Постановление Правительства Республики Башкортостан от 11.09.2012 № 312

                              ПОСТАНОВЛЕНИЕ
                 ПРАВИТЕЛЬСТВА РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН

      Об   утверждении   Условий   эмиссии   и   обращения
      облигаций Государственного   облигационного   (внутреннего)
      займа Республики Башкортостан   2012   года   с   фиксированным
      купонным  доходом  и амортизацией долга

      В   целях   осуществления   эмиссии  облигаций  Государственного
 облигационного    (внутреннего)    займа    Республики   Башкортостан
 Правительство Республики Башкортостан ПОСТАНОВЛЯЕТ:
      1.   Установить   на   2012   год   предельный   объем   выпуска
 государственных  ценных  бумаг Республики Башкортостан по номинальной
 стоимости в сумме 3000000 тыс. рублей.
      2.  Утвердить  прилагаемые Условия эмиссии и обращения облигаций
 Государственного   облигационного   (внутреннего)   займа  Республики
 Башкортостан   2012   года   с   фиксированным   купонным  доходом  и
 амортизацией долга.
      3.  Министерству  финансов  Республики  Башкортостан  обеспечить
 регистрацию в Министерстве финансов Российской Федерации утвержденных
 настоящим   постановлением  Условий  эмиссии  и  обращения  облигаций
 Государственного   облигационного   (внутреннего)   займа  Республики
 Башкортостан   2012   года   с   фиксированным   купонным  доходом  и
 амортизацией долга.

      Президент Республики Башкортост     Р.Хамитов

 Уфа, 11 сентябрь 2012 года
 N 312

                                             Утверждены постановлением
                                                         Правительства
                                               Республики Башкортостан
                                              от 11 сентября 2012 года
                                                                 N 312

 УСЛОВИЯ эмиссии и обращения облигаций Государственного облигационного
 (внутреннего) займа Республики Башкортостан 2012 года с фиксированным
                 купонным доходом и амортизацией долга

      1. Общие положения
      1.1. Настоящие Условия разработаны в соответствии с Генеральными
 условиями    эмиссии    и    обращения   облигаций   Государственного
 облигационного    (внутреннего)    займа   Республики   Башкортостан,
 утвержденными    постановлением    Кабинета    Министров   Республики
 Башкортостан   от   28  августа  2001  года  N  214  (с  последующими
 изменениями)  (далее  -  Генеральные  условия),  и определяют порядок
 эмиссии,    обращения    и   погашения   облигаций   Государственного
 облигационного  (внутреннего) займа Республики Башкортостан 2012 года
 с  фиксированным  купонным  доходом  и  амортизацией  долга  (далее -
 Облигации).
      1.2.   Эмитентом  Облигаций  от  имени  Республики  Башкортостан
 выступает  Правительство  Республики  Башкортостан (далее - Эмитент).
 Местонахождение   и   почтовый  адрес  Эмитента:  450101,  Республика
 Башкортостан,  г.Уфа,  ул.Тукаева, д.46. Мероприятия, необходимые для
 осуществления эмиссии, обращения, обслуживания и погашения Облигаций,
 в  том  числе  заключение договоров, выдача доверенностей, подписание
 глобального   сертификата   и   иных   документов,   необходимых  для
 осуществления эмиссии, обращения, обслуживания и погашения Облигаций,
 проводит Министерство финансов Республики Башкортостан.
      1.3.  Агентом Эмитента выступает профессиональный участник рынка
 ценных   бумаг,   определенный  в  соответствии  с  законодательством
 Российской   Федерации  и  заключивший  с  Эмитентом  государственный
 контракт  на  оказание  услуг  по  организации  облигационного  займа
 Республики  Башкортостан  2012  года  (далее - Уполномоченный агент).
 Данные  об  Уполномоченном агенте раскрываются Эмитентом в Решении об
 эмиссии облигаций Государственного облигационного (внутреннего) займа
 Республики  Башкортостан 2012 года с фиксированным купонным доходом и
 амортизацией долга (далее - Решение об эмиссии).
      1.4.  Депозитарием  выступает  профессиональный  участник  рынка
 ценных   бумаг,   определенный  в  соответствии  с  законодательством
 Российской   Федерации  и  заключивший  с  Эмитентом  государственный
 контракт,   осуществляющий  депозитарную  деятельность  на  основании
 соответствующей лицензии (далее - Уполномоченный депозитарий). Данные
 об Уполномоченном депозитарии раскрываются в Решении об эмиссии.
      1.5.   Учет   и   удостоверение   прав   на  Облигации,  учет  и
 удостоверение   передачи   Облигаций,   включая   случаи  обременения
 Облигаций  обязательствами,  выполняются Уполномоченным депозитарием,
 осуществляющим  централизованное  хранение глобального сертификата, и
 иными  депозитариями,  осуществляющими  учет  прав  на  Облигации, за
 исключением  Уполномоченного  депозитария  (далее - Депозитарии). При
 этом  обязательное централизованное хранение Облигаций в соответствии
 с  пунктом 1.4 настоящих Условий осуществляется только Уполномоченным
 депозитарием.
      Удостоверением  права владельца на Облигации является выписка со
 счета депо в Уполномоченном депозитарии или Депозитариях.
      1.6.  Организатором  торговли  на  рынке  ценных бумаг выступает
 профессиональный   участник   рынка   ценных  бумаг,  определенный  в
 соответствии с законодательством Российской Федерации и заключивший с
 Эмитентом государственный контракт, имеющий лицензию на осуществление
 деятельности  по  организации  торговли  на  рынке  ценных  бумаг или
 лицензию  фондовой  биржи  (далее  - Организатор торговли). Данные об
 Организаторе торговли раскрываются в Решении об эмиссии.
      1.7.  Облигации являются государственными документарными ценными
 бумагами  на  предъявителя  с обязательным централизованным хранением
 (учетом)  глобального  сертификата с фиксированным купонным доходом и
 амортизацией долга.
      1.8.  Облигации  предоставляют  их владельцам право на получение
 номинальной  стоимости  Облигаций,  выплачиваемой  частями в порядке,
 объемах и в сроки, установленные в Решении об эмиссии, и на получение
 купонного дохода.

      Владельцы   Облигаций   имеют   право  владеть,  пользоваться  и
 распоряжаться   принадлежащими   им   Облигациями  в  соответствии  с
 законодательством Российской Федерации.
      Владельцы    Облигаций    могут    совершать    с    Облигациями
 гражданско-правовые   сделки   в   соответствии  с  законодательством
 Российской  Федерации, Генеральными условиями, настоящими Условиями и
 Решением об эмиссии.
      Права  владельцев  Облигаций  при  соблюдении ими установленного
 законодательством  Российской  Федерации  порядка  осуществления этих
      прав    обеспечиваются   Эмитентом.
      1.9.  Эмиссия  Облигаций  осуществляется  отдельными  выпусками.
 Выпуску присваивается государственный регистрационный номер. В рамках
 одного  выпуска Облигации равны между собой по объему предоставляемых
 ими прав.
      Отдельный   выпуск   Облигаций,   отличающийся   от   одного  из
 существующих   выпусков   Облигаций   только   датой  выпуска  (датой
 размещения),  признается частью существующего выпуска (дополнительным
 выпуском).   Решение   об   эмиссии  дополнительного  выпуска  должно
 содержать    указание    на    то,   что   данный   выпуск   является
 дополнительным.
      1.10.  В  соответствии  с настоящими Условиями отдельные выпуски
 Облигаций  могут иметь разные сроки обращения: от одного года до пяти
 лет.
      1.11.   Номинальная  стоимость  Облигаций  выражается  в  валюте
 Российской Федерации и составляет 1000,0 (одну тысячу) рублей за одну
 штуку.
      1.12.  Каждый из выпусков Облигаций оформляется одним глобальным
 сертификатом,  который  удостоверяет  совокупность прав на Облигации,
 указанные  в  нем,  и  передается на хранение (учет) в Уполномоченный
 депозитарий.
      Глобальный сертификат на руки владельцам Облигаций не выдается.
      Право    собственности   на   Облигации   переходит   в   момент
 осуществления      приходной      записи      по     счету     «депо»
 приобретателя.
      1.13.  На  основании  Генеральных  условий  и  настоящих Условий
 Эмитентом   утверждаются   Решения   об  эмиссии  отдельных  выпусков
 Облигаций,   предусматривающие   конкретные  условия,  необходимые  в
 соответствии  с  законодательством  Российской  Федерации для эмиссии
 отдельного выпуска Облигаций.
      Вопросы   эмиссии,   обращения   и   погашения   Облигаций,   не
 урегулированные   Генеральными   условиями,  настоящими  Условиями  и
 Решением    об    эмиссии,    регламентируются   в   соответствии   с
 законодательством Российской Федерации.
      1.14.   Решением  об  эмиссии  может  быть  предусмотрено  право
 Эмитента  на  досрочное  погашение  облигаций  в  установленные  даты
 возможного досрочного погашения.
      1.15.  Облигации  могут  быть  выкуплены  Эмитентом  до срока их
 погашения   с  возможностью  их  последующего  обращения  в  порядке,
 предусмотренном   настоящими  Условиями  и  Решением  об  эмиссии,  с
 соблюдением  требований  (в  том  числе  по определению цены выкупа),
 установленных бюджетным законодательством Российской Федерации.
      Выкуп Облигаций осуществляется Эмитентом по цене, определенной с
 учетом  текущей  рыночной  цены  и  объемов  предложения  и спроса на
 Облигации  и  в  соответствии  с параметрами, установленными в законе
 Республики   Башкортостан   о   бюджете  Республики  Башкортостан  на
 соответствующий год.
      Выкупленные   Эмитентом   Облигации   могут   быть   выпущены  в
 последующее обращение по цене, определенной с учетом текущей рыночной
 цены  и объемов предложения и спроса на Облигации, и в соответствии с
 параметрами,   установленными  в  законе  Республики  Башкортостан  о
 бюджете Республики Башкортостан на соответствующий год.
      2. Порядок размещения и обращения Облигаций
      2.1.  Дата начала размещения Облигаций устанавливается в Решении
 об  эмиссии.  Дата  окончания  размещения  Облигаций  -  день продажи
 последней Облигации первым владельцам.
      Опубликование  в средствах массовой информации и (или) раскрытие
 Эмитентом   информации,  содержащейся  в  Решении  об  эмиссии,  иным
 предусмотренным   законодательством   Российской  Федерации  способом
 осуществляется  не  позднее  чем  за  два  рабочих дня до даты начала
 размещения  выпуска  Облигаций  в  официальном  сообщении  об эмиссии
 отдельного выпуска Облигаций.
      2.2.  Размещение  Облигаций  осуществляется  только  по открытой
 подписке   путем   заключения   в  соответствии  с  законодательством
 Российской  Федерации,  настоящими  Условиями  и  Решением об эмиссии
 сделок   купли-продажи   Облигаций   между   Уполномоченным  агентом,
 действующим  по  поручению  и за счет Эмитента, и первыми владельцами
 Облигаций.
      2.3.  Размещение  Облигаций  может  осуществляться  только путем
 заключения  сделок  купли-продажи  у Организатора торговли в порядке,
 определенном  законодательством  Российской  Федерации  и  настоящими
 Условиями.
      2.4. Размещение Облигаций может осуществляться в форме:
      конкурса  по  определению  ставки  купонного  дохода  по первому
 купону;
      сбора  адресных  заявок  со  стороны покупателей на приобретение
 Облигаций  по  цене  размещения, равной номинальной стоимости (в дату
 начала  размещения),  а начиная со второго дня размещения Облигаций -
 по  цене,  установленной Эмитентом (равной номинальной стоимости либо
 отличной  от  нее),  и  ставке  купонного  дохода  по первому купону,
 заранее  определенной  Эмитентом  в  порядке,  указанном  в настоящих
 Условиях и Решении об эмиссии;
      аукциона  по  определению  цены  размещения Облигаций со ставкой
 купонного дохода, заранее определенной Эмитентом в порядке, указанном
 в настоящих Условиях и Решении об эмиссии.
      2.5.  Способ  размещения  Облигаций устанавливается в Решении об
 эмиссии.
      2.6. Обращение Облигаций на вторичном рынке осуществляется путем
 заключения  гражданско-правовых  сделок  как у Организатора торговли,
 так  и  вне  Организатора торговли в соответствии с законодательством
 Российской Федерации, настоящими Условиями и Решением об эмиссии.
      2.7.  Все расчеты по Облигациям производятся в валюте Российской
 Федерации.
      2.8.   Размещение  Облигаций  в  форме  проведения  конкурса  по
 определению  ставки купонного дохода по первому купону осуществляется
 следующим образом.
      В   дату  начала  размещения  Облигаций  проводится  конкурс  по
 определению   ставки   купонного  дохода  по  первому  купону  (далее
 -Конкурс). Процентные ставки купонного дохода на второй и последующие
 купонные   периоды  фиксируются  в  Решении  об  эмиссии.  Размещение
 Облигаций  в  дату начала размещения Облигаций осуществляется по цене
 100 (сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций.
      Участники Конкурса подают заявки на покупку Облигаций. Заявка на
 покупку Облигаций должна содержать процентную ставку купонного дохода
 по  первому  купону,  цену  Облигаций  (в  процентах  от  номинальной
 стоимости  Облигаций)  и  количество  приобретаемых Облигаций. Ставка
 купонного   дохода  указывается  в  заявках  в  процентах  годовых  с
 точностью до сотых долей процента.
      На  основании  поданных  в  ходе Конкурса заявок на приобретение
 Облигаций  Эмитентом  устанавливается  единая  для  всех  покупателей
 ставка купонного дохода по первому купону по всем Облигациям выпуска.
 Уполномоченный  агент  публикует  сообщение  об  установленной ставке
 купонного   дохода  по  первому  купону  путем  отправки  электронных
 сообщений  всем  участникам  торгов  Организатора  торговли, подавшим
 заявки в системе торгов Организатора торговли.
      Заявки   на   покупку   Облигаций,  поданные  в  ходе  конкурса,
 удовлетворяются  при  условии,  что  указанные в них ставки купонного
 дохода  меньше  или  равны ставке купонного дохода по первому купону,
 установленной  Эмитентом. Приоритетом пользуются заявки с минимальной
 ставкой  купонного дохода по первому купону, то есть в первую очередь
 удовлетворяются  заявки,  в  которых указана меньшая ставка купонного
 дохода  по  первому  купону  по Облигациям. Если с одинаковой ставкой
 купонного  дохода по первому купону зарегистрировано несколько заявок
 на  покупку,  то  в  первую  очередь удовлетворяются заявки, поданные
 ранее по времени.
      Дальнейшее  размещение  Облигаций,  если  они  не были полностью
 размещены  в  ходе  Конкурса,  начинается  в день проведения Конкурса
 непосредственно  после  его  окончания и проводится в течение периода
 размещения,  установленного  Решением об эмиссии, по цене размещения,
 равной номинальной стоимости (в дату начала размещения), а начиная со
 второго  дня  размещения Облигаций - по цене, установленной Эмитентом
 (равной  номинальной  стоимости либо отличной от нее). Уполномоченный
 агент  публикует сообщение об установленной цене размещения Облигаций
 при помощи системы торгов Организатора торговли.
      Начиная  со  второго  дня  размещения  Облигаций  покупатель при
 совершении    сделок   купли-продажи   Облигаций   также   уплачивает
 накопленный  купонный  доход  по  Облигациям,  рассчитанный  на  дату
 совершения  сделки  по  формуле,  указанной  в  пункте  3.4 настоящих
 Условий.
      Для  приобретения  Облигаций покупатели подают заявки на покупку
 Облигаций  в  соответствии  с  нормативными  документами Организатора
 торговли.   Уполномоченный  агент  удовлетворяет  заявки  на  покупку
 Облигаций  в  порядке  очередности  их  поступления  по  цене, равной
 номинальной  стоимости  (в  дату  начала  размещения),  а  начиная со
 второго  дня  размещения Облигаций - по цене, установленной Эмитентом
 (равной номинальной стоимости либо отличной от нее).
      2.9.  Размещение  Облигаций в дату начала размещения путем сбора
 адресных  заявок со стороны потенциальных покупателей на приобретение
 Облигаций по цене размещения, равной номинальной стоимости Облигаций,
 и  ставке  купонного  дохода  по первому купону, заранее определенной
 Эмитентом  в  порядке,  указанном  в  настоящих Условиях и Решении об
 эмиссии,  предусматривает  адресованное    неопределенному  кругу лиц
 приглашение  делать  предложение  о  приобретении  Облигаций (далее -
 Оферта  о  приобретении  Облигаций) и заключении сделок купли-продажи
 Облигаций  с  использованием  системы торгов Организатора торговли по
 цене  размещения,  равной  номинальной  стоимости Облигаций, и ставке
 купонного  дохода по первому купону, заранее определенной Эмитентом в
 порядке, указанном в настоящих Условиях и Решении об эмиссии.
      Оферты   о   приобретении   Облигаций   направляются   в   адрес
 Уполномоченного  агента. Уполномоченный агент раскрывает информацию о
 сроках  направления  данных  Оферт  на своем официальном сайте в сети
 Интернет.
      Обязательным  условием  Оферты о приобретении Облигаций является
 указание  минимально  приемлемой для потенциального покупателя ставки
 купонного  дохода  по  первому  купону, количества Облигаций, а также
 максимальной  суммы  денежных  средств,  которую  такой потенциальный
 покупатель готов инвестировать в размещаемые Облигации.
      После  окончания  срока  для  направления  Оферт  о приобретении
 Облигаций  Уполномоченный агент формирует и передает Эмитенту сводный
 реестр Оферт о приобретении Облигаций.
      На  основании  анализа  реестра Оферт о приобретении Облигаций и
 указанных  в  них  ставок  купонного дохода по первому купону Эмитент
 принимает  решение  о  величине  ставки  купонного  дохода по первому
 купону,  о  распределяемом  среди  покупателей  количестве Облигаций,
 определяет  покупателей, которым он намеревается продать Облигации, и
 акцептует    Оферты    о   приобретении   Облигаций,   руководствуясь
 единовременным соблюдением следующих критериев:
      минимизация  расходов  на  обслуживание  государственного  долга
 Республики   Башкортостан,  складывающихся  в  результате  размещения
 Облигаций;
      недопущение  возникновения  дискриминационных условий в процессе
 принятия решения об акцепте;
      недопущение   предоставления  преференций  в  процессе  принятия
 решения об акцепте.
      Наряду  с  этим Эмитент по согласованию с Уполномоченным агентом
 акцептует  Оферты о приобретении Облигаций, принимая во внимание один
 или несколько из следующих критериев:
      пропорциональное распределение Облигаций среди приобретателей;
      привлечение  максимального количества инвесторов для обеспечения
 ликвидности   выпуска   Облигаций   во  время  вторичного  обращения;
 диверсификация разных категорий инвесторов.
      Эмитент и Уполномоченный агент не позднее чем за два рабочих дня
 до даты начала размещения Облигаций доводят до сведения потенциальных
 покупателей  информацию  об  установленной Эмитентом ставке купонного
 дохода  по  первому  купону,  определенной  в  порядке,  указанном  в
 настоящих  Условиях  и Решении об эмиссии, размещая данную информацию
 на своих официальных сайтах в сети Интернет.
      Эмитент  передает  информацию  об  акцепте  Оферт о приобретении
 Облигаций Уполномоченному агенту.
      Уполномоченный  агент направляет акцепт на Оферты о приобретении
 Облигаций покупателям, которые определены Эмитентом.
      Заключение   сделок   купли-продажи   Облигаций  в  дату  начала
 размещения  Облигаций  осуществляется с использованием системы торгов
 Организатора   торговли   по   цене  размещения,  равной  номинальной
 стоимости  Облигаций,  и  ставке  купонного дохода по первому купону,
 заранее  определенной  Эмитентом  в  порядке,  указанном  в настоящих
 Условиях и Решении об эмиссии.
      В дату начала размещения Облигаций участники торгов Организатора
 торговли  в течение периода подачи адресных заявок, установленного по
 согласованию  с  Организатором  торговли,  подают  адресные заявки на
 покупку   Облигаций  с  использованием  системы  торгов  Организатора
 торговли   как   за   свой  счет,  так  и  за  счет  и  по  поручению
 клиентов.
      Адресные   заявки   на   приобретение   Облигаций   направляются
 участниками торгов в адрес Уполномоченного агента.
      Адресная  заявка  на  приобретение  Облигаций  должна  содержать
 следующие значимые условия:
      цена   покупки,   равная  100  (ста)  процентам  от  номинальной
 стоимости Облигации;
      количество Облигаций;
      величина ставки купонного дохода, заранее определенная Эмитентом
 в порядке, указанном в настоящих Условиях и Решении об эмиссии;
      прочие параметры в соответствии с правилами проведения торгов по
 ценным бумагам Организатора торговли.
      Заключение  сделок  купли-продажи  Облигаций  начинается  в дату
 начала  размещения  Облигаций после окончания периода подачи адресных
 заявок  по цене размещения, равной номинальной стоимости Облигаций, и
 ставке  купонного  дохода  по  первому  купону,  заранее определенной
 Эмитентом  в  порядке,  указанном  в настоящих Условиях  и Решении об
 эмиссии,  и  заканчивается  в  дату  окончания  размещения Облигаций.
 Организатор  торговли  составляет  сводный  реестр  адресных  заявок,
 полученных  в  течение периода подачи адресных заявок, и передает его
 Уполномоченному   агенту   Эмитента.  Уполномоченный  агент  Эмитента
 передает вышеуказанный сводный реестр Эмитенту.
      На  основании  анализа  сводного реестра адресных заявок Эмитент
 удовлетворяет адресные заявки, руководствуясь наличием акцепта Оферты
 о приобретении Облигаций.
      Эмитент  передает  Уполномоченному агенту информацию об адресных
 заявках,  которые  будут  удовлетворены,  после  чего  Эмитент в лице
 Уполномоченного  агента  заключает  сделки  купли-продажи Облигаций с
 покупателями  путем выставления встречных адресных заявок с указанием
 количества  Облигаций,  которые  будут  проданы покупателям, согласно
 порядку,  установленному  настоящими Условиями, Решением об эмиссии и
 правилами проведения торгов по ценным бумагам Организатора торговли.
      После  окончания  периода подачи адресных заявок, установленного
 по   согласованию   с  Организатором  торговли,  в  случае  неполного
 размещения  выпуска  Облигаций участники торгов могут в течение срока
 размещения Облигаций подавать адресные заявки на покупку Облигаций по
 цене   размещения,   равной  номинальной  стоимости  (в  дату  начала
 размещения),  а  начиная со второго дня размещения Облигаций по цене,
 установленной  Эмитентом  (равной номинальной стоимости либо отличной
 от нее).
      Начиная  со  второго  дня  размещения  Облигаций  покупатель при
 совершении    сделки   купли-продажи   Облигаций   также   уплачивает
 накопленный  купонный  доход  по  Облигациям,  рассчитанный  на  дату
 совершения  сделки  по  формуле,  указанной  в  пункте  3.4 настоящих
 Условий.
      Уполномоченный  агент  передает информацию о получаемых адресных
 заявках  Эмитенту.  Эмитент  на  основании  анализа  адресных  заявок
 определяет  покупателей, адресные заявки которых будут удовлетворены,
 а   также   количество   Облигаций,   которые  будут  проданы  данным
 покупателям,  и  передает  данную  информацию Уполномоченному агенту.
 Поданные   адресные   заявки  на  покупку  Облигаций  удовлетворяются
 Эмитентом  в  лице  Уполномоченного  агента в объеме, согласованном с
 Эмитентом.
      При   анализе  адресных  заявок,  поданных  в  случае  неполного
 размещения,   Эмитент   руководствуется   единовременным  соблюдением
 следующих критериев:
      недопущение  возникновения  дискриминационных условий в процессе
 принятия решения об удовлетворении адресных заявок;
      недопущение   предоставления  преференций  в  процессе  принятия
 решения об удовлетворении адресных заявок.
      Наряду  с  этим Эмитент по согласованию с Уполномоченным агентом
 принимает    во    внимание   один   или   несколько   из   следующих
 критериев:
      пропорциональное распределение Облигаций среди приобретателей;
      привлечение  максимального количества инвесторов для обеспечения
 ликвидности выпуска Облигаций во время вторичного обращения;
      диверсификация разных категорий инвесторов.
      2.10.   Размещение   Облигаций   путем  проведения  аукциона  по
 определению  цены  размещения  Облигаций со ставкой купонного дохода,
 заранее  определенной  Эмитентом  в  порядке,  указанном  в настоящих
 Условиях и Решении об эмиссии, осуществляется следующим образом.
      Не  позднее  чем  за  два  рабочих дня до даты начала размещения
 Облигаций  Эмитент  принимает  решение  о  величине  ставки купонного
 дохода  в  порядке,  указанном  в  настоящих  Условиях  и  Решении об
 эмиссии.  Порядок  определения  размера  ставки  купонного  дохода по
 Облигациям в Решении об эмиссии должен содержать указание, что ставка
 купонного  дохода  устанавливается  Эмитентом и доводится до сведения
 потенциальных покупателей путем опубликования ставки купонного дохода
 на  официальных  сайтах  в  сети  Интернет Эмитента и Уполномоченного
 агента  не  позднее  чем за два рабочих дня до даты начала размещения
 Облигаций.
      В   дату  начала  размещения  Облигаций  проводится  аукцион  по
 определению цены размещения Облигаций (далее - Аукцион).
      В   день   проведения  Аукциона  участники  торгов  Организатора
 торговли   подают   заявки   на   покупку  Облигаций  на  Аукционе  с
 использованием системы торгов Организатора торговли как за свой счет,
 так  и  за  счет и по поручению клиентов. Указанные заявки подаются в
 течение  периода,  установленного  по  согласованию  с  Организатором
 торговли.
      Заявка   на   приобретение  должна  содержать  цену  покупки  (в
 процентах     от     номинала)     и     количество     приобретаемых
 Облигаций.
      Организатор   торговли   составляет   сводный   реестр   заявок,
 полученных   в   течение   периода  подачи  заявок,  и  передает  его
 Уполномоченному   агенту.  Уполномоченный  агент  передает  указанный
 сводный реестр Эмитенту.
      На   основании  поданных  в  ходе  Аукциона  заявок  на  покупку
 Облигаций  Эмитент  устанавливает  единую  для  всех покупателей цену
 размещения  Облигаций  (далее  -  Цена  отсечения), по которой в дату
 начала  размещения Облигаций проходят сделки по размещению Облигаций.
 Уполномоченный  агент  публикует  сообщение  о  Цене  отсечения путем
 отправки  электронных  сообщений  всем участникам торгов Организатора
 торговли, подавшим заявки в системе торгов Организатора торговли.
      Удовлетворению подлежат те заявки участников Аукциона, в которых
 цена   на   покупку   Облигаций   равна   или  выше  Цены  отсечения,
 установленной Эмитентом.
      Приоритетом   пользуются   заявки  с  наибольшей  ценой  покупки
 Облигаций, то есть в первую очередь удовлетворяются заявки, в которых
 указана  наибольшая  цена  покупки Облигаций. Если с одинаковой ценой
 покупки  Облигаций зарегистрировано несколько заявок на покупку, то в
 первую очередь удовлетворяются заявки, поданные ранее по времени.
      Заключение  сделок  купли-продажи  Облигаций  начинается  в дату
 начала   размещения   Облигаций   после  определения  Эмитентом  Цены
 отсечения  по  итогам  Аукциона  и  заканчивается  в  дату  окончания
 размещения Облигаций.
      Дальнейшее  размещение  Облигаций,  если  они  не были полностью
 размещены  в  ходе  Аукциона,  начинается  в день проведения Аукциона
 после  завершения  торгов  в  форме  Аукциона  и проводится в течение
 периода  размещения,  установленного  Решением  об  эмиссии,  по цене
 размещения,  равной  Цене  отсечения  (в  дату  начала размещения), а
 начиная  со второго дня размещения Облигаций - по цене, установленной
 Эмитентом (равной номинальной стоимости либо отличной от нее).
      Уполномоченный   агент   публикует  сообщение  об  установленной
 Эмитентом  цене  размещения  при  помощи  системы торгов Организатора
 торговли.  Для  приобретения  Облигаций  покупатели  подают заявки на
 покупку   Облигаций   в   соответствии   с  нормативными  документами
 Организатора  торговли.  Уполномоченный агент удовлетворяет заявки на
 покупку  Облигаций  в  порядке  очередности  их  поступления  по цене
 размещения, установленной Эмитентом.
      Начиная  со  второго  дня  размещения  Облигаций  покупатель при
 совершении    сделки   купли-продажи   Облигаций   также   уплачивает
 накопленный  купонный  доход  по  Облигациям,  рассчитанный  на  дату
 совершения  сделки  по  формуле,  указанной  в  пункте  3.4 настоящих
 Условий.
      2.11.  Иные условия, имеющие значение для размещения и обращения
 Облигаций, раскрываются в Решении об эмиссии.
      3. Получение доходов по Облигациям и погашение Облигаций
      3.1.  Доходом  по  Облигациям  является  фиксированный  купонный
 доход,  а  также  разница  между ценой реализации (погашения) и ценой
 покупки  Облигаций.  Купонный  доход как абсолютная величина в рублях
 определяется исходя из размера ставки купона.
      3.2.  Ставки  купонного  дохода  по  Облигациям  определяются  в
 зависимости от способа размещения:
      в  случае  размещения  Облигаций  в  форме  Конкурса  -  в  ходе
 Конкурса.  Процентные ставки купонного дохода на второй и последующие
 купонные периоды фиксируются в Решении об эмиссии;
      в  случае  размещения Облигаций в форме сбора адресных заявок со
 стороны  покупателей  на  приобретение  Облигаций по цене размещения,
 равной   номинальной  стоимости  Облигаций,  и  заранее  определенной
 Эмитентом  ставке  купонного  дохода  по первому купону - Эмитентом в
 порядке,  указанном  в  Решении  об  эмиссии,  не  позднее чем за два
 рабочих  дня  до  даты начала размещения Облигаций. Процентные ставки
 купонного дохода на второй и последующие купонные периоды фиксируются
 в Решении об эмиссии;
      в  случае  размещения  Облигаций  в форме Аукциона - Эмитентом в
 порядке,  указанном  в  Решении  об  эмиссии,  не  позднее чем за два
 рабочих  дня до даты проведения Аукциона со ставкой купонного дохода,
 заранее определенной Эмитентом.
      Даты  начала  купонных периодов, их окончания и выплат купонного
 дохода устанавливаются Эмитентом в Решении об эмиссии.
      3.3.  Величина  купонного  дохода  в  рублях  на  одну Облигацию
 определяется по формуле:
      Сi = Ri * Тi* N / (365 * 100 %),
      где:
      Сi -величина купонного дохода за 1-тый купонный период, рублей;
      Ri  -  размер  ставки купонного дохода по 1-му купонному периоду,
 процентов годовых;
      Тi - длительность 1-того купонного периода, дней;
      N  -  непогашенная  часть номинальной стоимости одной Облигации,
 рублей.
      Сумма   выплаты   по   купонам   в  расчете  на  одну  Облигацию
 определяется с точностью до одной копейки (округление производится по
 методу математического округления).
      3.4.  При  обращении  Облигаций  на вторичном рынке, а также при
 размещении  Облигаций  в  период  с  даты,  следующей за датой начала
 размещения  Облигаций,  до  даты  окончания  размещения Облигаций при
 совершении   сделок  купли-продажи  Облигаций  покупатель  уплачивает
 продавцу  цену  Облигаций, а также накопленный купонный доход на одну
 Облигацию, который рассчитывается на текущую дату по формуле:
      НКД = N * Ri * ((Т - Т(i - 1)) / 365) /100%,
      где:
      НКД - накопленный купонный доход на одну Облигацию, рублей;
      N  -  непогашенная  часть номинальной стоимости одной Облигации,
 рублей;
      i - порядковый номер купонного периода;
      Ri  -  размер ставки купонного дохода по 1-му купонному периоду,
 процентов годовых;
      Т - дата, на которую рассчитывается НКД;
      Тi-1  -  дата окончания купонного периода Облигаций с порядковым
 номером  (1-1)  или  дата  начала  размещения  для  первого купонного
 периода.
      Сумма выплаты по накопленному купонному доходу в расчете на одну
 Облигацию  определяется  с  точностью  до  одной  копейки (округление
 производится по методу математического округления).
      3.5.  Выплата  купонного  дохода  по  Облигациям  производится в
 валюте Российской Федерации в безналичном порядке.
      Выплата  купонного дохода по Облигациям осуществляется Эмитентом
 путем перечисления денежных средств Уполномоченному депозитарию.
      Передача   выплат   купонного  дохода  по  Облигациям  в  пользу
 владельцев  Облигаций  или  доверительных  управляющих осуществляется
 Уполномоченным  депозитарием  и Депозитариями номинальным держателям,
 являющимся  их  депонентами,  по  состоянию  на дату, установленную в
 Решении об эмиссии.
      Владельцы и доверительные управляющие Облигаций получают выплаты
 купонного дохода по Облигациям через депозитарий, осуществляющий учет
 прав  на  Облигации,  депонентами  которого  они  являются. Выплата в
 пользу владельцев Облигаций или доверительных управляющих, являющихся
 депонентами  соответствующего  депозитария, производится по состоянию
 на дату, установленную в Решении об эмиссии.
      3.6.  Погашение  номинальной  стоимости Облигаций осуществляется
 частями  (далее  - Амортизация долга) в даты, установленные в Решении
 об  эмиссии  и  совпадающие  с  датами  выплаты  купонного  дохода по
 Облигациям (далее - Даты амортизации долга).
      Размер  погашаемой  части  номинальной стоимости определяется на
 каждую  Дату  амортизации долга в Решении об эмиссии. Датой погашения
 Облигаций   является   дата   выплаты  последней  непогашенной  части
 номинальной стоимости Облигаций.
      3.7.  Выплата  при  погашении  (досрочном  погашении)  Облигаций
 производится    в   валюте   Российской   Федерации   в   безналичном
 порядке.
      Погашение   (досрочное   погашение)   Облигаций   осуществляется
 Эмитентом   путем   перечисления   денежных  средств  Уполномоченному
 депозитарию.
      Передача  выплат в пользу владельцев Облигаций или доверительных
 управляющих  Уполномоченным  депозитарием и Депозитариями номинальным
 держателям, являющимся их депонентами, осуществляется по состоянию на
 дату, установленную в Решении об эмиссии.
      Владельцы и доверительные управляющие Облигаций получают выплаты
 по   Облигациям   через  депозитарий,  осуществляющий  учет  прав  на
 Облигации,  депонентами  которого  они  являются.  Выплата  в  пользу
 владельцев   Облигаций   или  доверительных  управляющих,  являющихся
 депонентами  соответствующего  депозитария, производится по состоянию
 на  дату, установленную в Решении об эмиссии, либо на дату возможного
 досрочного  погашения  Облигаций  в  случае, если Решением об эмиссии
 предусмотрено  право  Эмитента  на  досрочное  погашение  Облигаций в
 соответствии с пунктом 1.14 настоящих Условий.
      Если   Решением  об  эмиссии  предусмотрено  право  Эмитента  на
 досрочное погашение Облигаций в соответствии с пунктом 1.14 настоящих
 Условий, Эмитент объявляет о досрочном погашении Облигаций не позднее
 чем за 30 календарных дней до установленной в Решении об эмиссии даты
 возможного   досрочного  погашения  Облигаций.  Досрочному  погашению
 подлежат   все  Облигации,  учитываемые  на  счетах  депо  владельцев
 Облигаций на даты и время, установленные в Решении об эмиссии.
      3.8.  Если  дата  погашения долга и (или) дата выплаты купонного
 дохода  по Облигациям приходятся на субботу, воскресенье, праздничный
 день  или  иной  день,  не  являющийся  рабочим  днем  в   Российской
 Федерации, то выплаты осуществляются в первый рабочий день, следующий
 за  датой  выплаты  купонного  дохода  по  Облигациям  и  (или) датой
 погашения (досрочного погашения) Облигаций.
      Владелец Облигаций не имеет права требовать начисления процентов
 или какой-либо иной компенсации за такую задержку в платеже.
      3.9.   Налогообложение   доходов   от   операций  с  облигациями
 осуществляется   в   соответствии   с   законодательством  Российской
 Федерации.
      4. Информация об Эмитенте
      4.1.  В  соответствии  с  Законом  Республики  Башкортостан от 5
 декабря  2011 года N 460-з "О бюджете Республики Башкортостан на 2012
 год" (с изменениями, внесенными Законом Республики Башкортостан от 27
 февраля  2012  года  N 507-з) установлены следующие параметры бюджета
 Республики Башкортостан на 2012 год:
      общий объем доходов - 91066792,2 тыс. рублей;
      объем безвозмездных поступлений - 12159225,2 тыс. рублей;
      объем  межбюджетных  трансфертов,  получаемых из других бюджетов
 бюджетной системы Российской Федерации, -11255009,3 тыс. рублей;
      общий объем расходов - 106643134,6 тыс. рублей;
      объем  расходов на обслуживание государственного долга -583712,0
 тыс. рублей;
      дефицит - 15576342,4 тыс. рублей;
      верхний  предел  государственного  внутреннего  долга Республики
 Башкортостан  по  состоянию  на  1 января 2013 года - 14818785,3 тыс.
 рублей, в том числе верхний предел долга по государственным гарантиям
 - 454598,3 тыс. рублей;
      верхний   предел   государственного  внешнего  долга  Республики
 Башкортостан  по  состоянию  на  1  января  2013  года - 25000,0 тыс.
 долларов  США,  в  том  числе верхний предел долга по государственным
 гарантиям  Республики  Башкортостан  в  сумме  0 (ноль) тыс. долларов
 США;
      предельный  объем государственного долга Республики Башкортостан
 - 18000000,0 тыс. рублей.
      4.2.  На  дату  утверждения настоящих Условий суммарная величина
 государственного  долга Республики Башкортостан составляет 11349133,9
 тыс. рублей.

      4.3. Исполнение бюджета Республики Башкортостан за 2009 год:
                                 ДОХОДЫ
                                                          (тыс.рублей)
      Налоговые и неналоговые доходы                          67428158
      Налоги на прибыль, доходы                               41778731
      Налоги  на  товары  (работы,  услуги),
      реализуемые на территории Российской Федерации           8806760
      Налоги на совокупный доход                               1442671
      Налоги на имущество                                      8182197
      Налоги, сборы и регулярные платежи за
      пользование природными ресурсами                         1132600
      Государственная пошлина                                  6739
      Задолженность и перерасчеты по отмененным налогам,
      сборам и иным обязательным платежам                      -84200
      Доходы от использования имущества, находящегося
      в государственной и муниципальной собственности          5790118
      Платежи при пользовании природными ресурсами             254387
      Доходы от оказания платных услуг и
      компенсации затрат государства                           33351
      Доходы от продажи материальных и
      нематериальных активов                                   66696
      Административные платежи и сборы                         156
      Штрафы, санкции, возмещение ущерба                       25870
      Прочие неналоговые доходы                                111984
      Доходы бюджетов бюджетной системы
      Российской Федерации от возврата остатков
      субсидий, субвенций и иных межбюджетных
      трансфертов, имеющих целевое назначение, прошлых лет     40512
      Возврат остатков субсидий, субвенций и иных
      межбюджетных трансфертов, имеющих целевое
      назначение, прошлых лет                                  -160414
      Безвозмездные поступления                                25789932
      Безвозмездные поступления от других бюджетов
      бюджетной системы Российской Федерации                   19971463
      Безвозмездные поступления от государственных
      (муниципальных) организаций                              4618469
      Прочие безвозмездные поступления                         1200000
      Доходы от предпринимательской и иной приносящей
      доход деятельности                                       1600
      Целевые отчисления от государственных и
      муниципальных лотерей                                    1600
      Всего доходов                                            93219690

                                РАСХОДЫ
                                                            (тыс.рублей)
      Общегосударственные вопросы                              3026118
      Национальная безопасность и
      правоохранительная деятельность                          3726044
      Национальная экономика                                   18287648
      Жилищно-коммунальное хозяйство                           5103556
      Охрана окружающей среды                                  213116
      Образование                                              7711725
      Культура, кинематография и средства массовой информации  2376478
      Здравоохранение, физическая культура и спорт             6830750
      Социальная политика                                      11828886
      Межбюджетные трансферты                                  37194458
      Всего расходов                                           96298779
      Результат исполнения бюджета (дефицит «-», профицит «+») -3079089

      4.4. Исполнение бюджета Республики Башкортостан за 2010 год:
                                 ДОХОДЫ
                                                          (тыс.рублей)
      Налоговые и неналоговые доходы                          70560178
      Налоги на прибыль, доходы                               41236094
      Налоги на товары (работы, услуги), реализуемые на
      территории Российской Федерации                         11119755
      Налоги на совокупный доход                               1684130
      Налоги на имущество                                      8778564
      Налоги, сборы и регулярные платежи за пользование
      природными ресурсами                                      176960
      Государственная пошлина                                   34856
      Задолженность и перерасчеты по отмененным налогам,
      сборам и иным обязательным платежам                       158089
      Доходы от использования имущества, находящегося
      в государственной и муниципальной собственности          6972863
      Платежи при пользовании природными ресурсами              273751
      Доходы от оказания платных услуг и компенсации
      затрат государства                                          3158
      Доходы от продажи материальных и нематериальных активов   213055
      Административные платежи и сборы                              49
      Штрафы, санкции, возмещение ущерба                         34053
      1рочие неналоговые доходы                                 151692
      Доходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации
      от возврата остатков субсидий, субвенций и иных
      межбюджетных трансфертов, имеющих целевое
      назначение, прошлых лет                                    45865
      Возврат остатков субсидий, субвенций и иных
      межбюджетных трансфертов, имеющих целевое
      назначение, прошлых лет                                  -322756
      безвозмездные поступления                               24736354
      Безвозмездные поступления от других бюджетов
      бюджетной системы Российской Федерации                  22259697
      Безвозмездные поступления от государственных
      (муниципальных) организаций                              1451657
      Прочие безвозмездные поступления                         1025000
      Доходы от предпринимательской и иной
      приносящей доход деятельности                               2275
      Целевые отчисления от государственных
      и муниципальных лотерей                                     2275
      Всего доходов                                           95298807

                                РАСХОДЫ
                                                          (тыс.рублей)
      Общегосударственные вопросы                                     3227626
      Национальная безопасность и правоохранительная деятельность     4099061
      Национальная экономика                                          18725944
      Жилищно-коммунальное хозяйство                                  1536890
      Охрана окружающей среды                                         252027
      Образование                                                     7038098
      Культура, кинематография и средства массовой информации         2113363
      Здравоохранение, физическая культура и спорт                    8022705
      Социальная политика                                             16001726
      Межбюджетные трансферты                                         37740005
      Всего расходов                                                  98757445
      Результат исполнения бюджета (дефицит «-», профицит «+»)        -3458638

      4.5. Исполнение бюджета Республики Башкортостан за 2011 год:

                                 ДОХОДЫ
                                                          (тыс.рублей)
      Налоговые и неналоговые доходы                                  80092623
      Налоги на прибыль, доходы                                       49284735
      Налоги на товары (работы, услуги), реализуемые на
      территории Российской Федерации                                 13059069
      Налоги на совокупный доход                                      2113178
      Налоги на имущество                                             8786421
      Налоги, сборы и регулярные платежи за пользование
      природными ресурсами                                            275296
      Государственная пошлина                                         103070
      Задолженность и перерасчеты по отмененным налогам,
      сборам и иным обязательным платежам                             51267
      Доходы от использования имущества, находящегося
      в государственной и муниципальной собственности                 5693241
      Платежи при пользовании природными ресурсами                    304128
      Доходы от оказания платных услуг и
      компенсации затрат государства                                  4447
      Доходы от продажи материальных и нематериальных активов         197176
      Административные платежи и сборы                                503
      Штрафы, санкции, возмещение ущерба                              40738
      Прочие неналоговые доходы                                       179354
      Безвозмездные поступления                                       28296467
      Безвозмездные поступления от других бюджетов
      бюджетной системы Российской Федерации                          27342684
      безвозмездные поступления от государственных и
      муниципальных) организаций                                      975744
      Прочие безвозмездные поступления                                50000
      Доходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации
      от возврата остатков субсидий, субвенций и иных
      межбюджетных трансфертов, имеющих целевое
      назначение, прошлых лет                                         206737
      Возврат остатков субсидий, субвенций и
      иных межбюджетных трансфертов, имеющих
      целевое назначение, прошлых лет                                 -278698
      Доходы от приносящей доход деятельности                         1203
      Целевые отчисления от государственных
      и муниципальных лотерей                                         1203
      Всего доходов                                                   108390293

                                РАСХОДЫ
                                                          (тыс.рублей)
      Общегосударственные вопросы                                     4270600
      Национальная оборона                                            68566
      Национальная безопасность и правоохранительная деятельность     4740797
      Национальная экономика                                          19210213
      Жилищно-коммунальное хозяйство                                  9000476
      Охрана окружающей среды                                         324230
      Образование                                                     23546968
      Культура, кинематография                                        1436186
      Здравоохранение                                                 20806316
      Социальная политика                                             18586883
      Физическая культура и спорт                                     1193793
      Средства массовой информации                                    1069573
      Обслуживание государственного и муниципального долга            217715
      Межбюджетные трансферты общего характера бюджетам
      субъектов Российской Федерации и муниципальных образований      8425968
      Всего расходов                                                  112898284
      Результат исполнения бюджета (дефицит «-», профицит «+»)        -4507991