Аналитики международного рейтингового агентства проанализировали МСФО 30 крупнейших российских банков и пришли к выводу, что банковская система в целом слабо готова к ужесточению требований со стороны ЦБ. В частности, речь идет о введении требования по ограничению кредитования связанных сторон (норматив Н25) с начала 2016 года. По данным S&P, по итогам прошлого года количество банков, которые не смогут выполнить этот норматив, увеличилось минимум на 50%.
Все же, некоторым банкам удалось сократить объем кредитования связанных сторон в 2015 году, однако отчасти это сокращение было формальным — за счет перераспределения таких кредитов в рамках промышленных групп и введения перекрестного кредитования, при котором фактической передачи риска не происходит. «По сути, банки увеличили количество посредников между собой и связанными с ними сторонами, однако фактически они не снизили подверженность риску», подводит итог S&P.
В чем риски кредитования связанных сторон для банковской системы?
Работа любой системы строится на принципах баланса и слаженного взаимодействия. Сбой одного из элементов может вызвать необратимую цепную реакцию. На фондовом рынке периодически возникают сложности в расчете контрагентов по сделкам РЕПО. Неисполнение обязательств одним затрагивает косвенно минимум троих. Банковская сфера - не исключение. Легко допустить ситуацию, что к одному из связанных лиц был выдвинут иск, который существенно пошатнул финансовое положение компании в плот до банкротства. Далее наступает принцип домино. Кризис 2008 года практически через 3-4 месяца показал, кто и в каком мере взаимосвязан. Как бы не выкручивались бухгалтера и не подбирали решения для соответствия нормативам проблемы отрасли это не решает, а только лишь маскирует, до нового кризиса.
Проблема кредитования связанных сторон состоит в том, что банки не оценивают, или недостаточно скрупулезно оценивают риски кредитования связанных заемщиков.
Безусловно, что норматив невыгоден банковской среде, где большинство игроков в свое время создавались под конкретные инвестиционные проекты, например, девелоперские. При этом S&P делает оценку только на тех сведениях, которые раскрывают сами банки, реальная картина гораздо хуже. В настоящих творческих подходах к бухгалтерии и отчетности только сами банки могут знать реальные размеры кредитования связанных сторон. И они совсем не настроены раскрывать подобные данные.
Ключевой риск здесь – вероятность эффекта домино в случае дефолта одного из таких заемщиков с последующим дефолтом банка и перекидывания проблем на другие финансовые и производственные организации. Также предполагается, что за счет кредитования связанных структур может происходить вывод капитала из банка, так что введение нового ограничения должно позитивно сказаться на качестве банковского сектора. Проблема распространена среди небольших региональных банков, которые часто создаются для обеспечения финансовых потребностей какого-то одного крупного промышленного холдинга, так что введение норматива Н25 может стать еще одним ударом по мелким игрокам банковского сектора.