Письмо Центрального банка Российской Федерации от 26.10.2009 № 129-Т

 



               ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
                           (БАНК РОССИИ)

                            П И С Ь М О

                   от 26 октября 2009 г. N 129-Т
                             г. Москва


                                                 Главные управления
                                               (национальные банки)
                                                 Центрального банка
                                               Российской Федерации


                   О Методических рекомендациях
                "О порядке расчета прибыли на акцию
             при составлении кредитными организациями
               финансовой отчетности в соответствии
                   с Международными стандартами
                      финансовой отчетности"


     В целях   обеспечения  подготовки   кредитными   организациями
финансовой отчетности в  соответствии с Международными  стандартами
финансовой отчетности  Банк России направляет  для использования  в
работе  Методические рекомендации  "О  порядке расчета  прибыли  на
акцию   при   составлении   кредитными   организациями   финансовой
отчетности в соответствии  с Международными стандартами  финансовой
отчетности".
     Методические рекомендации включают описание порядка расчета  и
примеры  по  расчету  базовой  и  разводненной  прибыли  на   акцию
кредитными организациями.
     Территориальным учреждениям  Банка  России  довести  настоящее
письмо до сведения кредитных организаций.
     Настоящее письмо  подлежит  опубликованию  в  "Вестнике  Банка
России" и применяется со дня его опубликования.
     Приложение: на 19 листах.
     
     
     Председатель
     Центрального банка
     Российской Федерации                          С.М. ИГНАТЬЕВ
     
     
     
     
                                                         Приложение
                                              к письму Банка России
                                              от 26.10.2009 N 129-Т


                     Методические рекомендации
                "О порядке расчета прибыли на акцию
             при составлении кредитными организациями
              финансовой отчетности в соответствии с
                    Международными стандартами
                      финансовой отчетности"


     Кредитные организации,  обыкновенные акции  или  потенциальные
обыкновенные акции которых обращаются на рынке, включая биржевой  и
внебиржевой рынки, а также кредитные организации, которые находятся
в  процессе   размещения  обыкновенных   акций  или   потенциальных
обыкновенных  акций на  открытых  рынках ценных  бумаг,  раскрывают
информацию  о   прибыли  на   акцию  в   финансовой  отчетности   в
соответствии с МСФО (IAS) 33 "Прибыль на акцию" (далее - МСФО (IAS)
33).
     Кредитные организации    применяют   настоящие    Методические
рекомендации  при   расчете  прибыли  на   акцию  при   составлении
неконсолидированной  и   консолидированной  финансовой   отчетности
(параграф 2 МСФО (IAS) 33).
     В случае    если     кредитные    организации     представляют
консолидированную и  неконсолидированную  финансовую отчетность,  в
консолидированной  финансовой отчетности  информация  о прибыли  на
акцию представляется только  на основе консолидированных данных.  В
неконсолидированной  финансовой  отчетности  кредитные  организации
раскрывают информацию о  прибыли на  акцию, рассчитанную на  основе
данных неконсолидированной  финансовой  отчетности, и  представляют
такую  информацию непосредственно  в  неконсолидированном отчете  о
прибылях и убытках (параграф 4 МСФО (IAS) 33).
     Кредитные организации  представляют  в  отчете  о  прибылях  и
убытках суммы базовой и  разводненной прибыли на акцию в  отношении
прибыли или  убытка от продолжающейся  деятельности, относящихся  к
каждой категории (типу)  обыкновенных акций материнской  (головной)
организации  (далее  -  материнская организация),  если  они  имеют
различные права  на участие  в  чистой прибыли  за отчетный  период
(параграф 66 МСФО (IAS) 33).
     Кредитные организации,  представляющие данные  о  прекращаемой
деятельности, раскрывают  суммы базовой и  разводненной прибыли  на
акцию  в  отношении  прекращаемой  деятельности  либо  в  отчете  о
прибылях и  убытках,  либо в  примечаниях  к финансовой  отчетности
(параграф 68 МСФО (IAS) 33).
     Кредитные организации   представляют   данные  о   базовой   и
разводненной  прибыли  на   акцию,  даже   если  эти  суммы   имеют
отрицательное значение (убыток  на акцию)  (параграф 69 МСФО  (IAS)
33).
     Базовая прибыль (убыток) на  акцию определяется как  отношение
прибыли (убытка) отчетного периода, приходящейся (приходящегося) на
владельцев  обыкновенных акций  (материнской  организации в  случае
составления  консолидированной  отчетности),  к   средневзвешенному
количеству обыкновенных  акций, находящихся в  обращении в  течение
отчетного периода (параграф 10 МСФО (IAS) 33).
     Прибыль (убыток)      отчетного     периода,      приходящаяся
(приходящийся)  на   владельцев  обыкновенных  акций   (материнской
организации  в  случае составления  консолидированной  отчетности),
определяется  путем   уменьшения   (увеличения)  прибыли   (убытка)
отчетного  периода,  которая  (который)  остается  в   распоряжении
кредитной организации после  налогообложения и других  обязательных
платежей в  бюджет и  внебюджетные  фонды, на  сумму дивидендов  по
привилегированным  акциям, начисленных  их  владельцам за  отчетный
период (параграф 12 МСФО (IAS) 33).
     В целях    расчета   прибыли    на    акцию   любая    скидка,
предусматривающая  низкие  начальные дивиденды  в  счет  возмещения
скидки, с которой  кредитная организация продает  привилегированные
акции,    или     надбавка,    предусматривающая    при     выпуске
привилегированных  акций  выплату  повышенных  дивидендов  в  более
поздние периоды  в счет  возмещения надбавки,  с которой  инвесторы
покупают     привилегированные     акции,     амортизируется     на
нераспределенную прибыль с использованием метода эффективной ставки
процента  и   подлежит  классификации  в   качестве  дивиденда   на
привилегированную акцию (параграф 15 МСФО (IAS) 33).
     Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся  в
обращении  в  течение периода,  равняется  количеству  обыкновенных
акций,    находящихся    в    обращении    на    начало    периода,
скорректированному на  количество  обыкновенных акций,  выкупленных
или  размещенных  в  течение  периода,  умноженному  на  взвешенный
временной  коэффициент.  Временной  коэффициент  определяется   как
частное  от  деления  количества дней,  в  течение  которого  акции
находились в обращении, на общее количество дней в отчетном периоде
(параграф 20 МСФО (IAS) 33).
     Акции учитываются как находящиеся  в обращении и включаются  в
расчет средневзвешенного количества с момента (параграфы 21-24 МСФО
(IAS) 33):
     - возникновения дебиторской задолженности по их оплате (обычно
совпадает с датой размещения);
     - приобретения организации при выпуске акций в счет оплаты  за
приобретение;
     - заключения    договора,   предусматривающего    обязательную
конвертацию финансового инструмента, лежащего в его основе;
     - выполнения   необходимых  условий   в   отношении  акций   с
отложенным размещением.
     Включение обыкновенных   акций  в   расчет   средневзвешенного
количества акций в  обращении определяется условиями, связанными  с
их выпуском и размещением. Кредитным организациям следует учитывать
содержание любого договора, относящегося к размещению акций.
     Акции с  отложенным  размещением  -  это  обыкновенные  акции,
выпускаемые в обмен  на небольшое денежное встречное  представление
или  без  какого-либо,   в  том   числе  и  денежного   встречного,
представления после выполнения  условий, определенных в договоре  о
выпуске акций с отложенным размещением (параграф 5 МСФО (IAS) 33).
     Средневзвешенное количество обыкновенных  акций в обращении  в
течение  отчетного  периода  и  для  всех  представленных  отчетных
периодов  корректируется  с  учетом  происходящих  событий,   кроме
конвертации потенциальных обыкновенных акций, в результате  которых
изменение количества обыкновенных акций в обращении происходит  без
соответствующего изменения в активах (параграф 26 МСФО (IAS) 33).
     Потенциальная обыкновенная акция  - это финансовый  инструмент
или другой договор, который может предоставлять его владельцу право
собственности на  обыкновенные  акции (например,  привилегированные
акции,  опционы и  варранты,  акции, выпускаемые  после  выполнения
условий, предусмотренных договорными соглашениями) (параграф 5 МСФО
(IAS) 33).
     Количество обыкновенных   акций   может   увеличиваться    или
уменьшаться без соответствующего изменения в активах в случае:
     - капитализации   или   выпуска  бесплатных   акций   (выплаты
дивидендов акциями);
     - предоставления льгот при выпуске акций;
     - дробления и консолидации акций (параграф 27 МСФО (IAS) 33).
     При капитализации,  выпуске  акций на  льготных  условиях  или
дроблении  обыкновенные   акции   размещаются  среди   существующих
акционеров  без дополнительной  оплаты.  Таким образом,  количество
обыкновенных акций  в  обращении увеличивается  без роста  активов.
Количество обыкновенных  акций,  находящихся в  обращении до  этого
события,  корректируется  с учетом  пропорционального  изменения  в
количестве обыкновенных акций, находящихся в обращении, как если бы
это событие  произошло в  начале самого  раннего из  представленных
отчетных периодов (параграф 28 МСФО (IAS) 33).
     Для расчета разводненной прибыли  (убытка) на акцию  кредитные
организации    корректируют    прибыль    (убыток),    приходящуюся
(приходящийся)  на   владельцев  обыкновенных  акций   (материнской
организации в случае  составления консолидированной отчетности),  и
средневзвешенное  количество  акций  в  обращении  на  воздействие,
оказываемое   всеми   потенциальными   обыкновенными   акциями    с
разводняющим эффектом (параграф 31 МСФО (IAS) 33).
     Разводнение - это уменьшение прибыли или увеличение убытка  на
акцию, являющееся результатом допущения конвертации  конвертируемых
инструментов,   исполнения   опционов,   варрантов   или    выпуска
обыкновенных акций после выполнения определенных условий  (параграф
5 МСФО (IAS) 33).
     Для расчета разводненной прибыли  (убытка) на акцию  кредитная
организация производит корректировку прибыли (убытка), приходящейся
(приходящегося)  на  владельцев  обыкновенных  акций   (материнской
организации  в  случае составления  консолидированной  отчетности),
рассчитанную  в  отношении  базовой прибыли  (базового  убытка)  на
акцию, на посленалоговый эффект:
     - дивидендов,  вычтенных   при   получении  величины   прибыли
(убытка), приходящейся  (приходящегося) на владельцев  обыкновенных
акций    (материнской    организации    в    случае     составления
консолидированной  отчетности),  рассчитанных в  отношении  базовой
прибыли (убытка) на акцию;
     - процентов,   начисленных   за   период   по    потенциальным
обыкновенным акциям с разводняющим эффектом;
     - изменений  в  доходе  (расходе),  которые  произошли  бы   в
результате   конвертации   потенциальных   обыкновенных   акций   с
разводняющим эффектом (параграф 33 МСФО (IAS) 33).
     Количество обыкновенных акций для расчета разводненной прибыли
(убытка) на акцию должно равняться их средневзвешенному количеству,
рассчитанному для базовой прибыли (базового убытка) на акцию,  плюс
средневзвешенное  количество обыкновенных  акций,  которые были  бы
выпущены при  конвертации всех потенциальных  обыкновенных акций  с
разводняющим   эффектом   в   обыкновенные   акции.   Потенциальные
обыкновенные  акции  с   разводняющим  эффектом  должны   считаться
конвертированными  в  обыкновенные  акции по  состоянию  на  начало
периода или  по состоянию на  дату их  выпуска, если она  наступила
позже (параграф 36 МСФО (IAS) 33).
     Потенциальные обыкновенные   акции  должны   учитываться   как
имеющие разводняющий эффект  только тогда,  когда их конвертация  в
обыкновенные  акции  привела  бы  к  снижению  прибыли  (увеличению
убытка) на акцию от  продолжающейся деятельности (параграф 41  МСФО
(IAS) 33).
     Кредитные организации используют  контрольное число для  того,
чтобы  определить,  обладают ли  потенциальные  обыкновенные  акции
разводняющим или антиразводняющим эффектом. Контрольное число - это
прибыль или убыток от продолжающейся деятельности, приходящийся  на
материнскую  организацию.  Потенциальные обыкновенные  акции  имеют
антиразводняющий  эффект  в  том  случае,  если  их  конвертация  в
обыкновенные  акции  увеличивает  прибыль на  акцию  или  уменьшает
убыток на акцию от продолжающейся деятельности (параграфы 42-43, А3
МСФО (IAS) 33).
     При рассмотрении вопроса, имеют ли потенциальные  обыкновенные
акции разводняющий или  антиразводняющий эффект, каждый выпуск  или
серия  потенциальных  обыкновенных  акций  должен   рассматриваться
отдельно, а не в  совокупности с другими. От последовательности,  в
которой рассматриваются потенциальные обыкновенные акции,  зависит,
будут  они  иметь   разводняющий  эффект  или  нет.   Потенциальные
обыкновенные   акции   с  разводняющим   эффектом,   обеспечивающие
наименьшую "прибыль на  дополнительную акцию", включаются в  расчет
разводненной прибыли  на акцию  раньше, чем акции  с более  высокой
прибылью на дополнительную акцию. Опционы и варранты, как  правило,
включаются в первую очередь,  поскольку они не влияют на  числитель
формулы расчета (параграф 44 МСФО (IAS) 33).
     Для расчета прибыли  (убытка) на  акцию кредитная  организация
принимает  допущение  об  исполнении имеющихся  у  нее  опционов  с
разводняющим эффектом  и варрантов.  Предполагаемые поступления  от
этих инструментов должны рассматриваться как полученные от  выпуска
обыкновенных  акций по  среднерыночной  цене обыкновенных  акций  в
течение   периода.    Методы   определения   среднерыночной    цены
обыкновенных  акций  разрабатываются  кредитными  организациями   и
утверждаются во  внутренних документах.  Разница между  количеством
размещенных обыкновенных  акций и  количеством обыкновенных  акций,
которые  должны   были  быть  размещены   по  среднерыночной   цене
обыкновенных акций  в течение периода,  учитывается как  размещение
обыкновенных  акций   без  какого-либо  встречного   предоставления
(параграф 45 МСФО (IAS) 33).
     Опционы и  варранты имеют  разводняющий  эффект только  в  том
случае,  когда среднерыночная  цена  обыкновенных акций  в  течение
периода превышает цену исполнения этих опционов или варрантов (т.е.
они находятся "в деньгах"). Ранее представленные в отчетности суммы
прибыли  на акцию  не  подлежат ретроспективной  корректировке  для
отражения изменения  цен на  обыкновенные акции  (параграф 47  МСФО
(IAS) 33).
     Как и при расчете базовой прибыли на акцию, обыкновенные акции
с отложенным размещением учитываются как находящиеся в обращении  и
включаются в расчет  разводненной прибыли на  акцию, если при  этом
выполнены   определенные   условия  (т.е.   произошли   оговоренные
события). Акции  с  отложенным размещением  включаются  в расчет  с
начала периода (или  с даты договора о  выпуске акций с  отложенным
размещением,  если  он  заключен позднее).  Если  условия  не  были
выполнены, то количество акций с отложенным размещением, включаемых
в расчет разводненной прибыли на акцию, основывается на  количестве
акций, которые были  бы выпущены, если  бы конец отчетного  периода
явился моментом окончания периода действия соответствующих условий.
Пересчет не допускается в случае, если условия не были выполнены по
истечении условного периода (параграф 52 МСФО (IAS) 33).
     В соответствии  с  параграфом  70  МСФО  (IAS)  33   кредитные
организации также раскрывают в примечаниях к финансовой  отчетности
следующую информацию:
     величины прибыли (убытка), использованные для расчета  базовой
и разводненной прибыли на акцию,  и сверку этих величин с  прибылью
(убытком)  за период,  приходящейся  (приходящимся) на  материнскую
организацию (в данных  по сверке указывается индивидуальный  эффект
каждого класса  финансовых  инструментов, влияющего  на прибыль  на
акцию);
     средневзвешенное количество  обыкновенных акций  в  обращении,
использованное для  расчета  базовой прибыли  на акцию,  количество
дополнительных  акций  от  предполагаемой  конвертации   финансовых
инструментов, оказывающих разводняющий эффект на прибыль на  акцию,
и  средневзвешенное  количество  обыкновенных  акций  для   расчета
разводненной прибыли на акцию;
     финансовые инструменты  (в  том   числе  акции  с   отложенным
размещением), которые в будущем могут иметь разводняющий эффект  на
прибыль на акцию, но которые не были включены в расчет разводненной
прибыли на акцию по причине того, что в отчетном периоде они  имели
антиразводняющий эффект. Данная информация может быть  представлена
в  виде  описания,   в  котором  раскрываются  перечень   указанных
финансовых инструментов, их количество и стоимостное выражение;
     описание операций, осуществляемых с обыкновенными акциями  или
потенциальными  обыкновенными  акциями, которые  совершаются  после
отчетной  даты  и  которые привели  бы  к  существенному  изменению
количества обыкновенных акций или потенциальных обыкновенных акций,
находящихся в  обращении по  состоянию  на конец  периода, если  бы
такие  операции произошли  до  конца отчетного  периода.  Указанная
информация не раскрывается  в случае, если количество  обращающихся
обыкновенных   акций    или   потенциальных   обыкновенных    акций
увеличивается в  результате капитализации,  размещения на  льготных
условиях или дробления  или уменьшается в результате  консолидации,
при этом расчет  базовой и разводненной прибыли  на акцию для  всех
представленных   в    отчетности    периодов   подлежит    обратной
корректировке. Если эти  изменения происходят после отчетной  даты,
но до утверждения финансовой  отчетности к выпуску, то при  расчете
прибыли на акцию за  предшествующие периоды необходимо исходить  из
нового количества  акций. Когда  расчет прибыли  на акцию  отражает
такого  рода  изменения  в количестве  акций,  этот  факт  подлежит
раскрытию   в  обязательном   порядке.   Кроме  того,   базовая   и
разводненная  прибыль  на  акцию  за  все  представленные   периоды
подлежит корректировке  с  учетом влияния  ошибок и  корректировок,
являющихся следствием изменений в учетной политике и учитываемых на
ретроспективной основе (параграф 64 МСФО (IAS) 33).
     Приложение к Методическим  рекомендациям  содержит примеры  по
расчету базовой и  разводненной прибыли на  акцию в соответствии  с
МСФО (IAS) 33.
     
     
     
     
                                                         Приложение
                                       к Методическим рекомендациям
                                         "О порядке расчета прибыли
                                           на акцию при составлении
                                           кредитными организациями
                                              финансовой отчетности
                                                     в соответствии
                                       с Международными стандартами
                                             финансовой отчетности"
     
     
                            Примеры(1)
             по расчету базовой и разводненной прибыли
              на акцию в соответствии с МСФО (IAS) 33
     
     
     По тексту  примеров   отчетные   даты  финансовой   отчетности
соответствуют:  "20WW" -  году,  предшествующему "20ХХ";  "20ХХ"  -
году, предшествующему отчетному; "20YY" - отчетному году.
     
     Пример 1
     
     Пример иллюстрирует порядок  корректировки базовой прибыли  на
акцию   для  всех   представленных   периодов  в   случае   выпуска
обыкновенных акций без оплаты.
     По состоянию на 30 сентября  20YY года в обращении  находились
200 обыкновенных акций кредитной организации.
     1 октября 20YY года кредитная организация проводит  размещение
дополнительных  обыкновенных  акций путем  распределения  их  среди
акционеров из расчета две дополнительные акции на одну обыкновенную
акцию в обращении (200 х 2 = 400).
     
                                                                        
                                    20YY                   20ХХ         
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль, относящаяся     к   60 000 руб.            18 000 руб.       
  владельцам    обыкновенных                                            
  акций          материнской                                            
  организации                                                           
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Базовая прибыль на акцию     60 000  руб. (200  +   18 000 руб. (200  
                               400) = 100 руб.        + 400) = 30 руб.  
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
     
     Поскольку льготный    выпуск    был   без    возмещения,    он
рассматривается, как  если бы  он  произошел до  начала 20ХХ  года,
самого раннего представленного периода.
     
     Пример 2
     
     Пример иллюстрирует порядок  корректировки базовой прибыли  на
акцию   для  всех   представленных   периодов  в   случае   выпуска
обыкновенных акций по льготной цене.
     
                                                                        
                                 20YY           20ХХ            20WW    
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль, относящаяся  к   1 800 руб.     1 500 руб.      1 100 руб.   
  владельцам обыкновенных                                               
  акций       материнской                                               
  организации                                                           
                                                                        
  Базовая прибыль      на                                  1 100  руб.  
  акцию                                                    500 =  2,20  
                                                           руб.         
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
     
     По состоянию на 1 января 20ХХ года в обращении находились  500
обыкновенных акций кредитной организации.
     В период с 1 января 20ХХ  года по 1 марта 20ХХ года  кредитная
организация    проводит    размещение    обыкновенных    акций    с
преимущественным правом  приобретения акционерами по  цене ниже  их
рыночной стоимости из расчета одна новая акция за каждые пять акций
в обращении (итого 100 новых акций) по цене 5 руб. за акцию.
     Рыночная стоимость одной обыкновенной акции на дату  окончания
размещения - 11 руб.
     
     Расчет теоретической   стоимости  обыкновенной   акции   после
исполнения акционерами прав приобретения
     
     Теоретическая стоимость на акцию после исполнения  акционерами
прав приобретения =
       Справедливая стоимость всех акций в обращении
       до исполнения прав + итоговая сумма,
       полученная от исполнения прав
     = --------------------------------------------- =
       Количество акций в обращении до исполнения
      + количество акций, выпущенных для исполнения
       (11,00 руб. х 500 акций) +
        (5,00 руб. х 100 акций)
     = ------------------------------ = 10,00 руб.
        500 акций + 100 акций
     
     Расчет корректирующего коэффициента
     
     Корректирующий коэффициент =
     Справедливая стоимость на акцию до исполнения прав
     --------------------------------------------------- =
     Теоретическая стоимость на акцию после приобретения прав
     = 11,00 руб. 10,00 руб. = 1,10 руб.
     
     Расчет базовой прибыли на акцию с учетом выпуска прав
     
                                                                     
                                    20YY         20ХХ        20WW    
—————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Базовая прибыль на акцию в                                         
  20WW году:                                                         
                                                                     
      1 100 руб.                                                     
    ———————————————                                                  
  500 акций х 1,1)                                       2,00 руб.   
                                                                     
  Базовая прибыль на акцию в                                         
  20ХХ году:                                                         
                                                                     
      1 500 руб.                                                     
    ———————————————                                                  
  (500 х 1,1 х 2/12) +  (600                2,54 руб.                
  х 10/12)                                                           
                                                                     
  Базовая прибыль на акцию в                                         
  20YY году:                                                         
                                                                     
  1 800 руб. 600 акций         3,00 руб.                             
—————————————————————————————————————————————————————————————————————
     
     Пример 3
     
     Пример(2) иллюстрирует квартальные и годовые расчеты базовой и
разводненной прибыли   на  акцию   в   20YY  году   для   кредитной
организации, которая имеет комплексную структуру капитала, с учетом
следующих допущений:
     
     Средневзвешенная рыночная цена обыкновенных акций
     
     Средневзвешенная рыночная  цена обыкновенных  акций  кредитной
организации в 20YY году представлена в таблице ниже:
     I квартал 49 руб.
     II квартал 60 руб.
     III квартал 67 руб.
     IV квартал 67 руб.
     с 1 января по 1 сентября 57,125 руб.
     с 1 июля по 1 сентября 65 руб.
     
     Обыкновенные акции
     
     По состоянию на 1  января 20YY года  в обращении находились  5
000 000 обыкновенных акций кредитной организации.
     1 марта 20YY года  было выпущено  200 000 обыкновенных  акций,
оплаченных денежными средствами.
     
     Конвертируемые облигации
     
     В IV  квартале  20ХХ  года  кредитная  организация   выпустила
конвертируемые облигации с номиналом 1 000 руб. за одну  облигацию,
общей номинальной стоимостью 12 000  000 руб., ставкой купона 5%  и
сроком  погашения  через  20  лет.  Конвертируемые  облигации  были
оплачены денежными средствами по номиналу. Купон по  конвертируемым
облигациям выплачивается два раза в год - 1 ноября и 1 мая.  Каждая
облигация номиналом  1 000  руб. конвертируется  в 40  обыкновенных
акций. В 20ХХ году  облигации не конвертировались. Весь выпуск  был
конвертирован 1 апреля 20YY года,  в момент, когда весь выпуск  был
выкуплен кредитной организацией А на основании использования  права
на выкуп (опцион "колл").
     
     Конвертируемые привилегированные акции
     
     Во II   квартале    20ХХ   года    800   000    конвертируемых
привилегированных  акций были  выпущены  в обмен  на  приобретенные
активы.     Ежеквартальные     дивиденды     по      конвертируемым
привилегированным акциям составляют 0,05  руб. на акцию и  подлежат
выплате в конце квартала по  акциям, имеющимся на эту дату.  Каждая
конвертируемая  привилегированная   акция  конвертируется  в   одну
обыкновенную  акцию.  1  июня  20YY  года  600  000  конвертируемых
привилегированных акций были конвертированы в обыкновенные акции.
     
     Варранты
     
     1 января 20YY года кредитная организация выпустила варранты на
покупку 600 000 обыкновенных акций по 55 руб. за одну  обыкновенную
акцию сроком на пять лет. Все выпущенные варранты были исполнены  1
сентября 20YY года.
     
     Опционы
     
     1 июля 20YY  года кредитная организация  выпустила опционы  на
покупку 1 500 000 обыкновенных акций по 75 руб. за акцию сроком  на
десять лет. В течение 20YY года опционы не были исполнены, так  как
цена  исполнения  опционов  превышала  рыночную  цену  обыкновенных
акций.
     Налоговая ставка: налоговая ставка  за 20YY год составила  20%
(данные примера).
     
                                                                        
  20YY      Прибыль (убыток)        от   Прибыль (убыток),              
            продолжающейся               причитающаяся     материнской  
            деятельности,                организации                    
            причитающаяся  материнской                                  
            организации(3)                                              
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
                 (руб.)                       (руб.)                    
                                                                        
  I              5 000 000                    5 000 000                 
  квартал                                                               
                                                                        
  II             6 500 000                    6 500 000                 
  квартал                                                               
                                                                        
  III            1 000 000                    -1 000 000(4)             
  квартал                                                               
                                                                        
  IV             -700 000                     -700 000                  
  квартал                                                               
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Полный         11 800 000                   9 800 000                 
  год                                                                   
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
     
     Расчет базовой и разводненной прибыли на акцию
     
     I квартал 20YY года
     
                                                                        
  Расчет базовой прибыли на акцию                           (руб.)      
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль от       продолжающейся                           5 000 000   
  деятельности,     причитающаяся                                       
  материнской организации                                               
                                                                        
  За вычетом    дивидендов     по                           -40 000(5)  
  привилегированным акциям                                              
                                                                        
  Прибыль, относящаяся          к                           4 960 000   
  обыкновенным акциям материнской                                       
  организации                                                           
                                                                        
                                                                        
                                                                        
  Даты                              Выпущен-     Период     Средне-     
                                    ные акции               взвешен-    
                                                            ное         
                                                            количест-   
                                                            во акций    
                                                                        
  1 января - 28 февраля             5 000 000    (2)/3      3 333 333   
                                                                        
  Эмиссия обыкновенных  акций   1   200 000                             
  марта                                                                 
                                                                        
  1 марта - 31 марта                5 200 000    (1)/3      1 733 333   
                                                                        
  Средневзвешенное количество                               5 066 666   
  акций                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Базовая прибыль на акцию                                  0,98 руб.   
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
                                                                        
                                                                        
  Расчет разводненной прибыли  на                                       
  акцию                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль, относящаяся          к                           4 960  000  
  обыкновенным акциям материнской                           руб.        
  организации                                                           
                                                                        
  Плюс влияние     предполагаемой                                       
  конвертации на прибыль                                                
                                                                        
  Дивиденды по  привилегированным                40 000                 
  акциям                                         руб.(5)                
                                                                        
  Проценты по  5%  конвертируемым                120 000                
  облигациям                                     руб.(6)                
                                                                        
  Эффект предполагаемой                                     160 000     
  конвертации                                               руб.        
                                                                        
  Прибыль, относящаяся          к                           5 120  000  
  обыкновенным акциям материнской                           руб.        
  организации,            включая                                       
  предполагаемую конвертацию                                            
                                                                        
  Средневзвешенное количество                               5 066 666   
  акций                                                                 
                                                                        
  Плюс дополнительные  акции   от                                       
  предполагаемой конвертации                                            
                                                                        
  Варранты                                       0(7)                   
                                                                        
  Привилегированные                              800 000                
  конвертируемые акции                                                  
                                                                        
  5% конвертируемые облигации                    480 000                
                                                                        
  Разводняющие потенциальные                                1 280 000   
  обыкновенные акции                                                    
                                                                        
  Скорректированное                                         6 346 666   
  средневзвешенное     количество                                       
  акций                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Разводненная прибыль на акцию                             0,81 руб.   
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
     

  II квартал 20YY года

                                                                        
  Расчет базовой   прибыли    на                           (руб.)       
  акцию                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль от      продолжающейся                           6 500 000    
  деятельности,    причитающаяся                                        
  материнской организации                                               
                                                                        
  За вычетом    дивидендов    по                           -10 000(8)   
  привилегированным акциям                                              
                                                                        
  Прибыль, относящаяся         к                           6 490 000    
  обыкновенным            акциям                                        
  материнской организации                                               
                                                                        
                                                                        
                                                                        
  Даты                             Выпущен-      Период    Средне-      
                                   ные акции               взвешенное   
                                                           количество   
                                                           акций        
                                                                        
  1 апреля                         5 200 000                            
                                                                        
  Конвертация 5%   облигаций   1   480 000                              
  апреля                                                                
                                                                        
  1 апреля - 31 мая                5 680 000     (2)/3     3 786 667    
                                                                        
  Конвертация привилегированных    600 000                              
  акций 1 июня                                                          
                                                                        
  1 июня - 30 июня                 6 280 000     (1)/3     2 093 333    
                                                                        
  Средневзвешенное количество                              5 880 000    
  акций                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Базовая прибыль на акцию                                      1,10    
                                                           руб.         
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
                                                                        
                                                                        
  Расчет разводненной прибыли на                                        
  акцию                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль, относящаяся         к                           6 490   000  
  обыкновенным            акциям                           руб.         
  материнской организации                                               
                                                                        
  Плюс влияние    предполагаемой                                        
  конвертации на прибыль                                                
                                                                        
  Дивиденды по привилегированным                 10 000                 
  акциям                                         руб.(8)                
                                                                        
  Эффект предполагаемой                                    10 000 руб.  
  конвертации                                                           
                                                                        
  Прибыль, относящаяся         к                           6 500   000  
  обыкновенным            акциям                           руб.         
  материнской       организации,                                        
  включая         предполагаемую                                        
  конвертацию                                                           
                                                                        
  Средневзвешенное количество                              5 880 000    
  акций                                                                 
                                                                        
  Плюс дополнительные  акции  от                                        
  предполагаемой конвертации                                            
                                                                        
  Варранты                                       50                     
                                                 000(9)                 
                                                                        
  Привилегированные                              600                    
  конвертируемые акции                           000(10)                
                                                                        
  Разводняющие потенциальные                               650 000      
  обыкновенные акции                                                    
                                                                        
  Скорректированное                                        6 530 000    
  средневзвешенное    количество                                        
  акций                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Разводненная прибыль на акцию                            1,00 руб.    
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
     
     III квартал 20YY года
     
                                                                        
  Расчет базовой   прибыли    на                           (руб.)       
  акцию                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль от      продолжающейся                           1 000 000    
  деятельности,    причитающаяся                                        
  материнской организации                                               
                                                                        
  За вычетом    дивидендов    по                           -10 000      
  привилегированным акциям                                              
                                                                        
  Прибыль от      продолжающейся                           990 000      
  деятельности,  относящаяся   к                                        
  обыкновенным            акциям                                        
  материнской организации                                               
                                                                        
  За вычетом      убытка      от                           -2 000 000   
  прекращения      деятельности,                                        
  причитающегося     материнской                                        
  организации                                                           
                                                                        
  Убыток, относящийся          к                           -1 010 000   
  обыкновенным            акциям                                        
  материнской организации                                               
                                                                        
                                                                        
                                                                        
  Даты                             Выпущен-      Период    Средне-      
                                   ные акции               взвешенное   
                                                           количество   
                                                           акций        
                                                                        
  1 июля - 31 августа              6 280 000     (2)/3     4 186 667    
                                                                        
  Исполнение варрантов         1   600 000                              
  сентября                                                              
                                                                        
  1 сентября - 30 сентября         6 880 000     (1)/3     2 293 333    
                                                                        
  Средневзвешенное количество                              6 480 000    
  акций                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Базовая прибыль на акцию                                              
                                                                        
  Прибыль от продолжающейся деятельности                   0,15 руб.    
                                                                        
  Убыток от   прекращения  деятельности   (см.             -0,31 руб.   
  параграф 68 МСФО (IAS) 33)                                            
                                                                        
  Убыток                                                   -0,16 руб.   
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
                                                                        
                                                                        
  Расчет разводненной прибыли на                                        
  акцию                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль от      продолжающейся                           990 000      
  деятельности,  относящаяся   к                           руб.         
  обыкновенным            акциям                                        
  материнской организации                                               
                                                                        
  Плюс влияние    предполагаемой                                        
  конвертации на прибыль                                                
                                                                        
  Дивиденды по привилегированным                 10 000                 
  акциям                                         руб.                   
                                                                        
  Эффект предполагаемой                                    10 000 руб.  
  конвертации                                                           
                                                                        
  Прибыль от      продолжающейся                           1 000   000  
  деятельности,  относящаяся   к                           руб.         
  обыкновенным            акциям                                        
  материнской       организации,                                        
  включая         предполагаемую                                        
  конвертацию                                                           
                                                                        
  За вычетом      убытка      от                           -2 000  000  
  прекращения      деятельности,                           руб.         
  причитающегося     материнской                                        
  организации                                                           
                                                                        
  Убыток, относящийся          к                           -1 000  000  
  обыкновенным            акциям                           руб.         
  материнской       организации,                                        
  включая         предполагаемую                                        
  конвертацию                                                           
                                                                        
  Средневзвешенное количество                              6 480 000    
  акций                                                                 
                                                                        
  Плюс дополнительные  акции  от                                        
  предполагаемой конвертации                                            
                                                                        
  Варранты (см. параграф 45 МСФО                 6                      
  (IAS) 33)                                      538(11)                
                                                                        
  Привилегированные                              200000                 
  конвертируемые акции                                                  
                                                                        
  Разводняющие потенциальные                               261 538      
  обыкновенные акции                                                    
                                                                        
  Скорректированное                                        6 741 538    
  средневзвешенное    количество                                        
  акций                                                                 
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Разводненная прибыль на акцию                                         
                                                                        
  Прибыль от      продолжающейся                           0,15 руб.    
  деятельности                                                          
                                                                        
  Убыток от          прекращения                           -0,30 руб.   
  деятельности                                                          
                                                                        
  Убыток                                                   -0,15 руб.   
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
     
     Примечание: дополнительные акции от предполагаемой конвертации
включены в расчет разводненной суммы на акцию в отношении убытка от
прекращения деятельности и убытка, несмотря на их  антиразводняющий
эффект. Это  объясняется  тем, что  контрольное  число (прибыль  от
продолжающейся  деятельности,  относящаяся  к  обыкновенным  акциям
материнской     организации,     скорректированная     с     учетом
привилегированных акций) является положительным (то есть прибыль, а
не убыток) (см. параграфы 42-44, А3 МСФО (IAS) 33).
     
     IV квартал 20YY года
     
                                                                       
  Расчет базовой   прибыли   на                           (руб.)       
  акцию                                                                
———————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Убыток от      продолжающейся                           -700 000     
  деятельности,   причитающийся                                        
  материнской организации                                              
                                                                       
  Плюс дивиденды             по                           -10 000      
  привилегированным акциям                                             
                                                                       
  Убыток, относящийся         к                           -710 000     
  обыкновенным           акциям                                        
  материнской организации                                              
                                                                       
                                                                       
                                                                       
  Даты                            Выпущенные    Период    Средне-      
                                  акции                   взвешенное   
                                                          количество   
                                                          акций        
                                                                       
  1 октября - 31 декабря          6 880 000     (3)/3     6 880 000    
                                                                       
  Средневзвешенное количество                             6 880 000    
  акций                                                                
———————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Базовая и        разводненная                                        
  прибыль на акцию                                                     
                                                                       
  Убыток, относящийся         к                           -0,10 руб.   
  обыкновенным           акциям                                        
  материнской организации                                              
———————————————————————————————————————————————————————————————————————
     
     Дополнительные акции от предполагаемой конвертации не включены
в расчет разводненной  суммы на  акцию, так  как контрольное  число
(убыток от продолжающейся деятельности, относящийся к  обыкновенным
акциям   материнской   организации,  скорректированный   с   учетом
привилегированных акций) было отрицательным  (то есть убыток, а  не
прибыль) (см. параграфы 42-44, А3 МСФО (IAS) 33).
     
     Полный год 20YY
     
                                                                         
  Расчет базовой  прибыли   на                              (руб.)       
  акцию                                                                  
—————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль от    продолжающейся                              11 800 000   
  деятельности,  причитающаяся                                           
  материнской организации                                                
                                                                         
  За вычетом   дивидендов   по                              -70 000      
  привилегированным акциям (40                                           
  + 10 + 10 + 10)                                                        
                                                                         
  Прибыль от    продолжающейся                              11 730 000   
  деятельности, относящаяся  к                                           
  обыкновенным          акциям                                           
  материнской организации                                                
                                                                         
  За вычетом     убытка     от                              -2 000 000   
  прекращения    деятельности,                                           
  причитающегося   материнской                                           
  организации                                                            
                                                                         
  Прибыль, относящаяся       к                              9 730 000    
  обыкновенным          акциям                                           
  материнской организации                                                
                                                                         
                                                                         
                                                                         
  Даты                           Выпущенные    Период       Средне-      
                                 акции                      взвешенное   
                                                            количество   
                                                            акций        
                                                                         
  1 января - 28 февраля          5 000 000     (2)/12       833 333      
                                                                         
  Эмиссия обыкновенных акций 1   200 000                                 
  марта                                                                  
                                                                         
  1 марта - 31 марта             5 200 000     (1)/12       433 333      
                                                                         
  Конвертация облигаций (купон   480 000                                 
  - 5%) 1 апреля                                                         
                                                                         
  1 апреля - 31 мая              5 680 000     (2)/12       946 667      
                                                                         
       Конвертация               600 000                                 
  привилегированных  акций   1                                           
  июня                                                                   
                                                                         
  1 июня - 31 августа            6 280 000     (3)/12       1 570 000    
                                                                         
  Исполнение варрантов       1   600 000                                 
  сентября                                                               
                                                                         
  1 сентября - 31 декабря        6 880 000     (4)/12       2 293 333    
                                                                         
  Средневзвешенное количество                               6 076 666    
  акций                                                                  
—————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Базовая прибыль на акцию                                               
                                                                         
  Прибыль от    продолжающейся                              1,93 руб.    
  деятельности                                                           
                                                                         
  Убыток от        прекращения                              -0,33 руб.   
  деятельности                                                           
                                                                         
  Прибыль                                                   1,60 руб.    
—————————————————————————————————————————————————————————————————————————
                                                                         
                                                                         
  Расчет разводненной  прибыли                                           
  на акцию                                                               
—————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль от    продолжающейся                              11 730  000  
  деятельности, относящаяся  к                              руб.         
  обыкновенным          акциям                                           
  материнской организации                                                
                                                                         
  Плюс влияние  предполагаемой                                           
  конвертации на прибыль                                                 
                                                                         
  Дивиденды по                                 70 000                    
  привилегированным акциям (40                 руб.                      
  + 10 + 10 + 10)                                                        
                                                                         
  Проценты по   конвертируемым                 120 000                   
  облигациям (купон - 5%)                      руб.(12)                  
                                                                         
  Эффект предполагаемой                                     190 000      
  конвертации                                               руб.         
                                                                         
  Прибыль от    продолжающейся                              11 920  000  
  деятельности, относящаяся  к                              руб.         
  обыкновенным          акциям                                           
  материнской     организации,                                           
  включая       предполагаемую                                           
  конвертацию                                                            
                                                                         
  За вычетом     убытка     от                              -2 000  000  
  прекращения    деятельности,                              руб.         
  причитающегося   материнской                                           
  организации                                                            
                                                                         
  Прибыль, относящаяся       к                              9 920   000  
  обыкновенным          акциям                              руб.         
  материнской     организации,                                           
  включая       предполагаемую                                           
  конвертацию                                                            
                                                                         
  Средневзвешенное количество                               6 076 666    
  акций                                                                  
                                                                         
  Плюс дополнительные акции от                                           
  предполагаемой конвертации                                             
                                                                         
  Варранты                                     14880(13)                 
                                                                         
  Привилегированные                            450000(14)                
  конвертируемые акции                                                   
                                                                         
  5% конвертируемые облигации                  120000(15)                
                                                                         
  Разводняющие потенциальные                                584 880      
  обыкновенные акции                                                     
                                                                         
  Скорректированное                                         6 661 546    
  средневзвешенное  количество                                           
  акций                                                                  
—————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Разводненная прибыль      на                                           
  акцию                                                                  
                                                                         
  Прибыль от    продолжающейся                              1,79 руб.    
  деятельности                                                           
                                                                         
  Убыток от        прекращения                              -0,30 руб.   
  деятельности                                                           
                                                                         
  Прибыль                                                   1,49 руб.    
—————————————————————————————————————————————————————————————————————————
     
     Далее представлен пример раскрытия прибыли на акцию в отчете о
прибылях и  убытках кредитной  организации  (см. параграф  66  МСФО
(IAS) 33).
     
                                                          
                                    За год,               
                                    закончившийся     31  
                                    декабря  20YY   года  
                                    (руб.)                
——————————————————————————————————————————————————————————
  Прибыль на обыкновенную акцию                           
                                                          
  Прибыль от       продолжающейся        1,93             
  деятельности                                            
                                                          
  Убыток от           прекращения        -0,33            
  деятельности                                            
                                                          
  Прибыль                                1,60             
                                                          
  Разводненная прибыль         на                         
  обыкновенную акцию                                      
                                                          
  Прибыль от       продолжающейся        1,79             
  деятельности                                            
                                                          
  Убыток от           прекращения        -0,30            
  деятельности                                            
                                                          
  Прибыль                                1,49             
——————————————————————————————————————————————————————————
     
     В таблице ниже представлена  квартальная и годовая прибыль  на
акцию  кредитной  организации.  Следует иметь  в  виду,  что  сумма
прибыли на  акцию за  четыре  квартала не  обязательно будет  равна
сумме прибыли на акцию за год. МСФО (IAS) 33 не требует  раскрывать
эту информацию.
     
                                                                        
                   I          II         III        IV         Полный   
                   квартал    квартал    квартал    квартал    год      
                   (руб.)     (руб.)     (руб.)     (руб.)     (руб.)   
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
  Базовая                                                               
  прибыль     на                                                        
  акцию                                                                 
                                                                        
  Прибыль          0,98       1,10       0,15       -0,10      1,93     
  (убыток)    от                                                        
  продолжающей-                                                         
  ся                                                                    
  деятельности                                                          
                                                                        
  Убыток от        -          -          -0,31      -          -0,33    
  прекращения                                                           
  деятельности                                                          
                                                                        
  Прибыль          0,98       1,10       -0,16      -0,10      1,60     
  (убыток)                                                              
                                                                        
                                                                        
                                                                        
  Разводненная                                                          
  прибыль     на                                                        
  акцию                                                                 
                                                                        
  Прибыль          0,81       1,00       0,15       -0,10      1,79     
  (убыток)    от                                                        
  продолжающей-                                                         
  ся                                                                    
  деятельности                                                          
                                                                        
  Убыток от        -          -          -0,30      -          -0,30    
  прекращения                                                           
  деятельности                                                          
                                                                        
  Прибыль          0,81       1,00       -0,15      -0,10      1,49     
  (убыток)                                                              
————————————————————————————————————————————————————————————————————————
     
     _________________________________________________________________________________

     
     1 В  иллюстративных  примерах  при  расчете  средневзвешенного
количества акций использованы временные интервалы в месяцах.
     (2) Пример   не    иллюстрирует   классификацию    компонентов
конвертируемых   финансовых   инструментов  в   составе   "долевого
компонента"  и  "обязательств"  или  классификацию  соответствующих
процентов   и  дивидендов   в   составе  "расходов"   и   "долевого
компонента",  как это  требуется  в соответствии  с  МСФО (IAS)  32
"Финансовые инструменты - раскрытие информации".
     (3) Контрольное   число   (до  корректировки   дивидендов   по
привилегированным акциям).
     (4) Кредитная организация  понесла убыток  в сумме  2 000  000
руб. (за вычетом  налогов) от  прекращенной деятельности в  третьем
квартале.
     (5) 800 000 акций х 0,05 руб.
     (6) (12 000 000 руб. x 5%)  ё 4; за вычетом налогов по  ставке
20%.
     (7) Варранты  не   считались  исполненными,   так  как   имели
антиразводняющий эффект за период  (55 руб. (цена исполнения) >  49
руб. (средневзвешенная цена).
     (8) 200 000 акций х 0,05 руб.
     (9) 55 руб. x 600 000 = 33 000 000 руб.; 33 000 000 руб. ё  60
руб. = 550 000; 600 000 - 550 000 = 50 000 акций или [(60 руб. - 55
руб.) ё 60 руб.] x  600 000 акций =  50 000 акций (см. параграф  45
МСФО (IAS) 33).
     (10) (800 000 акций x 2/3) + (200 000 акций x 1/3).
     (11) [(65 руб. - 55 руб.) : 65 руб.] x 600 000 = 92 308 акций;
92 308 x 2 : 3 = 61 538 акций.
     (12) (12 000 000 руб. x 5%) : 4; за вычетом налогов по  ставке
20%.
     (13) [(57,125 руб. - 55  руб.) : 57,125 руб.]  x 600 000 =  22
320 акций; 22 320 x 8 : 12 = 14 880 акций.
     (14) (800 000 акций x 5 : 12) + (200 000 акций x 7 : 12).
     (15) 480 000 акций х 3 : 12.