Постановление Правительства Республики Башкортостан от 14.03.2014 № 104

                              ПОСТАНОВЛЕНИЕ
                 ПРАВИТЕЛЬСТВА РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН

      ОБ УТВЕРЖДЕНИИ УСЛОВИЙ ЭМИССИИ И ОБРАЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ
      ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБЛИГАЦИОННОГО (ВНУТРЕННЕГО) ЗАЙМА
      РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН 2014 ГОДА С ФИКСИРОВАННЫМ
      КУПОННЫМ ДОХОДОМ И АМОРТИЗАЦИЕЙ ДОЛГА

      В   целях   осуществления   эмиссии  облигаций  Государственного
 облигационного    (внутреннего)    займа    Республики   Башкортостан
 Правительство Республики Башкортостан постановляет:
      1.   Установить   на   2014   год   предельный   объем   выпуска
 государственных  ценных  бумаг Республики Башкортостан по номинальной
 стоимости в сумме 6000000 тыс. рублей.
      2.  Утвердить  прилагаемые Условия эмиссии и обращения облигаций
 Государственного   облигационного   (внутреннего)   займа  Республики
 Башкортостан   2014   года   с   фиксированным   купонным  доходом  и
 амортизацией долга.
      3.  Министерству  финансов  Республики  Башкортостан  обеспечить
 регистрацию в Министерстве финансов Российской Федерации утвержденных
 настоящим   Постановлением  Условий  эмиссии  и  обращения  облигаций
 Государственного   облигационного   (внутреннего)   займа  Республики
 Башкортостан   2014   года   с   фиксированным   купонным  доходом  и
 амортизацией долга.

     Первый заместитель
     Премьер-министра Правительства
     Республики Башкортостан          Р.Марданов
     Уфа, 14 марта 2014 г.
     N 104




                                                            Утверждены
                                          Постановлением Правительства
                                               Республики Башкортостан
                                             от 14 марта 2014 г. N 104

                                УСЛОВИЯ
             ЭМИССИИ И ОБРАЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ ГОСУДАРСТВЕННОГО
       ОБЛИГАЦИОННОГО (ВНУТРЕННЕГО) ЗАЙМА РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН
               2014 ГОДА С ФИКСИРОВАННЫМ КУПОННЫМ ДОХОДОМ
                          И АМОРТИЗАЦИЕЙ ДОЛГА

                           1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

      1.1. Настоящие Условия разработаны в соответствии с Генеральными
 условиями    эмиссии    и    обращения   облигаций   Государственного
 облигационного    (внутреннего)    займа   Республики   Башкортостан,
 утвержденными    Постановлением    Кабинета    Министров   Республики
 Башкортостан   от   28  августа  2001  года  N  214  (с  последующими
 изменениями)  (далее  -  Генеральные  условия),  и определяют порядок
 эмиссии,    обращения    и   погашения   облигаций   Государственного
 облигационного  (внутреннего) займа Республики Башкортостан 2014 года
 с  фиксированным  купонным  доходом  и  амортизацией  долга  (далее -
 Облигации).
      1.2.   Эмитентом  Облигаций  от  имени  Республики  Башкортостан
 выступает    Правительство    Республики    Башкортостан   (далее   -
 Эмитент).
      Местонахождение  и  почтовый  адрес Эмитента: 450101, Республика
 Башкортостан, г. Уфа, ул. Тукаева, д. 46.
      Мероприятия,  необходимые  для осуществления эмиссии, обращения,
 обслуживания   и   погашения   Облигаций,   в  том  числе  заключение
 государственных    контрактов,   договоров,   выдача   доверенностей,
 подписание   глобального   сертификата  выпуска  Облигаций  (далее  -
 глобального   сертификата)   и   иных   документов,  необходимых  для
 осуществления эмиссии, обращения, обслуживания и погашения Облигаций,
 проводит Министерство финансов Республики Башкортостан.
      1.3.  Агентом Эмитента выступает профессиональный участник рынка
 ценных   бумаг,   определенный  в  соответствии  с  законодательством
 Российской   Федерации  и  заключивший  с  Эмитентом  государственный
 контракт  (далее  -  Уполномоченный  агент). Данные об Уполномоченном
 агенте   раскрываются   Эмитентом  в  Решении  об  эмиссии  Облигаций
 Государственного   облигационного   (внутреннего)   займа  Республики
 Башкортостан   2014   года   с   фиксированным   купонным  доходом  и
 амортизацией долга (далее - Решение об эмиссии).
      1.4.  Депозитарием  выступает  профессиональный  участник  рынка
 ценных   бумаг,   определенный  в  соответствии  с  законодательством
 Российской   Федерации  и  заключивший  с  Эмитентом  государственный
 контракт,   осуществляющий   обязательное  централизованное  хранение
 глобального  сертификата на основании соответствующей лицензии (далее
 -  Уполномоченный  депозитарий). Данные об Уполномоченном депозитарии
 раскрываются в Решении об эмиссии.
      1.5.   Учет   и   удостоверение   прав   на  Облигации,  учет  и
 удостоверение   передачи   Облигаций,   включая   случаи  обременения
 Облигаций  обязательствами,  выполняются Уполномоченным депозитарием,
 осуществляющим  централизованное  хранение глобального сертификата, и
 иными  депозитариями,  осуществляющими  учет  прав  на  Облигации, за
 исключением Уполномоченного депозитария (далее - Депозитарии).
      При  этом  обязательное  централизованное  хранение  Облигаций в
 соответствии  с  пунктом  1.4 настоящих Условий осуществляется только
 Уполномоченным депозитарием.
      Удостоверением  права владельца на Облигации является выписка со
 счета депо в Уполномоченном депозитарии или Депозитариях.
      1.6.   Организатор   торговли  -  лицо,  оказывающее  услуги  по
 проведению  организованных  торгов  на  финансовом рынке на основании
 лицензии  биржи,  определяемое Эмитентом в соответствии с действующим
 законодательством   Российской  Федерации,  заключившее  с  Эмитентом
 государственный  контракт  (далее  - Организатор торговли). Данные об
 Организаторе торговли раскрываются в Решении об эмиссии.
      1.7.  Облигации являются государственными документарными ценными
 бумагами  на  предъявителя  с обязательным централизованным хранением
 (учетом)  глобального  сертификата с фиксированным купонным доходом и
 амортизацией долга.
      1.8.  Облигации  предоставляют  их владельцам право на получение
 номинальной  стоимости  Облигаций,  выплачиваемой  частями в порядке,
 объемах и в сроки, установленные в Решении об эмиссии, и на получение
 купонного дохода.
      Владельцы   Облигаций   имеют   право  владеть,  пользоваться  и
 распоряжаться   принадлежащими   им   Облигациями  в  соответствии  с
 законодательством Российской Федерации.
      Владельцы    Облигаций    могут    совершать    с    Облигациями
 гражданско-правовые   сделки   в   соответствии  с  законодательством
 Российской  Федерации, Генеральными условиями, настоящими Условиями и
 Решением об эмиссии.
      Права  владельцев  Облигаций  при  соблюдении ими установленного
 законодательством  Российской  Федерации  порядка  осуществления этих
 прав обеспечиваются Эмитентом.
      1.9.   Эмиссия   Облигаций   осуществляется  выпусками.  Выпуску
 присваивается  государственный регистрационный номер. В рамках одного
 выпуска  Облигации  равны  между  собой по объему предоставляемых ими
 прав.
      Выпуск   Облигаций,   отличающийся  от  одного  из  существующих
 выпусков   Облигаций   только   датой   выпуска  (датой  размещения),
 признается  частью  существующего  выпуска (дополнительным выпуском).
 Решение  об эмиссии дополнительного выпуска должно содержать указание
 на то, что данный выпуск является дополнительным.
      1.10.  В  соответствии  с настоящими Условиями выпуски Облигаций
 могут  иметь  разные  сроки  обращения:  от  одного  года  до  десяти
 лет.
      1.11.  Номинальная стоимость одной Облигации выражается в валюте
 Российской Федерации и составляет 1000,0 (одну тысячу) рублей за одну
 штуку.
      1.12.  Каждый из выпусков Облигаций оформляется одним глобальным
 сертификатом,  который  удостоверяет  совокупность прав на Облигации,
 указанные  в  нем, и до даты начала размещения передается на хранение
 (учет) в Уполномоченный депозитарий.
      Глобальный сертификат на руки владельцам Облигаций не выдается.
      Право    собственности   на   Облигации   переходит   в   момент
 осуществления      приходной      записи      по      счету      депо
 приобретателя.
      1.13.  На  основании  Генеральных  условий  и  настоящих Условий
 Эмитентом   утверждаются   Решения  об  эмиссии  выпусков  Облигаций,
 предусматривающие  конкретные  условия,  необходимые в соответствии с
 законодательством    Российской   Федерации   для   эмиссии   выпуска
 Облигаций.
      Вопросы   эмиссии,   обращения   и   погашения   Облигаций,   не
 урегулированные   Генеральными   условиями,  настоящими  Условиями  и
 Решением    об    эмиссии,    регламентируются   в   соответствии   с
 законодательством Российской Федерации.
      1.14.   Решением  об  эмиссии  может  быть  предусмотрено  право
 Эмитента  на  досрочное  погашение  Облигаций  в  установленные  даты
 возможного досрочного погашения.
      1.15.  Облигации  могут  быть  выкуплены  Эмитентом  до срока их
 погашения   с  возможностью  их  последующего  обращения  в  порядке,
 предусмотренном   настоящими  Условиями  и  Решением  об  эмиссии,  с
 соблюдением  требований  (в  том  числе  по определению цены выкупа),
 установленных бюджетным законодательством Российской Федерации.
      Выкуп Облигаций осуществляется Эмитентом по цене, определенной с
 учетом  текущей  рыночной  цены  и  объемов  предложения  и спроса на
 Облигации,  и  в  соответствии  с параметрами, установленными законом
 Республики   Башкортостан   о   бюджете  Республики  Башкортостан  на
 соответствующий финансовый год и плановый период.
      Выкупленные   Эмитентом   Облигации   могут   быть   выпущены  в
 последующее обращение по цене, определенной с учетом текущей рыночной
 цены  и объемов предложения и спроса на Облигации, и в соответствии с
 параметрами, установленными законом Республики Башкортостан о бюджете
 Республики  Башкортостан на соответствующий финансовый год и плановый
 период.

              2. ПОРЯДОК РАЗМЕЩЕНИЯ И ОБРАЩЕНИЯ ОБЛИГАЦИЙ

      2.1.  Дата начала размещения Облигаций устанавливается в Решении
 об  эмиссии.  Дата  окончания  размещения  Облигаций  -  день продажи
 последней Облигации первым владельцам.
      Опубликование  в средствах массовой информации и (или) раскрытие
 Эмитентом   информации,  содержащейся  в  Решении  об  эмиссии,  иным
 предусмотренным   законодательством   Российской  Федерации  способом
 осуществляются  не  позднее  чем  за  два  рабочих дня до даты начала
 размещения  выпуска  Облигаций  в  официальном  сообщении  об эмиссии
 выпуска Облигаций.
      2.2.  Размещение  Облигаций  осуществляется  только  по открытой
 подписке   путем   заключения   в  соответствии  с  законодательством
 Российской  Федерации,  настоящими  Условиями  и  Решением об эмиссии
 сделок   купли-продажи   Облигаций   между   Уполномоченным  агентом,
 действующим  по  поручению  и за счет Эмитента, и первыми владельцами
 Облигаций.
      2.3.  Размещение  Облигаций  может  осуществляться  только путем
 заключения  сделок  купли-продажи  у Организатора торговли в порядке,
 определенном  законодательством  Российской  Федерации  и  настоящими
 Условиями.
      2.4. Размещение Облигаций может осуществляться в форме:
      конкурса  по  определению  ставки  купонного  дохода  по первому
 купону;
      сбора  адресных  заявок  со  стороны покупателей на приобретение
 Облигаций  по  цене  размещения, равной номинальной стоимости (в дату
 начала  размещения),  а начиная со второго дня размещения Облигаций -
 по  цене,  установленной Эмитентом (равной номинальной стоимости либо
 отличной  от  нее),  и  ставке  купонного  дохода  по первому купону,
 заранее  определенной  Эмитентом  в  порядке,  указанном  в настоящих
 Условиях и Решении об эмиссии;
      аукциона  по  определению  цены  размещения Облигаций со ставкой
 купонного дохода, заранее определенной Эмитентом в порядке, указанном
 в настоящих Условиях и Решении об эмиссии.
      2.5.  Способ  размещения  Облигаций устанавливается в Решении об
 эмиссии.
      2.6. Обращение Облигаций на вторичном рынке осуществляется путем
 заключения  гражданско-правовых  сделок  как у Организатора торговли,
 так  и  вне  Организатора торговли в соответствии с законодательством
 Российской Федерации, настоящими Условиями и Решением об эмиссии.
      2.7.  Все расчеты по Облигациям производятся в валюте Российской
 Федерации.
      2.8.   Размещение  Облигаций  в  форме  проведения  конкурса  по
 определению  ставки купонного дохода по первому купону осуществляется
 следующим образом.
      В   дату  начала  размещения  Облигаций  проводится  конкурс  по
 определению  ставки  купонного  дохода  по  первому  купону  (далее -
 Конкурс).  Процентные ставки купонного дохода на второй и последующие
 купонные   периоды  фиксируются  в  Решении  об  эмиссии.  Размещение
 Облигаций  в  дату начала размещения Облигаций осуществляется по цене
 100 (сто) процентов от номинальной стоимости Облигаций.
      Участники Конкурса подают заявки на покупку Облигаций. Заявка на
 покупку Облигаций должна содержать процентную ставку купонного дохода
 по  первому  купону,  цену  Облигаций  (в  процентах  от  номинальной
 стоимости  Облигаций)  и  количество  приобретаемых Облигаций. Ставка
 купонного   дохода  указывается  в  заявках  в  процентах  годовых  с
 точностью до сотых долей процента.
      На  основании  поданных  в  ходе Конкурса заявок на приобретение
 Облигаций  Эмитентом  устанавливается  единая  для  всех  покупателей
 ставка купонного дохода по первому купону по всем Облигациям выпуска.
 Уполномоченный  агент  публикует  сообщение  об  установленной ставке
 купонного   дохода  по  первому  купону  путем  отправки  электронных
 сообщений  всем  участникам  торгов  Организатора  торговли, подавшим
 заявки в системе торгов Организатора торговли.
      Заявки   на   покупку   Облигаций,  поданные  в  ходе  Конкурса,
 удовлетворяются  при  условии,  что  указанные в них ставки купонного
 дохода  меньше  или  равны ставке купонного дохода по первому купону,
 установленной  Эмитентом. Приоритетом пользуются заявки с минимальной
 ставкой  купонного дохода по первому купону, то есть в первую очередь
 удовлетворяются  заявки,  в  которых указана меньшая ставка купонного
 дохода  по  первому  купону  по Облигациям. Если с одинаковой ставкой
 купонного  дохода по первому купону зарегистрировано несколько заявок
 на  покупку,  то  в  первую  очередь удовлетворяются заявки, поданные
 ранее по времени.
      Дальнейшее  размещение  Облигаций,  если  они  не были полностью
 размещены  в  ходе  Конкурса,  начинается  в день проведения Конкурса
 непосредственно  после  его  окончания и проводится в течение периода
 размещения,  установленного  Решением об эмиссии, по цене размещения,
 равной номинальной стоимости (в дату начала размещения), а начиная со
 второго  дня  размещения Облигаций - по цене, установленной Эмитентом
 (равной  номинальной  стоимости либо отличной от нее). Уполномоченный
 агент  публикует сообщение об установленной цене размещения Облигаций
 при помощи системы торгов Организатора торговли.
      Начиная  со  второго  дня  размещения  Облигаций  покупатель при
 совершении    сделок   купли-продажи   Облигаций   также   уплачивает
 накопленный  купонный  доход  по  Облигациям,  рассчитанный  на  дату
 совершения  сделки  по  формуле,  указанной  в  пункте  3.4 настоящих
 Условий.
      Для  приобретения  Облигаций покупатели подают заявки на покупку
 Облигаций  в  соответствии  с  нормативными  документами Организатора
 торговли.   Уполномоченный  агент  удовлетворяет  заявки  на  покупку
 Облигаций  в  порядке  очередности  их  поступления  по  цене, равной
 номинальной  стоимости  (в  дату  начала  размещения),  а  начиная со
 второго  дня  размещения Облигаций - по цене, установленной Эмитентом
 (равной номинальной стоимости либо отличной от нее).
      2.9.  Размещение  Облигаций в дату начала размещения путем сбора
 адресных  заявок  со стороны покупателей на приобретение Облигаций по
 цене  размещения,  равной  номинальной  стоимости  Облигаций  (в дату
 начала  размещения),  а начиная со второго дня размещения Облигаций -
 по  цене,  установленной Эмитентом (равной номинальной стоимости либо
 отличной  от  нее),  и  ставке  купонного  дохода  по первому купону,
 заранее  определенной  Эмитентом  в  порядке,  указанном  в настоящих
 Условиях   и   Решении   об   эмиссии,  предусматривает  адресованное
 неопределенному   кругу   лиц   приглашение   делать   предложение  о
 приобретении  Облигаций  (далее  - Оферта о приобретении Облигаций) и
 заключении  сделок  купли-продажи  Облигаций с использованием системы
 торгов  Организатора  торговли по цене размещения, равной номинальной
 стоимости  Облигаций,  и  ставке  купонного дохода по первому купону,
 заранее  определенной  Эмитентом  в  порядке,  указанном  в настоящих
 Условиях и Решении об эмиссии.
      Оферты   о   приобретении   Облигаций   направляются   в   адрес
 Уполномоченного  агента. Уполномоченный агент раскрывает информацию о
 сроках  направления  данных  Оферт  на своем официальном сайте в сети
 Интернет.
      Обязательным  условием  Оферты о приобретении Облигаций является
 указание  минимально  приемлемой для потенциального покупателя ставки
 купонного  дохода  по  первому  купону, количества Облигаций, а также
 максимальной  суммы  денежных  средств,  которую  такой потенциальный
 покупатель готов инвестировать в размещаемые Облигации.
      После  окончания  срока  для  направления  Оферт  о приобретении
 Облигаций  Уполномоченный агент формирует и передает Эмитенту сводный
 реестр Оферт о приобретении Облигаций.
      На  основании  анализа  реестра Оферт о приобретении Облигаций и
 указанных  в  них  ставок  купонного дохода по первому купону Эмитент
 принимает  решение  о  величине  ставки  купонного  дохода по первому
 купону,  о  количестве  Облигаций,  распределяемом среди покупателей,
 определяет  покупателей, которым он намеревается продать Облигации, и
 акцептует    Оферты    о   приобретении   Облигаций,   руководствуясь
 единовременным соблюдением следующих критериев:
      минимизация  расходов  на  обслуживание  государственного  долга
 Республики   Башкортостан,  складывающихся  в  результате  размещения
 Облигаций;
      недопущение  возникновения  дискриминационных условий в процессе
 принятия решения об акцепте;
      недопущение   предоставления  преференций  в  процессе  принятия
 решения об акцепте.
      Наряду  с  этим Эмитент по согласованию с Уполномоченным агентом
 акцептует  Оферты о приобретении Облигаций, принимая во внимание один
 или несколько из следующих критериев:
      пропорциональное распределение Облигаций среди приобретателей;
      привлечение  максимального количества инвесторов для обеспечения
 ликвидности выпуска Облигаций во время вторичного обращения;
      диверсификация разных категорий инвесторов.
      Оферты  могут  быть  акцептованы или отклонены. В случае акцепта
 Оферты  участник  размещения  соглашается,  что количество Облигаций,
 указанное в Оферте, может быть уменьшено Эмитентом.
      Эмитент  не  позднее  чем  за  два  рабочих  дня  до даты начала
 размещения  Облигаций  доводит  до сведения потенциальных покупателей
 информацию  об  установленной  ставке  купонного  дохода  по  первому
 купону,  определенной  в  порядке,  указанном  в настоящих Условиях и
 Решении  об  эмиссии, размещая данную информацию на официальном сайте
 Эмитента в сети Интернет.
      Эмитент  передает  информацию  об  акцепте  Оферт о приобретении
 Облигаций Уполномоченному агенту.
      Уполномоченный  агент направляет акцепт на Оферты о приобретении
 Облигаций покупателям, которые определены Эмитентом.
      Заключение   сделок   купли-продажи   Облигаций  в  дату  начала
 размещения  Облигаций  осуществляется с использованием системы торгов
 Организатора   торговли   по   цене  размещения,  равной  номинальной
 стоимости  Облигаций,  и  ставке  купонного дохода по первому купону,
 заранее  определенной  Эмитентом  в  порядке,  указанном  в настоящих
 Условиях и Решении об эмиссии.
      В дату начала размещения Облигаций участники торгов Организатора
 торговли  в течение периода подачи адресных заявок, установленного по
 согласованию  с  Организатором  торговли,  подают  адресные заявки на
 покупку   Облигаций  с  использованием  системы  торгов  Организатора
 торговли   как   за   свой  счет,  так  и  за  счет  и  по  поручению
 клиентов.
      Адресные   заявки   на   приобретение   Облигаций   направляются
 участниками торгов в адрес Уполномоченного агента.
      Адресная  заявка  на  приобретение  Облигаций  должна  содержать
 следующие значимые условия:
      цена   покупки,   равная  100  (ста)  процентам  от  номинальной
 стоимости Облигации;
      количество Облигаций;
      величина ставки купонного дохода, заранее определенная Эмитентом
 в порядке, указанном в настоящих Условиях и Решении об эмиссии;
      прочие параметры в соответствии с правилами проведения торгов по
 ценным бумагам Организатора торговли.
      Заключение  сделок  купли-продажи  Облигаций  начинается  в дату
 начала  размещения  Облигаций после окончания периода подачи адресных
 заявок  по цене размещения, равной номинальной стоимости Облигаций, и
 ставке  купонного  дохода  по  первому  купону,  заранее определенной
 Эмитентом  в  порядке,  указанном  в  настоящих Условиях и Решении об
 эмиссии,  и  заканчивается  в  дату  окончания  размещения Облигаций.
 Организатор  торговли  составляет  сводный  реестр  адресных  заявок,
 полученных  в  течение периода подачи адресных заявок, и передает его
 Уполномоченному   агенту   Эмитента.  Уполномоченный  агент  Эмитента
 передает вышеуказанный сводный реестр Эмитенту.
      На  основании  анализа  сводного реестра адресных заявок Эмитент
 удовлетворяет адресные заявки, руководствуясь наличием акцепта Оферты
 о приобретении Облигаций.
      Эмитент  передает  Уполномоченному агенту информацию об адресных
 заявках,  которые  будут  удовлетворены,  после  чего  Эмитент в лице
 Уполномоченного  агента  заключает  сделки  купли-продажи Облигаций с
 покупателями  путем выставления встречных адресных заявок с указанием
 количества  Облигаций,  которые  будут  проданы покупателям, согласно
 порядку,  установленному  настоящими Условиями, Решением об эмиссии и
 правилами проведения торгов по ценным бумагам Организатора торговли.
      После  окончания  периода подачи адресных заявок, установленного
 по   согласованию   с  Организатором  торговли,  в  случае  неполного
 размещения  выпуска  Облигаций участники торгов могут в течение срока
 размещения Облигаций подавать адресные заявки на покупку Облигаций по
 цене   размещения,   равной  номинальной  стоимости  (в  дату  начала
 размещения), а начиная со второго дня размещения Облигаций - по цене,
 установленной  Эмитентом  (равной номинальной стоимости либо отличной
 от нее).
      Начиная  со  второго  дня  размещения  Облигаций  покупатель при
 совершении    сделки   купли-продажи   Облигаций   также   уплачивает
 накопленный  купонный  доход  по  Облигациям,  рассчитанный  на  дату
 совершения  сделки  по  формуле,  указанной  в  пункте  3.4 настоящих
 Условий.
      Уполномоченный  агент  передает информацию о получаемых адресных
 заявках  Эмитенту.  Эмитент  на  основании  анализа  адресных  заявок
 определяет  покупателей, адресные заявки которых будут удовлетворены,
 а   также   количество   Облигаций,   которые  будут  проданы  данным
 покупателям,  и  передает  данную  информацию Уполномоченному агенту.
 Поданные   адресные   заявки  на  покупку  Облигаций  удовлетворяются
 Эмитентом  в  лице  Уполномоченного  агента в объеме, согласованном с
 Эмитентом.
      При   анализе  адресных  заявок,  поданных  в  случае  неполного
 размещения,   Эмитент   руководствуется   единовременным  соблюдением
 следующих критериев отбора:
      недопущение  возникновения  дискриминационных условий в процессе
 принятия решения об удовлетворении адресных заявок;
      недопущение   предоставления  преференций  в  процессе  принятия
 решения об удовлетворении адресных заявок.
      Наряду  с  этим Эмитент по согласованию с Уполномоченным агентом
 принимает  во  внимание  один  или  несколько  из следующих критериев
 отбора:
      пропорциональное распределение Облигаций среди приобретателей;
      привлечение  максимального количества инвесторов для обеспечения
 ликвидности выпуска Облигаций во время вторичного обращения;
      диверсификация разных категорий инвесторов.
      2.10.   Размещение   Облигаций   путем  проведения  аукциона  по
 определению  цены  размещения  Облигаций со ставкой купонного дохода,
 заранее  определенной  Эмитентом  в  порядке,  указанном  в настоящих
 Условиях и Решении об эмиссии, осуществляется следующим образом.
      Не  позднее  чем  за  два  рабочих дня до даты начала размещения
 Облигаций  Эмитент  принимает  решение  о  величине  ставки купонного
 дохода  в  порядке,  указанном  в  настоящих  Условиях  и  Решении об
 эмиссии.  Порядок  определения  размера  ставки  купонного  дохода по
 Облигациям  в Решении об эмиссии должен содержать указание о том, что
 ставка  купонного  дохода  устанавливается  Эмитентом  и доводится до
 сведения   потенциальных   покупателей   путем  опубликования  ставки
 купонного  дохода  в  сети  Интернет на официальном сайте Эмитента не
 позднее   чем   за   два   рабочих  дня  до  даты  начала  размещения
 Облигаций.
      В   дату  начала  размещения  Облигаций  проводится  аукцион  по
 определению цены размещения Облигаций (далее - Аукцион).
      В   день   проведения  Аукциона  участники  торгов  Организатора
 торговли   подают   заявки   на   покупку  Облигаций  на  Аукционе  с
 использованием системы торгов Организатора торговли как за свой счет,
 так  и  за  счет и по поручению клиентов. Указанные заявки подаются в
 течение  периода,  установленного  по  согласованию  с  Организатором
 торговли.
      Заявка   на   приобретение  должна  содержать  цену  покупки  (в
 процентах от номинала) и количество приобретаемых Облигаций.
      Организатор   торговли   составляет   сводный   реестр   заявок,
 полученных   в   течение   периода  подачи  заявок,  и  передает  его
 Уполномоченному   агенту.  Уполномоченный  агент  передает  указанный
 сводный реестр Эмитенту.
      На   основании  поданных  в  ходе  Аукциона  заявок  на  покупку
 Облигаций  Эмитент  устанавливает  единую  для  всех покупателей цену
 размещения  Облигаций  (далее  -  Цена  отсечения), по которой в дату
 начала  размещения Облигаций проходят сделки по размещению Облигаций.
 Уполномоченный  агент  публикует  сообщение  о  Цене  отсечения путем
 отправки  электронных  сообщений  всем участникам торгов Организатора
 торговли, подавшим заявки в системе торгов Организатора торговли.
      Удовлетворению подлежат те заявки участников Аукциона, в которых
 цена   на   покупку   Облигаций   равна   или  выше  Цены  отсечения,
 установленной Эмитентом.
      Приоритетом   пользуются   заявки  с  наибольшей  ценой  покупки
 Облигаций, то есть в первую очередь удовлетворяются заявки, в которых
 указана  наибольшая  цена  покупки Облигаций. Если с одинаковой ценой
 покупки  Облигаций зарегистрировано несколько заявок на покупку, то в
 первую очередь удовлетворяются заявки, поданные ранее по времени.
      Заключение  сделок  купли-продажи  Облигаций  начинается  в дату
 начала   размещения   Облигаций   после  определения  Эмитентом  Цены
 отсечения  по  итогам  Аукциона  и  заканчивается  в  дату  окончания
 размещения Облигаций.
      Дальнейшее  размещение  Облигаций,  если  они  не были полностью
 размещены  в  ходе  Аукциона,  начинается  в день проведения Аукциона
 после  завершения  торгов  в  форме  Аукциона  и проводится в течение
 периода  размещения,  установленного  Решением  об  эмиссии,  по цене
 размещения,  равной  Цене  отсечения  (в  дату  начала размещения), а
 начиная  со второго дня размещения Облигаций - по цене, установленной
 Эмитентом (равной Цене отсечения либо отличной от нее).
      Для  приобретения  Облигаций покупатели подают заявки на покупку
 Облигаций  в  соответствии  с  нормативными  документами Организатора
 торговли.   Уполномоченный  агент  удовлетворяет  заявки  на  покупку
 Облигаций  в  порядке  очередности их поступления по цене размещения,
 установленной Эмитентом.
      Начиная  со  второго  дня  размещения  Облигаций  покупатель при
 совершении    сделки   купли-продажи   Облигаций   также   уплачивает
 накопленный  купонный  доход  по  Облигациям,  рассчитанный  на  дату
 совершения  сделки  по  формуле,  указанной  в  пункте  3.4 настоящих
 Условий.
      2.11.  Иные условия, имеющие значение для размещения и обращения
 Облигаций, раскрываются в Решении об эмиссии.

        3. ПОЛУЧЕНИЕ ДОХОДОВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ И ПОГАШЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ

      3.1.  Доходом  по  Облигациям  является  фиксированный  купонный
 доход,  а  также  разница  между ценой реализации (погашения) и ценой
 покупки  Облигаций.  Купонный  доход как абсолютная величина в рублях
 определяется исходя из размера ставки купона.
      3.2.  Ставки  купонного  дохода  по  Облигациям  определяются  в
 зависимости от способа размещения:
      в  случае  размещения  Облигаций  в  форме  Конкурса  -  в  ходе
 Конкурса.  Процентные ставки купонного дохода на второй и последующие
 купонные периоды фиксируются в Решении об эмиссии;
      в  случае  размещения Облигаций в форме сбора адресных заявок со
 стороны  покупателей  на  приобретение  Облигаций по цене размещения,
 равной   номинальной  стоимости  Облигаций,  и  заранее  определенной
 Эмитентом  ставке  купонного  дохода  по первому купону - Эмитентом в
 порядке,  указанном  в  Решении  об  эмиссии,  не  позднее чем за два
 рабочих  дня  до  даты начала размещения Облигаций. Процентные ставки
 купонного дохода на второй и последующие купонные периоды фиксируются
 в Решении об эмиссии;
      в  случае  размещения  Облигаций  в форме Аукциона - Эмитентом в
 порядке,  указанном  в  Решении  об  эмиссии,  не  позднее чем за два
 рабочих  дня до даты проведения Аукциона со ставкой купонного дохода,
 заранее определенной Эмитентом.
      Даты  начала  купонных периодов, их окончания и выплат купонного
 дохода устанавливаются Эмитентом в Решении об эмиссии.
      3.3.  Величина  купонного  дохода  в  рублях  на  одну Облигацию
 определяется по формуле:

      Ci = Ri * Ti * N / (365 * 100%),

      где:
      Ci -величина купонного дохода за i-тый купонный период, рублей;
      Ri  -  размер ставки купонного дохода по i-му купонному периоду,
 процентов годовых;
      Ti - длительность i-того купонного периода, дней;
      N - непогашенная часть номинальной стоимости Облигации, рублей.
      Сумма   выплаты   по   купонам   в  расчете  на  одну  Облигацию
 определяется с точностью до одной копейки (округление производится по
 методу математического округления).
      3.4.  При  обращении  Облигаций  на вторичном рынке, а также при
 размещении  Облигаций  в  период  с  даты,  следующей за датой начала
 размещения  Облигаций,  до  даты  окончания  размещения Облигаций при
 совершении   сделок  купли-продажи  Облигаций  покупатель  уплачивает
 продавцу  цену  Облигаций, а также накопленный купонный доход на одну
 Облигацию, который рассчитывается на текущую дату по формуле:

      НКД = N * Ri * ((T - T(i - 1)) / 365) /100%,

      где:
      НКД - накопленный купонный доход на одну Облигацию, рублей;
      N  -  непогашенная  часть номинальной стоимости одной Облигации,
 рублей;
      i - порядковый номер купонного периода;
      Ri - ставка купонного дохода по i-му купону в процентах годовых;
      T - дата, на которую рассчитывается НКД;
      T(i-1) - дата окончания купонного периода Облигаций с порядковым
 номером  (i-1)  или  дата  начала  размещения  для  первого купонного
 периода.
      Сумма выплаты по накопленному купонному доходу в расчете на одну
 Облигацию  определяется  с  точностью  до  одной  копейки (округление
 производится по методу математического округления).
      Купонный  доход  по  Облигациям,  не размещенным на дату выплаты
 купонного  дохода, или по Облигациям, переведенным на счет Эмитента в
 Уполномоченном депозитарии, не начисляется и не выплачивается.
      3.5.  Выплата  купонного  дохода  по  Облигациям  производится в
 валюте Российской Федерации в безналичном порядке.
      Владельцы   и   иные   лица,  осуществляющие  в  соответствии  с
 федеральными законами права по Облигациям, получают доходы в денежной
 форме  по  Облигациям  через Депозитарий, осуществляющий учет прав на
 ценные   бумаги,  депонентами  которого  они  являются.  Депозитарный
 договор  между  Депозитарием,  осуществляющим  учет  прав  на  ценные
 бумаги,  и  депонентом  должен  содержать  порядок передачи депоненту
 выплат по ценным бумагам.
      Эмитент  исполняет обязанность по осуществлению выплат по ценным
 бумагам   путем   перечисления   денежных   средств   Уполномоченному
 депозитарию.  Указанная обязанность считается исполненной Эмитентом с
 даты  поступления  денежных  средств на специальный депозитарный счет
 Уполномоченного депозитария.
      Выплаты  дохода  по  Облигациям  осуществляются в соответствии с
 порядком,   установленным  требованиями  законодательства  Российской
 Федерации.
      3.6.  Погашение  номинальной  стоимости Облигаций осуществляется
 частями  (далее  - Амортизация долга) в даты, установленные в Решении
 об  эмиссии  и  совпадающие  с  датами  выплаты  купонного  дохода по
 Облигациям (далее - Даты амортизации долга).
      Размер  погашаемой  части  номинальной стоимости определяется на
 каждую  Дату  амортизации долга в Решении об эмиссии. Датой погашения
 Облигаций   является   дата   выплаты  последней  непогашенной  части
 номинальной стоимости Облигаций.
      3.7.  Выплата  при  погашении  (досрочном  погашении)  Облигаций
 производится в валюте Российской Федерации в безналичном порядке.
      Владельцы   и   иные   лица,  осуществляющие  в  соответствии  с
 федеральными  законами  права  по  Облигациям,  получают  выплаты  по
 Облигациям  через  Депозитарий,  осуществляющий  учет  прав на ценные
 бумаги, депонентами которого они являются. Депозитарный договор между
 Депозитарием, осуществляющим учет прав на ценные бумаги, и депонентом
 должен содержать порядок передачи депоненту выплат по ценным бумагам.
      Эмитент  исполняет обязанность по осуществлению выплат по ценным
 бумагам   путем   перечисления   денежных   средств   Уполномоченному
 депозитарию.  Указанная обязанность считается исполненной Эмитентом с
 даты  поступления  денежных  средств на специальный депозитарный счет
 Уполномоченного депозитария.
      Погашение   (досрочное   погашение)   Облигаций  производится  в
 соответствии  с порядком, установленным требованиями законодательства
 Российской Федерации.
      Если   Решением  об  эмиссии  предусмотрено  право  Эмитента  на
 досрочное погашение Облигаций в соответствии с пунктом 1.14 настоящих
 Условий, Эмитент объявляет о досрочном погашении Облигаций не позднее
 чем за 30 календарных дней до установленной в Решении об эмиссии даты
 возможного   досрочного  погашения  Облигаций.  Досрочному  погашению
 подлежат   все  Облигации,  учитываемые  на  счетах  депо  владельцев
 Облигаций на даты и время, установленные в Решении об эмиссии.
      3.8.  Если  дата  погашения долга и (или) дата выплаты купонного
 дохода по Облигациям приходятся на нерабочий праздничный или выходной
 день  (независимо от того, будет ли это государственный выходной день
 или выходной день для расчетных операций), то перечисление надлежащей
 суммы  производится  в  первый  рабочий  день, следующий за нерабочим
 праздничным  или  выходным  днем.  Владелец  Облигаций не имеет права
 требовать  начисления  процентов  или  какой-либо иной компенсации за
 такую задержку в платеже.
      3.9.   Налогообложение   доходов   от   операций  с  Облигациями
 осуществляется   в   соответствии   с   законодательством  Российской
 Федерации.

                       4. ИНФОРМАЦИЯ ОБ ЭМИТЕНТЕ

      4.1.  В  соответствии  с  Законом  Республики Башкортостан от 29
 ноября  2013  года  N 12-з "О бюджете Республики Башкортостан на 2014
 год  и  на  плановый  период  2015  и  2016  годов"  (с  последующими
 изменениями)   установлены  следующие  параметры  бюджета  Республики
 Башкортостан на 2014 год:
      общий объем доходов - 123216926,0 тыс. рублей;
      объем безвозмездных поступлений - 21087877,8 тыс. рублей;
      объем  безвозмездных  поступлений  от  других бюджетов бюджетной
 системы Российской Федерации - 19135547,2 тыс. рублей;
      общий объем расходов - 138216926,0 тыс. рублей;
      объем   расходов   на   обслуживание  государственного  долга  -
 1504580,0 тыс. рублей;
      дефицит - 15000000,0 тыс. рублей;
      верхний  предел  государственного  внутреннего  долга Республики
 Башкортостан  по  состоянию  на  1 января 2015 года - 24757000,0 тыс.
 рублей, в том числе верхний предел долга по государственным гарантиям
 - 322500,0 тыс. рублей;
      предельный  объем государственного долга Республики Башкортостан
 - 28000000,0 тыс. рублей.
      4.2.  На  дату  утверждения настоящих Условий суммарная величина
 государственного  долга Республики Башкортостан составляет 16981782,6
 тыс. рублей.


                                 ДОХОДЫ

Наименование                                        Сумма, тыс. рублей
Налоговые и неналоговые доходы                             80092623
Налоги на прибыль, доходы                                  49284735
Налоги на товары (работы, услуги),
реализуемые на территории Российской Федерации             13059069
Налоги на совокупный доход                                 2113178
Налоги на имущество                                        8786421
Налоги, сборы и регулярные платежи
за пользование природными ресурсами                        275296
Государственная пошлина                                    103070
Задолженность и перерасчеты по отмененным налогам,
сборам и иным обязательным платежам                        51267
Доходы от использования имущества,
находящегося в государственной
и муниципальной собственности                              5693241
Платежи при пользовании природными ресурсами               304128
Доходы от оказания платных услуг
и компенсации затрат государства                           4447
Доходы от продажи материальных и нематериальных активов    197176
Административные платежи и сборы                           503
Штрафы, санкции, возмещение ущерба                         40738
Прочие неналоговые доходы                                  179354
Безвозмездные поступления                                  28296467
Безвозмездные поступления от
других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации     27342684
Безвозмездные поступления от
государственных (муниципальных) организаций                975744
Прочие безвозмездные поступления                           50000
Доходы бюджетов бюджетной системы Российской Федерации
от возврата остатков субсидий, субвенций и
иных межбюджетных трансфертов,
имеющих целевое назначение,прошлых лет                     206737
Возврат остатков субсидий, субвенций и
иных межбюджетных трансфертов,
имеющих целевое назначение, прошлых лет                    -278698
Доходы от приносящей доход деятельности                    1203
Целевые отчисления от государственных
и муниципальных лотерей                                    1203
Всего доходов                                              108390293

                                РАСХОДЫ

1                                                              2
Общегосударственные вопросы                                  4270600
Национальная оборона                                         68566
Национальная безопасность и правоохранительная деятельность  4740797
Национальная экономика                                       19210213
Жилищно-коммунальное хозяйство                               9000476
Охрана окружающей среды                                      324230
Образование                                                  23546968
Культура, кинематография                                     1436186
Здравоохранение                                              20806316
Социальная политика                                          18586883
Физическая культура и спорт                                  1193793
Средства массовой информации                                 1069573
Обслуживание государственного и муниципального долга         217715
Межбюджетные трансферты общего характера
бюджетам субъектов Российской Федерации
и муниципальных образований                                  8425968
Всего расходов                                               112898284
Результат исполнения бюджета
(дефицит "-", профицит "+")                                  -4507991

      4.4. Исполнение бюджета Республики Башкортостан за 2012 год:

                                 ДОХОДЫ

1       2
Налоговые и неналоговые доходы                               90303758
Налоги на прибыль, доходы                                    54725978
Налоги на товары (работы, услуги),
реализуемые на территории Российской Федерации               14864393
Налоги на совокупный доход                                   2434146
Налоги на имущество                                          9821590
Налоги, сборы и регулярные платежи
за пользование природными ресурсами                          298723
Государственная пошлина                                      153937
Задолженность и перерасчеты по отмененным
налогам, сборам и иным обязательным платежам                 3372
Доходы от использования имущества,
находящегося в государственной и муниципальной собственности 6491633
Платежи при пользовании природными ресурсами                 381697
Доходы от оказания платных услуг (работ)
и компенсации затрат государства                             416901
Доходы от продажи материальных и нематериальных активов      147328
Административные платежи и сборы                             4719
Штрафы, санкции, возмещение ущерба                           426317
Прочие неналоговые доходы                                    133024
Безвозмездные поступления                                    26542781
Безвозмездные поступления от
других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации       25467420
Безвозмездные поступления от
государственных (муниципальных) организаций                  976704
Доходы бюджетов бюджетной системы
Российской Федерации от возврата бюджетами
бюджетной системы Российской Федерации
и организациями остатков субсидий,
субвенций и иных межбюджетных трансфертов,
имеющих целевое назначение, прошлых лет                      477744
Возврат остатков субсидий,
субвенций и иных межбюджетных трансфертов,
имеющих целевое назначение, прошлых лет                      -379087
Всего доходов                                                116846539

                                РАСХОДЫ

1                                                              2
Общегосударственные вопросы                                  3928540
Национальная оборона                                         69007
Национальная безопасность и правоохранительная деятельность  507303
Национальная экономика                                       21222909
Жилищно-коммунальное хозяйство                               7036914
Охрана окружающей среды                                      431102
Образование                                                  32047846
Культура, кинематография                                     1698931
Здравоохранение                                              29085753
Социальная политика                                          20878445
Физическая культура и спорт                                  1680447
Средства массовой информации                                 1189181
Обслуживание государственного и муниципального долга         314156
Межбюджетные трансферты общего характера
бюджетам субъектов Российской Федерации
и муниципальных образований                                  4745827
Всего расходов                                               124836361
Результат исполнения бюджета
(дефицит "-", профицит "+")                                  -7989822

      4.5. Исполнение бюджета Республики Башкортостан за 2013 год:

                                 ДОХОДЫ

1                                                               2
Налоговые и неналоговые доходы                               93850355
Налоги на прибыль, доходы                                    56283686
Налоги на товары (работы, услуги),
реализуемые на территории Российской Федерации               17106228
Налоги на совокупный доход                                   2129830
Налоги на имущество                                          11748287
Налоги, сборы и регулярные платежи
за пользование природными ресурсами                          298956
Государственная пошлина                                      147669
Задолженность и перерасчеты по отмененным налогам,
сборам и иным обязательным платежам                          14158
Доходы от использования имущества,
находящегося в государственной и муниципальной собственности 4522094
Платежи при пользовании природными ресурсами                 371897
Доходы от оказания платных услуг (работ)
и компенсации затрат государства                             85754
Доходы от продажи материальных и нематериальных активов      258275
Административные платежи и сборы                             20152
Штрафы, санкции, возмещение ущерба                           797139
Прочие неналоговые доходы                                    66230
Безвозмездные поступления                                    27845865
Безвозмездные поступления от
других бюджетов бюджетной системы
Российской Федерации                                         26565152
Безвозмездные поступления от
государственных (муниципальных) организаций                  1482829
Прочие безвозмездные поступления                             30000
Доходы бюджетов бюджетной системы
Российской Федерации от возврата бюджетами
бюджетной системы Российской Федерации
и организациями остатков субсидий,
субвенций и иных межбюджетных трансфертов,
имеющих целевое назначение, прошлых лет                      285138
Возврат остатков субсидий, субвенций и иных                  -517254
Всего доходов                                                121696220

                                РАСХОДЫ

1                                                               2
Общегосударственные вопросы                                   4353823
Национальная оборона                                          72605
Национальная безопасность и правоохранительная деятельность   615224
Национальная экономика                                        26974139
Жилищно-коммунальное хозяйство                                9037140
Охрана окружающей среды                                       386739
Образование                                                   34961633
Культура, кинематография                                      3763617
Здравоохранение                                               29445313
Социальная политика                                           21439441
Физическая культура и спорт                                   1428407
Средства массовой информации                                  1034570
Обслуживание государственного и муниципального долга          809413
Межбюджетные трансферты общего характера бюджетам
субъектов Российской Федерации и муниципальных образований    4873239
Всего расходов                                                139195303
Результат исполнения бюджета
(дефицит "-", профицит "+")                                   -17499083