«В условиях, когда Центральный банк вынужден был продавать валюту и изымать рубли, возник вопрос о нехватке ликвидности у российских банков», - заявил министр финансов Антон Силуанов. Для решения проблемы ликвидности предлагается принять три основные меры.
Во-первых, задействовать средства Федерального казначейства, которые содержатся на счетах в Центральном банке: правительство намерено опустить планку неснижаемого остатка этих средств и использовать высвободившиеся для пополнения ликвидности банковской системы. Остатки на счетах федерального казначейства в ЦБ будут снижены, и к концу 2014 года он не будут превышать 200 млрд рублей.
Во-вторых, банки будут обеспечены деньгами под участие в проектном финансировании со сроками до трех лет. ЦБ уже готовит «новые продукты рефинансирования с длинными сроками до трех лет под инвестиционные проекты».
Третьей мерой поддержания ликвидности банковской системы должно стать рефинансирование Центробанка под залог кредитов, обеспеченных государственными гарантиями. По словам Силуанова, эти меры направлены на то, чтобы дать больше финансовых ресурсов банковской системе и не допустить повышения ставок заимствований на рынке.
Как вы прокомментируете меры правительства и ЦБ по поддержке российских банков?
Меры ЦБ по поддержке банковской системы дополнительной ликвидностью являются реакцией на события, происходившие в первом квартале 14 года. Здесь важна совокупность как внутренних, так и внешних факторов. Российский рынок оказался под давлением, под которое попали развивающиеся рынки в начале 14 года, и политический кризис на Украине негативно отразился на фондовом рынке и курсе рубля. Вдобавок ко всему, в последние месяцы Центральным Банком были предприняты меры по повышению прозрачности банковской системы, вследствие чего был отозван ряд банковских лицензий. Таким образом, внешние шоки совпали с внутренними процессами в банковской системе. И в этой ситуации перед регулятором стоит задача обеспечения нормального функционирования кредитных организаций. На данный момент острой нехватки ликвидности не наблюдается, рынок межбанковского кредита находится ниже уровней предложения ЦБ, но прорабатывать варианты поддержки банков в условиях высокой неопределенности всегда имеет смысл.
Как вы прокомментируете меры правительства и ЦБ по поддержке российских банков?
В настоящий момент ЦБ и Минфин действительно находятся перед непростым испытанием. С одной стороны, банковская система в настоящий момент остро нуждается в дополнительной ликвидности. Отметим, что текущая задолженности банков перед ЦБ и Минфином составляет 4,831 трлн руб. При этом банки начинают испытывать признаки дефицита объемов залоговой базы, которую можно использовать в качестве обеспечения по операциям привлечения ресурсов у ЦБ. С другой стороны, если монетарные власти будут предоставлять кредитным организациям дополнительные ресурсы без обеспечения, в условиях сильной волатильности валютного курса, они сразу же будут направляться на покупку валюты. Таким образом, наиболее оптимально предоставление ликвидности под залог кредитов, выданных компаниям. Соответственно, банки будут лишены излишка ресурсов, который они могут направить на валютный рынок, при этом, фактическое кредитование компаний все же будет продолжаться.
Проводимая регулятором политика по санации банковской системы положительно сказалась на рынке и устойчивости российских банков. В частности, снизились темпы прироста необеспеченного кредитования, произошла переориентация на более надежные залоговые кредиты.
В условиях возросших рисков правительство выступило с инициативой поддержки банковского сектора. На наш взгляд, предложенные меры отвечают потребностям рынка, который в настоящий момент не нуждается в кардинальных изменениях, скорее, требует внимания к определенным зонам развития. Подготовка новых продуктов рефинансирования – это грамотное и своевременное решение со стороны ЦБ. Запланированный комплекс мер должен стать своеобразной «подушкой безопасности» для банковской системы России.