Экономическая ситуация в стране подтолкнула Агентство по ипотечному жилищному кредитованию к пересмотру процентных ставок по своим рыночным продуктам. Теперь ставка по массовому продукту «стандарт» будет зависеть от средней доходности 5-летних облигаций федерального займа, увеличенной на 2.5 п.п. Таким образом, в марте 2015 года итоговая ставка по ипотеке составит 18.9% (с договором о личном страховании) и 19.6% (без страховки). Новые тарифы уже опубликованы на сайте АИЖК.
Ранее итоговая ставка определялась индексом потребительских цен, а стоимость кредита могла быть фиксирована на любой срок. Такую ипотеку можно было получить при первоначальном взносе в 50%, заключении страхового договора и фиксации ставки на год.
В агентстве поясняют изменение формулы расчета итоговой ставки удорожанием фондирования. Перемены не коснутся заемщиков, относящихся к льготной категории: социальная ипотека в АИЖК останется ниже текущего уровня инфляции.
За счет каких инструментов (мероприятий) можно снизить ставки по ипотеке?
Ипотечное кредитование как банковская услуга является рыночной. Ставки формируются на основе стоимости фондирования. Это вклады, кредиты Центрального Банка, привлечение посредством размещения ценных бумаг и пр. Если исходить из того, что ставка формируется исходя из рыночных механизмов, то влиять на нее государство напрямую не может. Оно лишь может создавать благоприятные экономические условия для стимулирования снижения ставок и улучшения инвестиционного климата в стране. Другой вопрос - это отдельные категории заемщиков, которым нужно помогать через различные программы. Для этого у государства ресурсов достаточно. Такие программы уже действуют как на федеральном, так и на региональном уровнях.
За счет каких инструментов (мероприятий) можно снизить ставки по ипотеке?
Ипотека в первую очередь крайне долгосрочное вложение, поэтому для предложения адекватных условий по этому виду кредитования необходимо планомерное создание условий для долгосрочного инвестирования. В нашей стране таких инструментов нет.
К примеру, все вклады физических лиц, несмотря на номинальные сроки договоров, фактически являются средствами "до востребования", т.к. они могут быть изъяты из оборота в любой момент; пенсионные отчисления не являются собственностью лиц, из дохода которых эти отчисления формируются, и также могут быть изъяты и уже изымаются из оборота в любой момент.
Фактически единственным инструментом привлечения "долгосрочных денег" являются ценные бумаги, размещаемые банками. И это очень дорогие деньги, т.к. стоимость их привлечения зависит от международных рейтингов.
К сожалению, в текущей ситуации существует единственный способ предоставления ипотечных кредитов по приемлемой стоимости - это государственное субсидирование. И это один из самых плохих способов, т.к. такой способ будет загонять экономику в убытки, развивать социальное неравенство, стремление занижать официальные доходы для получения субсидий и т.п.
Безусловно, ипотека несет на себе важнейшую социальную роль, по сути, в последние годы, ипотека стала единственным способом решения жилищной проблемы. Тем не менее сейчас стоимость это инструмента делает его неэффективным, и, возможно, именно сейчас настал момент поменять инструмент. Альтернативой могли бы выступить программы найма с последующим выкупом и т.п. Для таких инструментов нужно создавать условия развития. И на начальном этапе желательно отказаться от сиюминутной налоговой выгоды для получения реальных доходов с развитого бизнеса.