Постановление Администрации Новгородской области от 24.12.1997 № 504

                        Российская Федерация
                АДМИНИСТРАЦИЯ НОВГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ

                           ПОСТАНОВЛЕНИЕ
              от 24 декабря 1997 г. № 504  г. Новгород

 Об утверждении проспекта эмиссии областного облигационного займа
         1997 года, условий и порядка размещения облигаций


     В   соответствии  с  распоряжением  Администрации  области  от
25.09.97  № 787-рг "О подготовке областного облигационного займа" и
постановлением  областной  Думы  от 30.09.97 № 640-ОД "Об областном
облигационном займе"
ПОСТАНОВЛЯЮ:
     1. Утвердить прилагаемые:
     проспект эмиссии областного облигационного займа 1997 года;
     состав  и  распределение  функций  между основными участниками
областного облигационного займа 1997 года;
     регламент   проведения   биржевого   аукциона   по  размещению
облигаций областного облигационного займа 1997 года.
     2. Комитету   финансов   области  направить  проспект  эмиссии
областного  облигационного  займа  1997  года  для  государственной
регистрации в Министерстве финансов Российской Федерации.


     Губернатор области          М.М.Прусак



                                                 Утвержден
                                       постановлением Администрации
                                       области от 24.12.1997 № 504

                         ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ
             областного облигационного займа 1997 года

     А. Основные данные об эмитенте
     1. Эмитентом    Новгородского    областного   займа   является
Администрация Новгородской области.
     2. Адрес: 173005, г. Новгород, Софийская пл., д. 1.
     3. Структура органов Администрации:
     комитет государственной службы области;
     комитет финансов области;
     экономический комитет области;
     комитет по управлению государственным имуществом области;
     комитет по сельскому хозяйству и продовольствию области;
     коммерческий комитет области;
     комитет по охране здоровья населения области;
     комитет социальной защиты населения области;
     комитет образования области;
     комитет культуры, кино и туризма области;
     комитет по физкультуре и спорту области;
     архивное управление области;
     управление архитектуры и градостроительства области;
     управление капитального строительства области;
     отдел по государственной поддержке печати области;
     отдел ЗАГСов области;
     отдел по политике цен области.
     4. Список  руководителей  Администрации  (Ф.И.О., должность за
последние 5 лет):
     Губернатор Новгородской области - Прусак Михаил Михайлович.
     Год рождения - 1960.
     Образование - высшее, кандидат экономических наук.
     С 1991 по 1996 гг. - Глава администрации Новгородской области.
     С  1996  г.  по  настоящее  время  -  Губернатор  Новгородской
области.
     Первый   заместитель   Главы  Администрации  области  Трофимов
Валерий Иванович.
     Год рождения - 1953.
     Образование - высшее.
     С  1991  г.  по  настоящее  время  -  первый заместитель Главы
Администрации Новгородской области.
     Первый  заместитель  Главы  Администрации  области  -  Скибарь
Михаил Денисович.
     Год рождения - 1945.
     Образование - высшее.
     С  1991  по  1992  гг.  - председатель комитета по экономике и
внешнеэкономической деятельности Администрации области.
     С  1992  по  1997 гг. - первый заместитель Главы администрации
г. Новгорода.
     С  декабря  1997  г.  - первый заместитель Главы администрации
области.
     Председатель  комитета  финансов  области  -  Солдатова  Елена
Васильевна.
     Год рождения - 1957.
     Образование - высшее.
     Место   работы   за   последние  пять  лет:  комитет  финансов
Новгородской  области  с  1980  года,  с мая 1996 года по настоящее
время - председатель комитета финансов области.
     5. Перечень  юридических  лиц  в  Российской Федерации и за ее
пределами,  в  которых областная собственность составляет более чем
5  процентов  их собственных средств (уставного капитала), приведен
в приложении 1 к проспекту эмиссии.
     6. Администрация Новгородской области входит в:
     а)   ассоциацию   экономического   взаимодействия   территорий
Северо-Запада Российской Федерации "Северо-Запад"
     генеральный секретарь - Ефимов А.С.
     (г. Санкт-Петербург, тел. [phone]);
     б) национальный фонд "Стратегические ресурсы"
     председатель правления - Алференко Г.П.
     (г. Москва, тел. [phone]).
     7. Администрация    Новгородской   области   имеет   следующие
представительства:
     Представительство   Новгородской   области  при  Правительстве
Российской Федерации:
     г. Москва, ул. Чехова, д. 3, ком. 218, 220.
     Представитель    Новгородской    области   при   Правительстве
Российской Федерации - Подопригора В.Н.
     тел. [phone].
     8. Характеристика Новгородской области:
     территория 54,503 тыс. кв. км;
     население 739,283 тыс. чел.;
     Общий  объем  производимой  продукции 4260,425 млрд. рублей за
1996 год;
     Объем добычи важнейших ресурсов в 1996 году:
глины и глинистые породы              -   109,9 тыс. куб. м
глины огнеупорные                     -   488,5 тыс. тонн
вакуумно - гравийные песчаные породы  -   373,3 тыс. куб. м
пески, строительное стекло, отощители -   412,0 тыс. куб. м
глин
кварцевые пески                       -   120,0 тыс. тонн
карбонатные породы                    - 15600,0 тыс. тонн
торф                                  -   105,0 тыс. тонн

     Б. Финансовое положение эмитента
     1. Данные  о выполнении бюджета Новгородской области за 1994 -
1996  гг.  и  9  месяцев  1997  года  приведены  в  приложении  2 к
проспекту эмиссии.
     2. Данные  о поступлениях во внебюджетные фонды, расположенные
на территории Новгородской области:
+----------------------------+-------------------------------------+
¦                            ¦          По годам (млн. рублей)     ¦
¦Фонд                        +----------+-------------+------------+
¦                            ¦ 1994     ¦     1995    ¦       1996 ¦
+----------------------------+----------+-------------+------------+
¦          1                 ¦   2      ¦      3      ¦       4    ¦
+----------------------------+----------+-------------+------------+
¦Поступления в пенсионный    ¦145729,5  ¦  284279,7   ¦  502605,5  ¦
¦фонд                        ¦          ¦             ¦            ¦
¦Поступления в центр         ¦  9846,168¦   19720,239 ¦   24987,051¦
¦занятости населения         ¦          ¦             ¦            ¦
¦Поступления в экологический ¦  1295,7  ¦    1880,3   ¦    2977,7  ¦
¦фонд                        ¦          ¦             ¦            ¦
¦Поступления в фонд социаль- ¦   694    ¦    1164     ¦     -      ¦
¦ной поддержки населения     ¦          ¦             ¦            ¦
¦Поступления в фонд обяза-   ¦ 27944    ¦   69124     ¦   89936    ¦
¦тельного медицинского стра- ¦          ¦             ¦            ¦
¦хования                     ¦          ¦             ¦            ¦
¦Поступления в фонд социаль- ¦ 24812,1  ¦   56050,8   ¦   89270,0  ¦
¦ного страхования            ¦          ¦             ¦            ¦
+----------------------------+----------+-------------+------------+
¦Итого                       ¦210321,468¦  432219,039 ¦  709776,251¦
+----------------------------+----------+-------------+------------+
     3. Краткое   описание   имущества,  находящегося  в  областной
собственности  (в  виде  долей  собственности в уставном капитале),
приведено в приложении 1 к проспекту эмиссии.
     4. Итоги  инвестиционной  деятельности Новгородской области за
1994-1996 гг.
+-----------------+---------------+------------------------------+
¦                 ¦     Всего     ¦      По годам (млн. рублей)  ¦
¦Наименование     ¦1994 - 1996 гг.+----------+---------+---------+
¦                 ¦               ¦  1994    ¦ 1995    ¦  1996   ¦
+-----------------+---------------+----------+---------+---------+
¦Объем капитало-  ¦   1758928,2   ¦ 25626,2  ¦ 616144  ¦ 886258  ¦
¦вложений за счет ¦               ¦          ¦         ¦         ¦
¦всех источников  ¦               ¦          ¦         ¦         ¦
¦финансирования   ¦               ¦          ¦         ¦         ¦
¦                 ¦               ¦          ¦         ¦         ¦
¦Объем незавер-   ¦   4593814,3   ¦406418,7  ¦1371100,2¦2816295,4¦
¦шенного строи-   ¦               ¦          ¦         ¦         ¦
¦тельства         ¦               ¦          ¦         ¦         ¦
+-----------------+---------------+----------+---------+---------+
     5. Состояние валютных счетов эмитента.
     У Администрации Новгородской области валютных счетов нет.
     6. Кредиторская  задолженность  по  обязательствам эмитента на
момент принятия решения о выпуске отсутствует.
     7. Задолженность   эмитента   перед  федеральным  бюджетом  на
момент принятия решения о выпуске отсутствует.
     8. Отчет   о  предыдущих  выпусках  эмиссионных  ценных  бумаг
эмитента:
     а)  Департаментом  ценных бумаг и фондового рынка Министерства
финансов  Российской  Федерации  03.02.95  за номером МФ 50-3-00033
был  зарегистрирован выпуск облигаций жилищного займа Администрации
Новгородской области со следующими параметрами:
     объем  выпуска  по  номинальной стоимости составил 30000000000
(тридцать миллиардов) рублей;
     в обращение выпущено 300000 (триста тысяч) штук облигаций;
     номинальная  стоимость  одной  облигации  - 100000 (сто тысяч)
рублей.
     Облигации  беспроцентные  с  правом  приобретения квартиры при
условии приобретения пакета облигаций жилищного займа.
     Заем  целевой, все средства, поступившие от продажи облигаций,
направлены на строительство жилых домов.
     После  01.09.96  облигации жилищного займа изъяты из обращения
и погашены. Задолженности по займу перед инвесторами нет.
     б)  Департаментом  ценных бумаг и фондового рынка Министерства
финансов  Российской  Федерации  18.07.97  за номером МФ 50-3-00253
зарегистрирован  выпуск облигаций Администрации области в погашение
задолженности  области  федеральному  бюджету  по товарному кредиту
1996 года со следующими параметрами:
     Объем  выпуска по номинальной стоимости составляет 11100000000
(одиннадцать миллиардов сто миллионов) рублей;
     в  обращение  выпускается  1110  (одна тысяча сто десять) штук
облигаций;
     номинальная  стоимость  одной  облигации  -  10000000  (десять
миллионов) рублей.
     Облигации  выпущены  в  погашение  задолженности  Новгородской
области     федеральному     бюджету    по    товарному    кредиту,
предоставленному в 1996 году.
     Срок  обращения облигаций 2 года. Облигации подлежат погашению
за  счет  средств,  предусмотренных на эти цели в областном бюджете
на соответствующий год.

     В.  Сведения  о  выпуске  облигации  областного облигационного
займа 1997 года
     1. Общие данные о выпуске облигаций
     а)  Облигации областного облигационного займа 1997 года (далее
по   тексту  проспекта  эмиссии  заем)  являются  ценными  бумагами
(долговыми    обязательствами)    субъекта   Российской   Федерации
Новгородской области.
     б)   Вид   ценной   бумаги   -   документарная   облигация  на
предъявителя  с  купонным  доходом  с обязательным централизованным
хранением.
     в)   Выпуск  облигаций  оформляется  глобальным  сертификатом,
который  депонируется  на  Московской  межбанковской валютной бирже
(далее по тексту проспекта эмиссии ММВБ).
     г)  Номинальная  стоимость  одной  облигации  -  1000000 (один
миллион) рублей.
     д)  Общий  объем  выпуска  - 30000000000 (тридцать миллиардов)
рублей по номинальной стоимости.
     е) Общее количество выпускаемых облигаций:
     30000  (тридцать  тысяч) штук номиналом 1000000 (один миллион)
рублей.
     ж)  Купонная  ставка  определяется  текущей  доходностью рынка
ГКО-ОФЗ  и  объявляется  эмитентом  за  14  (четырнадцать)  дней до
начала размещения.
     2. Данные о порядке выпуска облигаций.
     а)    Решение   о   выпуске   займа   принято   Администрацией
Новгородской   области   (распоряжение   Администрации  области  от
25.09.97  № 781-рг) и подтверждено постановлением областной Думы от
30.09.97  №  640-ОД  в  соответствии  со  ст.  12 Закона Российской
Федерации  "Об  основах  бюджетных  прав  и  прав по формированию и
использованию     внебюджетных     фондов     представительных    и
исполнительных  органов  государственной власти республик в составе
Российской   Федерации,  автономной  области,  автономных  округов,
краев,   областей,   городов   Москва  и  Санкт-Петербург,  органов
местного  самоуправления" и Положением о выпуске и обращении ценных
бумаг   и   фондовых  биржах  в  РСФСР  (утверждено  постановлением
Правительства РСФСР от 28 декабря 1991 года № 78).
     б)   Эмитентом   займа   является  Администрация  Новгородской
области.  Данный  выпуск  является  первым  выпуском ценных бумаг в
рамках эмиссионной программы Новгородской области.
     в)  Облигации  имеют  срок обращения 182 (сто восемьдесят два)
календарных дня, считая со дня начала размещения.
     г)  Срок  начала  размещения  облигационного займа - 1 квартал
1998  года. Конкретная дата начала размещения займа устанавливается
эмитентом  и  сообщается  не  позднее 14 (четырнадцати) календарных
дней до начала размещения в объявлении о выпуске облигаций.
     д) Займ предназначен для размещения среди юридических лиц.
     е)  Дата  погашения облигаций - первый рабочий день, следующий
за последним днем срока обращения облигаций.
     ж)  Размещение  и  обращение  облигаций  проводится  в  секции
фондового рынка ММВБ.
     з)  Необходимая  информация о размещении и обращении облигаций
публикуется   в  официальном  печатном  органе  эмитента  -  газете
"Новгородские  ведомости",  начиная  с  даты  не  позже,  чем за 14
(четырнадцать)  дней  до  начала  размещения облигаций, и вплоть до
даты окончания обращения облигаций.
     3. Условия и порядок размещения облигаций.
     а)  Первичное  размещение облигаций, а также их доразмещение в
пределах  неразмещенного  объема осуществляется генеральным агентом
эмитента  по  размещению  займа  посредством  биржевого  аукциона в
секции  фондового  рынка ММВБ на основании соответствующих биржевых
правил.
     б)  Дата  начала  размещения  облигаций  (проведения  аукциона
первичного  размещения)  устанавливается  эмитентом и сообщается не
позднее  14  (четырнадцати) календарных дней до начала размещения в
объявлении о выпуске облигаций.
     4. Расчетные   условия   приобретения   и   порядок  обращения
облигаций.
     а)  На  первичном  рынке  облигации приобретаются покупателями
(облигационерами)  в  соответствии  с  едиными  условиями участия в
биржевом аукционе по размещению облигаций займа.
     Круг  потенциальных  покупателей  облигаций  подразделяется на
две категории:
     дилеры   -  профессиональные  участники  рынка  ценных  бумаг,
являющиеся членами секции фондового рынка ММВБ;
     инвесторы   -   юридические   лица,  не  являющиеся  дилерами,
заключившие соответствующие договоры с дилерами.
     Инвесторы  вправе  приобретать  облигации  исключительно через
дилеров.
     б)  Обязательным условием приобретения облигаций при первичном
размещении  является  резервирование покупателями денежных средств,
соответствующих   объему   предполагаемой  покупки  и  служащих  ее
обеспечением.  Расчеты  производятся  на  условиях "поставка против
платежа".
     в)  Хранение  облигаций  и  учет  прав  владельцев  облигаций,
являющихся  дилерами,  осуществляется на ММВБ. Учет прав владельцев
облигаций,  являющихся инвесторами, осуществляется субдепозитариями
дилеров, установившими междепозитарные отношения с ММВБ.
     Свидетельством  о  праве  собственности  на облигации является
выписка со счета депо владельца:
     для дилера - выписка со счета депо владельца - дилера на ММВБ;
     для  инвесторов  - выписка со счета депо владельца - инвестора
в субдепозитории дилера, обслуживающего данного инвестора.
     Денежные  расчеты  по  сделкам  с  облигациями  осуществляются
через расчетную палату.
     г)  Обращение  облигаций  осуществляется  в  секции  фондового
рынка  ММВБ без ограничений путем заключения сделок купли - продажи
в соответствии с правилами ММВБ.
     д) Оплата облигаций в неденежной форме не предусматривается.
     Форма  и  порядок  оплаты  устанавливаются  в  соответствии  с
правилами  ММВБ.  Средства,  вырученные  от  размещения  облигаций,
зачисляются  непосредственно  на спецсчет эмитента или на расчетный
счет   генерального   агента   эмитента   по   размещению  займа  с
последующим  перечислением  в  срок  не  более 3 банковских дней на
спецсчет эмитента.
     5. Участники займа.
     В  процессе  выпуска  и  размещения  облигаций,  осуществления
инвестиционных  программ,  выплаты  доходов  и  погашения облигаций
принимают участие следующие структуры:
     а)  Администрация  Новгородской  области  -  эмитент облигаций
займа.
     Адрес: г. Новгород, Софийская площадь, д. 1.
     б)   Коммерческий  банк  "Русский  Банк  Развития"  -  ведущий
менеджер  Новгородского областного облигационного займа 1997 года в
качестве:
     разработчика  концепции,  организационно  -  финансовой схемы,
условий выпуска, проспекта эмиссии первого выпуска займа;
     инвестиционного и финансового консультанта эмитента по займу;
     лица,  уполномоченного  эмитентом на создание агентской сети и
сети торговых площадок (бирж) по размещению и обращению облигаций.
     Юридический  и  фактический  адрес:  103009,  г,  Москва,  ул.
Большая Никитская, д. 16/1.
     Телефоны: [phone]; 229-3982; 229-6079; 229-1045.
     Факс: [phone].
     ИНН 7719069082, к/с 1161204 в РКЦ ГУ ЦБ РФ, БИК 044585297.
     в)   Генеральный   агент   эмитента   по  размещению  займа  -
коммерческий банк "Русский Банк Развития" организует:
     маркетинг и рекламную кампанию по размещению займа;
     первичное   размещение   облигационного  займа  на  территории
Российской Федерации посредством проведения биржевого аукциона;
     при   необходимости,  совместно  с  ведущим  менеджером  займа
агентскую сеть по размещению облигаций.
     Юридический  и  фактический  адрес:  103009,  г.  Москва,  ул.
Большая Никитская, д. 16/1.
     Телефоны: [phone]; 229-3982; 229-6079; 229-1045.
     Факс: [phone].
     ИНН 7719069082, к/с 1161204 в РКЦ-2 ГУ ЦБ РФ, БИК 044585297.
     г)   Платежный   агент   эмитента  по  займу  -  Межотраслевой
коммерческий   банк  "Межкомбанк"  аккумулирует  средства  в  фонде
погашения  займа  и  производит  погашение облигаций по номинальной
стоимости и выплату процентов по облигациям.
     Банковская лицензия:
     юридический  адрес: 103031, г. Москва, Дмитровский пер., д. 3,
стр. 4.
     Корреспондентский счет 143161100.
     Банк. идентификационный код 044583143.
     Инд. номер налогоплательщика 7707031937.
     д)    Московская    межбанковская    валютная   биржа   (ММВБ)
осуществляет функции:
     хранения облигаций;
     учета прав их владельцев, являющихся дилерами;
     организатора торгов по облигациям;
     расчетного депозитария.
     Адрес: 103016, г. Москва, ул. Неглинная, д. 12.
     Лицензия Министерства финансов N 102 от 12.11.92,
     лицензия ФКЦБ N 000-00001-000001 от 24.09.97,
     распоряжение ФКЦБ № 1146-р от 26.09.97.
     е)  Расчетная  палата  - расчетная палата ММВБ, осуществляющая
денежные расчеты по сделкам с облигациями.
     Адрес: 103780, г. Москва, ул. Рождественка, д. 18/5, стр. 1.
     Лицензия ЦБ N 3294 от 26.07.96.
     ж)    Межотраслевой    коммерческий    банк   "Межкомбанк"   -
операционный  банк  по  обслуживанию  спецсчетов  Администрации  по
займу.
     Банковская лицензия:
     юридический  адрес: 103031, г. Москва, Дмитровский пер., д. 3,
стр. 4.
     Корреспондентский счет 143161100.
     Банк. идентификационный код 044583143.
     з)   Другие   финансовые  институты,  имеющие  соответствующие
лицензии  и привлекаемые к реализации программ займа вышеуказанными
основными участниками.
     6. Погашение облигаций и получение доходов по облигациям:
     а)  Дата  погашения облигации - первый рабочий день после даты
окончания обращения займа;
     б)  Средства в погашение основного долга и купонного дохода по
облигациям   зачисляются  платежным  агентом  на  счета  дилеров  в
расчетной  палате.  По  поручению инвесторов дилеры вправе получать
на  свои  счета  в  расчетной  палате денежные средства инвесторов,
заключивших   соответствующие  договоры  с  дилерами.  В  последнем
случае    часть   средств,   зачисленных   платежным   агентом   на
соответствующий     счет     дилера,    причитающаяся    инвестору,
перечисляется   дилером   на   соответствующий  субсчет  инвестора,
открытый у дилера;
     в)  Эмитент берет на себя обязательство по переводу платежному
агенту  эмитента  по  займу  необходимых  для выплат облигаций сумм
средств.  Расчет  с  платежным  агентом займа производится не позже
чем  за один банковский день до даты погашения займа путем перевода
последнему  денежных  средств со спецсчетов эмитента в операционном
банке по обслуживанию спецсчетов эмитента;
     г)   Погашение   облигаций   осуществляется   по   номинальной
стоимости;
     д)  Одновременно  с погашением облигаций происходит начисление
облигационеру  дохода,  соответствующего  объявленной эмитентом при
размещении займа купонной ставке и исчисляемого по формуле:

     D = N x P/100 x 182/365, где

     D - купонный доход,
     N - номинальная стоимость облигации,
     P - купонная ставка,
     182 - срок обращения займа в календарных днях,
     365 - количество календарных дней в году,
     100 - нормировочный коэффициент доходности.
     е)  Купонная  ставка  объявляется  эмитентом  или  генеральным
агентом  эмитента  по размещению займа за 14 (четырнадцать) дней до
начала   первичного   размещения   и  устанавливается  эмитентом  в
процентах  годовых  как  увеличенная  на 16 (шестнадцать) процентов
текущая  доходность  к погашению по средневзвешенной цене на торгах
ММВБ,  рассчитываемая  по тем выпускам ГКО, погашение которых будет
произведено  в период от 30 дней до даты погашения займа до 30 дней
после погашения займа, в соответствии со следующей формулой:

     P + 1,16 x (P1 + P2...+ Pi) / 1, где

     P  -  процентная ставка, установленная эмитентом по облигациям
займа,
     P1,  P2...Pi  -  доходности  к  погашению  по средневзвешенным
ценам  тех  серий  ГКО, дата погашения которых попадает в период от
30 дней до даты погашения займа, до 30 дней после погашения займа,
     1 - число вышеуказанных серий ГКО.
     ж)  При  обращении облигаций займа во вторичном рынке, а также
при  погашении займа текущая стоимость облигации складывается из ее
цены и текущего накопленного купонного дохода:

     Ст + С + НКД, где

     Ст - текущая стоимость облигации,
     С  -  цена облигации, которая равна номиналу облигации на дату
погашения,
     НКД - накопленный купонный доход.
     Накопленный  купонный  доход  при  операциях  купли  - продажи
всегда  подлежит  выплате  покупателем  продавцу  (в день погашения
займа, соответственно эмитентом облигационерам).
     з)  Накопленный  купонный  доход  по  облигации  займа линейно
возрастает  в течение всего срока обращения облигации и исчисляется
на каждый день обращения по формуле:

     НКД = N x P/100 x t/365, где

     НКД  -  накопленный  купонный доход (который равен нулю в день
первичного  размещения, а на дату погашения займа становится равным
величине D, определенной в пункте д) настоящего раздела,
     N,   P,  365,  100  -  параметры,  определенные  в  пункте  д)
настоящего раздела,
     t  -  количество календарных дней, прошедших с даты первичного
размещения займа.
     и)  К  доходам  облигационера по операциям с облигациями займа
относятся:
     1. Курсовой  доход,  равный  разнице между номиналом облигаций
(ценой  продажи  на  вторичном  рынке)  и  ценой  покупки облигации
займа.
     2. Купонный  доход,  равный разнице между накопленным купонным
доходом,  полученным  при  погашении  (продаже  на вторичном рынке)
облигаций  и  накопленным  купонным доходом, уплаченным при покупке
облигаций займа.
     Учет  цены  облигаций  и  накопленного  купонного  дохода  при
операциях   купли   -   продажи   облигаций   займа   облигационеры
(инвесторы)  производят в соответствии с пунктами ж), з) настоящего
раздела.
     к)   Учет   операций   с  облигациями  займа,  их  переоценка,
исчисление  налога  по  операциям с облигациями займа облигационеры
осуществляют   в   соответствии   с  действующим  законодательством
Российской   Федерации   и  требованиями  ЦРБ,  Минфина  Российской
Федерации   и   Госналогслужбы  Российской  Федерации,  касающимися
государственных ценных бумаг.
     7. Цели займа.
     Средства займа предназначены для:
     финансирования   на   возмездной   основе  социально  значимых
бюджетных   программ   Новгородской   области   (перечень  программ
приведен  в  приложении  3  к  проспекту эмиссии) - до 25 процентов
привлеченных средств;
     уменьшения   части  текущего  дефицита  областного  бюджета  и
устранения   временных   "кассовых  разрывов"  в  бюджете  с  целью
обеспечения    непрерывности   финансирования   целевых   бюджетных
программ - до 20 процентов привлеченных средств;
     укрепления   и   стабилизации  финансовой  системы  области  и
входящих  в  ее  состав  городов  и  районов,  в  том  числе  путем
предоставления  ссуд  органам  власти и управления, организациям на
территории  Новгородской  области  -  до  20 процентов привлеченных
средств;
     дальнейшего   развития   эмиссионных   программ   Новгородской
области  путем полного или частичного покрытия затрат по подготовке
и  проведению  последующих выпусков областного облигационного займа
- до 5 процентов привлеченных средств.
     Для  реализации  целей займа из привлеченных в ходе размещения
облигаций средств формируются целевые фонды:
     инвестиционный  фонд займа, предназначенный для финансирования
перечисленных выше целевых программ;
     резервный  (страховой)  фонд  займа  (в  размере  не  менее 30
процентов  от суммы привлеченных средств), который предназначен для
дополнительного   гарантирования   надежности  выплат  по  займу  и
средства   которого   подлежат  размещению  в  доходные  финансовые
инструменты     высшей     категории     надежности    (федеральные
государственные ценные бумаги).
     8. Обеспечение займа.
     С   целью  компенсации  рисков,  связанных  с  несвоевременным
возвратом   инвесторам   заемных  средств,  выделенных  на  целевое
финансирование,  предусмотрены  бюджетные  гарантии. Займ обеспечен
областным  бюджетом по постановлению Новгородской областной Думы от
30.09.97 № 640-ОД.

     Приложения  1-3  к проспекту эмиссии областного облигационного
займа 1997 года в базу не введены.



                                                 Утверждены
                                       постановлением Администрации
                                       области от 24.12.1997 № 504

                  СОСТАВ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФУНКЦИЙ
 между основными участниками областного облигационного займа 1997
                               года
 
     1. Коммерческий   банк   "Русский  Банк  Развития"  -  ведущий
менеджер областного облигационного займа 1997 года в качестве:
     разработчика   концепции,   организационно-финансовой   схемы,
условий выпуска, проспекта эмиссии займа;
     инвестиционного   и   финансового  консультанта  Администрации
области по займу;
     генерального   агента   Администрации  области  по  размещению
облигаций  займа,  в  том числе организатора маркетинга и рекламной
кампании по займу;
     лица,  уполномоченного  Администрацией  области  по первичному
размещению   займа   посредством   проведения   биржевого  аукциона
(оператора эмиссионного счета депо).
     Адрес: 103009, г. Москва, ул. Большая Никитская, д. 16/1.
     2. Межотраслевой     коммерческий    банк    "Межкомбанк"    -
операционный  банк по обслуживанию спецсчетов Администрации области
по займу и платежный агент по займу.
     Адрес: 103031, г. Москва, Дмитровский пер., д. 3, стр. 4.
     3. Московская     межбанковская    валютная    биржа    (ММВБ)
осуществляет функции:
     расчетного депозитария;
     централизованного хранения глобального сертификата облигаций;
     организатора торгов по облигациям;
     учета прав владельцев облигаций.
     Адрес: 103016, г. Москва, ул. Неглинная, д. 12.



                                                 Утвержден
                                       постановлением Администрации
                                       области от 24.12.1997 № 504

                             РЕГЛАМЕНТ
 проведения биржевого аукциона по размещению облигаций областного
                  облигационного займа 1997 года

     1. Общие положения
     1.1.  Размещение  облигаций  осуществляется  в форме открытого
аукциона   в   секции   фондового  рынка  Московской  межбанковской
валютной   биржи.  Размещение  облигаций  осуществляет  генеральный
агент  эмитента.  В аукционах могут участвовать только члены секции
фондового  рынка  ММВБ  (далее  члены  секции).  Расчеты  по ценным
бумагам  по  результатам  аукциона  осуществляет  ММВБ,  расчеты по
денежным средствам - расчетная палата ММВБ.
     1.2.  Не  позднее  чем  за  неделю до даты проведения аукциона
генеральный  агент  доводит  до  биржи информацию о дате проведения
аукциона,   объеме   ценных   бумаг,   предлагаемых  к  размещению,
минимальной   цене   продажи,   другие  сведения,  необходимые  для
проведения аукциона.
     2. Депонирование средств для участия в аукционе
     Для  участия  в  аукционе  член  секции  должен задепонировать
денежные  средства,  на  основании  которых  определяется  величина
денежной  позиции члена секции, в пределах которой могут подаваться
заявки  на  покупку  облигаций  на  аукционе  на  счете в расчетной
палате ММВБ.
     3. Заключение сделок на аукционе
     3.1.  Сделки  с  облигациями заключаются на основании поданных
членами  секции  в  систему  торгов  электронных  заявок на покупку
облигаций.  Подача  заявки в систему торгов означает безоговорочное
согласие  члена  секции приобрести облигации на условиях, указанных
в заявке.
     3.2.  К подаче заявок от имени члена секции допускаются только
грейдеры  члена  секции,  аккредитованные на бирже в соответствии с
правилами биржи и действующие на основании доверенности.
     3.3. Члены секции имеют право подавать заявки:
     от своего имени и за свой счет;
     от своего имени по поручению и за счет инвесторов.
     3.4.  Члены  секции  могут  подавать  как  конкурентные, так и
неконкурентные заявки на покупку облигаций.
     3.5.  Подача  заявок  осуществляется  с  соблюдением следующих
условий:
     при  подаче  заявки значение денежной позиции в системе торгов
уменьшается  на  величину,  необходимую для удовлетворения поданной
заявки    (включая   комиссионное   вознаграждение   биржи).   Если
полученный  результат  отрицателен,  данная заявка к регистрации не
принимается;
     при  снятии  заявки значение денежной позиции в системе торгов
увеличивается    на   величину,   указанную   в   заявке   (включая
комиссионное вознаграждение биржи).
     3.6.  После  окончания  периода  сбора заявок в системе торгов
формируется    сводный   реестр   заявок,   который   подписывается
уполномоченным   представителем  биржи  и  передается  генеральному
агенту.
     3.7.  Генеральный  агент  подает  в  систему  торгов заявку на
продажу  с  указанием  цены  отсечения. Заявки на покупку облигаций
удовлетворяются с соблюдением следующих условий:
     конкурентная  заявка  удовлетворяется  в  случае,  если  цена,
указанная  в  ней,  не  ниже  цены отсечения. При этом конкурентная
заявка удовлетворяется полностью;
     неконкурентная     заявка     удовлетворяется     всегда    по
средневзвешенной    цене.    При    этом    количество   облигаций,
приобретаемых  по  неконкурентной  заявке, рассчитывается как целая
часть  от  деления  суммы  денежных  средств,  указанных  в  данной
заявке, на средневзвешенную цену с учетом комиссии.
     3.8.  По итогам аукциона биржа передает членам секции итоговые
документы:
     выписку из реестра заявок члена секции;
     выписку из реестра сделок члена секции;
     ведомость обязательств члена секции;
     биржевую информацию об итогах аукциона.
     3.9.   При  совершении  расчетов  по  результатам  аукциона  с
покупателей  облигаций  удерживаются комиссионные сборы в порядке и
размерах,  установленных  биржевым советом Московской межбанковской
валютной биржи.