Реорганизация в форме слияния
А. ТРУБНИКОВ
Александр Трубников, старший
юрисконсульт Межотраслевого центра АО
"МТЕ".
Развитие цивилизованных рыночных
отношений вынуждает субъектов
хозяйственной деятельности применять
различные виды корпоративных действий,
направленные на увеличение прибыли. Среди
них важное место занимает реструктуризация
производства. Ее проведение позволяет
оптимизировать все составляющие успешного
развития бизнеса, начиная с управления
предприятием и заканчивая рациональным
привлечением и использованием
инвестиций.
Итогом проведения
реорганизации является прекращение
существования реорганизуемого
юридического лица с переходом его прав и
обязанностей ко вновь созданному
юридическому лицу. Гражданским кодексом
Российской Федерации установлено, что
реорганизация может происходить в форме
слияния, присоединения, разделения,
выделения и преобразования.
В настоящей
статье будет рассмотрена такая форма
реорганизации, как слияние.
Слиянием
обществ признается возникновение нового
общества путем передачи ему всех прав и
обязанностей двух или нескольких обществ с
прекращением последних.
Слияние
различных юридических лиц обусловлено
достижением нескольких целей. Среди них
сокращение расходов на управление,
концентрация капитала, экономия от
масштаба производства и другие. Их
достижение позволит приобрести
предприятию высокий уровень
конкурентоспособности и выйти на новую
ступень развития.
Процесс слияния
включает в себя следующие этапы:
-
подготовка договора о слиянии, в котором
определяются порядок и условия слияния, а
также порядок конвертации акций каждого
общества в акции и (или) иные ценные бумаги
нового общества;
- (для банков)
уведомление территориального учреждения
Банка России по месту нахождения
реорганизующихся банков о предстоящем
слиянии;
- (для банков) проведение
рабочего совещания представителей
территориальных учреждении Банка
России;
- проведение общего собрания
участников каждого юридического лица, на
котором принимается решение о
реорганизации в форме слияния, об
утверждении договора о слиянии и об
утверждении передаточного акта;
-
уведомление кредиторов о предстоящей
реорганизации;
- получение разрешения
на слияние антимонопольного органа в
случае, если сумма активов всех юридических
лиц, участвующих в слиянии, по последнему
балансу превышает 100 тысяч минимальных
размеров оплаты труда (далее - МРОТ);
-
проведение совместного общего собрания
участников акционеров обществ, участвующих
в слиянии, на котором происходит
утверждение устава и выборы совета
директоров вновь возникающего общества;
- (для банков) представление в
территориальное учреждение банка России
документов, связанных с реорганизацией
банков;
- государственная регистрация
нового общества;
- постановка на учет в
налоговый орган и во внебюджетные фонды;
- выкуп акций у акционеров, предъявивших
требование об их выкупе;
- утверждение
решения о выпуске ценных бумаг;
-
регистрация решения о выпуске ценных бумаг
и их проспекта эмиссии в ФКЦБ;
-
регистрация отчета об итогах размещения
ценных бумаг;
- (при регистрации
проспекта эмиссии) раскрытие эмитентом
информации;
- уведомление
антимонопольного органа о слиянии
организаций в случае, если сумма их активов
по балансу превышает 50 тысяч МРОТ, но менее
100 тысяч МРОТ.
Рассмотрим подробнее
этапы проведения реорганизации
акционерного общества в форме
слияния.
Подготовка договора о
слиянии
На первом этапе юридические лица,
намеренные произвести слияние,
подготавливают договор, в котором
определяют порядок и условия слияния.
Составление данного договора требует
определенных профессиональных знаний,
поэтому для его подготовки лучше всего
обратиться за помощью в специализированные
организации. Мы остановимся лишь на
отдельных моментах данного договора.
Заключение договора о слиянии влечет за
собой порождение определенных правовых
последствий для его сторон. И каждый
участник договора несет определенный риск,
вступая в правоотношения со своими
партнерами. Например, заключение
соглашения обязывает его участников
провести различные действия, а именно:
общее собрание, для утверждения договора о
слиянии, привлечение независимого оценщика
для определения рыночной стоимости ценных
бумаг реорганизуемых обществ и т.д. На этом
этапе появляется риск неутверждения
договора на общем собрании. После принятия
решения о неутверждении договора о слиянии
последний не вступает в силу. Но при этом
контрагент понесет определенные затраты,
связанные с организацией и проведением
общего собрания со своей стороны. В крупных
акционерных обществах организация и
проведение общего собрания требуют
довольно существенных затрат. Выходом из
данной ситуации является заключение
предварительного договора о подготовке
реорганизации в форме слияния и внесение в
него условий, согласно которым сторона, по
чьей вине происходит прекращение
обязательств, возмещает противоположной
стороне все подтвержденные затраты,
связанные с выполнением условий
предварительного договора.
Договор о
слиянии должен определять:
- порядок и
условия слияния;
- права владельцев
долей (всех типов акций) реорганизующихся
юридических лиц;
- права владельцев
долей (всех типов размещаемых акций)
создаваемого юридического лица;
-
порядок, сроки и иные существенные условия
обмена долей (конвертации акций или
облигаций) каждого реорганизующегося
юридического лица на доли (в акции или
облигации) создающегося юридического
лица;
- дату составления списка
участников всех реорганизуемых
юридических лиц, имевших право на участие в
их совместном общем собрании акционеров;
- (для АО) порядок голосования акционеров
на совместном общем собрании, если
необходимое для этого число голосов,
принадлежащих каждому акционеру, не
совпадает с числом принадлежащих ему
акций;
- (для АО) условия, гарантирующие
соблюдение прав владельцев голосующих
акций всех реорганизуемых обществ, а также
иных акций этих обществ, подлежащих обмену
на голосующие акции создаваемого
акционерного общества;
- порядок
возникновения новых обязательств,
сторонами которых могут выступать
реорганизующиеся юридические лица, до
создания нового юридического
лица.
Уведомление территориального
учреждения Банка России
(для
банков)
Орган управления банка,
уполномоченный учредительными документами
(далее по тексту - уполномоченный орган
управления), не позднее чем за тридцать дней
до проведения общего собрания участников
банка, на котором предполагается принять
решение о его реорганизации в форме слияния
или присоединения, уведомляет
территориальное учреждение Банка России по
месту своего нахождения о предстоящей
реорганизации и о предполагаемом месте
нахождения банка, созданного в результате
слияния, а также о месте и времени
проведения общего собрания участников.
Порядок уведомления установлен в Положении
об особенностях реорганизации банков в
форме слияния и присоединения от 30 декабря
1997 г. N 12-П.
После получения уведомления
территориальное учреждение Банка России
может провести в реорганизуемом банке
внеплановую проверку для оценки реального
финансового состояния в порядке,
установленном Банком России.
Информация о предстоящей реорганизации,
направленная в территориальное учреждение
Банка России и центральный аппарат Банка
России, является конфиденциальной и не
подлежит разглашению третьим лицам.
Территориальное учреждение Банка России по
месту нахождения реорганизующегося банка,
получив от него уведомление о
реорганизации, в целях дальнейшей
координации действий территориальных
учреждений Банка России в течение трех
рабочих дней направляет телеграмму о
предстоящей реорганизации в
территориальное учреждение Банка России по
месту предполагаемого нахождения
создающегося банка (в случае если такой
банк будет располагаться на территории, не
подведомственной данному территориальному
учреждению Банка России).
Проведение
рабочего совещания (для
банков)
Территориальное учреждение Банка
России по месту предполагаемого нахождения
создающегося банка не позднее семи рабочих
дней после получения уведомления о
предстоящей реорганизации направляет в
советы директоров реорганизующихся банков
и в территориальные учреждения Банка
России по месту их нахождения уведомления о
созыве рабочего совещания представителей
реорганизующихся банков с представителями
территориального учреждения Банка России
по месту предполагаемого нахождения
создающегося банка и территориальных
учреждений Банка России по месту
нахождения реорганизующихся банков.
Рабочее совещание проводится не позднее
трех недель с момента получения
уведомления о предстоящей реорганизации.
На рабочем совещании обсуждаются цели
реорганизации, способы их достижения, сроки
проведения мероприятий по осуществлению
реорганизации.
Проведение общего
собрания
Проведение общих собраний
реорганизующихся юридических лиц
происходит в соответствии с действующим
законодательством, учредительными и
внутренними документами этих лиц. В
повестку дня общего собрания выносятся
вопросы о реорганизации в форме слияния, об
утверждении договора о слиянии и об
утверждении передаточного акта.
Целесообразно, а для банков обязательно,
рассмотрение, помимо перечисленных выше,
вопросов о назначении аудиторской фирмы
(аудитора), об определении представителей,
уполномоченных на подписание договора о
слиянии, об одобрении проекта устава вновь
создающегося юридического лица и об
одобрении проекта регламента проведения
совместного общего собрания участников
реорганизующихся юридических лиц.
При
подготовке общего собрания советом
директоров или иным уполномоченным органом
принимается решение о проведении рыночной
оценки стоимости имущества общества, его
ценных бумаг. Данное положение обязательно
для всех акционерных обществ (ФЗ "Об
акционерных обществах" от 26 декабря 1995 г. N
208-ФЗ), а также для юридических лиц,
находящихся в Москве (Закон г. Москвы "Об
оценочной деятельности в городе Москве" от
11 февраля 1998 г. N 3).
Одной из особенностей
при подготовке проведения общего собрания
является то, что в уведомлении акционерам о
проведении общего собрания указывается на
возможное возникновение у акционеров права
требования выкупа акций обществом в случае,
если будет принято решение о
реорганизации.
Уведомление
кредиторов
Не позднее 30 дней с даты
принятия решения о реорганизации
юридическое лицо в письменной форме
уведомляет об этом своих кредиторов. Кроме
того, общество с ограниченной
ответственностью обязано в течение 30 дней с
даты принятия решения о реорганизации
последним из обществ, участвующих в
слиянии, опубликовать в органе печати, в
котором публикуются данные о
государственной регистрации юридических
лиц, сообщение о принятом решении.
Кредиторы вправе требовать прекращения или
досрочного исполнения обязательств и
возмещения убытков не позднее 30 дней со дня
направления им уведомления или 30 дней с
даты опубликования сообщения о принятом
решении.
Получение разрешения на
слияние
Правовыми актами установлено,
что получение разрешения федерального
антимонопольного органа на проведение
слияния обществ в случае, если сумма их
активов по последнему балансу превышает 100
тысяч МРОТ, происходит до проведения общих
собраний в реорганизуемых юридических
лицах, но по сложившейся практике
требования государственного органа таковы:
ходатайство о реорганизации в форме
слияния подается в антимонопольный орган
после проведения общих собраний в
реорганизующихся обществах, но до
проведения совместного общего собрания.
Ходатайство о реорганизации подается в
антимонопольные органы совместно лицами
(органами), принимающими решение о
реорганизации, при этом в ходатайстве
указывается лицо, уполномоченное ими для
ведения дел с антимонопольными органами.
Назначение полномочного представителя не
освобождает лиц (органы), принявших решение
о реорганизации, от ответственности,
предусмотренной антимонопольным
законодательством.
По результатам
рассмотрения ходатайства антимонопольные
органы могут принять следующие решения:
- об удовлетворении ходатайства;
- об
удовлетворении ходатайства с выставлением
требований по изменению представленного
плана слияния, направленных на обеспечение
конкуренции, или конкретных поведенческих
требований, направленных на обеспечение
конкуренции. При этом в решении
антимонопольных органов должны
содержаться конкретные требования, мотивы
их выставления, а также сроки их
выполнения;
- об отклонении ходатайства
с мотивированным заключением.
Обжалование решения антимонопольных
органов допускается в судебном порядке в
течение шести месяцев.
Проведение
совместного общего собрания
Далее
проводится совместное общее собрание
участников реорганизующихся организаций.
Порядок подготовки и проведения
совместного общего собрания должен
соответствовать действующему
законодательству, учредительным и
внутренним документам юридических лиц,
кроме того, порядок голосования может
определяться договором о
слиянии.
Представление в территориальное
учреждение
Банка России документов (для
банков)
Уполномоченные совместным общим
собранием участников лица в течение
тридцати рабочих дней с даты проведения
совместного общего собрания участников
реорганизующихся банков направляют в
территориальное учреждение Банка России по
месту предполагаемого нахождения
создающегося банка документы, указанные в
п. 3.1 Положения "Об особенностях
реорганизации банков в форме слияния и
присоединения" от 30 декабря 1997 г. N 12-П. Банк
России и его территориальные учреждения
осуществляют регистрацию вновь созданного
банка и выдачу лицензии на осуществление
банковских операций, а также исключение
реорганизовавшихся банков из Книги
государственной регистрации кредитных
организаций в порядке, предусмотренном
вышеназванным Положением, Положением Банка
России "О Справочнике БИК РФ" от 16 сентября
1996 г. N 48, Положением Банка России "О
проведении безналичных расчетов
кредитными организациями в Российской
Федерации" от 25 ноября 1997 г. N 5-П, Положением
Банка России "Об обязательных резервах
кредитных организаций, депонируемых в
Центральном банке Российской Федерации" от
30 марта 1996 г. N 37, Инструкцией Банка России "О
порядке регистрации кредитных организаций
и лицензирования банковской деятельности"
от 27 сентября 1996 г. N 49, а также письмом Банка
России "О порядке рассмотрения документов,
представляемых в территориальное
учреждение Банка России для регистрации
кредитных организаций и лицензирования
банковской деятельности" N 493.
Инструкция ЦБ РФ от 27.09.1996 N 49 "О порядке
регистрации кредитных организаций и
лицензирования банковской деятельности",
утв. Приказом ЦБ РФ от 27.09.1996 N 02-368, утратила
силу в связи с изданием указания ЦБ РФ от
30.07.1998 N 302-У "Об отмене нормативных актов и
разъяснений Банка России в связи с
вступлением в силу Инструкции Центрального
