В текущих условиях весьма вероятно замедление темпов роста кредитования в РФ в 2014 году до 10% в номинальном выражении против 17% в 2013-м и 20—30% в 2011—2012 годах. Кредитным портфелям банков, демонстрировавших в последние годы самые быстрые темпы роста, свойственна повышенная неопределенность качества активов, поэтому такие банки особенно чувствительны к ухудшению макроэкономического сценария.
Ожидается, что увеличение денежных запасов на возможные потери по ссудам приведет к снижению прибыльности кредитных организаций. При низком спросе на все кредиты, кроме потребительских, банки смогут лишь в ограниченной степени переложить на плечи заемщиков повышение стоимости фондирования. Таким образом, способность российских банков генерировать капитал будет подвергнута определённым сомнениям, считают аналитики Moody’s, но в то же время не ожидают дальнейшего сокращения банковских резервов - снижение рентабельности капитала будет компенсировано замедлением роста кредитования
Отметим, что Moody's на протяжении последнего периода времени придерживается негативного прогноза в отношении развития российской банковской системы. По этой же причине агентством был понижен рейтинг ряда российских банков.
Насколько оправдан прогноз Moody’s?
Прогноз по снижению рентабельности сейчас вполне оправдан, ведь маржинальность кредитования падает, а прежние драйверы роста рынка постепенно выдыхаются под давлением законодательных новшеств и ослабления активности заемщиков в корпоративном сегменте. К тому же, снижение рентабельности банковского сектора отмечается уже по итогам 2013 года: даже несмотря на хорошие результаты лидера рынка, Сбербанка, совокупная прибыль упала на 2%.
Снижение прибыльности в целом уже стимулирует банки к оптимизации затрат (о сокращении персонала с начала года заявили несколько крупных розничных банков, например, ХКФ банк, Связной банк и Банк Русский Стандарт), а падение темпов роста кредитования обостряет вопрос наращивания непроцентных доходов. Банки, которым удастся решить эти задачи, пройдут 2014 год с гораздо меньшими потерями.