Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации от 26.10.2001 № 28

 



                     П О С Т А Н О В Л Е Н И Е

            Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг
                    от 26 октября 2001 г. N 28

            Об утверждении Положения о системе контроля
           организаторов торговли на рынке ценных бумаг
         и дополнительных требованиях к участникам торгов
                     и эмитентам ценных бумаг

    Зарегистрировано Министерством юстиции Российской Федерации
             12 ноября 2001 г. Регистрационный N 3017


     В соответствии с пунктами 3 и 4 статьи 42 и пунктом  3  статьи
44 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных
бумаг" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17,
ст.  1918;  1998, N 48, ст. 5857; 1999, N 28, ст. 3472; 2001, N 33,
ст. 3424) Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановляет:
     Утвердить прилагаемое    Положение    о    системе    контроля
организаторов торговли  на  рынке  ценных  бумаг  и  дополнительных
требованиях к участникам торгов и эмитентам ценных бумаг.


                           _____________



                             ПОЛОЖЕНИЕ
  о системе контроля организаторов торговли на рынке ценных бумаг
         и дополнительных требованиях к участникам торгов
                     и эмитентам ценных бумаг

          Утверждено постановлением Федеральной комиссии
                       по рынку ценных бумаг
                    от 26 октября 2001 г. N  28

                        1. Общие положения

     1.1. Настоящее  Положение  регулирует  отношения,  связанные с
осуществлением     организаторами    торговли на рынке ценных бумаг
(далее    - организаторы   торговли) контроля за сделками с ценными
бумагами,  заключенными  через  организаторов  торговли  в  течение
торговой  сессии,  а также участниками торгов и эмитентами,  ценные
бумаги  которых  включены  в   котировальные   листы   организатора
торговли.
     1.2. В  целях  снижения   рисков   на   рынке   ценных   бумаг
организаторы торговли обязаны создать и обеспечить функционирование
системы контроля за сделками с ценными бумагами, заключенными через
организаторов  торговли  в  течение  торговой  сессии,  а  также за
участниками торгов и эмитентами,  ценные бумаги которых включены  в
котировальные   листы   организатора  торговли.  Для  осуществления
указанного контроля организаторами торговли  формируются  отдельные
подразделения  (назначаются  уполномоченные сотрудники) и создаются
автоматизированные системы,  обеспечивающие непрерывное  в  течение
торговой сессии отслеживание организатором торговли цен,  объемов и
характера регистрируемых    заявок    и сделок   в торговой системе
(далее - мониторинг).
     Целью мониторинга  является  выявление  сделок,  в  том  числе
срочных  сделок  на рынке ценных бумаг,  в обычном режиме торговли,
при котором информация  о  совершаемых  сделках  между  участниками
торговой  сессии  используется  при  расчете  фондовых  индексов  и
средневзвешенных цен финансовых инструментов,  цена и объем которых
или иные условия,  в том числе с учетом предыдущих заявок и сделок,
подпадают  под   установленные   настоящим   Положением   сочетания
критериев (нестандартные сделки).
     1.3. Мониторинг  и  контроль  в   торговой   системе   ведутся
организаторами  торговли  по  предусмотренным  настоящим Положением
критериям  нестандартных  сделок,  квалифицируемых   таковыми   при
одновременном    достижении    установленных   Таблицей   критериев
нестандартных  сделок  (приложение)  сочетаний   критериев   и   их
параметров.  Сочетания  критериев  и  их  параметры разрабатываются
непосредственно организаторами торговли и  подлежат  регистрации  в
Федеральной  комиссии  по  рынку  ценных бумаг (далее - Федеральная
комиссия). Нестандартные сделки проверяются организаторами торговли
на  предмет совершения действия участником (участниками) торгов,  в
том числе выставление заявки,  совершение  сделки,  распространение
ложной   информации,   создающего   видимость  или  способствующего
действительному  повышению  или  понижению  цен  и  (или)  торговой
активности  на  рынке  ценных  бумаг,  которое вводит в заблуждение
участников рынка ценных бумаг,  инвесторов,  эмитентов относительно
уровня  цен  и  (или)  ликвидности  рынка  (далее - манипулирование
ценами) или на предмет использования при  их  совершении  служебной
информации.
     1.4. Контроль   за    участниками    торгов    и    эмитентами
осуществляется путем сбора и анализа финансовой и иной отчетности и
сведений,  информации  об  обязательствах,  существенных  фактах  и
событиях, указанных  в настоящем Положении и иных нормативных актах
Федеральной комиссии.
     1.5. Структура и организация функционирования системы контроля
организаторов   торговли   определяются   следующими    документами
организаторов торговли:
     регламентом мониторинга  и  контроля  за  сделками  с  ценными
бумагами во всех режимах торгов, участниками торгов и эмитентами;
     порядком проведения проверок нестандартных сделок;
     перечнем мер,  направленных  на предотвращение манипулирования
ценами;
     перечнем мер,  направленных  на  предотвращение неправомерного
использования служебной информации;
     кодексом мер  дисциплинарного воздействия на участников торгов
при нарушениях ими правил, иных документов организатора торговли;
     Таблицей критериев нестандартных сделок.
     Указанные документы,  а также изменения и дополнения к ним  до
вступления  их  в  силу  представляются организаторами торговли для
обязательной  регистрации  в  Федеральную   комиссию.   Федеральная
комиссия  принимает  решение о регистрации или отказе в регистрации
таких     документов не позднее 60 дней, а изменений и дополнений к
ним  -  не     позднее   30  дней  после  поступления.  Федеральная
комиссия направляет организатору торговли один экземпляр  указанных
документов,  а  также  изменений  и  дополнений  к ним с отметкой о
регистрации или письменное уведомление с указанием причин отказа  в
регистрации  не  позднее  5  дней  после  принятия соответствующего
решения.

                2. Требования к системе мониторинга
                  и контроля выставляемых заявок
              и совершаемых сделок в торговой системе

     2.1. Система мониторинга  и  контроля  выставляемых  заявок  и
совершаемых   сделок   в   торговой   системе   должна   технически
обеспечивать:
     2.1.1. Ведение мониторинга и контроля по следующим критериям:
     отклонение цены  сделки  от  цены  открытия  на  установленную
величину;
     отклонение цены сделки от цены закрытия предыдущих  торгов  на
установленную величину;
     отклонение цены заявки (сделки) от цены  последней  сделки  на
установленную величину;
     отклонение цены   сделки   от   средневзвешенной    цены    на
установленную величину;
     отклонение сводного   фондового   индекса   на   установленную
величину;
     ряд сделок участника торгов,  ведущий к изменению цены в одном
направлении;
     сделки, заключаемые участником торгов за свой счет,  в которых
этот  участник одновременно является продавцом и покупателем ценных
бумаг (кросс-сделки);
     сделки между  участниками  торгов,  при  которых стороны таких
сделок меняются,  выступая в качестве то продавцов,  то покупателей
(взаимные сделки);
     неоднократное изменение и  удаление  заявок  одним  участником
торгов;
     превышение объема сделок участника торгов за  торговую  сессию
установленного процента от общего объема торгов по ценной бумаге;
     отклонение объема сделок участника торгов по ценной бумаге  за
торговую  сессию  от  среднего  значения  такого  оборота для этого
участника торгов на установленную величину;
     внесение заявок  участником  торгов  после  закрытия  торговой
сессии.
     2.1.2. Режим  непрерывного  поступления  информации  о текущем
состоянии  хода  торгов  и  нестандартных  сделках   на   удаленный
терминал,  устанавливаемый  в Федеральной комиссии,  с возможностью
взаимного   информационного   обмена   и   отображением    вводимой
Федеральной  комиссией  информации  о принятых решениях по вопросам
регулирования рынка  ценных  бумаг,  деятельности  профессиональных
участников   рынка   ценных   бумаг,  саморегулируемых  организаций
профессиональных  участников  рынка  ценных  бумаг  и  контроля  за
соблюдением  законодательства  Российской  Федерации  и нормативных
актов о ценных бумагах на контрольном мониторе торговой системы.
     Указанная в   данном   пункте   информация   передается   всем
организаторам торговли одновременно  согласно  установленной  между
Федеральной комиссией и организатором торговли процедуре.
     2.2. Параметры  вышеназванных  критериев   устанавливаются   в
зависимости от:
     периода торгового дня (открытия, торговли, закрытия);
     статуса ценной  бумаги  (допущенные  к  торгам,  включенные  в
котировальный  лист второго уровня, включенные в котировальный лист
первого уровня).
     2.3. Организатор торговли вправе в установленном  пунктом  1.5
порядке  настоящего  Положения  исключить  или  добавить  в Таблицу
критериев нестандартных сделок  сочетания  критериев,  при  которых
сделки квалифицируются как нестандартные.

  3. Требования к системе контроля участников торгов и эмитентов

     3.1. Контроль  участников  торгов  и эмитентов,  ценные бумаги
которых  включены  в  котировальные  листы  организатора  торговли,
осуществляется  на  основе  анализа  предоставляемых ими сведений и
документов в установленные организатором торговли сроки.
     3.2. Участники  торгов  обязаны  в  дополнение  к  документам,
установленным законодательством Российской Федерации и нормативными
актами  Федеральной  комиссии,  предоставлять организатору торговли
следующие сведения и документы:
     установленную нормативными    актами    Федеральной   комиссии
отчетность и сведения в отношении проведенных сделок;
     еженедельно расчет    собственных    средств    (капитала)   и
обязательств;
     ежеквартально установленную    законодательством    Российской
Федерации бухгалтерскую отчетность с приложениями;
     копию аудиторского     заключения,     подготавливаемого     в
установленных   законодательством    случаях,    в    установленный
организатором торговли срок;
     запрошенные организатором торговли в ходе проведения  проверки
нестандартных сделок, прямо или косвенно касающиеся таких сделок, в
установленный организатором торговли срок;
     заверенные в    установленном    порядке   копии   документов,
подтверждающих полномочия должностных лиц участника  на  подписание
от  его имени любых документов,  а также документы,  подтверждающие
образцы подписей таких должностных лиц;
     иные документы    и    сведения,    установленные    Правилами
организатора торговли.
     3.3. Эмитенты,  ценные бумаги которых включены в котировальные
листы,  обязаны  в  дополнение  к  установленным  законодательством
Российской  Федерации  и  нормативными  актами Федеральной комиссии
предоставлять организатору торговли следующие документы и сведения:
     ежеквартально установленную законодательством о ценных бумагах
отчетность и бухгалтерскую отчетность с приложениями;
     запрошенные в  ходе  проведения проверки нестандартных сделок,
прямо  или  косвенно  касающиеся  таких  сделок,  в   установленный
организатором торговли срок.

              4. Требования к организаторам торговли

     4.1. Организаторы торговли обязаны:
     выявлять в ходе торговой сессии все нестандартные сделки;
     проверять нестандартные   сделки  на  предмет  манипулирования
ценами и использования служебной информации;
     проверять нестандартные  сделки  на  предмет  нарушений Правил
организатора торговли;
     раскрывать в установленном порядке полученные от эмитентов или
участников торгов сообщения о существенных  событиях  и  действиях,
затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитентов;
     контролировать соблюдение  участниками  торгов   установленных
нормативными актами Федеральной комиссии показателей и нормативов.
     4.2. Организаторы торговли обязаны представлять в  Федеральную
комиссию:
     ежедневно сведения о всех выявленных в  ходе  торговой  сессии
нестандартных сделках;
     ежедневно сведения    о    нарушениях    участниками    торгов
установленных  нормативными актами Федеральной комиссии показателей
и нормативов;
     не позднее    следующего    дня   после   окончания   проверки
нестандартной сделки отчет о ее результатах;
     в тот   же   день   сведения  о  приостановлении  участия  или
исключении участника торгов;
     незамедлительно информацию     о     принятии     решения    о
приостановлении торгов по ценным бумагам  (в  том  числе  по  одной
ценной бумаге).
     Указанные сведения  представляются  по  средствам  электронной
связи, а по указанию Федеральной комиссии - в документарном виде.

            5. Порядок действий организаторов торговли
                при выявлении нестандартных сделок

     5.1. При выявлении нестандартной сделки подразделение контроля
(уполномоченные   сотрудники)  организатора  торговли  осуществляет
анализ возможных причин ее  появления  и  проводит  проверку  такой
сделки.  При  этом  организатор  торговли  вправе  проанализировать
документы и сведения,  полученные от контрагентов по  нестандартной
сделке,  эмитента  ценных  бумаг  и  маркет-мейкеров по этой ценной
бумаге.
     5.2. Если в ходе проверки нестандартной сделки выявляется, что
полномочий    организатора  торговли для установления правомерности
действий      сторон  по  сделке  недостаточно либо ему оказывается
противодействие  в  проведении   проверки,   организатор   торговли
направляет все имеющиеся материалы анализа в Федеральную комиссию.
     5.3. При  наличии  оснований   квалифицировать   нестандартную
сделку  как  нарушение  Правил  организатора  торговли  организатор
торговли направляет материалы  проверки  в  дисциплинарный  комитет
(комиссию)       для  вынесения решения и принятия мер к участникам
торгов - сторонам такой сделки.
     5.4. О  принятых  мерах  воздействия  к  участникам  торгов за
нарушения  Правил  организатора  торговли   организаторы   торговли
извещают  Федеральную  комиссию  не  позднее  следующего  дня после
принятия решения.
     Если полномочия  организатора  торговли не позволяют применить
санкции к участнику,  нарушившему  Правила  организатора  торговли,
организатор  торговли направляет все имеющиеся материалы проверки в
Федеральную комиссию.


                          ______________



     Приложение
     к Положению о системе контроля
     организаторов торговли на рынке
     ценных бумаг и дополнительных
     требованиях к участникам торгов
     и эмитентам ценных бумаг


              ТАБЛИЦА КРИТЕРИЕВ НЕСТАНДАРТНЫХ СДЕЛОК

+-----------------------------------------------------------------+
|      Нестандартные сделки          |        Ценные бумаги       |
|     (одновременное совпадение      +----------------------------|
|     критериев, как ниже указано)   |допу-   | котиров. |которов.|
|                                    |щенные  | лист     |лист    |
|                                    |к торгам| 2 уровня |1 уровня|
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|                1                   |   2    |     3    |   4    |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Отклонение цены сделки от цены   |        |          |        |
|   последней сделки на ...%         |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Отклонение сводного фондового    |        |          |        |
|   индекса на ...%                  |        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Отклонение цены сделки в период  |        |          |        |
|   открытия от цены закрытия        |        |          |        |
|   на ...%                          |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Отклонение сводного фондового    |        |          |        |
|   индекса на ...%                  |        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Отклонение цены сделки от цены   |        |          |        |
|   открытия на ...%                 |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Отклонение сводного фондового    |        |          |        |
|   индекса на ...%                  |        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Число кросс-сделок участника     |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Число сделок участника, ведущих  |        |          |        |
|   к изменению цены в одном         |        |          |        |
|   направлении                      |        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Объем сделок участника по ценной |        |          |        |
|   бумаге за торговую сессию от     |        |          |        |
|   общего объема составил более ...%|        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Отклонение объема сделок         |        |          |        |
|   участника от среднего значения   |        |          |        |
|   его объема за последние...       |        |          |        |
|   дней на ...%                     |        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Число сделок участника, ведущих  |        |          |        |
|   к изменению цены в одном         |        |          |        |
|   направлении                      |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Число изменений и удалений заявок|        |          |        |
|   участником                       |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|3. Отклонение цены заявки от цены   |        |          |        |
|   последней сделки на ...%         |        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Объем сделок участника по ценной |        |          |        |
|   бумаге за торговую сессию от     |        |          |        |
|   общего объема составил более ...%|        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Число взаимных сделок между двумя|        |          |        |
|   участниками                      |        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Отклонение цены заявки от цены   |        |          |        |
|   последней сделки на ...%         |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Отклонение цены сделки от цены   |        |          |        |
|   последней сделки на ...%         |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|3. Число кросс-сделок               |        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Отклонение цены сделки от цены   |        |          |        |
|   открытия на ...%                 |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Объем сделок участника по ценной |        |          |        |
|   бумаге за торговую сессию от     |        |          |        |
|   общего объема составил более ...%|        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Отклонение цены сделки от цены   |        |          |        |
|   закрытия на ...%                 |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Объем сделок участника по ценной |        |          |        |
|   бумаге за торговую сессию от     |        |          |        |
|   общего объема составил более ...%|        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Отклонение цены сделки от        |        |          |        |
|   средневзвешенной цены на ...%    |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Объем сделок участника по ценной |        |          |        |
|   бумаге за торговую сессию от     |        |          |        |
|   общего объема составил более ...%|        |          |        |
+------------------------------------+--------+----------+--------|
|1. Отклонение цены сделки от цены   |        |          |        |
|   (открытия, закрытия,             |        |          |        |
|   средневзвешенной) на ...%        |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|2. Отклонение сводного фондового    |        |          |        |
|   индекса на...%                   |        |          |        |
|                                    |        |          |        |
|3. Объем сделок участника по ценной |        |          |        |
|   бумаге за торговую сессию от     |        |          |        |
|   общего объема составил более ...%|        |          |        |
+-----------------------------------------------------------------+
     Примечание. Все  критерии  применяются  в  отношении  торговли
ценными  бумагами  одного  вида,   категории   (типа)   конкретного
эмитента.


                           _____________