К 13.00 МСК индекс ММВБ на фондовых рынках России снизился до отметки 1 292.66. Рубль еще потерял позиции по отношению к доллару США и евро со вчерашнего вечера и сегодня достиг рекордного за 9 дней минимума. Так за один доллар придется отдать свыше 36 рублей, а за один евро – 49.82 рубля.
Ослабление национальной валюты и падения на фондовых рынках эксперты связывают с неутешительной оценкой международного рейтингового агентства Standard and Poor’s кредитного уровня РФ. Агентство понизило суверенный кредитный рейтинг страны до ВВВ-. Свое решение аналитики структуры объясняют значительным оттоком капитала из России за период с 1 января 2014 года, а также уменьшением возможностей по привлечению финансирования на внешних рынках.
Еще одной причиной понижения рейтинга РФ эксперты Standard and Poor’s называют эскалацию политической ситуации на Украине и во взаимоотношениях между двумя странами.
«Мы считаем, что сложная геополитическая ситуация между Россией и Украиной может привести к дополнительному существенному оттоку как иностранного, так и локального капитала из российской экономики, подорвав и так уже слабые перспективы роста», - отмечают эксперты в S&P.
Основные индексы продолжали падение в течение всей недели в отсутствие определенности по Украине. Теперь, на очередном витке напряженности и возможности реального участия войск РФ в Украине, что ожидает рынок сегодня?
Прежде всего хочется отметить поведение американских площадок вчера, американский рынок вошел в стадию консолидации, и ведущие индексы отступили от максимумов. Азиатские площадки сегодня утром торговались на положительной территории, индекс Nikkei добавил +0,17%, на основе этого можно спрогнозировать незначительное изменение в поведении Российских фондовых площадок. Сегодня стоит обратить внимание на заседание ЦБ РФ, на котором мы возможно увидим намеки на период действия текущих процентных ставок, и дополнительные меры по поддержке ликвидности. Также S&P опубликует пересмотренный рейтинг РФ, и это может оказать значительное влияние на поведение участников рынка. Отчасти главными причинами снижения котировок могут стать геополитические риски: активизация «антитеррористической операции» на востоке Украины, человеческие жертвы, и, как следствие, совсем уже недвусмысленные предупреждения в адрес Киева со стороны России, а также новые военные учения у границы. Со своей стороны Киев обвинил Москву в присутствии российских военных на востоке Украины, но не смог подтвердить обвинения фактами. Standard & Poor's понизило суверенный рейтинг России в иностранной валюте с BBB до BBB-. Прогноз по рейтингу - "негативный", говорится в сообщении международного агентства. Рубль теряет к моменту написания статьи 20 копеек к доллару США, и 30 копеек к Евро. Однако вчерашняя относительно спокойная динамика рубля позволяет предположить, что определенный иммунитет у рубля все же есть.
Как торгуется рынок сегодня с учетом нового витка напряженности в Украине?
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские индексы завершили предыдущие торги разнонаправленно, цены на нефть к текущему моменту ушли в слабо отрицательную область. Фьючерс на индекс S&P слегка теряет в весе.
Геополитический фактор остается основным для отечественных инвесторов. События в Славянске и их возможный резонанс пока только углубляют распродажу на российских рынках капитала. Все, что связано с политикой, а значит, и туманным будущим, воспринимается участниками рынка резко негативно.
Вполне возможно, что сегодняшняя торговая сессия для российского рынка продолжится в негативном ключе: сомнительно, что в преддверии выходных и в отсутствие весомых драйверов инвесторы начнут выкупать продажи.
Технически, индекс ММВБ находится между сильной поддержкой на 1275 пунктов и прочным сопротивлением на 1300 пунктов.
Сегодня основным триггером утреннего снижения стало понижение рейтинга России от S&P, что грозит дальнейшим усложнением финансирования российских компаний за рубежом. Рынок отреагировал снижением по всему фронту. Тихих гаваней практически не осталось, в том числе бумаги с неплохими ожидаемыми дивидендами тоже просели. На плаву сегодня с утра были Нор Никель и Русал на фоне роста на рынке никеля и алюминия. На наш взгляд, для среднесрочных инвесторов можно уже присматриваться к покупкам от текущих уровней до конца года. Сегодня поддержка по ММВБ на 1280 утром сработала. Пробить поддержку на 1270-1280 и уйти ниже сможем в случае ввода санкций против ряда предприятий или секторов российской экономики. А для краткосрочных инвесторов есть смысл переждать майские праздники в кэше и начать входить на рынок в просевшие бумаги с дивидендными историями, некоторые из которых предлагают доходность около 9%.