Чистое кредитование россиян сокращается пятый год подряд

Как вы прокомментируете данную тенденцию?

В этом показателе нет ничего особенного.
Валютное кредитование сокращается, а депозиты увеличиваются. Следовательно, любая переоценка будет в пользу депозитов.
В стране прошел пик потребительского кредитования.
Часть объема ушла в сферу микрокредитования.
Выдачи всех типов кредитов сократились. Сократились и кредитные портфели. Стабильно увеличивается лишь портфель ипотечных кредитов из-за более медленной амортизации. Но он составляет пока только 35 % от розничного кредитного портфеля и тенденции переломить не может.

В целом модель сбережения сегодня более предпочтительна, чем модель потребления для российских граждан. Однако несмотря на то, что снижаются объемы потребительского кредитования, это происходит не во всех сегментах. Например, микрофинансирвоание продолжает активно расти. По данным ЦБ за 2015, год рынок вырос на 15%. При этом сегмент онлайн-кредитования за 2015 года увеличился минимум вдвое. Это объясняется не только тем, что бизнес-модель дистанционного кредитования более гибкая, эффективнее работает в кризис, позволяет минимизировать издержки, но и тем, что россияне постепенно привыкают к займам через интернет, оценивая преимущество такого вида займов.

Снижение объемов кредитования физических лиц является следствием изменением модели финансового поведения населения. В условиях нестабильной ситуации в экономике превалируют накопительные тенденции в поведении, и как следствие, снижение объемов кредитования, свидетельствующих о потребительской модели поведения. Это вполне объяснимая реакция на снижение реальных доходов населения и отсутствие уверенности в завтрашнем дне. Также значительное влияние оказывают ужесточение требований к заемщикам со стороны кредитных организаций и возросшая стоимость кредитных средств.

Здесь нет ничего нового. Кредитование физических лиц сокращается уже длительный период времени. Этот тренд продолжится и в 2016 году. Банки не могут себе позволить брать на себя повышенные риски невозврата платежей. Сегодня аппетит к риску у банков минимальный. Сейчас это слишком дорого для банков и последствия неблагоприятные. А сегодня ситуация такова, что потенциальные заемщики имеют тенденцию к перекредитованию или шансы на потерю работу, а значит, потерю платежеспособности, в связи с экономической ситуацией в стране. Добавим к этому стоимость ресурсов с учетом ключевой ставки ЦБ. Это не значит, что кредитование стоит, это означает только то, что банки существенно изменили рисковые политики и предъявляют существенно более высокие требования к заемщикам, кредитуют заемщиков с положительной кредитной историей и наличием ликвидного залога. А таких клиентов не так много в общей массе, плюс общая тенденция граждан к экономии и отказу от дорогостоящих покупок в том числе и в кредит. Очевидно, что розничное кредитование показывает отрицательную динамику, и это долгосрочный тренд.

Сокращение объемов кредитования физических лиц, прежде всего, связано с финансовым состоянием населения и собственно с состоянием экономики в целом.
Нестабильное состояние экономики, отсутствие уверенности в стабильном получении дохода, снижение доходов населения, рост цен способствуют снижению покупательной способности и стремлении сэкономить на покупках. Также наблюдается рост стоимости кредитов.
Поэтому такая тенденция на сегодняшний день вполне обоснована и объяснима.