Российские страховые компании, работающие вне сектора страхования жизни, подвержены высоким страновым и умеренным отраслевым рискам, следует из анализа, представленного службой кредитных рейтингов Standard & Poor's.
Эксперты S&P оценивают страновые риски как высокие, прогнозируя сокращение российского ВВП на 3,6% в 2015 году и средний показатель роста для 2015—2018-го на уровне 0,4%, что ниже среднего для предыдущих четырех лет показателя в 2,4%.
В то же время оценка отраслевых рисков как умеренных является позитивным фактором с точки зрения оценки страновых и отраслевых рисков сектора (Insurance Industry and Country Risk Assessment — IICRA) в целом.
S&P изменило оценку перспектив рыночного роста на «негативную», что отражает прогнозируемые отрицательные темпы роста страхового рынка в 2015—2016 годах и неопределенность относительно возобновления роста в последующие годы. Негативное влияние на конкурентоспособность российской экономики, инвестиционный климат и бизнес-среду оказывает слабость российских политических и экономических институтов, отмечают аналитики агентства.
Опыт коллег из S&P, сложность проделанной ими работы и весомость сделанных выводов, достойны уважения.
Однако оппонировать им трудно: не потому, что согласны или придерживаемся противоположной точки зрения. Проблема в отличиях экономических школ, на которые мы опираемся.
Например, довольно сложно понять, как измерить политические или экономические институты. Эти термины стали модным новоязом, но единиц измерения и шкалы для оценки, увы, авторы не прилагают. Видим подобные заявления в категориях, скорее, философских, чем экономических. Оценивать перспективы страхового рынка на основании «слабого соблюдения принципа верховенства закона в стране» еще интереснее. Надеюсь, что коллеги провели комплексное полевое исследования российских судов общей юрисдикции, арбитражных судов, сравнили их в разных регионах, а также сопоставили наши достижения (по неизвестной шкале) с принципами верховенства закона в Китае, Индии, Бразилии, демонстрирующих впечатляющий рост страхования последние десятилетия.
Факторы, которые будут влиять на наш рынок в 2016 г., на мой взгляд, конкретнее и измеримее:
- изменение тарифов по ОС ОПО приведет к снижению сборов по данной линии бизнеса на 2,4 раза.
- исключение расходов на страхование строительно-монтажных рисков из сводных смет госкомпаний приведет к снижению сборов по СМР примерно на 27%,
- продолжающееся снижение портфелей по автокредитованию (за счет завершения сроков действия кредитов), закрытие кредитных линий части беззалоговых заемщиков – приведет к снижению автокаско и кредитного НС.
В то же время,
- продолжающийся рост добровольного страхования имущества физических лиц;
- рост сборов по ОСАГО (за счет эффекта базы в первом квартале 2016 г.);
- рост страхования от рисков критических заболеваний;
- развитие корпоративного страхования активно развивающихся отраслей нефтехимии, фармацевтики, пищевой промышленности, тяжелого машиностроения – дадут необходимый импульс для органического роста классического страхования.
Отрасль нуждается в реформировании как в части требований к качеству и структуре активов, так и надежности страховых компаний. Необходимы меры, которые позволят выявить компании с финансовыми затруднениями, разработать механизмы финансового оздоровления и санации страховщиков.
Сегодня предлагаемый ЦБ уровень требований к надежности страховщиков приближается к европейскому. Очевидно, что вектор на консолидацию отрасли будет укрепляться. Этому способствует не только ужесточение требований регулятора к капиталу, но и запрос со стороны клиентов и партнеров на современную качественную страховую защиту, надлежащий уровень прозрачности и автоматизации бизнеса.
Компаниям, которые не смогут соответствовать новым требованиям рынка, придется его покинуть. Сегодня эти компании с фиктивными, непрозрачными активами, заявленными в обеспечение страховых резервов, стали токсичными для отрасли.