В первый день торговой недели индекс ММВБ вырос на 0,6% главным образом за счет роста котировок Газпрома на 1,88% и Уралкалия на 1,5%. На рост акций Газпрома повлияло создание рабочей группы для решения технических и правовых вопросов проекта Южный поток. Цель рабочей группы – приведение проекта в соответствие с законами Евросоюза. В перспективе у Газпрома есть хорошие возможности увеличить поставки газа в Евросоюз и тем самым укрепить свое положение на рынке. Аналитике видят хороший момент для роста акций Газпрома как с точки зрения технического, так и фундаментального анализа.
21 января не ожидается особо значимых новостей. Из мировой статистики внимания достоин швейцарский индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW за январь. Но в краткосрочной перспективе этот показатель на рынок не окажет влияния. Также выйдут данные промышленным заказам в Великобритании. Соединенные штаты сдают корпоративные отчеты за 4-й квартал. Сегодня станут известны результаты деятельности таких компаний как Verizon Communications, Delta Airlines и IBM , которые входят в индекс Dow Jones. Также отчитается Johnson & Johnson. Отчеты крупных корпораций станут основным фактором при формировании инвестиционных стратегий на фоне отсутствия других важных новостей.
В целом картина для фондового рынка России благоприятна. Фьючерсы на американские индексы находятся в плюсе. Рынки Азии торгуются в «зеленой зоне», приходя в себя после продолжительного падения. Росту покупательской активности способствовало снижение ставок на денежном рынке КНР и денежные вливания Народного Банка Китая в банковскую систему. Китайские индексы растут на 0,7%. Японские рынки в плюсе на фоне ослабления иены к доллару США.
На сырьевых площадках динамика практически отсутствует. Нефть Brent торгуются около значения 107 долл за баррель. Котировки на цветные металлы в среднем снизились на 0,2%. Золото торгуется отметок $1251,42 за унцию.
В течение прошлой недели нефть марки Brent действительно не показывала значительной динамики и торговалась вблизи уровня $106 за баррель. Однако сегодня 21 января 2014 года рост цены возобновился и по состоянию на 16.00 мск составил 1,4%, цена достигла отметки в 107,86 за баррель. Котировки растут накануне конференции «Женева-2», где будет идти речь о способах урегулирования конфликта в Сирии. Вероятнее всего, с первого раза достичь определённых договоренностей между оппозицией и действующим правительством не удастся, что простимулирует дальнейший рост цен на нефть.
Золото находится в восходящем боковике, пока серьёзных поводов для роста актива нет. Но в ближайшем будущем все может измениться. Интерес к металлу остается высоким среди таких стран как Индия и Китай. Дальнейшее сокращение программы количественного смягчения в США может привести к перетоку средств с фондового рынка на товарный. По нашим прогнозам, в течение года цена за тройскую унцию может достигнуть отметки в $1400.
Про Российский рынок
Действительно на Российском рынке акций последние торговые сессии наблюдается определенный позитив, в каком-то смысле он спровоцирован благоприятными корпоративными новостями. Однако стоит отметить, что на текущий момент уровень в 1500 пунктов по индексу ММВБ является определенным психологическим уровнем, который пока выступает достаточно мощным сопротивлением. В краткосрочной перспективе все же сохраняется вероятность его пробоя вверх, что может привести к более устойчивым темпам роста до отметки в 1510 пунктов, но есть определенные сомнения в силах рублевого индикатора, что делает его долгосрочную перспективу крайне туманной.
Про Американские индексы
Накануне в Америке торги не проводились в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. Во вторник американские фондовые индексы демонстрируют позитивную динамику, которая в свою очередь поддерживается поступающей статистикой с корпоративного сектора. Позитивные цифры квартальной отчетности ряда компаний двигают фондовые индексы вверх, однако преодолеть предыдущие максимальные значения все же будет достаточно сложно. Основным триггером к сокращению позиций на американском рынке акций является грядущее заседание ФРС США, которое запланировано на 28-29 февраля. Есть вероятность, что ФРС в очередной раз выразит приверженность к постепенному сокращению программы количественного смягчения, что в свою очередь будет давить на дальнейший рост покупательной активности.
Про Азиатские рынки
Вслед за слабой статистикой по темпам роста Китайской экономики, экономика замедлилась в IV квартале прошлого года, Азиатские фондовые индексы продемонстрировали мощное снижение, однако позитив, который пришел со стороны Народного Банка Китая вывел во вторник в плюс большую часть торговых площадок. Предоставленная денежная ликвидность Банком Китая поддержала во вторник Азиатские рынки. Однако краткосрочный позитив вряд ли имеет шансы получить поддержку и спровоцировать устойчивый рост Китайской экономики, что в свою очередь затронет весь Азиатский регион. Сокращение инвестиций и переориентация самой структуры китайской экономики приведет к сокращению темпов роста ВВП, что в принципе уже производит свой эффект.
Начавшееся во вторник двухдневное заседание Банка Японии может привести к дальнейшему ослаблению йены на валютном рынке. Не секрет, что Банк Японии придерживается политики активной поддержки экономики через скупку разного рода облигаций, что в свою очередь должно разогнать инфляционное давление в регионе, напомню, что цель по инфляции располагается на уровне 2%, однако текущие показатели по инфляции далеки от идеала, что в принципе и создает глобальное ослабление японской йены, которое с большей вероятностью будет продолжаться на протяжении всего текущего года.
Про нефть
20 января, цены на обе марки нефти снизились, попав под давление на фоне все тех же слабых макроэкономических данных по Китаю. Во вторник давление на цены продолжилось, причиной которого явилось известие о частичном снятии санкций с Ирана, однако динамика снижения носит сдержанный характер. В ближайшей перспективе динамика цен на обе марки нефти будет находиться под умеренным давлением, причиной тому служит новая волна сокращения числа чистых длинных позиций.