должны быть даны: 3.6.1. Предложения по выделению земельного участка (при необходимости). 3.6.2. Схема размещения объектов и присоединения к инженерным коммуникациям. 3.6.3. График строительства (реконструкции), если оно предусматривается проектом. 3.6.4. Сводный сметный расчет стоимости строительства по главам сводки затрат. 3.6.5. К ТЭО должна быть приложена исходно-разрешительная документация, разработанная и согласованная в соответствии с Положением "О едином порядке предпроектной и проектной подготовки строительства в г. Москве", утвержденным Распоряжением Мэра г. Москвы от 11.04.2000 г. N 378-РМ. 3.7. План осуществления проекта В данном разделе следует: - определить объемы и структуру основных видов работ, увязать сроки их исполнения, показать логическую последовательность выполнения отдельных работ и этапов; - определить распределение обязанностей между участниками создания Общества по выполнению определенных работ; при необходимости должна быть разработана схема договоров между участниками, предусматривающая их ответственность. Проекты договоров должны быть приложены к ТЭО; - определить требуемые объемы инвестиционных ресурсов на каждом этапе реализации проекта; Мероприятия данного раздела должны содержать основу для составления оперативных планов по каждому этапу, а также для мониторинга проекта. Рекомендуется рассмотреть несколько альтернативных планов осуществления проекта и обосновать выбор оптимального варианта. 3.8. Организация производства 3.8.1. Производственные мощности (реальная и максимальная) и номенклатура производства. Режим работы (односменный, двухсменный, непрерывный). Время работы оборудования (часов в месяц, квартал, год). Коэффициенты загрузки основного технологического оборудования при планируемом объеме выпуска продукции. 3.8.2. План производства. План производства разрабатывается исходя из необходимости обеспечить выполнение плана продаж с учетом возможного разрыва во времени между производством и реализацией продукции (создания запаса готовой продукции на складе и/или в пути). Расчет плана производства рекомендуется представить в виде следующей таблицы. Таблица 7 План производства ------------------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование продукции В том числе по периодам (шагам) п/п Ед. изм. Всего жизненного проекта цикла 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Продукция 1 натур. ед. изм. 1.1 необходимо реализовать продукции в соответствии с планом продаж 1.2 остатки продукции на складе и в пути на - 0 начало шага 1.3 остатки продукции на складе и в пути на - конец шага 1.4 Необходимо произвести продукции на - данном шаге (стр.1.1 - стр.1.2 + стр.1.3) 2 Продукция 2 3 Продукция 3 4 и т.д. ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3.9. Снабжение производства материальными ресурсами. 3.9.1. Снабжение сырьем, материалами, топливом, горюче-смазочными материалами и энергоносителями. Необходимо проанализировать рынки сырья, материалов, топлива, ГСМ и энергоносителей, требуемых для производства намечаемой к выпуску продукции. Привести динамику цен и, при необходимости, объемы производства и потребления на этих рынках за последние 5-7 лет. Дать прогноз темпов инфляции по основным потребляемым ресурсам. При необходимости, дать прогнозную оценку изменения цен, обусловленного появлением новой потребности. Такие прогнозные оценки изменения цен рекомендуется разрабатывать в случаях, когда объемы потребления Обществом материальных ресурсов будут превышать 5% от суммарного потребления этих ресурсов в московском регионе. Дать характеристику основных предполагаемых поставщиков. Имеются ли у предполагаемых поставщиков свободные мощности для производства требуемых объемов сырья, материалов, топлива, энергоносителей. Возможно ли проведение тендеров на поставку необходимых ресурсов. Имеются ли предварительные договоренности с поставщиками о снабжении Общества необходимыми сырьем, материалами, топливом и энергоносителями. Расчет потребности в сырье, материалах, комплектующих изделиях, топливе, ГСМ и энергоносителях на технологические нужды необходимо представить в виде расчетных таблиц, форма которых зависит от метода нормирования и номенклатуры потребляемых ресурсов. Ниже приводятся возможные варианты расчетных таблиц. Таблица 8 Расчет потребности в сырье, материалах и комплектующих ------------------------------------------------------------------------------------------------------ N Наименование сырья и материалов с Ед. Норма расхода Объем выпуска Количество в расчете на п/п указанием вида продукции, для произ- изм. на единицу продукции предполагаемый годовой водства которого они предназначены продукции выпуск ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 Сырье 1 для производства продукции 1 2 Сырье 2 для производства продукции 1 3 Сырье 1 для производства продукции 2 3 Сырье 3 для производства продукции 2 4 Материал 1 для производства продукции 1 5 Комплектующее изделие 1 и т.д. Всего сырья 1 Всего сырья 2 Всего сырья 3 Всего материала 1 и т.д. ------------------------------------------------------------------------------------------------------ Таблица 9 Расчет потребности в топливе, ГСМ, воде и энергоносителях ---------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование технологического Ед. Норма расхода Объем выпуска Количество в расчете на п/п топлива, энергоносителей изм. на единицу продукции предполагаемый годовой продукции выпуск ---------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Топливо 1 2 Топливо 2 3 ГСМ вида 1 4 ГСМ вида 2 5 Тепловая энергия 6 Вода техническая 7 Вода питьевая 8 и т.д. ---------------------------------------------------------------------------------------------- Таблица 10 Расчет потребляемой электроэнергии ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ N Наименование Установленная Коэфф. Кол-во часов Кол-во часов Потребление п/п оборудования, мощность электро- нагрузки работы за работы за год электроэнергии за технологического участка оборудования, кВт день год, тыс. кВт. час. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 Оборудование 1 2 и т.д. Всего ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ При наличии нескольких производств расчеты осуществляются по каждому производству. При сезонном характере производства необходимо дать расчеты потребления сырья, материалов, топлива и энергоносителей по сезонам. Кроме того, необходимо привести расчеты расхода топлива, тепловой энергии, воды и электроэнергии на бытовые нужды. Результаты всех расчетов потребности в топливе, ГСМ и энергоносителях следует представить в виде следующей таблицы. Таблица 11 Сводный расчет потребности в топливе и энергоносителях при полном освоении производственных мощностей ---------------------------------------------------------------------------- N Наименование ресурсов и вид Единица Потребляемое количество п/п расхода измерения в час в сутки за год ---------------------------------------------------------------------------- 1 Тепло, всего 1.1 Тепло на технологические нужды 1.2 Тепло на бытовые нужды (отоп- ление, горячее водоснабжение) 2 Газ, всего 2.1 Газ на технологические нужды 2.2 Газ на бытовые нужды 3 ГСМ (нефтепродукты), по видам 4 Твердое топливо 5 Техническая вода 6 Вода питьевого качества, всего 6.1 Вода на технологические нужды 6.2 Вода на хозяйственно-бытовые нужды 7 Электроэнергия, всего 7.1 Электроэнергия на технологичес- кие нужды 7.2 Электроэнергия на бытовые нужды ---------------------------------------------------------------------------- 3.9.2. Снабжение запасными частями и инструментом. Необходимо определить источники и условия поставки запчастей и инструмента. При использовании импортного оборудования проработать возможность изготовления и поставки запчастей и инструмента к нему отечественными предприятиями. Расчет потребности в запчастях и инструменте производится исходя из предполагаемого годового выпуска продукции при выходе на проектные показатели и оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 12 Расчет расхода запасных частей --------------------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование запасных Норма расхода Объем Количество в расчете на Цена без Сумма п/п частей с указанием на единицу выпуска предполагаемый годовой НДС оборудования, для ремонта продукции продукции выпуск при выходе на которого они предназначены проектные показатели --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Запчасть 1 для ремонта обору- дования 1 2 Запчасть 2 для ремонта обору- дования 1 3 Комплект запчастей 1 для ре- монта оборудования 2 4 Запчасть 2 для ремонта обору- дования 2 и т.д. Всего - - - - --------------------------------------------------------------------------------------------------------- При планировании расхода запасных частей по периодам жизненного цикла проекта необходимо учитывать, что к концу срока службы оборудования расход запасных частей, как правило, увеличивается. Таблица 13 Расчет расхода инструмента ------------------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование инструмента с Норма расхода Объем Количество в расчете на Цена без Сумма п/п указанием оборудования, на на единицу выпуска предполагаемый годовой НДС которое он устанавливается, продукции продукции выпуск при выходе на либо продукции, для проектные показатели производства которой он предназначен ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Инструмент 1 для производст- ва продукции 1 2 Инструмент 2 для производст- ва продукции 1 3 Комплект инструмента 1 для установки на оборудование 1 и т.д. Всего - - - - ------------------------------------------------------------------------------------------------------- В случае, если расходы на запчасти и/или инструменты составляют незначительную величину в общем объеме затрат на производство, допускается определять их сумму по укрупненным нормам расхода в расчете на натуральную единицу выпуска продукции или на 1 денежную единицу оказываемых услуг (выполняемых работ). В любом случае данные о предполагаемом расходе запасных частей и инструмента должны быть подтверждены либо информацией фирм-поставщиков оборудования (технологии), либо отчетными данными предприятий, использующих аналогичные технологию и оборудование. 3.9.3. Смета материальных расходов. Выполненные расчеты расходов материальных ресурсов используются для расчета сметы материальных расходов. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 14 Смета материальных расходов --------------------------------------------------------------------------------------------------- N Вид расходов Ед. изм. Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т --------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Основные сырье и материалы, всего: млн. ден. ед. в том числе: 1.1 Вид сырья или материала 1 1.1.1 Количество 1.1.2 Цена (без НДС) 1.1.3 Сумма млн. ден. ед. 1.2 Вид сырья или материала 2 и т.д. 2 Возвратные отходы (вычитаются), млн. ден. ед. всего: в том числе: 2.1 Вид возвратного отхода 1 2.1.1 Количество 2.1.2 Цена (без НДС) 2.1.3 Сумма млн. ден. ед. 2.2 Вид возвратного отхода 2 и т.д. 3 Итого основных сырья и материалов млн. ден. ед. за вычетом отходов (стр.1 - стр.2) 4 Вспомогательные материалы, всего: млн. ден. ед. в том числе: 4.1 Вид материала 1 4.1.1 Количество 4.1.2 Цена (без НДС) 4.1.3 Сумма млн. ден. ед. 4.2 Вид материала 2 и т.д. 5 Покупные комплектующие изделия млн. ден. ед. и полуфабрикаты, всего: в том числе 5.1 Вид комплектующего, полуфабрика- та 1 5.1.1 Количество 5.1.2 Цена (без НДС) 5.1.3 Сумма млн. ден. ед. 5.2 Вид комплектующего, полуфабрика- та 2 и т.д. 6 Запасные части, всего: млн. ден. ед. в том числе: 6.1 Вид запасных частей 1 6.1.1 Количество 6.1.2 Цена (без НДС) 6.1.3 Сумма млн. ден. ед. 6.2 Вид запасных частей 2 и т.д. 7 Инвентарь и хозяйственные принад- лежности, всего: в том числе: 7.1 Вид 1 7.1.1 Количество 7.1.2 Цена (без НДС) 7.1.3 Сумма млн. ден. ед. 7.2 Вид 2 и т.д. 8 Работы и услуги производственного млн. ден. ед. характера, выполняемые сторонни- ми предприятиями, всего: в том числе: 8.1 вид работ, услуг 1 млн. ден. ед. 8.2 вид работ, услуг 2 и т.д. млн. ден. ед. 9 Топливо и ГСМ, всего млн. ден. ед. в том числе: 9.1 Вид топлива (ГСМ) 1 9.1.1 Количество 9.1.2 Цена (без НДС) 9.1.3 Сумма млн. ден. ед. 9.2 Вид топлива (ГСМ) 2 и т.д. 10 Тепловая энергия, всего 10.1 Количество 10.2 Цена (без НДС) 10.3 Сумма млн. ден. ед. 11 Электроэнергия, всего 11.1 Количество 11.2 Цена (без НДС) 11.3 Сумма млн. ден. ед. 12 Вода питьевая Количество Цена (без НДС) Сумма млн. ден. ед. 13 Вода техническая Количество Цена (без НДС) Сумма млн. ден. ед 14 Прочие виды материальных расхо- млн. ден. ед. дов, всего в том числе: 14.1 вид расходов 1 14.1.1 Количество 14.1.2 Цена (без НДС) 14.1.3 Сумма млн. ден. ед. 14.2 вид расходов 2 и т.д. 15 Всего материальных расходов (без млн. ден. ед. НДС) Справочно: 15 НДС, уплаченный поставщикам ре- млн. ден. ед. сурсов --------------------------------------------------------------------------------------------------- 3.10. Структура управления Обществом и кадры. 3.10.1. Представить выбранную структуру управления Обществом и предлагаемый состав функциональных подразделений. Дать схему административной подчиненности и функциональных связей между подразделениями. Описать предложения по автоматизации управленческих работ, обработке информации. 3.10.2. Представить расчеты необходимой численности работающих исходя из имеющихся норм выработки, данных фирм-поставщиков оборудования и технологии о нормах обслуживания (расстановочном штате), информации о численности обслуживающего персонала на предприятиях-аналогах. Расчеты выполняются, как правило, по каждому обособленному подразделению (цеху) предприятия. Обосновать предложения по системе оплаты труда работников. Сводный расчет численности и расходов на оплату труда необходимо представить в виде следующей таблицы. Таблица 15 Расчет численности работающих и расходов на оплату труда -------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование показателей Ед. изм. в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 3 ... Т -------------------------------------------------------------------------------------- 1 Работники списочного состава (без внешних совместителей), всего: 1.1 Среднесписочная численность чел. 1.2 Средняя зарплата 1.3 Сумма начисленной зарплаты в том числе: Руководители 1.1.1 Среднесписочная численность чел. 1.2.1 Средняя зарплата 1.3.1 Сумма начисленной зарплаты Специалисты 1.1.2 Среднесписочная численность чел. 1.2.2 Средняя зарплата 1.3.2 Сумма начисленной зарплаты Прочие служащие 1.1.3 Среднесписочная численность чел. 1.2.3 Средняя зарплата 1.3.3 Сумма начисленной зарплаты Рабочие 1.1.4 Среднесписочная численность чел. 1.2.4 Средняя зарплата 1.3.4 Сумма начисленной зарплаты в том числе основные производст- венные рабочие 1.1.4.1 Среднесписочная численность чел. 1.1.4.2 Средняя зарплата 1.1.4.3 Сумма начисленной зарплаты 2 Внешние совместители 2.1 Средняя численность чел. 2.2 Средняя зарплата 2.3 Сумма начисленной зарплаты 3 Все работники 3.1 Средняя численность чел. 3.2 Средняя зарплата 3.3 Расходы на оплату труда 4 Справочно: 5 Единый социальный налог, всего Подоходный налог, всего: -------------------------------------------------------------------------------------- С учетом анализа кадрового состава предприятий-аналогов, следует дать оценку наличия в г. Москве работников требуемой квалификации, особенно специалистов. При необходимости приглашения работников (специалистов) из других регионов привести расчет инвестиционных затрат, связанных с обустройством приглашаемых работников и членов их семей. При необходимости, дать предложения об организации профессионального обучения работников и представить смету затрат, связанных с обучением и переподготовкой кадров. 3.10.3. Мероприятия по охране и улучшению условий труда. Дать характеристику системы охраны и улучшения условий труда работников на предприятии, включая правовые, социально-экономические, организационно-технические, санитарно-гигиенические, лечебно-профилактические и иные мероприятия. Дать стоимостную оценку предлагаемых мероприятий. Дать предложения и сметы затрат (инвестиционных и текущих) на оснащение рабочих мест специалистов, служащих и руководителей оргтехникой, множительной и вычислительной техникой, мебелью и инвентарем, средствами связи. 3.10.4. Смета прочих расходов. Состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией, должен соответствовать статье 264 Налогового кодекса РФ. Степень детализации расчетов по этой смете зависит от удельного веса прочих расходов во всех расходах Общества. Если прочие расходы составляют менее 10% от суммы всех расходов, допускается укрупнять ее статьи (например, не расшифровывать статью "Услуги сторонних организаций"). У обществ, не осуществляющих производственной деятельности, прочие расходы, наряду с расходами на оплату труда, как правило, определяют сумму всех расходов, поэтому в ТЭО создания таких обществ смета прочих расходов должна быть детализирована в максимально возможной степени. В любом случае, в смете прочих расходов должны быть представлены расчеты налогов и сборов, включаемых в состав расходов. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 16 Смета прочих расходов ---------------------------------------------------------------------------------------------- N Вид расходов Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ---------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Налоги и сборы, включаемые в расходы, всего: в том числе: 1.1 Социальный налог 1.2 Арендные платежи за землю (земельный налог) 1.2.1 в том числе в бюджет г. Москвы 1.3 Транспортный налог 1.4 Налог на имущество и т.д. 2 Оплата работ по сертификации продукции 3 Арендные платежи 3.1 в том числе арендные платежи за нежилые поме- щения 4 Обязательные страховые платежи 5 Вознаграждения за изобретения и рационализатор- ские предложения 6 Командировочные расходы 7 Представительские расходы 8 Отчисления в ремонтный фонд 9 Услуги сторонних организаций, всего: в том числе: 9.1 связи 9.2 информационно-вычислительных центров 9.3 вневедомственной охраны 9.4 аудиторских организаций 9.5 банков 9.6 предприятий коммунального хозяйства 9.7 консалтинговых организаций 10 Другие расходы (указать, какие) 11 Всего прочих расходов: Справочно: 12 НДС, уплаченный поставщикам услуг ---------------------------------------------------------------------------------------------- 3.11. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта с участием города в проекте создания нового общества В данном разделе, на основе обобщения и денежной оценки данных предыдущих разделов, необходимо: - определить общие инвестиционные и текущие затраты по проекту; - обосновать выбранную схему финансирования проекта по критерию максимального индекса рентабельности участия г. Москвы в Обществе (пункт 3.1. 2.3 настоящих Методических рекомендаций); - определить показатели коммерческой эффективности проекта в целом и для отдельных его участников при условии участия города в обществе. - определить показатели бюджетной эффективности проекта при участии города Москвы в данном проекте. Все таблицы данного раздела должны быть рассчитаны с помощью Мicrosoft Excel с сохранением в ячейках расчетных формул. 3.11.1. Исходные экономические параметры и нормативы. В данном подразделе обосновываются все исходные данные, нормативы и допущения, принятые при расчетах, включая разбиение жизненного цикла проекта (расчетного периода) на шаги. Все исходные данные и нормативы рекомендуется разбить на две группы: - не изменяющиеся в течение расчетного периода (константы); - изменяющиеся в течение расчетного периода (переменные параметры). Отнесение тех или иных исходных данных к константам или переменным параметрам зависит как от методов проведения расчетов (в текущих или в прогнозных ценах), так и от имеющихся в распоряжении разработчиков ТЭО прогнозных данных. Макроэкономические условия: темпы инфляции (индексы-дефляторы), курс рубля к валюте расчетов (если она используется), прогнозные индексы изменения цен и другие - должны полностью соответствовать прогнозным данным Минэкономразвития РФ тех периодов времени, для которых эти прогнозные данные разработаны. Для тех лет, по которым прогнозы Минэкономразвития РФ на долгосрочную перспективу не разработаны, темпы инфляции принимаются равными 8%, а ставка рефинансирования Центрального банка РФ - на уровне последней прогнозной ставки (при ее отсутствии - на уровне действующей на момент расчетов). Ставки LIBOR или EURIBOR принимаются на уровне действующих на момент расчетов. Примерные формы представления исходных данных приведены в следующих таблицах. Таблица 17 Переменные экономические параметры и нормативы ---------------------------------------------------------------------------------------------------- N Параметры и нормативы Ед. изм. Период (шаг) жизненного цикла проекта п/п 1 2 ... Т ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Курс рубля к валюте расчетов руб. 2 Минимальная заработная плата руб. 3 Индекс среднего уровня цен % 100 4 Прогнозные индексы изменения цен на выпуска- % 100 емую продукцию 5 Прогнозные индексы изменения цен на потреб- % 100 ляемые ресурсы 6 Другие исходные данные, параметры и допуще- ния, используемые в расчетах (например, выход годного, коэффициент использования производ- ственных мощностей и т. д.) ---------------------------------------------------------------------------------------------------- Таблица 18 Константы расчетов ------------------------------------------------------------------------- N п/п Параметры и нормативы Единица Значение измерения ------------------------------------------------------------------------- 1 Ставка рефинансирования ЦБ РФ % 2 Ставка LIBOR % 3 Коммерческая норма дисконта % 4 Бюджетная норма дисконта % 5 Другие константы, использованные в расчетах (например, процентная ставка по кредиту и т.п.) ------------------------------------------------------------------------- 3.11.1.1. Налоговое поле ОАО Данный раздел должен содержать полный исчерпывающий перечень налогов и сборов (включая ставки налогов и сборов, а также их распределение между бюджетами различных уровней), актуальный для акционерного общества на момент разработки ТЭО. При использовании налоговых отчислений (сборов) в расчетах, ссылка на данный раздел обязательна. Примерная форма представления данных о ставках налогов и сборов приведена в следующей таблице: Таблица 18а Ставки налогов и сборов ----------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование налогов и сборов Единица измерения Значение п/п ----------------------------------------------------------------------------------------- 1 Ставки налогов (по видам налогов!) % 1.1 в том числе в бюджет г. Москвы % 2 Ставки сборов (по видам сборов!) 2.1 в том числе в бюджет г. Москвы 3 Ставки арендной платы за землю тыс.руб. за га в год 3.1 в том числе в бюджет г. Москвы 4 Ставки таможенных платежей (по видам платежей!) 3.11.2. Потребность в оборотном капитале. ----------------------------------------------------------------------------------------- Расчет потребности в оборотном капитале рекомендуется осуществлять в соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденными Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ N ВК477 от 21.06.1999 г., приложение 7, стр. 212. Результаты расчета приводятся в виде следующей таблицы. Таблица 19 Расчет потребности в оборотном капитале, млн. денежных единиц ------------------------------------------------------------------------------------------------ N Структура оборотного капитала Период (шаг) жизненного цикла проекта п/п 1 2 3 ... Т ------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 Сырье и материалы 2 Комплектующие изделия 3 Запасные части 4 Инструмент 5 Незавершенное производство 6 Готовая продукция на складе и товары в пути 7 Дебиторская задолженность 8 Авансы поставщикам 9 Резерв денежных средств 10 Итого активы (сумма строк 1-9) 10.1 в т.ч. активы, облагаемые налогом на имущество Пассивы (кредиторская задолженность) на конец шага 11 Расчеты за товары, работы, услуги 12 Авансовые платежи покупателей 13 Расчеты по оплате труда 14 Расчеты с бюджетом 15 Расчеты с внебюджетными фондами 16 Расчеты по кредитам и займам 17 Расчеты по аренде и лизингу 18 Итого пассивы (сумма строк 11 - 17) 19 Оборотный капитал (стр.10 - стр.18) 20 Прирост (+), уменьшение (-) оборотного капитала ------------------------------------------------------------------------------------------------ 3.11.3. Сводный расчет инвестиционных затрат оформляется в виде таблицы: Таблица 20 Инвестиционные затраты, млн. денежных единиц ---------------------------------------------------------------------------------------------- N Вид затрат Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ---------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Предпроектные работы 2 Проектные и проектно-изыскательские работы 3 Плата за землю в период строительства 4 Затраты по подготовке территории строительст- ва, включая компенсационные выплаты 4.1 в том числе затраты некапитализируемого харак- тера 5 Стоимость строительно-монтажных работ 5.1 в том числе затраты некапитализируемого харак- тера 6 Стоимость оборудования 7 Затраты на строительство объектов инженерной инфраструктуры 8 Затраты на долевое участие в развитии городской инженерной инфраструктуры при получении тех- нических условий на присоединение к инженер- ным коммуникациям 9 Прочие инвестиционные затраты, всего в том числе: 9.1 затраты по регистрации предприятия 9.2 затраты на приобретение лицензий, патентов, ре- зультатов НИОКР, "ноу-хау" и т. п. 9.3 выплаты гарантирующим организациям и стра- ховые взносы в период строительства 9.4 содержание дирекции строящегося предприятия и технический надзор за строительством 9.5 затраты на создание социальной инфраструктуры 9.6 непредвиденные расходы 9.7 Некапитализируемые затраты из общей суммы прочих инвестиционных затрат 10 Пусконаладочные работы 11 Инвестиционные затраты на обеспечение Обще- ства оборотными средствами 12 Всего инвестиционных затрат 13 в том числе все некапитализируемые затраты ---------------------------------------------------------------------------------------------- Данные таблицы 20 должны соответствовать проектно-сметной документации, утвержденной в установленном порядке. 3.11.4. Финансирование инвестиционных затрат. В данном подразделе необходимо описать и обосновать выбранную схему и источники финансирования инвестиционных затрат (собственные средства Общества, заемные средства и т.д.). Принимается тот вариант финансовой схемы, который обеспечивает максимум бюджетного эффекта участия г. Москвы в проекте, определяемого в соответствии с пунктом 3.12.3. настоящих Методических рекомендаций. При использовании заемных средств необходимо указать предполагаемых кредиторов, приложить протоколы о намерениях (проекты кредитных договоров) с кредиторами, дать сравнительный анализ предлагаемых условий кредитования с условиями, сложившимися на рынке денежного капитала. В этом же подразделе необходимо привести графики обслуживания и возврата предполагаемых долгосрочных кредитов или иных заимствований в виде таблиц, форма и показатели которых зависят от конкретных условий кредитования (наличие или отсутствие льготного периода, капитализация процентов до начала производства, метод погашения основного долга и выплаты процентов и т.д.). Ниже приведена форма таблицы для одного из наиболее распространенных случаев предоставления кредита, когда проценты не капитализируются, а возврат основного долга производится равномерными платежами в течение определенного периода (проценты в этом случае начисляются с суммы остатка основного долга). Таблица 21 Обслуживание и возврат кредита 1, млн. ден. ед. ------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование показателей Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Выборка кредита 2 Выборка кредита нарастающим итогом 3 Возврат основного долга 4 Остаток основного долга (стр.2 - стр.3) 5 Процентная ставка по кредиту, % 6 Выплата процентов за кредит (стр.4 х стр.5) 7 Оплата комиссионных и т.п. 8 Возврат основного долга нарастающим итогом 9 Всего средств на возврат и обслуживание креди- та (стр.3 + стр.6 + стр.7) 10 То же нарастающим итогом ------------------------------------------------------------------------------------------- Аналогичные таблицы заполняются по каждому кредиту. Сводные данные по всем предполагаемым долгосрочным кредитам представляются в виде следующей таблицы. Таблица 22 Обслуживание и возврат всех кредитов, млн. ден. ед. ----------------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование показателей Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Кредит 1 1 Выборка кредита 2 Возврат основного долга 3 Выплата процентов за кредит 4 Оплата комиссионных и т.п. 5 Всего средств на возврат и обслуживание кредита Кредит 2 6 Выборка кредита 7 Возврат основного долга (с учетом капитализации процентов, если таковая предусмотрена условиями кредитного договора) 8 Выплата процентов за кредит 9 Оплата комиссионных и т.п. 10 Всего средств на возврат и обслуживание кредита (и т.д. по всем кредитам) 11 Выборка по всем кредитам 12 Возврат основного долга по всем кредитам (с учетом капитализации процентов) 13 Выплата процентов по всем кредитам 14 Оплата комиссионных и т.п. по всем кредитам 15 Всего средств на возврат и обслуживание всех кредитов ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3.11.5. Расчет амортизации основных фондов и нематериальных активов. Данный расчет целесообразно производить по группам основных фондов и нематериальных активов, имеющих примерно одинаковый срок службы, в соответствии с Классификацией основных средств, утвержденной постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 г. N 1. Результаты расчетов сводятся в следующую таблицу. Таблица 23 Расчет амортизации основных фондов и нематериальных активов ------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование показателей Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------------------------- 1 Здания 1.1 Стоимость без НДС, млн. ден. единиц 1.2 Срок службы, лет 1.3 Сумма амортизации, млн. ден. единиц 2 Сооружения 2.1 Стоимость без НДС, млн. ден. единиц 2.2 Срок службы, лет 2.3 Сумма амортизации, млн. ден. единиц 3 Передаточные устройства 3.1 Стоимость без НДС, млн. ден. единиц 3.2 Срок службы, лет 3.3 Сумма амортизации, млн. ден. единиц 4 Оборудование 1 группы 4.1 Стоимость без НДС, млн. ден. единиц 4.2 Срок службы, лет 4.3 Сумма амортизации, млн. ден. единиц 5 Оборудование 2 группы .... 6 Нематериальные активы 6.1 Стоимость без НДС, млн. ден. единиц 6.2 Срок службы, лет 6.3 Сумма амортизации, млн. ден. единиц 7 Прочее амортизируемое имущество 7.1 Стоимость без НДС, млн. ден. единиц 7.2 Срок службы, лет 7.3 Сумма амортизации, млн. ден. единиц 8 Всего по амортизируемому имуществу 8.1 Стоимость без НДС, млн. ден. единиц 8.2 Срок службы, лет 8.3 Сумма амортизации, млн. ден. единиц 9 Остаточная стоимость основных фондов и - нематериальных активов на начало шага 10 Остаточная стоимость основных фондов и - нематериальных активов на конец шага 11 Средняя остаточная стоимость основных - фондов и нематериальных активов на шаге ------------------------------------------------------------------------------------- 3.11.6. Смета расходов на производство. Состав расходов на производство должен соответствовать главе 25 Налогового кодекса РФ. Расчет оформляется в виде следующей таблицы, в которой целесообразно показать также возможную кредиторскую задолженность поставщикам ресурсов и по оплате труда (эти данные используются при расчете потребности в оборотном капитале). Таблица 24 Смета расходов на производство, млн. ден. ед. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- N Вид затрат Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Материальные расходы 2 Расходы на оплату труда 2.1 в том числе зарплата основных производст- венных рабочих 3 Амортизация 4 Прочие расходы, 5 в т.ч. налоги, включаемые в себестоимость 6 Итого расходов 7 Изменение остатков незавершенной продук- ции 8 Отнесено на непроизводственные счета 9 Итого расходов на производство продукции в том числе: 10 условно-переменные затраты 11 условно-постоянные затраты 12 Возможная кредиторская задолженность по- ставщикам ресурсов на конец шага 13 Возможная кредиторская задолженность по оплате труда на конец шага ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- Рекомендуется относить к условно-переменным материальные расходы, зарплату основных производственных рабочих с соответствующим единым социальным налогом и налог на пользователей автодорог, а к условно-постоянным - все остальные расходы. В отдельных обоснованных случаях (например, если планируемая система оплаты труда не только основных производственных рабочих, но и других работников, занятых на производстве, предусматривает жесткую увязку размеров оплаты труда с объемом выпуска конечной продукции) допускается иное распределение условно-постоянных и условно-переменных затрат, подтвержденное необходимыми расчетами. 3.11.7. Расчет себестоимости реализованной продукции и прибыли от реализации. Данный подраздел заполняется в том случае, когда в процессе производства и реализации продукции образуются существенные запасы готовой продукции на складе и/или в пути, в результате чего себестоимости произведенной и реализованной продукции на конкретном шаге могут значительно различаться. Расчет рекомендуется производить укрупненным методом и оформлять в виде следующей таблицы. Таблица 25 Расчет себестоимости реализованной продукции и прибыли от реализации ----------------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование показателей Ед. изм. Период (шаг) жизненного цикла проекта п/п 1 2 ... Т ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Объем производства продукции (без НДС и млн. ден. ед. акцизов) на данном шаге 2 Запасы нереализованной продукции на нача- -"- ло шага в текущих ценах 3 То же на конец шага -"- 4 Прирост запасов (стр.3 - стр.2) -"- 5 Объем реализованной продукции (стр.1 - -"- стр.4) 6 Себестоимость произведенной продукции на -"- данном шаге 7 Себестоимость нереализованной продукции -"- на начало шага 8 Средние затраты на 1 рубль реализованной и руб./руб. нереализованной продукции на конец шага (стр.6 + стр.7) : (стр.1 + стр.2) 9 Себестоимость нереализованной продукции млн. ден. ед. на конец данного и начало следующего шага (стр.8 х стр.3) 10 Себестоимость реализованной на данном ша- -"- ге продукции (стр.8 х стр.5) 11 Прибыль от реализации (стр.5 - стр.10) -"- ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 3.11.8. Внереализационные доходы и расходы. Расчет внереализационных доходов и расходов оформляется в виде следующих таблиц. Таблица 26 Расчет внереализационных доходов, млн. денежных ед. измерения ------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование показателей Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Доходы от долевого участия в других организа- циях 2 Доходы от сдачи имущества в аренду 3 Прочие доходы в соответствии со статьей 250 Налогового кодекса РФ (расшифровать) ------------------------------------------------------------------------------------------- Таблица 27 Смета внереализационных расходов, млн. ден. ед. ----------------------------------------------------------------------------------------- N Вид расходов Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ----------------------------------------------------------------------------------------- 1 Проценты по долговым обязательствам любого вида 1.1 в том числе по кредитам банков 2 Прочие расходы в соответствии со статьей 265 Налогового кодекса РФ (расшифровать) ----------------------------------------------------------------------------------------- Следует учитывать, что бухгалтерский учет и налоговый учет внереализационных доходов и расходов в настоящее время существенно различаются (например, в бухгалтерском учете выделяются операционные доходы и расходы). В связи с этим структура таблиц для расчета внереализационных доходов и расходов может быть принята либо по аналогии с бухгалтерским учетом, либо в соответствии с налоговым учетом. Однако, в первом случае расчет налога на прибыль следует выполнить в виде отдельной таблицы. 3.11.9. Расчет чистой прибыли. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 28 Расчет чистой прибыли, млн. ден. ед. ------------------------------------------------------------------------------------------ N Наименование показателей п/п Всего в том числе по периодам (шагам) жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------------------------------ 1 Доходы от реализации продукции 2 Себестоимость реализованной продукции 3 Прибыль от реализации (стр.1 - стр.2) 4 Внереализационные доходы 5 Внереализационные расходы 6 Прибыль до налогообложения (стр.3 + стр.4 - стр.5) 7 Налог на прибыль 7.1 в том числе перечисляемый в бюджет г. Москвы 8 Чистая прибыль (стр.6 - стр.7) 9 Распределение чистой прибыли: 9.1 на пополнение оборотного капитала 9.2 на инвестиции (фонд накопления) 9.3 на дивиденды 9.3.1 в т.ч. на дивиденды, приходящиеся на долю Москвы ------------------------------------------------------------------------------------------ По данным этой таблицы определяется, в том числе, начало безубыточности проекта, т.е. момент времени, начиная с которого чистая прибыль становится и остается в дальнейшем больше нуля. 3.11.10. Денежные потоки и коммерческая эффективность проекта в целом при участии города в проекте. Расчет оформляется в виде следующей таблицы. Таблица 29 Денежные потоки и эффективность проекта в целом при участии города в проекте, млн. ден. ед. --------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование показателей в том числе по периодам (шагам) п/п Всего жизненного цикла проекта 1 2 ... Т --------------------------------------------------------------------------------------------- Операционная деятельность Притоки 1 Доходы от реализации продукции без НДС 2 НДС, полученный от покупателей продукции 3 Зачет НДС, уплаченного при капвложениях и возмещаемого из бюджета 4 Внереализационные доходы 5 Итого притоков: Оттоки 6 Материальные расходы без НДС 7 Расходы на оплату труда 8 Прочие расходы без НДС, включая налоги, учитываемые в составе расходов 9 Внереализационные расходы (за вычетом процентов за кредиты и оплаты комиссионных по кредитам) 10 НДС, уплаченный поставщикам ресурсов и услуг 11 НДС, перечисляемый в бюджет 12 Налог на прибыль 13 Итого оттоков 14 Сальдо потока от операционной деятельности (стр.5 - стр.13) Инвестиционная деятельность Притоки 15 Реализация имущества и т.д. за вычетом НДС и налога на прибыль от реализации имущества 16 Уменьшение оборотного капитала 17 Итого притоков Оттоки 18 Капиталовложения с НДС 19 Прирост оборотного капитала 20 Итого оттоков 21 Сальдо потока от инвестиционной деятельности (стр.17 - стр.20) 22 Суммарное сальдо двух потоков 23 Накопленное сальдо двух потоков - 24 Коэффициент дефлирования 25 Дефлированное сальдо двух потоков 26 Коэффициент дисконтирования - 27 Дисконтированное сальдо двух потоков 28 Накопленное дисконтированное сальдо двух потоков 29 Внутренняя норма доходности (ВНД) - - - - Финансовая деятельность Притоки 30 Уставный капитал 31 Выборка всех кредитов (размещение облигаций) 32 Итого притоков Оттоки 33 Возврат основного долга (с учетом капитализированных процентов) по всем кредитам 34 Оплата процентов за кредиты (купонного дохода) 35 Оплата комиссионных по кредитам 36 Выплата дивидендов (включая налог на дивиденды) 37 Итого оттоков 38 Сальдо потока от финансовой деятельности (стр.30 - стр.35) 39 Суммарное сальдо трех потоков 40 Накопленное сальдо трех потоков (текущий ЧД) - 41 Коэффициент дефлирования 42 Дефлированное сальдо трех потоков 43 Коэффициент дисконтирования - 44 Дисконтированное сальдо трех потоков 45 Накопленное дисконтированное сальдо трех потоков - (текущий ЧДД) 46 Чистый дисконтированный доход (ЧДД) проекта - - - - --------------------------------------------------------------------------------------------- Внутренняя норма доходности проекта определяется по данным двух потоков: от операционной и инвестиционной деятельности, с использованием имеющейся в Мicrosoft Ехсеl опции "Подбор параметра" и в соответствии с разделом 2.8. "Методических рекомендаций по оценке эффективности ИП", утвержденные Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ N ВК477 от 21.06.1999 г. По данным таблицы 29 определяется также срок окупаемости проекта (с учетом дисконтирования и без учета дисконтирования), т.е. срок от начала вложения инвестиций до момента окупаемости. Под моментом окупаемости понимается момент времени, после которого текущий чистый доход (либо текущий чистый дисконтированный доход) становится и в дальнейшем остается неотрицательным. 3.11.11. Бюджетная эффективность проекта с участием города в проекте. Расчет бюджетного эффекта проекта с участием города Москвы в проекте рекомендуется оформить в виде следующей таблицы. Таблица 30 Расчет бюджетного эффекта проекта с участием города в проекте, млн. ден. ед. ---------------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование показателей Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ---------------------------------------------------------------------------------------------------- Притоки в бюджет города Москвы (налоги, сборы и диви- денды в части, направляемой в бюджет города Москвы) 1 Налог на прибыль 2 Налог на имущество 3 Налог ........... 4 Налог ........... (все налоги и сборы в соответствии с таблицей 18а) 5 Единовременный платеж за право аренды земельного уча- стка 6 Дивиденды от участия города в Обществе в качестве акци- онера (за вычетом налога на дивиденды) 7 Прочие поступления в бюджет города Москвы (расшиф- ровать) 8 Всего притоков (сумма строк 1 - 7) Оттоки из бюджета города Москвы 9 Взносы в уставный капитал 10 Предоставление отсрочки выплаты единовременного пла- тежа за право аренды земельного участка 11 Предоставление налоговых льгот 12 Прочие оттоки из бюджета (расшифровать) 13 Всего оттоков (стр.9 + стр.10 + стр.11 + стр.12) 14 Коэффициент дефлирования 15 Дефлированные оттоки из бюджета 16 Коэффициент дисконтирования - 17 Дисконтированные оттоки из бюджета 18 Сумма дисконтированных оттоков из бюджета - - - - 19 Сальдо потока (стр.8 - стр.13) 20 Накопленное сальдо потока (текущий ЧД бюджета) - 21 Коэффициент дефлирования 22 Дефлированное сальдо потока 23 Коэффициент дисконтирования - 24 Дисконтированное сальдо потока 25 Накопленное дисконтированное сальдо потока (текущий - ЧДД бюджета) по периодам (шагам) 26 ЧДД бюджета с участием города в проекте (ЧДДбсу) - - - - ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 3.12. Расчет показателей эффективности проекта в целом и бюджетной эффективности проекта без участия города в проекте. Бюджетный эффект участия города в Обществе. 3.12.1. В данном разделе необходимо описать все изменения, которые могут возникнуть в ходе реализации проекта в случае неучастия города в проекте по сравнению с базовым вариантом, разработанным в соответствии с разделами 3.4 - 3.11 настоящего макета. Следует также представить соответствующие расчеты всех показателей проекта, на которые участие города в проекте оказывает то или иное влияние, в предположении, что город в проекте не участвует. Прежде всего, это необходимо в случае, когда неучастие города Москвы в Обществе замедляет его создание и (или) выход на проектные показатели работы, либо приводит к дополнительному расходу средств Общества (например, на обслуживание кредитов). В то же время, следует учесть возможные дополнительные расходы бюджета в случае неучастия города в обществе. Например, предлагается создать новое общество, которое будет оказывать услуги городским учреждениям. Городу предложено оплатить своим имуществом контрольный пакет акций общества. Это позволит контролировать ценовую политику общества и держать цены на оказываемые услуги ниже рыночных. Если город не будет участвовать в проекте, общество вынуждено будет взять кредит для покупки требуемого имущества и держать цены на услуги на уровне рыночных. Бюджет в этом случае понесет дополнительные расходы на содержание учреждений, которые необходимо отразить в расчете бюджетного эффекта проекта без участия города в проекте. Форма таблиц данного раздела совпадает с формами таблиц разделов 3.4 - 3.11 настоящего макета. 3.12.2. Расчет ЧДД бюджета без участия города в проекте оформляется в виде таблицы 31 , аналогичной таблице 30, за исключением строк "Дивиденды от участия города в Обществе в качестве акционера" и "Взносы в уставный капитал". В то же время, в этой таблице следует показать возможные дополнительные расходы бюджета, вызванные неучастием города в Обществе (их расчет может быть оформлен в виде отдельной таблицы). Таблица 31 Расчет бюджетного эффекта проекта без участия города в проекте, млн. ден. ед. ----------------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование показателей Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ----------------------------------------------------------------------------------------------------- Притоки (налоги и сборы в части, направляемой в бюджет города Москвы) 1 Налог на прибыль 2 Налог на имущество 3 Налог ........... 4 Налог ........... (все налоги и сборы в соответствии с таблицей 18а) 5 Единовременный платеж за право аренды земельного участка 6 Прочие поступления в бюджет города Москвы (расшифровать) 7 Всего притоков (сумма строк 1-6) Оттоки из бюджета города Москвы 8 Предоставление отсрочки выплаты единовременного платежа за право аренды земельного участка 9 Предоставление налоговых льгот 10 Прочие оттоки из бюджета (расшифровать) 10.1 в том числе дополнительные расходы бюджета, вызванные неучастием города в обществе 11 Всего оттоков (стр.8 + стр.9 + стр.10) 12 Сальдо потока (стр.7 - стр.11) 13 Накопленное сальдо потока (текущий ЧД бюджета) - 14 Коэффициент дефлирования 15 Дефлированное сальдо потока 16 Коэффициент дисконтирования 17 Дисконтированное сальдо потока 18 Накопленное дисконтированное сальдо потока (текущий - ЧДД бюджета) по периодам (шагам) 19 ЧДД бюджета без участия города в проекте (ЧДДббу) - - - - ----------------------------------------------------------------------------------------------------- В частном случае, когда осуществление проекта создания нового Общества невозможно без участия города, ЧДД бюджета без участия города Москвы в проекте равен дополнительным дисконтированным расходам бюджета (со знаком "минус"!), вызванным неучастием города в обществе. 3.12.3. Бюджетный эффект участия города. Москвы в проекте (ЭУ) рассчитывается как разница между ЧДД бюджета с участием города в проекте и ЧДД бюджета без участия города в проекте. Эу=ЧДДбсу - ЧДДббу (3) Индекс рентабельности участия города Москвы в Обществе (Иру) следует рассчитывать по следующей формуле. Эу Иру = ------------------------------------- (4) сумма дисконтированных оттоков из бюджета за расчетный период при участии города в проекте (строка 18 таблицы 30) 3.12.4. Срок окупаемости затрат города на участие в проекте рассчитывается исходя из данных таблицы 32. Таблица 32 Расчет срока окупаемости затрат города на участие в проекте, млн. ден. ед. ------------------------------------------------------------------------------------------------------- N Наименование показателей в том числе по периодам (шагам) п/п Всего жизненного цикла проекта ------------------------------------------ 1 2 ... Т (конец квартала, в котором город осуществил пер- вые инвестиции в проект) ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 2 3 4 5 6 7 ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1 Текущий ЧД бюджета с участием города в проекте (строка 20 таблицы 30) 2 Текущий ЧД бюджета без участия города в проекте (строка 13 таблицы 31) 3 Текущий недисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте (стр.1 - стр.2) 4 Текущий ЧДД бюджета с участием города в проекте (строка 25 таблицы 30) 5 Текущий ЧДД бюджета без участия города в проекте (строка 18 таблицы 31) 6 Текущий дисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте (стр.4 - стр.5) ------------------------------------------------------------------------------------------------------- Срок окупаемости затрат города на участие в проекте (без учета дисконтирования и с учетом дисконтирования) определяется как срок от начала вложения городских инвестиций до момента их окупаемости. Под моментом окупаемости понимается момент времени, после которого текущий недисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте (либо текущий дисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте) становится и в дальнейшем остается неотрицательным. 3.13. Возможные риски и меры по их нейтрализации. В данном разделе следует предусмотреть и описать все риски, т.е. все возможности возникновения таких условий, которые могут привести к негативным последствиям для всех или отдельных участников создаваемого Общества, в особенности для г. Москвы. Здесь же следует описать предусматриваемые проектом меры, которые могут предотвратить или нейтрализовать возможные риски. При этом для каждого риска, как правило, разрабатывается соответствующий сценарий реализации проекта и рассчитываются нежелательные отклонения от основного (базового) сценария, расчет показателей по которому осуществлен в соответствии с разделами 3.11 и 3.12 данного Типового макета. Для оценки финансовых последствий возможных рисков рекомендуется применять метод вариации параметров. Следует проверить реализуемость и оценить эффективность проекта в зависимости от изменения (по сравнению с базовым вариантом), как минимум, следующих параметров: - увеличения инвестиционных затрат на 20%; - снижения объема производства (реализации) продукции на 20%; - увеличения себестоимости реализованной продукции на 10%; - увеличения процента за кредит в 1,4 раза при кредитовании в рублях и в 1,2 раза при кредитовании в валюте; - задержки платежей за реализованную продукцию (прироста дебиторской задолженности) на 100% на конец каждого шага расчетного периода. Итоги расчетов следует представить в виде следующей таблицы: Таблица 33 Основные показатели проекта создания Общества с учетом рисков, млн. денежных ед. измерения ------------------------------------------------------------------------------------------------------ N Наименование показателей Всего в том числе по периодам (шагам) п/п жизненного цикла проекта 1 2 ... Т ------------------------------------------------------------------------------------------------------ Базовый вариант 1 Объем продаж (выручка от реализации) продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов) 2 Чистая прибыль (убыток) 3 Предполагаемые дивиденды по итогам соответствующего года, приходящиеся на долю г. Москвы 4 Отчисления от чистой прибыли на нужды Общества: 5 Начисленная сумма налогов и сборов, подлежащая пере- числению в бюджет г. Москвы 6 Возврат заемных средств, включая проценты за кредит 7 Текущий чистый дисконтированный доход проекта 8 Текущий ЧДД бюджета с участием города в проекте 9 Текущий ЧДД бюджета без участия города в проекте 10 Текущий дисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте Вариант увеличения инвестиционных затрат по сравне- нию с базовым вариантом на 20% 1 Объем продаж (выручка от реализации) продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов) 2 Чистая прибыль (убыток) 3 Предполагаемые дивиденды по итогам соответствующего года, приходящиеся на долю г. Москвы 4 Отчисления от чистой прибыли на нужды Общества: 5 Начисленная сумма налогов и сборов, подлежащая пере- числению в бюджет г. Москвы 6 Возврат заемных средств, включая проценты за кредит 7 Текущий чистый дисконтированный доход проекта 8 Текущий ЧДД бюджета с участием города в проекте 9 Текущий ЧДД бюджета без участия города в проекте 10 Текущий дисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте Вариант ежегодного снижения объема производства (реа- лизации) продукции по сравнению с базовым вариантом на 20% 1 Объем продаж (выручка от реализации) продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов) 2 Чистая прибыль (убыток) 3 Предполагаемые дивиденды по итогам соответствующего года, приходящиеся на долю г. Москвы 4 Отчисления от чистой прибыли на нужды Общества: 5 Начисленная сумма налогов и сборов, подлежащая пере- числению в бюджет г. Москвы 6 Возврат заемных средств, включая проценты за кредит 7 Текущий чистый дисконтированный доход проекта 8 Текущий ЧДД бюджета с участием города в проекте 9 Текущий ЧДД бюджета без участия города в проекте 10 Текущий дисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте Вариант ежегодного увеличения себестоимости реализо- ванной продукции по сравнению с базовым вариантом на 10% 1 Объем продаж (выручка от реализации) продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов) 2 Чистая прибыль (убыток) 3 Предполагаемые дивиденды по итогам соответствующего года, приходящиеся на долю г. Москвы 4 Отчисления от чистой прибыли на нужды Общества: 5 Начисленная сумма налогов и сборов, подлежащая пере- числению в бюджет г. Москвы 6 Возврат заемных средств, включая проценты за кредит 7 Текущий чистый дисконтированный доход проекта 8 Текущий ЧДД бюджета с участием города в проекте 9 Текущий ЧДД бюджета без участия города в проекте 10 Текущий дисконтированный бюджетный эффект участия города в проекте И так далее по всем вариантам расчетов с учетом возмож- ных рисков ------------------------------------------------------------------------------------------------------ Выделить существенные параметры проекта, к которым относятся расчетные константы и переменные величины такие, что изолированное изменение значения параметра на 1% приводит к изменению бюджетного эффекта проекта более чем на 1%. (Дополнен - Постановление Правительства Москвы от 02.05.2006 г. N 304-ПП) Информация по документуЧитайте также
Изменен протокол лечения ковида23 февраля 2022 г. МедицинаГермания может полностью остановить «Северный поток – 2»23 февраля 2022 г. ЭкономикаБогатые уже не такие богатые23 февраля 2022 г. ОбществоОтныне иностранцы смогут найти на портале госуслуг полезную для себя информацию23 февраля 2022 г. ОбществоВакцина «Спутник М» прошла регистрацию в Казахстане22 февраля 2022 г. МедицинаМТС попала в переплет в связи с повышением тарифов22 февраля 2022 г. ГосударствоРегулятор откорректировал прогноз по инфляции22 февраля 2022 г. ЭкономикаСтоимость нефти Brent взяла курс на повышение22 февраля 2022 г. ЭкономикаКурсы иностранных валют снова выросли21 февраля 2022 г. Финансовые рынки |
Архив статей
2024 Декабрь
|
