Постановление Правительства Калужской области от 25.06.1997 № 77

                    ПРАВИТЕЛЬСТВО КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ

                            ПОСТАНОВЛЕНИЕ

       25 июня 1997 г.                                    N 77

          О  ПЕРЕОФОРМЛЕНИИ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ
              ФЕДЕРАЛЬНОМУ БЮДЖЕТУ ПО ТОВАРНОМУ КРЕДИТУ
               1996 ГОДА В ОБЛИГАЦИИ КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ


     В целях погашения задолженности федеральному бюджету по бюджетной
ссуде,  предоставленной Калужской области в 1996 году в виде товарного
кредита, Правительство Калужской области
     ПОСТАНОВЛЯЕТ:

     1. Внести на  рассмотрение  Законодательного  Собрания  Калужской
области    проект   Закона   Калужской   области   "О   переоформлении
задолженности Калужской  области  федеральному  бюджету  по  товарному
кредиту 1996 года в облигации Калужской области". (прилагается).

     2. Одобрить   решение   о   выпуске   эмиссионных  ценных  бумаг.
(прилагается).

     3. Принять  проспекты  эмиссии  "О  переоформлении  задолженности
Калужской  области федеральному бюджету по товарному кредиту 1996 года
в  облигации  Калужской  области"  и   внести   его   на   утверждение
Законодательному Собранию Калужской области. (прилагаются).

     4. Поручить  представлять Правительство области в Законодательном
Собрании по пп.  1 и 3 настоящего Постановления директору департамента
финансов и бюджета Куреннову В.А.

     5. Контроль  за исполнением настоящего Постановления возложить на
Вице-губернатора Артамонова А.Д.

     Губернатор области          В.В.Сударенков



                                                            проект

                                ЗАКОН
                          КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ

           О ПЕРЕОФОРМЛЕНИИ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ
        ФЕДЕРАЛЬНОМУ БЮДЖЕТУ ПО ТОВАРНОМУ КРЕДИТУ 1996 ГОДА В
                     ОБЛИГАЦИИ КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ


     Принят Постановлением     Законодательного     Собрания      N___
"____"________1997 г.

     Статья 1. Общие положения.
     Настоящий Закон принят в целях определения  порядка  и  процедуры
погашения задолженности Калужской области по товарному кредиту 1996 г.
перед федеральным бюджетом.

     Статья 2. Условия оформления задолженности федеральному бюджету.
     Правительство Калужской     области    оформляет    в    порядке,
установленном Постановлением  Правительства  Российской  Федерации  от
26.02.97   г.   N  224  "Об  экономических  условиях  функционирования
агропромышленного  комплекса  Российской  Федерации  в   1997   году",
задолженность  Калужской  области  федеральному  бюджету  по товарному
кредиту за 1996 год непогашенную по состоянию на  20.03.1997  года,  в
облигации  в  сумме  13,76 млрд.  рублей со сроком погашения в течении
1997 - 2000 годов:
     - номинал облигации - 10 000 000 рублей
     - дата выпуска - 15 сентября 1997 года
     - количество облигаций - 1376 шт.
     - облигации выпускаются со сроками обращения:
     - серия I-ОККО - 1 год,  серия II-ОККО - 2 года, серия III-ОККО -
       3 года с  даты  регистрации  выпуска  соответствующей  серии  в
       Министерстве Финансов Российской Федерации.
     - облигации выпускаются равными траншами,  подлежащими гашению  в
       первый  год  - 33%,  во второй год - 33%,  в третий год 34%  от
       суммарного объема задолженности Калужской области по  бюджетной
       ссуде на товарный кредит 1996 года.
     - выплата купонного дохода - 1 раз в год, начиная с 1998 года.

     Статья 3. Источник расходов по обслуживанию облигаций.
     Установить, что  источником  расходов  по обслуживанию облигаций,
выпускаемых  для  погашения  задолженности  федеральному  бюджету   по
товарному  кредиту,  является  областной  бюджет  Калужской области на
1997,  1998,  1999,  2000 финансовые годы,  (в 1997  году  по  разделу
"Агропромышленный     комплекс"     статья    "Гашение    кредиторской
задолженности".)

     Статья 4. Предельный размер объема выпуска облигаций.
     Правительству Калужской  области  осуществить  выпуск облигаций в
объеме,  не приводящем к превышению предельного размера  заимствований
Калужской области, устанавливаемого в областном бюджете на 1997 - 2000
финансовые годы.

     Статья 5. Досрочный выкуп облигаций.
     Правительству Калужской  области  предусмотреть  при формировании
областного бюджета на 1998 - 2000 годы возможность  досрочного  выкупа
облигаций  за  счет  расходов,  планируемых  по  статье  "Обслуживание
внутреннего долга".

     Статья 6. Вступление в силу.
     Настоящий Закон   вступает   в   силу  с  даты  его  официального
опубликования.

     Губернатор Калужской области          В.В.Сударенков


                                                  Зарегистрировано
                                         "____" ___________1997 г.



                                             Министерство финансов
                                              Российской Федерации

                                          Департамент ценных бумаг
                                               и финансового рынка
                                               ___________________
                                     (подпись ответственного лица)


              РЕШЕНИЕ О ВЫПУСКЕ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

     Государственный регистрационный  номер  ценных  бумаг  __________
(заполняется регистрирующим органом)

     1. Полное  наименование  эмитента  и   его   юридический   адрес:
Правительство Калужской области г. Калуга, пл. Старый Торг, д. 2.
     2. Наименование  представительного  органа   власти,   принявшего
решения  о  выпуске,  дата  принятия  решения  о выпуске ценных бумаг:
Законодательное   Собрание   Калужской   области,   Постановление   от
"____"_________1997 г. N_____.
     3. Вид   эмиссионных   ценных   бумаг   -    именные    облигации
бездокументарной формы выпуска.
     4. Права владельца, закрепленные одной ценной бумагой.
     Облигация предоставляет право ее владельцу на получение купонного
дохода (10%  годовых) и получение номинальной стоимости облигации  при
ее погашении по истечении срока ее обращения.
     5. Порядок размещения эмиссионных ценных бумаг.
     Дата начала размещения облигаций 15 сентября 1997 года.
     Облигации выпускаются в погашение задолженности Калужской области
федеральному бюджету по товарному кредиту, предоставленному в 1996 г.,
в соответствии  с  Соглашением  о  погашении  задолженности  Калужской
области   федеральному   бюджету   по   товарному  кредиту  1996  года
облигациями Калужской области от "___" ___________1997 г. N_____.
     Срок обращения облигаций серии I-ОККО - 1 год,  серии II-ОККО - 2
года, серии III-ОККО - 3 года.
     Облигации выпускаются  равными траншами,  подлежащими погашению в
первый год - 33%,  во второй  год  -  33%,  в  третий  год  -  34%  от
суммарного  объема задолженности Калужской области по бюджетной ссуде,
выданной в виде товарного кредита в 1996 году.
     Облигации выпускаются  с депонированием глобальных сертификатов в
депозитарии,  имеющем лицензию Федеральной комиссии  по  рынку  ценных
бумаг,  на  основании  договора,  заключенного  эмитентом с отобранным
Министерством  финансов  Российской  Федерации  на  конкурсной  основе
депозитарием (ОНЭКСИМбанк, г. Москва, ул. Вересаева, 6).
     Облигации передаются в 7-дневный срок после регистрации эмиссии в
собственность   Российской  Федерации  в  лице  Министерства  финансов
Российской    Федерации.     Передача     облигаций     подтверждается
соответствующей выпиской со счетов в уполномоченном депозитарии.

     Выплата купонного  дохода  и погашение облигаций осуществляется в
соответствии с проспектом эмиссии через платежного агента,  с  которым
эмитент  заключает  договор  об  обслуживании  облигаций  на основании
конкурсного отбора,  осуществленного Министерством финансов Российской
Федерации (АКБ "Международная финансовая компания, г. Москва, ул. Маши
Порываевой, 11).
     6. Эмитент  обязуется  обеспечить  права владельца при соблюдении
владельцем  установленных   законодательством   Российской   Федерации
порядка осуществления этих прав.
     7. Указание количества ценных бумаг и их номинальная стоимость.
     Номинальная стоимость облигации 10 млн. рублей.
     Суммарный  объем эмиссии 13,76 млрд. рублей.
     Общее количество облигаций - 1376 шт.,  в т.ч. первый транш - 454
шт., второй транш - 454 шт., третий транш - 468 шт.
     8. Указание формы ценных бумаг.
     Облигации выпускаются в бездокументарной форме.

     Губернатор Калужской области          В.В.Сударенков

                                   "______ " ______________1997 г.


*
ЗАРЕГИСТРИРОВАНО                                        УТВЕРЖДЕНО

"___" _________   1997 г.          Постановлением Законодательного
Министерство финансов                   Собрания Калужской области
Российской Федерации
                                   от "____"________1997 г. N ____
Департамент ценных бумаг
и финансового рынка                                 Приложение N 2



                           ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ


     Раздел А. Данные об эмитенте:

     Полное название  эмитента  -  Правительство  Калужской   области,
является  органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации.
Правительство   выполняет    свои    функции    в    соответствии    с
законодательством Российской Федерации, уставом Калужской области.

     Юридический адрес эмитента: 248661 г. Калуга, Старый Торг, 2.

     Список членов  руководства  эмитента на момент принятия решения о
выпуске ценных бумаг:

     Губернатор Калужской области - Сударенков Валерий Васильевич
     1991-1994 гг.   -   Председатель   Калужского  областного  Совета
народных депутатов.
     1994-1996 гг.  - Председатель Законодательного Собрания Калужской
области.
     1996 - н/время - Губернатор Калужской области.

     Вице-губернатор Калужской области - Артамонов Анатолий Дмитриевич
     1991 - 1996 гг.  - Помощник президента,  исполнительный  директор
строительно-промышленного акционерного общества, Калужская область, г.
Обнинск.
     1996 -  1996  г.  -  Генеральный  директор ЗАО "Рос-Сан-Тим",  г.
Обнинск.
     1996 - н/время - Вице-губернатор Калужской области.

     Директор департамента   финансов  и  бюджета  -  Куреннов  Виктор
Александрович
     1991 -   1994   гг.-  Начальник  отдела  налогообложения  доходов
государственных предприятий  Государственной  налоговой  инспекции  по
Калужской области.
     1994 -1996  гг.  -  Начальник   отдела   ресурсных   платежей   и
внебюджетных  фондов  Государственной налоговой инспекции по Калужской
области.
     1996 -  1996  гг.  -  Начальник  отдела налогообложения прибыли и
имущества  юридических  лиц  Государственной  налоговой  инспекции  по
Калужской области.
     1996- н/время  -  Директор  департамента   финансов   и   бюджета
Правительства Калужской области.

     Департамент финансов  и  бюджета  Правительства Калужской области
действует от имени и по  поручению  Правительства  Калужской  области.
Координатором   эмиссии  является  директор  департамента  финансов  и
бюджета Куреннов В.А.

     Раздел Б. Данные о финансовом положении эмитента.

     1.Отчеты об исполнении бюджета Калужской области за  1994,  1995,
1996 финансовые годы прилагаются.

     2. Размер задолженности эмитента кредиторам на последнюю отчетную
дату перед принятием  решения  о  выпуске  ценных  бумаг  405,6  млрд.
рублей.

     3.Предыдущих выпусков эмиссионных ценных бумаг эмитента не было.

     Раздел В. Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг;

     1. Общие  данные  о  ценных бумагах,  об общем объеме выпуска,  о
количестве ценных бумаг в выпусках.

     Облигации Калужской  области   являются   именными   облигациями,
выпускаемыми в бездокументарной форме.
     Номинальная  стоимость облигации - 10 млн. рублей.
     Суммарный  объем эмиссии 13,76 млрд. рублей.
     Количество облигаций - 1376 шт.
     Облигации выпускаются со сроком обращения:
     серия I-ОККО   - 1 год
     серия II-ОККО  - 2 года
     серия III-ОККО - 3 года,
     с момента    регистрации    выпуска   соответствующей   серии   в
Министерстве финансов Российской Федерации.
     Облигации выпускаются  с депонированием глобальных сертификатов в
депозитарии,  имеющем лицензию Федеральной комиссии  по  рынку  ценных
бумаг,
     на основании договора, заключенного эмитентом с депозитарием.
     Наименование и  юридический адрес депозитария - ОНЭКСИМ банк,  г.
Москва, ул. Вересаеева, д.6.

     Облигации выпускаются равными  траншами,  подлежащими  гашению  в
первый год - 33 процента,  во второй год - 33 процента, в третий год -
34 процента от суммарного объема задолженности  Калужской  области  по
бюджетной ссуде, выданной в виде товарного кредита в 1996 году.

     2. Облигации выпущены в погашение задолженности Калужской области
федеральному бюджету по товарному кредиту предоставленному в 1996 году
в  соответствии  с  Соглашением  о  погашении  задолженности Калужской
области  федеральному  бюджету  по   товарному   кредиту   1996   года
облигациями  Калужской  области  от "___ "___________1997 г.  N _____.
Облигации передаются в семидневный срок после  регистрации  эмиссии  в
собственность Российской Федерации, что подтверждается соответствующей
выпиской со счетов депо в уполномоченном депозитарии.

     3. Решение  о  выпуске  ценных   бумаг   принято   Постановлением
Законодательного Собрания от "____" __________1997 года N______.

     4. Наименование   и   юридический   адрес   платежного  агента  -
Акционерный коммерческий банк "Международная финансовая  компания"  г.
Москва, ул. Маши Порываевой, д. 11.

     5. Место обращения облигаций - внебиржевой рынок.

     6. Срок и порядок погашения облигаций.  Доход по облигациям серии
I-ОККО,  серии II-ОККО,  серии  III-ОККО  выплачивается  эмитентом  их
владельцам  в виде номинальной стоимости и купонного дохода (процентов
от номинальной стоимости) облигации у платежного агента в соответствии
со следующими сроками и зафиксированными размерами:

                           Для серии I-OKKO

+------------------------------------------------------------------+
¦  Срок выплаты после  ¦ Размер выплат в   ¦ Название выплат       ¦
¦  регистрации выпуска ¦ процентах от      ¦                       ¦
¦  облигаций в МФ РФ   ¦ номинальной       ¦                       ¦
¦                      ¦ стоимости         ¦                       ¦
+----------------------+-------------------+-----------------------¦
¦ Через 12 месяцев     ¦ 10% от номинала   ¦ 1-ый купонный доход   ¦
¦ Через 12 месяцев     ¦ 100% от номинала  ¦ номинальная стоимость ¦
+------------------------------------------------------------------+

                          Для серии  II-ОККО
+------------------------------------------------------------------+
¦  Срок выплаты после  ¦ Размер выплат в   ¦ Название выплат       ¦
¦  регистрации выпуска ¦ процентах от      ¦                       ¦
¦  облигаций в МФ РФ   ¦ номинальной       ¦                       ¦
¦                      ¦ стоимости         ¦                       ¦
+----------------------+-------------------+-----------------------¦
¦  Через 12 месяцев    ¦ 10% от номинала   ¦ 1-ый купонный доход   ¦
¦  Через 24 месяца     ¦ 10% от номинала   ¦ 2-ой купонный доход   ¦
¦  Через 24 месяца     ¦ 100% от номинала  ¦ номинальная стоимость ¦
+------------------------------------------------------------------+

                          Для серии III-ОККО
+------------------------------------------------------------------+
¦  Срок выплаты после  ¦ Размер выплат в   ¦  Название выплат      ¦
¦  регистрации выпуска ¦ процентах от      ¦                       ¦
¦  облигаций в МФ РФ   ¦ номинальной       ¦                       ¦
¦                      ¦ стоимости         ¦                       ¦
+----------------------+-------------------+-----------------------¦
¦  Через 12 месяцев    ¦ 10% от номинала   ¦  1-ый купонный доход  ¦
¦  Через 24 месяца     ¦ 10% от номинала   ¦  2-ой купонный доход  ¦
¦  Через 36 месяцев    ¦ 10% от номинала   ¦  3-ий купонный доход  ¦
¦  Через 36 месяцев    ¦ 100% от номинала  ¦ номинальная стоимость ¦
+------------------------------------------------------------------+
     7. Эмитент вправе выкупить облигации досрочно.

     8. Облигации  серии I-ОККО,  серии II-ОККО,  серии III-ОККО могут
приниматься в течении срока их обращения,  а также после его окончания
в  бюджет  Калужской  области с учетом неоплаченных купонных доходов и
номинальной стоимости в  соответствии  с  утверждаемой  Правительством
области процедурой.

     9. Владелец облигаций серии I-ОККО, серии II-ОККО, серии III-ОККО
имеет право требовать от  эмитента  в  предусмотренные  сроки  выплаты
номинальной  стоимости  облигации  и  выплат  ее  купонного  дохода по
зафиксированным размерам.

     10. Владелец  облигаций  серии  I-ОККО,  серии   II-ОККО,   серии
III-ОККО  имеет  право требовать в течении срока обращения облигации и
после его окончания приема облигаций  в  уплату  налогов  в  областной
бюджет  с учетом неоплаченных купонных доходов и номинальной стоимости
облигаций  в  соответствии  с  утверждаемой   Правительством   области
процедурой.

     11. Общий объем эмиссии облигаций по серии составляет:
     серии I-ОККО -  4,54  млрд.  рублей  (33%  от  суммарного  объема
задолженности)
     Общее количество выпускаемых облигаций по серии составляет:
     серия I-ОККО  номинал (в рублях) - 10.000.000,  количество 454 (в
штуках), объем 4,54 (в млрд. рублей)

     12. Облигации  серии  I-ОККО,  серии  II-ОККО,   серии   III-ОККО
размещаются путем закрытой подписки.

     Эмитент намерен   разместить   облигации   Министерству  финансов
Российской Федерации.

     13. Эмитент обязуется обеспечить права  владельца  облигаций  при
соблюдении   установленных   законодательством   Российской  Федерации
порядка осуществления этих прав.

     14. Выплаты по  облигациям  производятся  уполномоченным  агентом
эмитента. Список агентов эмитент опубликовывает в печати за 30 дней до
даты выплат, предусмотренных облигациями.

     15. Облигации предъявляются к выплатам доходов по ним  в  течении
2-х  месяцев  со  дня  официальной  соответствующей  даты  выплаты  по
облигации.

     16. Эмитент  по  желанию  владельца  облигаций  и   при   наличии
соответствующей   процедуры,   утверждаемой  Правительством  Калужской
области, рассматривает вопрос о возможности погашения облигаций:
     - продукцией сельхозпроизводителей Калужской области
     - товарами и услугами предприятий Калужской области
     - имуществом,  находящимся в распоряжении Правительства Калужской
области.

     Губернатор Калужской области          В.В.Сударенков

                                 М.П ."_____"______________1997 г.



**
ЗАРЕГИСТРИРОВАНО                                        УТВЕРЖДЕНО

"___" _________   1997 г.          Постановлением Законодательного
Министерство финансов                   Собрания Калужской области
Российской Федерации
                                   от "____"________1997 г. N ____
Департамент ценных бумаг
и финансового рынка                                 Приложение N 2



                           ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ


     Раздел А. Данные об эмитенте:

     Полное название   эмитента  -  Правительство  Калужской  области,
является органом исполнительной власти субъекта Российской  Федерации.
Правительство    выполняет    свои    функции    в    соответствии   с
законодательством Российской Федерации, уставом Калужской области.

     Юридический адрес эмитента: 248661 г. Калуга, Старый Торг, 2.

     Список членов руководства эмитента на момент принятия  решения  о
выпуске ценных бумаг:

     Губернатор Калужской области - Сударенков Валерий Васильевич
     1991-1994 гг.  -  Председатель   Калужского   областного   Совета
народных депутатов.
     1994-1996 гг.  - Председатель Законодательного Собрания Калужской
области.
     1996 - н/время - Губернатор Калужской области.

     Вице-губернатор Калужской области - Артамонов Анатолий Дмитриевич
     1991 -  1996 гг.  - Помощник президента,  исполнительный директор
строительно-промышленного акционерного общества, Калужская область, г.
Обнинск.
     1996- 1996  г.  -  Генеральный  директор  ЗАО  "Рос-Сан-Тим",  г.
Обнинск.
     1996 - н/время - Вице-губернатор Калужской области.

     Директор департамента  финансов  и  бюджета  -  Куреннов   Виктор
Александрович
     1991 -  1994  гг.-  Начальник  отдела   налогообложения   доходов
государственных  предприятий  Государственной  налоговой  инспекции по
Калужской области.
     1994 -   1996   гг.  -  Начальник  отдела  ресурсных  платежей  и
внебюджетных фондов Государственной налоговой инспекции  по  Калужской
области.
     1996 - 1996 гг.  - Начальник  отдела  налогообложения  прибыли  и
имущества  юридических  лиц  Государственной  налоговой  инспекции  по
Калужской области.
     1996 -   н/время  -  Директор  департамента  финансов  и  бюджета
Правительства Калужской области.

     Департамент финансов и бюджета  Правительства  Калужской  области
действует  от  имени  и  по поручению Правительства Калужской области.
Координатором  эмиссии  является  директор  департамента  финансов   и
бюджета Куреннов В.А.

     Раздел Б. Данные о финансовом положении эмитента.

     1. Отчеты об исполнении бюджета Калужской области за 1994,  1995,
1996 финансовые годы прилагаются.

     2. Размер задолженности эмитента кредиторам на последнюю отчетную
дату  перед  принятием  решения  о  выпуске  ценных  бумаг 405,6 млрд.
рублей.

     3.Предыдущих выпусков эмиссионных ценных бумаг эмитента не было.

     Раздел В. Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг;

     1. Общие данные о ценных бумагах,  об  общем  объеме  выпуска,  о
количестве ценных бумаг в выпусках.

     Облигации Калужской   области   являются   именными  облигациями,
выпускаемыми в бездокументарной форме.
     Номинальная  стоимость облигации - 10 млн. рублей.
     Суммарный  объем эмиссии 13,7  млрд. рублей.
     Количество облигаций - 1376 шт.
     Облигации выпускаются со сроком обращения:
     серия I-ОККО   - 1 год
     серия II-ОККО  - 2 года
     серия III-ОККО - 3 года,
     с момента   регистрации   выпуска   соответствующей    серии    в
Министерстве финансов Российской Федерации.
     Облигации выпускаются с депонированием глобальных сертификатов  в
депозитарии,  имеющем  лицензию  Федеральной  комиссии по рынку ценных
бумаг,
     на основании договора, заключенного эмитентом с депозитарием.
     Наименование и юридический адрес депозитария - ОНЭКСИМ  банк,  г.
Москва, ул. Вересаеева, д. 6.

     Облигации выпускаются  равными  траншами,  подлежащими  гашению в
первый год - 33 процента,  во второй год - 33 процента, в третий год -
34  процента  от  суммарного объема задолженности Калужской области по
бюджетной ссуде, выданной в виде товарного кредита в 1996 году.

     2. Облигации выпущены в погашение задолженности Калужской области
федеральному бюджету по товарному кредиту предоставленному в 1996 году
в соответствии  с  Соглашением  о  погашении  задолженности  Калужской
области   федеральному   бюджету   по   товарному  кредиту  1996  года
облигациями Калужской области от "___" ____________1997  г.  N  _____.
Облигации  передаются  в  семидневный срок после регистрации эмиссии в
собственность Российской Федерации, что подтверждается соответствующей
выпиской со счетов депо в уполномоченном депозитарии.

     3. Решение   о   выпуске   ценных  бумаг  принято  Постановлением
Законодательного Собрания от "____" __________1997 года N______.

     4. Наименование  и  юридический   адрес   платежного   агента   -
Акционерный  коммерческий  банк "Международная финансовая компания" г.
Москва, ул. Маши Порываевой, д. 11.

     5. Место обращения облигаций - внебиржевой рынок.

     6. Срок и порядок погашения облигаций.  Доход по облигациям серии
I-ОККО,  серии  II-ОККО,  серии  III-ОККО  выплачивается  эмитентом их
владельцам в виде номинальной стоимости и купонного дохода  (процентов
от номинальной стоимости) облигации у платежного агента в соответствии
со следующими сроками и зафиксированными размерами:

                           Для серии I-OKKO

+-------------------------------------------------------------------+
¦  Срок выплаты после  ¦ Размер выплат в    ¦ Название выплат       ¦
¦  регистрации выпуска ¦ процентах от       ¦                       ¦
¦  облигаций в МФ РФ   ¦ номинальной        ¦                       ¦
¦                      ¦ стоимости          ¦                       ¦
+----------------------+--------------------+-----------------------¦
¦  Через 12 месяцев    ¦ 10% от номинала    ¦ 1-ый купонный доход   ¦
¦  Через 12 месяцев    ¦ 100% от номинала   ¦ номинальная стоимость ¦
+-------------------------------------------------------------------+

                          Для серии  II-ОККО
+------------------------------------------------------------------+
¦  Срок выплаты после  ¦ Размер выплат в   ¦ Название выплат       ¦
¦  регистрации выпуска ¦ процентах от      ¦                       ¦
¦  облигаций в МФ РФ   ¦ номинальной       ¦                       ¦
¦                      ¦ стоимости         ¦                       ¦
+----------------------+-------------------+-----------------------¦
¦  Через 12 месяцев    ¦ 10% от номинала   ¦ 1-ый купонный доход   ¦
¦  Через 24 месяца     ¦ 10% от номинала   ¦ 2-ой купонный доход   ¦
¦  Через 24 месяца     ¦ 100% от номинала  ¦ номинальная стоимость ¦
+------------------------------------------------------------------+

                          Для серии III-ОККО
+------------------------------------------------------------------+
¦  Срок выплаты после  ¦ Размер выплат в   ¦  Название выплат      ¦
¦  регистрации выпуска ¦ процентах от      ¦                       ¦
¦  облигаций в МФ РФ   ¦ номинальной       ¦                       ¦
¦                      ¦ стоимости         ¦                       ¦
+----------------------+-------------------+-----------------------¦
¦  Через 12 месяцев    ¦ 10% от номинала   ¦  1-ый купонный доход  ¦
¦  Через 24 месяца     ¦ 10% от номинала   ¦  2-ой купонный доход  ¦
¦  Через 36 месяцев    ¦ 10% от номинала   ¦  3-ий купонный доход  ¦
¦  Через 36 месяцев    ¦ 100% от номинала  ¦ номинальная стоимость ¦
+------------------------------------------------------------------+
     7. Эмитент вправе выкупить облигации досрочно.

     8. Облигации серии I-ОККО,  серии II-ОККО,  серии III-ОККО  могут
приниматься в течении срока их обращения,  а также после его окончания
в бюджет Калужской области с учетом неоплаченных  купонных  доходов  и
номинальной  стоимости  в  соответствии  с утверждаемой Правительством
области процедурой.

     9. Владелец облигаций серии I-ОККО, серии II-ОККО, серии III-ОККО
имеет  право  требовать  от  эмитента  в предусмотренные сроки выплаты
номинальной стоимости  облигации  и  выплат  ее  купонного  дохода  по
зафиксированным размерам.

     10. Владелец   облигаций   серии  I-ОККО,  серии  II-ОККО,  серии
III-ОККО имеет право требовать в течении срока обращения  облигации  и
после  его  окончания  приема  облигаций  в уплату налогов в областной
бюджет с учетом неоплаченных купонных доходов и номинальной  стоимости
облигаций   в   соответствии  с  утверждаемой  Правительством  области
процедурой.

     11. Общий объем эмиссии облигаций по серии составляет:
     серии II-ОККО  -  4,54  млрд.  рублей  (33%  от суммарного объема
задолженности)
     Общее количество выпускаемых облигаций по серии составляет:
     серия II-ОК номинал (в рублях) - 10.000.000,  количество  454  (в
штуках), объем 4,54 (в млрд. рублей)

     12. Облигации   серии   I-ОККО,  серии  II-ОККО,  серии  III-ОККО
размещаются путем закрытой подписки.

     Эмитент намерен  разместить   облигации   Министерству   финансов
Российской Федерации.

     13. Эмитент  обязуется  обеспечить  права владельца облигаций при
соблюдении  установленных   законодательством   Российской   Федерации
порядка осуществления этих прав.

     14. Выплаты  по  облигациям  производятся  уполномоченным агентом
эмитента. Список агентов эмитент опубликовывает в печати за 30 дней до
даты выплат, предусмотренных облигациями.

     15. Облигации  предъявляются  к выплатам доходов по ним в течении
2-х  месяцев  со  дня  официальной  соответствующей  даты  выплаты  по
облигации.

     16. Эмитент   по   желанию  владельца  облигаций  и  при  наличии
соответствующей  процедуры,  утверждаемой   Правительством   Калужской
области, рассматривает вопрос о возможности погашения облигаций:
     - продукцией сельхозпроизводителей Калужской области
     - товарами и услугами предприятий Калужской области
     - имуществом,  находящимся в распоряжении Правительства Калужской
области.

     Губернатор Калужской области          В.В.Сударенков

                                 М.П ."_____"______________1997 г.




***
ЗАРЕГИСТРИРОВАНО                                        УТВЕРЖДЕНО

"___" _________   1997 г.          Постановлением Законодательного
Министерство финансов                   Собрания Калужской области
Российской Федерации
                                   от "____"________1997 г. N ____
Департамент ценных бумаг
и финансового рынка                                 Приложение N 2



                           ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ


     Раздел А. Данные об эмитенте:

     Полное название   эмитента  -  Правительство  Калужской  области,
является органом исполнительной власти субъекта Российской  Федерации.
Правительство    выполняет    свои    функции    в    соответствии   с
законодательством Российской Федерации, уставом Калужской области.

     Юридический адрес эмитента: 248661 г. Калуга, Старый Торг, 2.

     Список членов руководства эмитента на момент принятия  решения  о
выпуске ценных бумаг:

     Губернатор Калужской области - Сударенков Валерий Васильевич
     1991-1994 гг.  -  Председатель   Калужского   областного   Совета
народных депутатов.
     1994-1996 гг.  - Председатель Законодательного Собрания Калужской
области.
     1996 - н/время - Губернатор Калужской области.

     Вице-губернатор Калужской области - Артамонов Анатолий Дмитриевич
     1991 -  1996 гг.  - Помощник президента,  исполнительный директор
строительно-промышленного акционерного общества, Калужская область, г.
Обнинск.
     1996 - 1996 г.  -  Генеральный  директор  ЗАО  "Рос-Сан-Тим",  г.
Обнинск.
     1996 - н/время - Вице-губернатор Калужской области.

     Директор департамента  финансов  и  бюджета  -  Куреннов   Виктор
Александрович
     1991 -  1994  гг.-  Начальник  отдела   налогообложения   доходов
государственных  предприятий  Государственной  налоговой  инспекции по
Калужской области.
     1994 -   1996   гг.  -  Начальник  отдела  ресурсных  платежей  и
внебюджетных фондов Государственной налоговой инспекции  по  Калужской
области.
     1996 - 1996 гг.  - Начальник  отдела  налогообложения  прибыли  и
имущества  юридических  лиц  Государственной  налоговой  инспекции  по
Калужской области.
     1996 -   н/время  -  Директор  департамента  финансов  и  бюджета
Правительства Калужской области.

     Департамент финансов и бюджета  Правительства  Калужской  области
действует  от  имени  и  по поручению Правительства Калужской области.
Координатором  эмиссии  является  директор  департамента  финансов   и
бюджета Куреннов В.А.

     Раздел Б. Данные о финансовом положении эмитента.

     1.Отчеты об  исполнении бюджета Калужской области за 1994,  1995,
1996 финансовые годы прилагаются.

     2. Размер задолженности эмитента кредиторам на последнюю отчетную
дату  перед  принятием  решения  о  выпуске  ценных  бумаг 405,6 млрд.
рублей.

     3. Предыдущих выпусков эмиссионных ценных бумаг эмитента не было.

     Раздел В. Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг;

     1. Общие данные о ценных бумагах,  об  общем  объеме  выпуска,  о
количестве ценных бумаг в выпусках.

     Облигации Калужской   области   являются   именными  облигациями,
выпускаемыми в бездокументарной форме.
     Номинальная  стоимость облигации - 10 млн. рублей.
     Суммарный  объем эмиссии 13,76 млрд. рублей.
     Количество облигаций - 1376 шт.
     Облигации выпускаются со сроком обращения:
     серия I-ОККО   - 1 год
     серия II-ОККО  - 2 года
     серия III-ОККО - 3 года,
     с момента   регистрации   выпуска   соответствующей    серии    в
Министерстве финансов Российской Федерации.
     Облигации выпускаются с депонированием глобальных сертификатов  в
депозитарии,  имеющем  лицензию  Федеральной  комиссии по рынку ценных
бумаг,
     на основании договора, заключенного эмитентом с депозитарием.
     Наименование и юридический адрес депозитария - ОНЭКСИМ  банк,  г.
Москва, ул. Вересаеева, д.6.

     Облигации выпускаются  равными  траншами,  подлежащими  гашению в
первый год - 33 процента,  во второй год - 33 процента, в третий год -
34  процента  от  суммарного объема задолженности Калужской области по
бюджетной ссуде, выданной в виде товарного кредита в 1996 году.

     2. Облигации выпущены в погашение задолженности Калужской области
федеральному бюджету по товарному кредиту предоставленному в 1996 году
в соответствии  с  Соглашением  о  погашении  задолженности  Калужской
области   федеральному   бюджету   по   товарному  кредиту  1996  года
облигациями Калужской области от "___"_____________1997  г.  N  _____.
Облигации  передаются  в  семидневный срок после регистрации эмиссии в
собственность Российской Федерации, что подтверждается соответствующей
выпиской со счетов депо в уполномоченном депозитарии.

     3. Решение   о   выпуске   ценных  бумаг  принято  Постановлением
Законодательного Собрания от "____" __________1997 года N______.

     4. Наименование  и  юридический   адрес   платежного   агента   -
Акционерный  коммерческий  банк "Международная финансовая компания" г.
Москва, ул. Маши Порываевой, д. 11.

     5. Место обращения облигаций - внебиржевой рынок.

     6. Срок и порядок погашения облигаций.  Доход по облигациям серии
I-ОККО,  серии  II-ОККО,  серии  III-ОККО  выплачивается  эмитентом их
владельцам в виде номинальной стоимости и купонного дохода  (процентов
от номинальной стоимости) облигации у платежного агента в соответствии
со следующими сроками и зафиксированными размерами:

                           Для серии I-OKKO

+------------------------------------------------------------------+
¦  Срок выплаты после  ¦ Размер выплат в   ¦ Название выплат       ¦
¦  регистрации выпуска ¦ процентах от      ¦                       ¦
¦  облигаций в МФ РФ   ¦ номинальной       ¦                       ¦
¦                      ¦ стоимости         ¦                       ¦
+----------------------+-------------------+-----------------------¦
¦  Через 12 месяцев    ¦ 10% от номинала   ¦ 1-ый купонный доход   ¦
¦  Через 12 месяцев    ¦ 100% от номинала  ¦ номинальная стоимость ¦
+------------------------------------------------------------------+

                          Для серии  II-ОККО
+------------------------------------------------------------------+
¦  Срок выплаты после  ¦ Размер выплат в   ¦ Название выплат       ¦
¦  регистрации выпуска ¦ процентах от      ¦                       ¦
¦  облигаций в МФ РФ   ¦ номинальной       ¦                       ¦
¦                      ¦ стоимости         ¦                       ¦
+----------------------+-------------------+-----------------------¦
¦  Через 12 месяцев    ¦ 10% от номинала   ¦ 1-ый купонный доход   ¦
¦  Через 24 месяца     ¦ 10% от номинала   ¦ 2-ой купонный доход   ¦
¦  Через 24 месяца     ¦ 100% от номинала  ¦ номинальная стоимость ¦
+------------------------------------------------------------------+

                          Для серии III-ОККО
+------------------------------------------------------------------+
¦  Срок выплаты после  ¦ Размер выплат в   ¦  Название выплат      ¦
¦  регистрации выпуска ¦ процентах от      ¦                       ¦
¦  облигаций в МФ РФ   ¦ номинальной       ¦                       ¦
¦                      ¦ стоимости         ¦                       ¦
+----------------------+-------------------+-----------------------¦
¦  Через 12 месяцев    ¦ 10% от номинала   ¦  1-ый купонный доход  ¦
¦  Через 24 месяца     ¦ 10% от номинала   ¦  2-ой купонный доход  ¦
¦  Через 36 месяцев    ¦ 10% от номинала   ¦  3-ий купонный доход  ¦
¦  Через 36 месяцев    ¦ 100% от номинала  ¦ номинальная стоимость ¦
+------------------------------------------------------------------+
     7. Эмитент вправе выкупить облигации досрочно.

     8. Облигации серии I-ОККО,  серии II-ОККО,  серии III-ОККО  могут
приниматься в течении срока их обращения,  а также после его окончания
в бюджет Калужской области с учетом неоплаченных  купонных  доходов  и
номинальной  стоимости  в  соответствии  с утверждаемой Правительством
области процедурой.

     9. Владелец облигаций серии I-ОККО, серии II-ОККО, серии III-ОККО
имеет  право  требовать  от  эмитента  в предусмотренные сроки выплаты
номинальной стоимости  облигации  и  выплат  ее  купонного  дохода  по
зафиксированным размерам.

     10. Владелец   облигаций   серии  I-ОККО,  серии  II-ОККО,  серии
III-ОККО имеет право требовать в течении срока обращения  облигации  и
после  его  окончания  приема  облигаций  в уплату налогов в областной
бюджет с учетом неоплаченных купонных доходов и номинальной  стоимости
облигаций   в   соответствии  с  утверждаемой  Правительством  области
процедурой.

     11. Общий объем эмиссии облигаций по серии составляет:
     серии II-ОККО  -  4,54  млрд.  рублей  (33%  от суммарного объема
задолженности)
     Общее количество выпускаемых облигаций по серии составляет:
     серия II-ОККО номинал (в рублях) - 10.000.000,  количество 454  в
штуках), объем 4,54 (в млрд. рублей)

     12. Облигации   серии   I-ОККО,  серии  II-ОККО,  серии  III-ОККО
размещаются путем закрытой подписки.

     Эмитент намерен  разместить   облигации   Министерству   финансов
Российской Федерации.

     13. Эмитент  обязуется  обеспечить  права владельца облигаций при
соблюдении  установленных   законодательством   Российской   Федерации
порядка осуществления этих прав.

     14. Выплаты  по  облигациям  производятся  уполномоченным агентом
эмитента. Список агентов эмитент опубликовывает в печати за 30 дней до
даты выплат, предусмотренных облигациями.

     15. Облигации  предъявляются  к выплатам доходов по ним в течении
2-х  месяцев  со  дня  официальной  соответствующей  даты  выплаты  по
облигации.

     16. Эмитент   по   желанию  владельца  облигаций  и  при  наличии
соответствующей  процедуры,  утверждаемой   Правительством   Калужской
области, рассматривает вопрос о возможности погашения облигаций:
     - продукцией сельхозпроизводителей Калужской области
     - товарами и услугами предприятий Калужской области
     - имуществом,  находящимся в распоряжении Правительства Калужской
области.

     Губернатор Калужской области          В.В.Сударенков

                                 М.П ."_____"______________1997 г.