Снижение уровня долларизации банковской системы необходимо для того, чтобы обеспечить финансовую стабильность и уменьшить волатильность курса рубля, заявил первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин.
«Снижение уровня долларизации в операциях банка уменьшит удельный вес иностранной валюты и в активах, и в пассивах. Есть два основания, почему мы хотим проводить такую политику. Первая причина — для того, чтобы бороться с угрозой дестабилизации. Долгие годы банки практиковали выдачу валютных кредитов, в том числе и тем заемщикам, которые не генерируют валютную выручку», — сказал он.
Самый экстремальный пример, по его словам, — это валютные ипотечные заемщики, но также есть и строители, девелоперы, владельцы коммерческой недвижимости, которые на протяжении долгих лет фиксировали ставки по арендной плате в долларах и евро.
«Выяснилось, что у многих заемщиков возникают проблемы с обслуживанием долга. Валютный риск, который недооценивался заемщиком, стал риском для банка. Нужно простимулировать банки к тому, чтобы они перестали кредитовать в валюте хотя бы тех, кто подвержен валютному риску», — пояснил Тулин.
Вторая проблема, связанная с высоким уровнем долларизации, заключается во влиянии на валютный рынок. «Высокий уровень долларизации является самостоятельным фактором, который повышает волатильность курса рубля помимо движения цен на нефть. И не потому, что банки пытаются спекулировать, а из-за того, что у них большой объем обязательств. И когда возникает потребность покупать или продавать валюту на рынке, это дестабилизирует курс», — объяснил первый зампред.
Что необходимо предпринять регулятору для осуществления дедолларизации?
На мой взгляд, ЦБ РФ самостоятельно ничего сделать не сможет. Для того, чтобы достичь высокого положительного эффекта, необходимо проводить структурные реформы в экономике, которые, во-первых, будут направлены на уменьшение зависимости от экспорта нефти, и, во-вторых, на развитие отечественной промышленности и сельского хозяйства. ЦБ РФ может только бороться со следствием, но не с причиной высокой долларизации экономики. С причиной может бороться только правительство РФ.
На мой взгляд, важным пунктом дедолларизации экономики станет ограничение возможности по выдаче валютных кредитов. При таких условиях экономические агенты, работающие внутри страны и не связанные с валютными платежами, не будут нести на себе валютные риски. Это снизит количество расчетов в валюте внутри страны. Особенно это касается корпоративного сектора. При этом компании, которые работают на экспорт или импорт смогут продолжать получать валютные средства для погашения внешних кредитов или закупки товара с рынка или от ЦБ через операции РЕПО.