Экономические потрясения России, вызванные санкциями, резким падением цен на нефть, ростом процентных ставок, обесцениванием рубля, будут иметь негативные внешние эффекты для европейских банковских систем. Об этих рисках говорится в отчете Международного валютного фонда «Глобальная финансовая стабильность».
«Хотя прямые финансовые связи между Россией и остальным миром довольно ограничены, существуют косвенные… геополитические проблемы (РФ), снижение доверия к ней инвесторов привело к укреплению доллара и повышению ставки (ключевой ставки ЦБ), возрос риск невозврата кредитов, которые в 2,5 раза превышают объем депозитов в банках РФ», – отмечается в отчете.
По мнению экспертов МВФ, некоторые финансовые институты, владеющие активами в России, уже ощутили кризис на себе. Осознавая риски, ряд иностранных банков уже сократили свое присутствие в РФ, но это может оказаться недостаточным.
Крупнейшими по размеру российских активов, которыми владеют их «дочки», являются австрийские, итальянские и французские банки. Усиление трудностей банковского сектора может ожидать в первую очередь именно страны Центральной и Восточной Европы, считают в МВФ.
О каких рисках для европейских банковских систем идет речь?
Откровенно говоря, в целом это довольно-таки странная позиция. Европейцы сами засыпали нас санкциями, усугубив ряд имеющихся проблем. Теперь же они говорят о том, что проблемы наших банков угрожают европейской экономике. Хотя, все довольно банально: опять Россию выставляют в невыгодном свете, делая крайней. О каких же рисках идет речь: в большей степени о портфельных. Дело в том, что многие европейские банки (через свои "дочки") владеют российскими активами. Упрощенно говоря, в случае кризиса в той или иной стране часть портфеля может принести солидный убыток. Который выступит спусковым механизмом для начала у кредитной организации проблем. На ум сразу же приходит пример Греции, ценные бумаги которой сильно просели в цене после появления затяжных проблем с выплатой по долгу страны.
Действительно, многие банки, работающие на российском рынке, являются дочерними организациями европейских финансовых структур.
Если ранее рынок кредитования в России был одним из наиболее привлекательных для вложений и развития, то сейчас ситуация достаточно серьезно меняется.
В первую очередь, это касается изменений в самой отрасли: повышения ключевой ставки и, как следствие, удорожанию ликвидности для банка; снижения уровня доходности от продуктов из-за ограничений по процентным ставкам. Таким образом, рынок, который ранее мог компенсировать возможные политические и экономические риски уровне итогвой маржи, на сегодня становится все более тяжёлым для работы.
Во-вторых, серьезно изменилась ситуации с качеством портфеля. Если ранее проникновение финансовых услуг в населении было скромным, что сейчас количество клиентов только у одного из частных банков может достигать нескольких десятков миллионов. Отсюда относительная насыщенность рынка классическими продуктами.
В-третьих, безусловно, немаловажную роль сыграла внешнеполитическая обстановка: рост курсов иностранных валют привел к значительным убыткам из-за курсовой разницы, сокращения или выход части европейских производств из страны приводит к оптимизациям рабочей силы, что ведет к нарастанию социального дефолта.
Таким образом, сейчас иностранным кредитным институтам может быть интереснее развитие в сторону азиатских стран, где уровень потребления и банковского сервиса иногда находится на стадии нескольких лет от текущего рынка в России. Однако, время сложностей – время для оптимизации, очистки бизнеса от лишнего груза. Такая работа с эффективностью будет полезна любой организации вне зависимости от ее дальнейших планов по экспансиям на какие-либо рынки. И опыт развития российского рынка, безусловно, должен быть учтен.
Полагаем, что речь идет о рисках получения убытков головными структурами крупнейших европейских банков по итогам работы их российских «дочек». Естественно, они будут отражены на консолидированном балансе, что ухудшит их финансовую устойчивость, а также приведет к повышенным отчисления в резервы, что негативно скажется на прибыльности и достаточности капитала. При этом не думаю, что крупнейшие российские «дочки» кредитных организаций сейчас находятся в затруднительном положении – основной негатив со стороны европейского руководства приходится на отчет о прибыли и убытках, так как в нем долларовые доходы банков существенно упали (а у некоторых сформировался убыток) из-за резкой девальвации рубля. В 2015 году ситуация также будет тяжелой, тем не менее, полагаем, что ключевые зарубежные игроки на российском рынке вряд ли пойдут на уход с отечественного рынка. Скорее они пройдут процесс масштабной оптимизации операционной деятельности (аналогичное решение уже принял «Райффайзенбанк»).