Поднятие ключевой ставки Центробанка свело на нет преимущества выгодных условий субсидирования займов для сектора малого и среднего бизнеса (ист.: «Известия»).
Минэкономразвития уведомляет, что усложнение денежно-кредитной политики регулятора вызвало увеличение ставки по льготной программе финансирования на 0,25 процента, то есть до 7,25 %. При этом ожидается дальнейшее автоматическое поднятие процента по льготному кредитованию, сопутствующее повышению ключевой ставки Банка России. В случае достижения ключевой ставкой шести процентов до конца года займы на льготных условиях будут обходиться в 8,75 %, а это больше, чем при развертывании программы в 2019 г. Однако заключившие соглашение с банком до середины марта 2021 г. изменений на себе не ощутят, поскольку для них ставка останется на уровне 7 процентов.
Совкомбанк на данном этапе считает разницу в 0,25 п. п. не настолько внушительной, чтобы она могла значительным образом повлиять на спрос по отношению к субсидированным займам. Аналогичной позиции придерживается ВТБ.
Эксперты уверяют, что для поддержки МСП государство должно понизить льготные ставки кредитования и зафиксировать их на уровне 4 % годовых.
Алла Юрова, аналитик корпоративных рейтингов НРА, говорит о возможности достижения ставкой по субсидированным займам 8,5 % в 2022 г. Тем не менее, она не видит в этом причин для беспокойства представителей малого бизнеса на фоне иных негативных факторов, таких как застой в экономике, сложность доступа к государственным заказам и пр.
Потери МСП на фоне поднятия ключевой ставки. Какой может быть максимальная льготная ставка кредитования МСП для достижения национальных целей развития?
Если попробовать оценить потери МСП, то стоит сказать общеизвестный факт: число, закрывшихся МСП к августу месяцу составило чуть больше миллиона. Безусловно ситуация не статична. МСП новые открываются. Но их меньше, практически на 250 тыс. единиц. Востребованность, в спектре предоставляемых услуг, у населения ведь не уменьшилась и это необходимо учитывать. Кроме того выручка МСП упала практически на 70%. Прибыль в бизнесе России, за последние 5 лет резко сократилась, примерно на 60%. Для МСП 2020 год оказался самым тяжелым по многим параметрам. Многие из них, в условиях падения спроса населения и собственной прибыли, спровоцированных пандемией, не смогли пережить кризис. Конечно, следует отметить, что количество занятых, в МСП, несмотря на кризис, увеличилось почти до 16млн. А если учитывать и самозанятых, то это 19млн. человек. Безусловно, ситуация могла развернуться и более жестко. Здесь сыграли свою положительную роль госмеры по поддержке малого/среднего бизнеса. И хотя и не произошло нивелирование доходов данного сектора бизнеса, отдельная его часть осталась на плаву. Обороты МСП напрямую зависят от доходов населения, которые значительно упали в условиях пандемии. Наиболее пострадавшими, а их примерно 11% в общем числе субьектов МСП, можно считать, (согласно Постановлению Правительства РФ от 03.04.2020г.№434)- авиа/автоперевозки, деятельность аэропортов, сферу образования (допобразование и негосударственные образовательные учреждения), сферу культуры и досуга/развлечения, сферу спорта и оздоровительную деятельность, сферу бытовых услуг населению (прачечные, химчистка, ремонт, и салоны красоты), сферу гостиничного бизнеса, туризма, общественного питания, выставки /организации конференций. Учитывая отрасли, которые могут пострадать от закрытия МСП, то окажется, что от карантина /пандемии можно ожидать закрытия 65-67% малых/средних предприятий. Полагаю, оборот, сокращенный в одних отраслях, даст мультипликативный эффект на сопутствующие отрасли. И вот тогда, в результате мультипликативного эффекта можно потерять почти 80% оборота сектора МСП в сопутствующих отраслях. Другими словами, если по-прежнему придерживаться условий карантина это в обязательном порядке приведет к высокому сокращению столь необходимого сектора МСП. А ведь это почти 20-22% ВВП. Соответственно, если сократится оборот сектора МСП на 60-62%,это приведет автоматически к сокращению ВВП, во втором квартале 2021 года, на 10-12%. Если ситуацию не контролировать и не разработать меры поддержки/регулирования со стороны государства, за 2021 год потеря ВВП будет значительной. Сегодня, все виды МСП, не перешедшие на предоставление услуг формата он-лайн, подвержены риску банкротства. Но ведь, есть ряд компаний, бизнес-модели, которых, либо жестко связаны с предоставлением офлайн-услуг, либо не способных без потери качества работы, быстро перейти в онлайн режим. И это, прежде всего города РФ. Несмотря на отсутствие повторного локдауна, в России действуют ограничения, и бизнес не работает в полную меру. Следовательно, можно ожидать закрытия трети МСП.
Таким образом, следует отметить, что для восстановления сектора МСП, необходимы новые отсрочки по налогам и страховым взносам, упрощение бюрократических процедур, новые налоговые льготы и льготные ставки кредитования от 2% до максимум 4-х %. Но не более.