ЦБ, в ответ на просьбу банкиров включить в список нерыночных активов займы граждан, дал отказ и предложил альтернативное решение. Причины отказа описала Ксения Юдаева, первый зампред Банка России, в письме к президенту Ассоциации региональных банков России (АРБР) Анатолию Аксакову.
«В связи с невозможностью обеспечить надлежащую идентификацию предмета залога, портфели однородных ссуд не могут быть приняты в обеспечение Банка России», - написала Юдаева.
Напомним, в октябре АРБР обратилась с просьбой к регулятору о расширении залогового перечня кредитами, выданными физлицам и сформованными в портфели однородных ссуд. Предполагалось, что кредиты должны были отвечать ряду критериев, среди которых обязательное обеспечение кредитов залогами или поручительствами.
В ответ на просьбу банкиров ЦБ предложил альтернативную секьюритизацию существующих портфелей. Иными словами, регулятор предлагает превратить портфели в ценные бумаги, обеспеченные правами требования по кредиту. В свою очередь, ценные бумаги могут быть включены в ломбардный список и использоваться как залог для получения кредита у ЦБ в рамках операций РЕПО.
На фоне общего ухудшения качества кредитных портфелей банков решение ЦБ выглядит вполне логично.
Более того, в этом году такой инструмент, как продажа портфеля просроченных кредитов, практически недоступен для банков, следовательно, дать объективную оценку стоимости подобного залога достаточно сложно.
Секьюритизация – непростой путь, но, во-первых, среди банков есть примеры успешного выпуска таких ценных бумаг, во-вторых, в текущих реалиях альтерантив для финансистов не так много.
ЦБ РФ сейчас наоборот пытается зажать рублевую ликвидность, т.к. полагает, что она используется для спекулятивных покупок иностранной валюты, что приводит к дополнительной волатильности курса рубля. Также это было бы чревато дальнейшим раздуванием кредитного пузыря в экономике РФ, что на фоне сложной макроэкономической обстановки в стране могло бы в будущем привести к краху банковского сектора. Взамен этому для улучшения ситуации в секторе ЦБ стимулирует коммерческие банки начать активную работу над качеством заемщиков, что должно в ближайшие годы привести к снижению рисков дефолтов банков-монолайнеров. Ослабления требований в рефинансировании можно ожидать только после стабилизации ситуации в секторе.