Правовое регулирование защиты российской финансовой системы
изменять или дополнять законодательство о
налогах и сборах (ст. 4 НК РФ).
Следует
разграничить и упорядочить нормы о
налоговых льготах, налоговых
освобождениях, налоговых кредитах,
бюджетно-налоговых зачетах и о специальных
налоговых режимах.
Налоговый кодекс
предусматривает общие условия
установления налогов и сборов. Согласно ст.
17 налог считается установленным лишь в том
случае, когда определены налогоплательщики
и элементы налогообложения, а именно объект
налогообложения; налоговая база; налоговый
период; налоговая ставка; порядок
исчисления налога; порядок и сроки уплаты
налога.
Кроме того, в необходимых
случаях при установлении налога в акте
законодательства о налогах и сборах могут
предусматриваться налоговые льготы и
основания для их использования
налогоплательщиком.
При установлении
сборов определяются их плательщики и
элементы обложения применительно к
конкретным сборам.
Таким образом,
согласно действующему Налоговому кодексу
РФ льготы по налогам могут устанавливаться
только органами, указанными в п. 5 ст. 3 НК РФ.
При этом в соответствии со ст. 56 под
льготами понимаются предоставляемые
отдельным категориям налогоплательщиков и
плательщиков сборов предусмотренные
законодательством преимущества по
сравнению с другими налогоплательщиками
или плательщиками сборов, включая
возможность не уплачивать налог или сбор
либо уплачивать их в меньшем
размере.
Правовые основы защиты рынка
финансовых услуг
Российский финансовый
рынок представляет собой совокупность
финансово-кредитных организаций, в
качестве посредников перераспределяющих
финансовые активы между кредиторами и
заемщиками, продавцами и покупателями
финансовых ресурсов. Правовые условия
конкуренции на финансовом рынке определены
Федеральными законами "О рынке ценных
бумаг", "О валютном регулировании и валютном
контроле", "О защите конкуренции на рынке
финансовых услуг", "О защите прав инвесторов
на рынке ценных бумаг", "О конкуренции и
ограничении монополистической
деятельности на товарных рынках".
Правовое регулирование секторов
российского финансового рынка отличается
неоднородностью и различным уровнем
регламентации. В соответствии с
Конституцией России, гражданским,
административным, финансовым
законодательством урегулированы отдельные
вопросы организации и функционирования
валютного рынка, рынка ценных бумаг,
коммерческих кредитов, банковских услуг,
бюджетных кредитов. Однако фактически
регламентированы преимущественно функции
различных органов и институтов в
соответствующей финансовой сфере. Многие
вопросы обращения финансовых активов,
рынка деривативов (финансовых
инструментов, включающих в себя опционы,
свопы, фьючерсы и др.), рынка долгов,
аудиторских и контрольно-ревизионных
услуг, страховых услуг пока не
регламентированы нормами права.
Отечественные нормы об управлении
финансовым рынком направлены
преимущественно на участие в нем
государственных органов, сориентированных,
как правило, на контрольные и фискальные
функции. Видимо, необходима своеобразная
"инвентаризация" административного и
финансового законодательства на предмет
определения роли активов (решений,
рекомендаций, методик) ассоциативных
(негосударственных) финансовых институтов
в управлении и обобщении практики
использования финансовых инструментов
рынка. Возникает вопрос о повышении влияния
таких институтов при разрешении
административных споров и в судебных
разбирательствах. Мировая практика
показывает, что регулятивные акты
национальных и международных финансовых
институтов, ассоциаций консультантов по
управлению, по валютным операциям, по
налоговому планированию, по корпоративному
управлению, по бюджетному финансированию и
других принимаются госорганами и судами
отдельных стран во внимание при решении
коллизионных правовых проблем.
В
качестве эффективной меры правового
регулирования в области управления
финансовым рынком необходимо
предусмотреть общий порядок допуска на
российский финансовый рынок иностранных
кредитных организаций и иных финансовых
организаций, не преследующих в качестве
основной цели извлечение прибыли, а
сориентированных на кредитование
российских инвесторов и поддержание в
России финансовой дисциплины при условии
предоставления им контролируемых льгот.
Эти вопросы должны регламентироваться
отдельными законодательными актами, актами
Правительства РФ как органа,
ответственного за проведение эффективной
кредитной, инвестиционной и бюджетной
политики. Оборот бюджетных средств на
инвестиционные проекты может
осуществляться через иностранные банки,
работающие в России при условиях, что
иностранные посредники гарантируют
контроль за целевым использованием
бюджетных средств, расчетами с бюджетом с
законностью прохождения бюджетных средств
по этапам финансирования. Таким образом, в
очередной раз встает проблема развития
правовых основ единой финансовой политики
Правительства РФ. Это означает
законодательное закрепление единых
правовых принципов финансовой
деятельности, объединяющей
административные финансовые меры,
финансовые рыночные инструменты,
бюджетно-налоговый контроль и
гражданско-правовые основания исполнения
финансовых обязательств.
Правовые меры
защиты фондового рынка
Основные
направления защиты российского фондового
рынка включают в себя следующие меры:
-
создание системы оперативного
антикризисного регулирования рынков,
предупреждающей рыночные крахи и
ограничивающей колебания рыночной
стоимости ценных бумаг;
- усиление
механизма справедливого ценообразования, в
частности за счет усиления конкурентной
среды прямыми мерами государственного
регулирования, введения и применения
действенных ограничений конфликтов
интересов, манипулятивной и инсайдерской
практики, нечестных брокерских практик в
отношениях с клиентами;
- создание в
рамках существующих организаторов
торговли специализированных торговых
систем для операций розничных клиентов,
торговли блоками, акциями молодых компаний
роста (венчурных компаний), для обращения
биржевых коммерческих бумаг;
- введение
обязательного проведения и регистрации
крупных сделок с ценными бумагами
крупнейших российских эмитентов через
организованные рынки;
- изменение
статуса расчетных центров организованного
рынка ценных бумаг (ОРЦБ), которые относятся
сейчас к "небанковским кредитным
организациям". Расчетные центры ОРЦБ с
точки зрения регламентации их деятельности
могут рассматриваться как вид банка,
обладающего определенной специализацией,
то есть банка с ограниченным кругом
выполняемых операций;
- осуществление
комплекса мероприятий по
совершенствованию нормативно-правовой
базы клиринговой деятельности, в том числе
отказ от излишних ограничений на
организационно-правовые формы клиринговых
организаций, упрощение процедуры
регистрации документов клиринговой
организации. Целесообразно также при
разработке документов исходить из практики
осуществления клиринговой деятельности,
принятой на рынке ценных бумаг;
-
укрупнение и реструктуризация
брокерско-дилерских компаний, введение
требований по минимальному количеству
клиентов, которых они должны обслуживать;
снижение доли компаний, которые являются
дочерними, не обладают диверсифицированным
собственным капиталом и в связи с этим
несут повышенные финансовые риски;
организация надзора за финансовым
состоянием профессиональных участников
рынка ценных бумаг, более жесткое
регулирование финансовых рисков в
брокерско-дилерских компаниях.
Основной формой расчетов во внебиржевой
торговле стали платежи через оффшорные
зоны, что позволяло участникам рынка
уходить от контроля налоговых и
регулирующих органов. Соответственно
котировка акций выставлялась в долларах
США.
Отсутствие государственной
политики в этом отношении привело к
снижению прозрачности российского рынка,
повышению его спекулятивного характера.
Нормализация ситуации здесь требует:
-
запрещения выражения номинала и рыночной
котировки ценных бумаг в валютном
эквиваленте при их выпуске и обращении
внутри страны;
- запрещения заключения
сделок с ценными бумагами и
перерегистрации прав собственности на них
внутри страны с проведением денежных
расчетов по сделкам по расчетам за
границей.
Повышение роли государства в
регулировании действий участников на рынке
ценных бумаг состоит из следующих мер:
-
координация деятельности регулирующих,
контролирующих правоохранительных,
судебных и налоговых органов путем
создания при Правительстве РФ
координационного органа, в рамках которого
будут согласовываться решения
государственных регулирующих органов;
-
обеспечение эффективного взаимодействия
органов государственного регулирования с
целью минимизации рисков конституционных и
индивидуальных инвесторов,
профессиональных участников рынка ценных
бумаг;
- организация государством
совместных действий профессиональных
участников рынка ценных бумаг,
направленных на его восстановление;
-
снижение регулятивных издержек всех
видов;
- приведение статуса ФКЦБ как
главного регулирующего органа на рынке
ценных бумаг в соответствие с Конституцией
РФ и Конституционным законом "О
Правительстве РФ";
- восстановление роли
ЦБ РФ как регулятора деятельности
кредитных организаций на рынке ценных
бумаг;
- развитие системы правового
анализа действующих законодательных и
нормативных актов, а также судебных решений
по конкретным делам, связанным с защитой
прав и законных интересов инвесторов и
акционеров, чтобы устранить существующие
недостатки механизмов исполнения
конкретных судебных решений (во избежание
возникновения коллизионных ситуаций).
Такая система должна быть в равной степени
направлена на повышение правосознания
широких масс населения;
- изменение
законодательства в сторону увеличения прав
акционеров, ужесточение контроля за его
соблюдением. Разработка и принятие
нормативных актов, определяющих
ответственность руководителей компании -
эмитента за соблюдение прав акционеров;
- устранение противоречия между
законодательством о рынке ценных бумаг,
законодательством об акционерных
обществах и приватизационным
законодательством: создание механизмов
контроля за разработкой административных
инструкций и законодательное установление
механизмов исполнения властных полномочий,
которыми наделены субъекты Федерации.
Оценка полномочий, действий и правовых
актов ЦБ должна основываться на
требованиях, установленных ст. 75
Конституции РФ:
1. Денежной единицей
Российской Федерации является рубль.
Денежная эмиссия осуществляется
исключительно ЦБ РФ. Введение и эмиссия
других денег в Российской Федерации не
допускается.
2. Защита и обеспечение
устойчивости рубля - основная функция ЦБ РФ,
которую он осуществляет независимо от
других органов государственной власти.
Конституция закрепляет за ЦБ особый
порядок и самостоятельный
конституционно-правовой статус. Только ему
передана функция обеспечения устойчивости
рубля. Какое-либо вмешательство в его
деятельность по осуществлению этой
конституционной функции не допускается.
Функция ЦБ по защите и обеспечению рубля
имеет особую правовую природу. Она
бесспорно относится к функциям
государственной власти, поскольку ЦБ при ее
осуществлении выступает от имени
государства, наделен властными
полномочиями, имеет право применять меры
государственного принуждения.
Функции
банка России по защите денежной
системы
Лицензирование межбанковских
валютных бирж - одна из форм реализации
конституционной функции ЦБ по защите и
обеспечению устойчивости рубля. Как уже
отмечалось, ст. 75 Конституции РФ
устанавливает жесткое требование о
недопустимости вмешательства в
деятельность ЦБ и по ее реализации.
Это
требование находит свое дальнейшее
развитие в ст. 5 Федерального закона "О
Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)": "Банк России в пределах
полномочий, предоставленных ему
Конституцией Российской Федерации,
независим в своей деятельности.
Федеральные органы государственной власти,
органы государственной власти субъектов РФ
и органы местного самоуправления не имеют
права вмешиваться в деятельность Банка
России по реализации его законодательно
закрепленных функций и полномочий,
принимать решения, противоречащие
настоящему Федеральному закону. В случае
вмешательства в его деятельность Банк
России информирует об этом Государственную
Думу и Президента Российской Федерации".
Приведенные нормы Конституции и
законодательства дают основание
усомниться в правомерности самой
постановки вопроса об оценке актов и
действий ЦБ РФ с точки зрения их
соответствия Федеральному закону "О
конкуренции и ограничении
монополистической деятельности на
товарных рынках".
В этой связи нужно
подчеркнуть следующее.
Первое. Валютный
рынок подпадает под сферу жесткого
регулирования со стороны государства в
интересах защиты национальной валюты.
Поэтому ЦБ наделен исключительными
правами, которые гарантированы
Конституцией (ст. 75).
Второе.
Лицензирование как одна из форм
определения порядка и условий деятельности
межбанковских валютных бирж является
средством реализации ЦБ его
конституционной функции по защите и
обеспечению устойчивости рубля.
Третье.
Лицензирование межбанковских валютных
бирж не создает препятствий для
конкуренции и не обусловливает сохранения
монополистической деятельности на
валютном рынке, поскольку валютный рынок не
ограничивается межбанковскими валютными
биржами. В соответствии с Федеральным
законом "О валютном регулировании и
валютном контроле" сделки купли-продажи
валюты осуществляются также через
уполномоченные банки (ст. 4). Именно через
уполномоченные банки проходит большая
часть сделок по купле-продаже валюты.
Четвертое. Федеральный закон "О конкуренции
и ограничении монополистической
деятельности на товарных рынках" содержит
ряд норм, которые ограничивают сферу его
применения. ЦБ РФ не является органом
исполнительной власти. Следовательно, на
него не могут распространяться требования
указанного Закона, в частности ст. ст. 7 и 8 о
запрете принятия актов, направленных на
ограничение конкуренции, ст. 12 о
предписаниях, обязательных для исполнения
по вопросам введения или отмены
лицензирования, ст. ст. 27 и 28 об основаниях
для рассмотрения дел и обжалований решений
и предписаний федерального
антимонопольного органа и т.д. Во всех
указанных статьях речь идет об органах
исполнительной власти либо органах
местного самоуправления. ЦБ к их числу не
относится.
Пятое. В соответствии с
Федеральным законом "О валютном
регулировании и валютном контроле"
органами валютного контроля являются ЦБ и
Правительство РФ. Федеральный
конституционный закон "О правительстве
Российской Федерации" относит вопросы
валютного регулирования и валютного
контроля к компетенции Правительства (ст.
15). С учетом сказанного возникают сомнения в
правомерности рассмотрения дел о валютном
регулировании и валютном контроле
Министерством по антимонопольной политике
и поддержке предпринимательства. С нашей
точки зрения, в этом случае появляется
угроза вторжения
