Совет директоров банка «Возрождение» одобрил оферту об объединении с Абсолют банком. Объединение состоится на платформе «Возрождения» - в течение двух месяцев будут подготовлены документы для заседания совета, где сделка будет обсуждаться более предметно. Капитал нового банка составит более 50 млрд руб.
Крупнейшими акционерами банка «Возрождение» являются наследники Дмитрия Орлова - 36,7% и Отар Маргания - 19,7%, еще 9,88% принадлежит JP Morgan. Абсолют-банк на 100% принадлежит структурам РЖД, в основном НПФ «Благосостояние». По объему активов банки находятся на 39-м и 41-м месте соответственно.
Для нас объединение банка «Возрождение» и Абсолют-банка не стало сюрпризом. Во первых, переговоры между банками начались ещё два года назад (их начал ещё основатель банка "Возрождение" Дмитрий Орлов). Во вторых, сейчас в финансовом секторе уменьшается количество игроков. Центральный банк продолжает отзывать лицензии у небольших нечистоплотных банков, а средние банки объединяются. Достаточно вспомнить присоединение к банку Открытие Петрокоммерца, НОМОС-банка и Траста (через санацию), а также вероятное продажу Уралсиба МКБ.
Думается, кризисный период подтолкнул «Возрождение» и Абсолют-банк к сделке. Объединение позволит решить часть финансовых проблем. Не последнюю роль играет правило “Too big to fall” – крупные игроки могут рассчитывать на помощь государства в случае возникновения серьёзных проблем.
Интересная сделка, особенно, если речь идет о создании структуры, которая будет попадать в топ-15 кредитных организаций по капиталу в РФ. Пока не очень понятна структура данной сделки, но вероятность её завершения крайне велика – топ-менеджмент обоих банков уже дал свое согласие. На текущий момент рассматривается вариант слияния, при котором кредитные организации будут оценены в 1 капитал – именно этим вызван всплеск активности покупателей бумаг банка «Возрождение», которые торговались ниже этого уровня. В целом, полагаем, что такого рода сделки позитивны для банковского сектора: мы видим слияние двух независимых структур, которые вместе будут составлять еще одного крупного диверсифицированного игрока этого рынка и составят конкуренцию лидерам. Не думаю, что она продиктована необходимостью докапитализации, тем более слияние предполагается провести без каких-либо дополнительных финансовых транзакций.