Статья. "система финансового анализа в лечебно-профилактических учреждениях"(в.в.кравченко)("менеджер здравоохранения" n 3, 2005)
расчета чистых активов необходимо
начислять износ основных фондов
поквартально и выработать реальные
амортизационные нормы (или нормы износа),
которые позволили бы поддерживать фонды в
приемлемом состоянии. В настоящее время
годовая норма амортизации составляет около
6%. Величина чистых активов очень важна при
определении стоимости организации при
приватизации и рыночной оценке ее
ресурсов.
Чистые оборотные активы (тыс.
руб.):
-------------------------T------------------T--------------------¬
¦ 01.01.03 ¦ 01.07.03 ¦ 01.01.04 ¦
+------------------------+------------------+--------------------+
¦
4128 ¦ 3979 ¦ 4396 ¦
L------------------------+------------------+---------------------
Темп
прироста чистых оборотных
активов:
-------------------------T------------------T--------------------¬
¦ 01.01.03 ¦ 01.07.03 ¦ 01.01.04 ¦
+------------------------+------------------+--------------------+
¦
-44% ¦ 4% ¦ 10% ¦
L------------------------+------------------+---------------------
Величина
чистых оборотных активов более важна для
оценки текущей деятельности учреждения,
определения ее бюджетного дефицита. От
уровня этой величины зависит способность
предприятия эффективно работать и решать
оперативные финансовые вопросы. В течение
2003 года уровень чистых оборотных активов в
ИКИ практически не изменился, этот факт
сыграет важнейшую роль в дальнейшем, при
определении совокупного уровня расходов в
процессе ценообразования. Говорит это о
том, что в 2003 году было достаточно оборотных
средств для поддержания работы и
обеспечения насущных потребностей. Объем
прихода оборотных ресурсов был примерно
равен объему его расхода, оборотные
средства "не проедались", их величина (4,3 млн.
руб.) достаточна для нескольких месяцев
деятельности на условиях
самофинансирования (табл. 3-5).
Анализ
коэффициентов ликвидности является одним
из важнейших элементов финансового учета и
определяет, насколько способна организация
оперативно выполнять свои финансовые
обязательства, насколько эффективно
выстроена структура оборотных активов.
Коэффициент текущей ликвидности является
основным показателем, по значению которого
определяют риск банкротства.
Анализ
коэффициентов ликвидности позволяет
сделать вывод, что оборотных ресурсов
достаточно для покрытия обязательств
организации и на ближайшее время не
существует крупных рисков
неплатежеспособности или невыполнения
текущих обязательств. Более того, ЛПУ может
позволить себе даже несколько увеличить
сумму кредиторской задолженности. Сумма
средств на счетах, с финансовой точки
зрения, чрезмерна, в таких случаях
рекомендуют не держать излишки средств на
счетах, однако схема бюджетного
финансирования такова, что данная ситуация
неизбежна.
Значения коэффициентов
структуры актива также свидетельствуют об
определенном запасе устойчивости, который
имеет ЛПУ, что может позволить несколько
месяцев "выживать", даже лишившись
федерального финансирования. В то же время
в течение 2002-2003 годов появилась тенденция к
оптимизации показателей ликвидности и
структуры капитала в плане уменьшения
неиспользуемых или замороженных в
материалах или деньгах средств.
Коэффициенты структуры пассива
свидетельствуют об устойчивом финансовом
положении, которое может позволить при
определенных условиях существенно
увеличить сумму кредиторской
задолженности.
4. Анализ внеоборотных
активов.
В табл. 6 представлены основные
коэффициенты, характеризующие структуру
внеоборотных активов.
Таблица
3
Показатели
ликвидности
------------------------T---------T----------T---------T---------¬
¦ Наименование ¦01.01.03 ¦ 01.07.03 ¦01.01.04 ¦
Норма ¦
+-----------------------+---------+----------+---------+---------+
¦Текущая ликвидность ¦ 3,57 ¦ 6,05 ¦ 2,75 ¦
1,2-1,7 ¦
+-----------------------+---------+----------+---------+---------+
¦Срочная ликвидность ¦ 2,7 ¦ 3,29 ¦ 2,51 ¦
0,8-1,3 ¦
+-----------------------+---------+----------+---------+---------+
¦Абсолютная ликвидность ¦ 1,55 ¦ 2,23 ¦ 1,36
¦0,01-0,3 ¦
L-----------------------+---------+----------+---------+----------
Примечание:
Коэффициент текущей ликвидности =
Оборотные средства / Краткосрочные
обязательства;
Коэффициент срочной
ликвидности = (Дебиторская задолженность +
Деньги) / Краткосрочные обязательства;
Коэффициент абсолютной ликвидности =
Деньги / Краткосрочные
обязательства.
Таблица 4
Коэффициенты
структуры
актива
----------------------------T-------------T-----------T----------¬
¦ Наименование ¦ 01.01.03 ¦ 01.07.03 ¦
01.01.04 ¦
+---------------------------+-------------+-----------+----------+
¦Обеспеченность текущих ¦ 0,72 ¦ 0,83 ¦
0,64 ¦
¦активов ¦ ¦
¦ ¦
+---------------------------+-------------+-----------+----------+
¦Обеспеченность запасов ¦ 2,97 ¦ 1,83 ¦
7,25 ¦
L---------------------------+-------------+-----------+-----------
Примечание:
Коэффициент обеспеченности текущих
активов = Чистые оборотные средства /
Оборотные средства;
Коэффициент
обеспеченности запасов = Чистые оборотные
активы / Запасы.
Таблица 5
Коэффициенты
структуры
пассива
--------------------------T------------T------------T------------¬
¦ Наименование ¦ 01.01.03 ¦ 01.07.03 ¦
01.01.04 ¦
+-------------------------+------------+------------+------------+
¦Автономия ¦ 0,95 ¦ 0,96 ¦ 0,92
¦
+-------------------------+------------+------------+------------+
¦Финансовая независимость ¦ 0,05 ¦ 0,05 ¦
0,09 ¦
L-------------------------+------------+------------+-------------
Таблица
6
Показатели структуры внеоборотных
активов
----------------------------T-------------T-----------T----------¬
¦ Наименование ¦ 01.01.01 ¦ 01.01.02 ¦
01.10.02 ¦
+---------------------------+-------------+-----------+----------+
¦Удельный вес внеоборотных ¦ 82% ¦ 73%
¦ 78% ¦
¦активов ¦ ¦
¦ ¦
+---------------------------+-------------+-----------+----------+
¦Индекс постоянного актива ¦ 0,87 ¦ 0,77
¦ 0,85 ¦
+---------------------------+-------------+-----------+----------+
¦Коэффициент износа ¦ 20% ¦ 15% ¦
21% ¦
L---------------------------+-------------+-----------+-----------
Примечание:
Индекс постоянного актива = Внеоборотные
активы / Собственный капитал.
Коэффициент
износа основных фондов находится на
приемлемом уровне и свидетельствует о
высоком потенциале имеющегося на
сегодняшний день оборудования. Индекс
постоянного актива характеризует
обеспеченность внеоборотных активов
предприятия собственным капиталом. Такая
ситуация свидетельствует об устойчивом
финансовом положении в краткосрочном
периоде. Доля внеоборотных активов
составляет 85% от стоимости всех ресурсов,
что делает вопросы управления основными
фондами ключевыми. В частности, важнейшим
является вопрос эффективности работы
оборудования.
Детальный анализ
основных фондов с использованием
расшифровок указывает на значительный
удельный вес машин и оборудования, то есть
активной части основных фондов, которая
непосредственно принимает участие в
создании медицинской услуги. Если судить по
балансовой стоимости, то доля такого
оборудования - 65%.
Так как последняя
переоценка производилась в ЛПУ в 1994 году,
можно примерно скорректировать стоимость
зданий с учетом инфляции с 1994 до 2003 года.
Получим, что реальная стоимость основных
фондов гораздо выше, чем это показано в
бухгалтерской отчетности, и составляет как
минимум 44 млн. руб. Исходя из
вышесказанного, положим, что реальный срок
службы для зданий равен 30 лет, а для
оборудования - 6 лет, получим, что
амортизационная норма составит 7,6%, что
соответствует 3,4 млн. руб. ежегодных или 275
тыс. руб. ежемесячных вложений в обновление
основных фондов.
Несмотря на все
бухгалтерские инструкции и рекомендации,
нам необходимо самим определять, какое
реальное количество средств мы должны
вкладывать в поддержание нашей
материальной базы. Амортизация должна
являться одним из основных факторов при
формировании стоимости продукции в таких
фондоемких производствах, как оказание
медицинских услуг. Согласно расчетам,
приведенным выше, в анализируемое лечебное
учреждение необходимо вкладывать
ежемесячно порядка 275 тыс. руб. на покупку
нового оборудования и капитальный ремонт
всех основных средств. Данный вывод
является важнейшим при формировании в ЛПУ
эффективной системы
ценообразования.
ВЫВОДЫ
В результате
анализа финансового состояния ЛПУ можно
отметить:
"Плюсы":
1. Некоторое
улучшение в рассматриваемый период
основных показателей финансового
состояния Клиники, существование
достаточно рациональной структуры активов
и пассивов, существование финансовой
устойчивости в краткосрочном и, возможно,
среднесрочном периодах.
2.
Потенциальная способность ЛПУ к
долгосрочным заимствованиям и
инвестиционным программам.
3. Невысокое
значение коэффициента износа (20%), наличие
большого числа "активного" оборудования,
способного приносить отдачу.
4.
Существование приличного резерва
оборотных средств (в виде чистых оборотных
активов), что говорит о некотором запасе
прочности Клиники, что даст возможность
выжить Клинике в течение 2-3 месяцев в
условиях жесткого бюджетного
дефицита.
"Минусы":
1. Отсутствие
должного финансового учета для получения
агрегированных экономических показателей,
отражающих реальное состояние
учреждения.
2. Примерная стоимость
обновления основных фондов для Клиники
должна составлять 275 тыс. руб. ежемесячно,
что не осуществлялось в необходимых
размерах за последнее время.
3.
Существование большого риска быстрого
устаревания основных фондов и, как
следствие, потеря
конкурентноспособности.
4. Значительное
увеличение (на 84%) суммы дебиторской
задолженности.
Финансовый аналитик
группы компаний
"Высокие медицинские
технологии"
В.В.КРАВЧЕНКО
