У россиян падает интерес к банковским вкладам

Россияне не доверяют свои сбережения банкам по понятным причинам.
Во-первых, несколько финансовых кризисов в новейшей российской истории, в ходе которых неизбежно снижался уровень жизни жителей страны, обесценивались их сбережения, не могут вызвать доверие к финансовой системе в целом и к банковской в частности.
Во-вторых, продолжается очистка банковской системы, с начала года лицензии лишились около 50 банков. И хотя до сегодняшнего дня вкладчики исправно получали свои денежные средства в рамках системы страхования вкладов, массовый и зачастую громкий отзыв лицензий заставляет вкладчиков искать альтернативные способы сохранения капиталов.
В-третьих, банки сегодня предлагают довольно низкие ставки по вкладам, которые зачастую оказывают на уровне или даже ниже инфляции.
На этом фоне выглядят привлекательными инвестиции в МФО. Например, MoneyMan согласно закону о микрофинансировании предлагает ставку до 28% в рублях и до 15% в евро или долларах США. Выплата процентов осуществляется ежемесячно, а минимальный срок инвестирования составляет один год.
Восстановление сберегательной активности населения неразрывно связано со стабильностью финансовой системы страны, и банковской в первую очередь. Пока кризисные явления связанные, в том числе, с макроэкономическими и даже геополитическими факторами, не позволяют прогнозировать восстановление доверия россиян к банковским вкладам в ближайший год.

Полагаем, что здесь несколько основных факторов. Во-первых, нестабильность отечественной валюты, которая приводит к неэффективности инструментов сбережения с фиксированной процентной ставкой (в частности, таких как депозит). Да и снижение ключевой процентной ставки не способствует увеличению популярности банковских вкладов. Также активно себя ведет Банк России – буквально пару дней назад он отозвал лицензию у достаточно крупного банка («Пробизнесбанк», на момент отзывал лицензии – 51 место по активам в РФ), который к тому же являлся санатором, что также не добавляет уверенности потребителям. В целом, полагаем, что восстановление доверия к банковской системы возможно только в условиях стабильных инфляционных ожиданий, прогнозируемой денежно-кредитной политики ЦБ РФ и стабильного курса рубля.

Рост недоверия к банковской системе объясняется несколькими факторами: валютной волатильностью, общей макроэкономической нестабильностью (снижение реальных доходов население и, соответственно, снижение свободных средств для сбережения) и продолжающимися прецедентами с отзывом банковских лицензий. В периоды нестабильности недоверие к банковской системе в принципе традиционно возрастает. Люди предпочитают инвестировать деньги в более надежные с их точки зрения активы (недвижимость, к примеру), тратить небольшие накопления или держать их в валюте (на фоне валютной волатильности). При этом, однако, депозиты на сегодня являются одним из наиболее надежных, доступных и доходных средств для инвестирования средств граждан. Так что вкладчики продолжат нести деньги в банки.

Результаты ФОМ о снижении доверия россиян к финансовой системе можно объяснить несколькими факторами. В настоящее время мы наблюдаем ухудшение макроэкономической ситуации, снижение деловой активности, уменьшение уровня доходов населения и реформы в банковской сфере.

При этом я хотел бы отметить, что депозиты традиционно являются одним из основных источников преумножения средств населением. Во-первых это простой, понятный и доступный инструмент для инвестирования (порог входа как правило начинается от 5-10 тыс. рублей), во-вторых вы получаете гарантированную доходность, в-третьих, все размещенные в депозит средства (в пределах 1,4 млн. рублей) застрахованы государством. Именно поэтому, в дальнейшем, банковские депозиты продолжат оставаться наиболее популярным источником преумножения средств у населения. Положительное влияние в этом вопросе будет оказывать и нарастающая конкуренция за клиента, что в итоге приведет к росту привлекательности банковских продуктов и увеличению сервиса обслуживания граждан в банках.

Как вы прокомментируете рост недоверия к банковской системе?

К подобным опросам стоит относиться с изрядной долей осторожности. Объективным показателем доверия клиентов к банкам является рост объема рынка вкладов физических лиц. И если взять 2015 год, то за исключением января в остальные месяцы рынок демонстрировал рост, причем как с учетом влияния растущего курса валюты, так и без него.

Конечно, вслед за падением реальных доходов сберегательная способность населения снижается. Но при этом говорить, что клиенты массово уходят в наличные – в рубли или доллары, пока нет предпосылок.

Когда и за счет чего восстановится сберегательная активность населения?

Сберегательная активность напрямую зависит от возможностей, то есть от того, есть ли у населения деньги на такие цели. А на этот фактор оказывает прямое влияние состояние российской экономики, динамику и сроки восстановления которой сложно предсказать даже самому проницательному экономисту.