В соответствии с законом «О потребительском кредите (займе)» ЦБ опубликовал предельные значения полной стоимости потребительских кредитов (займов), применяемых в I кв. 2015 года (на основе среднерыночных за III кв. 2014 года). Полная стоимость кредита (ПСК) теперь включает ставку, страховку и иные платежи, влияющие на стоимость кредита для заемщика.
В течение 45 дней организациям, выдающим такие кредиты (банкам, микрофинансовым организациям (МФО), кредитным потребительским кооперативам), придется привести свою политику в соответствие с новыми требованиям. Предельно допустимое отклонение от среднерыночного значения ПСК представляет собой не рекомендуемую, а максимально возможную ставку.
Среднерыночное (и соответственно, предельное) значение ПСК ЦБ определяет как средневзвешенное не менее чем по ста крупнейшим кредиторам для той или иной категории потребкредита либо не менее чем по трети кредиторов, предоставляющих эту категорию.
Согласно расчету регулятора, самую высокую ПСК банкиры смогут применять при выдаче кредитов в торговых сетях (POS-кредитов). С 1 января 2015 года в зависимости от срока и суммы кредита предельные значения ПСК по таким ссудам составят от 34,688% до 54,939%. Ограничили также стоимость автокредитов: для новых машин — не более 20%, для подержанных — не более 31%. По нецелевым потребкредитам предельные значения — от 21,381 до 46,795% годовых.
В целом, мера по ограничению стоимости кредита очень эффективна для заемщика, особенно при низком индексе кредитного здоровья. В то же время, нужно понимать, что банки работают в разных сегментах. Например, если говорить об автокредитовании – часть банков кредитуют исключительно через официальных дилеров клиентов со справкой 2 ндфл по ставкам 15-17%. Другие банки сосредоточились в сегменте б/у авто, экспресс-кредитования по паспорту. Конечно, есть коридор, но нужно учесть, что ценообразование большинства частных небольших банков построено на фондировании стоимостью не менее 12%. С учетом операционных расходов и рисков, бизнес в пределах ПСК может стать просто нерентабельным – банки уйдут из сегментов экспресс. Поверьте, ПСК в этих сегментах составляет, к примеру, в том же автокредитовании – от 34 %. Выводы – маржа банков сократится, преференции получат госбанки.
Вероятнее всего, таким образом ЦБ хочет нивелировать риски просрочки по кредитам. Дело в том, что из-за не самой высокой финансовой грамотности, население попросту выбирает кредиты с высокими ставками, поскольку они более доступные в плане требований к заемщикам. В итоге, в конечном счете заемщики не могут просчитать грамотно свое финансовое положение, как результат - начинаются просрочки и риски индивидуальных дефолтов. В свою очередь это может создать риски для устойчивости всей национальной финансовой системы в целом.
По нашему мнению, в связи с введением среднерыночных и предельных значений ПСК массового снижения ставок по кредитам произойти не должно: банки де-факто уже полгода назад начали наводить порядок в процентных ставках по кредитам. При этом больше всего от нововведений выиграют те банки, в которых наиболее развиты зарплатные проекты - по данным клиентам заведомо меньшие риски, так как банк видит реальные доходы клиента и имеет рычаги воздействия на него. Остальные же банки могут столкнуться с некоторыми трудностями.