Анализ, проведенный НАФИ, показал, что в 2016 году доходность портфелей Негосударственных пенсионных фондов (НПФ) увеличилась вдвое по отношению к уровню инфляции. Доходность составила 10.6%, в то время как инфляция была на уровне 5.4%.
Учитывая прошлогодние результаты, НАФИ прогнозирует рост портфелей НПФ в 2017 году за счет доходов от инвестирования – в частности, благодаря вложениям в корпоративные облигации, государственные ценные бумаги и банковские депозиты. Аналитики указывают на то, что фондам удалось грамотно распорядиться аккумулированными средствами, ввиду моратория на поступления свежих денег, пишут «Известия».
Как Вы оцениваете прогноз НАФИ? По Вашему мнению, насколько может увеличиться портфель пенсионных накоплений в НПФ в 2017 году и за счет чего?
Выводы Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) не корректны. Рост рынка стимулируется только за счет перетока накоплений из ПФР.
А рост НПФ– за счет перетока счетов из ПФР и других НПФ.
Привлечь базу и не дать увести свою, чтобы в итоге обеспечить чистый рост денег– стало главной задачей НПФ. Настолько важной, что по публикациям в СМИ, многие крупные фонды подозреваются в незаконном удержании клиентов через использование пробелов в законодательстве.
Что касается доходности НПФ. Это важная задача, это маркер выбора фонда клиентом. Но это не стимулирует рост фондов, это больше маркетинговая задача.
В последние годы почти все НПФ топ 15 кроме нас и пары других, были проданы. Крупные промышленные компании продали свои фонды банковским, инвестиционным группам с финансового рынка за большие деньги.
Думаете вы понимаете, что не для того банки, брокеры платили по 0,8 -4 млрд. рублей, чтобы жить как бабушка, за счет депозита, - 10,6% годовых в год. И мечтать сделать 13% в следующем.
Сидеть на мешке денег и доходностью отбивать покупку 200 лет. Конечно, нет.
Понятно, что пенсионные накопления фондов кредитуют основной бизнес покупателей, так или иначе. И чем выше доходность НПФ, тем выше цена этих денег. Это невыгодно.
Если вы посмотрите на динамику доходности НПФ топ 10 от ЦБ РФ, проданных в последние годы, в убедитесь в падении доходности с момента продажи, у многих таких фондов.
Вы можете возразить, если доходность это маркер выбора фонда, то при низкой доходности притока счетов в фонд не будет. Это не так. Сегодня доходность фонда не проблема для продаж.
При нулевой и даже отрицательной доходности фонды демонстрируют двузначную динамику прироста клиентов.