В 2016 году Центробанк намерен провести реформы сегмента МФО. Новый законопроект предусматривает разделение всех игроков рынка на микрофинансовые и микрокредитные компании.
К первой группе будут отнесены организации с капиталом более 70 млн рублей. Им будет предоставлено больше прав, но и контроль обещает быть более жестким. Они получат больше возможностей фондирования, привлечения средств граждан в размере от 1.5 млн рублей и средств юридических лиц. Микрофинансовые компании смогут также выпускать облигации.
Вместе с тем, кроме норматива достаточности капитала и ликвидности, ЦБ намерен ввести еще несколько нормативов – например, норматив по текущей и долгосрочной ликвидности, по достаточности капитала первого уровня и субсидированного.
К микрокредитным компаниям с капиталом менее 70 млн рублей регулятор намерен относиться более лояльно, пишут «Известия». В то же время такие организации смогут только лишь выдавать займы населению за счет собственных средств. Они не смогут привлекать средства или выпускать облигации.
В Банке России отмечают, что разобщение рынка необходимо для лучшего регулирования и быстрого реагирования на возникающие риски. Более того, ужесточение мер мониторинга позволит наладить механизм защиты прав потребителей услуг МФО.
Стоит ли разделять МФО на две категории? К каким последствиям для рынка может привести подобное разграничение?
Разделить рынок - здравое решение. Это мнение разделяют профессионалы, к этому склоняется регулятор. Регулятор хочет знать все про компании, которые работают с деньгами населения.
МФО, которые не принимают деньги под проценты от граждан - хотят избавиться от излишнего регуляторного давления.
МФО, которые работают с инвестициями граждан, хотят повысить доверие к своим продуктам со стороны клиентов.
Сами граждане-инвесторы хотят знать, куда стоит приносить свои деньги, без страха нарваться на откровенных мошенников или неустойчивую компанию, а куда лучше не соваться.
Это тот редкий случай, когда инициатива выгодна и интересна всем.
Для небольших МФО, специализирующихся на выдаче микрозаймов такой "забор" будет означать, что они будут избавлены от дополнительного регуляторного давления, никаких дополнительных требований не возникнет. Выдаются займы, как правило, из денег учредителей МФО, компания рискует только собственными ресурсами. Когда деньги принимаются под процент, то риски возникают и у граждан, вложивших в МФО свои капиталы. Справедливо, если такие компании должны быть максимально прозрачными, у них должен быть достаточный капитал, они должны быть более жестко зарегулированы.
Дополнительные требования в данном случае оправданы. И МФО, работающие на данном рынке, готовы к этому. Ведь в итоге надпись "проверено регулятором" - лучшая реклама. Доверие граждан к их продуктам возрастет.
Людям будет проще ориентироваться, они будут знать, что часть работы по анализу устойчивости и благонадежности МФО за них уже проведена регулятором.
Конечно, надо понимать, что и в данном случае компания не 100% защищена от банкротства. Мы сейчас видим, как с рынка уходят даже крупные банки. Но все же, какой-то определенный порядок на данном рынке наступит.
Тема разделения рынка возникла не случайно, интерес к инвестициям в МФО растет. На форуме по мирофинансирвоанию в Москве (22 октября) некоторые МФО говорили, что в неделю им приносят по 20 миллионов рублей. Это для МФО хорошие цифры. Связано повышение интереса инвесторов к вложениям в МФО с падением доходности банковских депозитов.
Банковская ставка позволяет лишь сберечь от инфляции свои средства, в МФО можно приумножить свои капиталы. Нормальным здесь считается 30% годовых. Рисков больше (нет страховки АСВ), но для профессиональных инвесторов, желающих заработать, предложение все равно привлекательное. С разделением рынка и внятными стандартами для Инвест-МФО (стандарты сейчас разрабатываются на уровне СРО, в дальнейшем их одобрит регулятор) таких инвесторов станет еще больше.
Стоит ли разделять МФО на две категории? К каким последствиям для рынка может привести подобное разграничение?
В разделении МФО есть как плюсы, так и минусы. С одной стороны - это обезопасит вложения инвесторов, а с другой - это усложнит жизнь начинающим МФО, которым будет сложнее развиваться без инвестиций. В связи с этим, я думаю, конкуренция на рынке МФО снизится и от этого могут пострадать наши клиенты-заемщики.